Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) Bundle
Comprendre les sources de revenus Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)
Comprendre les sources de revenus de Advanced Drainage Systems, Inc.
Depuis les six mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont augmenté de 39,7 millions de dollars, ou 2.5%, atteignant un total de 1 597,9 millions de dollars par rapport à 1 558,3 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Répartition des revenus par segment
Le tableau suivant résume les ventes nettes aux clients externes par segment à signaler pour les six mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Segment | 2024 Ventes nettes (en milliers) | 2023 Ventes nettes (en milliers) | Variance (en milliers) | Pourcentage de variance |
|---|---|---|---|---|
| Tuyau | $841,913 | $836,526 | $5,387 | 0.6% |
| Agent infiltré | $258,710 | $239,086 | $19,624 | 8.2% |
| International | $114,258 | $118,383 | ($4,125) | (3.5%) |
| Produits alliés et autres | $383,065 | $364,271 | $18,794 | 5.2% |
| Total consolidé | $1,597,946 | $1,558,266 | $39,680 | 2.5% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année sur l'autre pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était 2.5%. Au cours de l'année précédente, le taux de croissance était moins significatif, reflétant Demande accrue des marchés finaux résidentiels et des infrastructures.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les ventes intérieures de tuyaux comptaient compte 841,9 millions de dollars, représentant 52.7% du total des ventes nettes. Les ventes d'infiltrator ont apporté 258,7 millions de dollars, ou 16.2%. Produits alliés et autres contribués 383,1 millions de dollars, tandis que les ventes internationales représentaient 114,3 millions de dollars.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements clés des sources de revenus comprennent:
- Les ventes intérieures de tuyaux ont augmenté de 5,4 millions de dollars (0.6%)
- Les ventes d'infiltrator ont augmenté de manière significative par 19,6 millions de dollars (8.2%)
- Les ventes internationales ont diminué de 4,1 millions de dollars (3.5%)
L'augmentation globale des ventes nettes intérieures a été principalement motivée par une demande accrue dans les secteurs résidentiel et infrastructure.
Une plongée profonde dans Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)
Une plongée profonde dans Advanced Drainage Systems, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 293,9 millions de dollars avec une marge bénéficiaire brute de 37.6%. Cela représente une diminution de 302,7 millions de dollars et une marge bénéficiaire brute de 38.8% dans la même période de 2023.
Bénéfice d'exploitation: Les revenus des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 187,4 millions de dollars, ou 23.9% de ventes nettes, par rapport à 198,0 millions de dollars et 25.4% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable à la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 130,4 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire nette de 16.7%, à partir de 135,8 millions de dollars et une marge de 17.4% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les ventes nettes pour les six mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 2.5% à 1 597,9 millions de dollars depuis 1 558,3 millions de dollars l'année précédente. Cependant, le revenu net a diminué de 5.6% à 293,5 millions de dollars depuis 310,9 millions de dollars.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est approximativement 29% à 32%, indiquant que la société fonctionne bien au-dessus de la norme de l'industrie avec une marge bénéficiaire brute de 37.6%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les frais de vente, générale et administratif pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 94,1 millions de dollars, représentant 12.0% de ventes nettes, par rapport à 91,7 millions de dollars ou 11.8% l'année précédente.
Tendances de la marge brute: Le bénéfice brut total pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était 626,4 millions de dollars, à partir de 634,1 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant une diminution de 1.2%.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 782,6 millions de dollars | 780,2 millions de dollars | +0.3% |
| Bénéfice brut | 293,9 millions de dollars | 302,7 millions de dollars | -2.9% |
| Revenu opérationnel | 187,4 millions de dollars | 198,0 millions de dollars | -8.1% |
| Revenu net | 130,4 millions de dollars | 135,8 millions de dollars | -4.3% |
| Marge bénéficiaire nette | 16.7% | 17.4% | -0.7% |
Cette analyse détaillée des mesures de rentabilité met en évidence la performance financière et l'efficacité opérationnelle de l'entreprise, démontrant sa position sur le marché par rapport aux normes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment les systèmes de drainage avancés financent sa croissance
Au 30 septembre 2024, les systèmes de drainage avancés ont déclaré une dette totale de $1,382,753,000, qui comprend à la fois les obligations de location de dettes et de finances. La société a maintenu un solde de trésorerie de $613,020,000, résultant en une dette nette de $769,733,000.
Le ratio de levier de l'entreprise, calculé comme dette nette divisée par l'EBITDA ajusté de douze mois, était 0.8. Cela indique une approche conservatrice pour tirer parti de sa dette par rapport aux bénéfices.
Ratio dette / fonds propres
Depuis les derniers rapports, les capitaux propres totaux de la société étaient approximativement $1,048,830,000. Le ratio dette / capital-investissement est calculé comme une dette totale divisée par l'équité totale, résultant en un ratio de 1.32. Ce ratio est légèrement supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1,0 à 1,2.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Ces derniers mois, Advanced Drainage Systems n'a signalé aucune nouvelle émission de dette importante. L'entreprise a maintenu sa conformité aux clauses de dette, suggérant un crédit stable profile. Les frais d'intérêt pour les six mois clos le 30 septembre 2024 étaient $45,980,000, reflétant une augmentation de $43,653,000 L'année précédente, principalement en raison de la hausse des taux d'intérêt.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a effectivement équilibré ses stratégies de financement grâce à une combinaison de financement par emprunt et de financement en actions. Au cours des six mois terminés le 30 septembre 2024, l'argent utilisé dans les activités de financement comprenait $69,922,000 pour les rachats de stock et $24,917,000 en dividendes. Cela montre un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en gérant les niveaux de dette.
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale | $1,382,753 |
| Espèces | $613,020 |
| Dette nette | $769,733 |
| Total des capitaux propres | $1,048,830 |
| Ratio dette / fonds propres | 1.32 |
| Rapport de levier | 0.8 |
| Intérêts (6 mois terminés le 30 septembre 2024) | $45,980 |
| Caisse utilisée dans les rachats d'actions | $69,922 |
| Dividendes versés | $24,917 |
Évaluation des liquidités Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)
Évaluation de la liquidité de Advanced Drainage Systems, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Ratio actuel |
|---|---|---|
| $1,491,920 | $467,337 | 3.19 |
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est:
| Actifs rapides (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Rapport rapide |
|---|---|---|
| $1,004,688 | $467,337 | 2.14 |
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est passé de 860,3 millions de dollars au 31 mars 2024, à 1 024,6 million de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une croissance de 19.1%.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les six mois se terminant le 30 septembre 2024 montrent ce qui suit:
- L'argent net fourni par les activités d'exploitation: $350,326 mille
- Espie nette utilisée dans les activités d'investissement: ($111,542) mille
- Espie nette utilisée dans les activités de financement: ($114,640) mille
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont diminué de 108,5 millions de dollars principalement en raison des investissements dans les stocks.
Préoccupations ou forces de liquidité
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale se dresse à 1 202,6 millions de dollars, composé de:
- Espèces: 613,0 millions de dollars
- Emprunt disponible en vertu de la convention de crédit renouvelable: 589,6 millions de dollars
De plus, le ratio de levier est signalé à 0.8, indiquant une solide capacité à gérer les niveaux de dette par rapport à l'EBITDA.
Résumé des données financières
| Métrique financière | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette totale | $1,382,753 |
| Espèces | $613,020 |
| Dette nette | $769,733 |
| Flux de trésorerie disponibles | $238,144 |
| Fonds de roulement | $1,024,600 |
| Ratio actuel | 3.19 |
| Rapport rapide | 2.14 |
Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analysons plusieurs mesures financières clés, notamment le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise (Ebitda ( Rapports EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio prix / bénéfice (P / E) au 30 septembre 2024 est 20.1. Ceci est calculé sur la base d'un cours boursier d'environ $66.75 et bénéfice par action (BPA) de $3.73 pour les douze mois.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est actuellement 5.3, dérivé d'une valeur comptable par action de $12.59 et un prix de marché de $66.75.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio de valeur à l'ebitda (EV / EBITDA) 9.5. Ce ratio indique que la valeur d'entreprise de l'entreprise est approximativement 1,5 milliard de dollars avec l'EBITDA pour les douze mois de fin signalés à 158 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu les tendances suivantes:
- Prix le plus bas: $52.10
- Prix le plus élevé: $72.90
- Prix actuel: $66.75
- Pourcentage de variation sur 12 mois: +18.8%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 0.48%, avec un dividende annuel de $0.32 par action. Le ratio de paiement est 8.6%, indiquant une approche conservatrice du retour des capitaux aux actionnaires.
Consensus des analystes
En novembre 2024, le consensus des analystes sur le stock est le suivant:
- Acheter: 8 analystes
- Prise: 4 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 20.1 |
| Ratio P / B | 5.3 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.5 |
| Prix de l'action (à jour) | $66.75 |
| Prix le plus bas (12 mois) | $52.10 |
| Prix le plus élevé (12 mois) | $72.90 |
| Rendement des dividendes | 0.48% |
| Ratio de paiement | 8.6% |
Risques clés face à Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)
Risques clés face à Advanced Drainage Systems, Inc.
Concours de l'industrie: L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, face aux pressions des joueurs établis et des nouveaux entrants. Les fluctuations de parts de marché peuvent avoir un impact sur les stratégies de tarification et la rentabilité. Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, les ventes de tuyaux intérieurs ont diminué par 5,2 millions de dollars, ou 1.3%, par rapport à l'année précédente.
Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations environnementales peuvent entraîner une augmentation des coûts de conformité. L'entreprise doit s'adapter aux normes en évolution, ce qui peut affecter les dépenses opérationnelles. Par exemple, le taux d'imposition effectif pour les six mois clos le 30 septembre 2024 était 23.8%, une diminution de 25.0% l'année précédente.
Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent réduire la demande de projets de construction et d'infrastructure, affectant directement les ventes. Les ventes nettes de la société pour les six mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 2.5% à 1 597,9 millions de dollars, par rapport à 1 558,3 millions de dollars l'année précédente. Cependant, les ventes internationales ont été confrontées à une baisse de 4,1 millions de dollars, ou 3.5%.
Risques opérationnels
La société fait face à des risques opérationnels, notamment les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les pénuries de main-d'œuvre, ce qui peut nuire aux capacités de production. Les dépenses en capital pour les six mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 112,2 millions de dollars, une augmentation de 82,6 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation vise à soutenir les extensions des installations et les améliorations technologiques, mais indique également la nécessité de relever les défis opérationnels.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent la hausse des taux d'intérêt et les fluctuations des coûts matériels. Les frais d'intérêt ont augmenté de 2,3 millions de dollars Pour les six mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente. La dette totale, y compris les obligations de location en finance, se tenait à 1 382,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
La société gère activement les risques grâce à diverses stratégies, telles que le maintien de la liquidité et la diversification des fournisseurs. Au 30 septembre 2024, la société avait 1 202,6 millions de dollars en liquidité, y compris 613,0 millions de dollars en espèces. Le ratio de levier est 0.8, indiquant une approche conservatrice de la gestion de la dette.
| Facteur de risque | Description | Données récentes |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | La pression des concurrents ayant un impact sur les ventes | Les ventes de tuyaux intérieurs ont diminué de 5,2 millions de dollars (1.3%) au Q2 FY2025 |
| Changements réglementaires | Coûts de conformité dus à l'évolution des réglementations | Taux d'imposition efficace: 23.8% ( 25.0%) |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques réduisant la demande | Les ventes nettes ont augmenté de 2.5% à 1 597,9 millions de dollars |
| Risques opérationnels | Chaîne d'approvisionnement et pénuries de main-d'œuvre impactant la production | Dépenses en capital: 112,2 millions de dollars (à partir de 82,6 millions de dollars) |
| Risques financiers | Hausse des taux d'intérêt et des fluctuations des coûts matériels | Les frais d'intérêt ont augmenté de 2,3 millions de dollars |
| Liquidité | Espèces et emprunts disponibles | Liquidité: 1 202,6 millions de dollars, espèces: 613,0 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)
Perspectives de croissance futures de Advanced Drainage Systems, Inc.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits, en particulier dans les systèmes de drainage haute performance. Les progrès récents comprennent des matériaux respectueux de l'environnement qui s'adressent à l'augmentation des réglementations environnementales.
- Extensions du marché: L'entreprise poursuit activement l'expansion géographique, en particulier en Amérique latine et en Asie, où la demande de solutions de drainage augmente.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques ont renforcé la présence du marché de l'entreprise. Par exemple, l'acquisition de béton spartiate pour 48,5 millions de dollars vise à améliorer les capacités des produits et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice se terminant le 30 septembre 2025, les revenus devraient atteindre environ 1,8 milliard de dollars, reflétant un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 4.5% à partir de l'exercice 2024. Le bénéfice par action (BPA) devrait passer à $4.05, à partir de $3.76 au cours de l'exercice 2024.
| Exercice fiscal | Revenus projetés (millions de dollars) | EPS projeté ($) | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | 1,597.9 | 3.76 | - |
| 2025 | 1,800.0 | 4.05 | 4.5 |
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats avec diverses agences environnementales pour promouvoir des solutions de drainage durables. Ces initiatives devraient améliorer la visibilité du marché et favoriser la croissance grâce à des projets collaboratifs.
Avantages compétitifs
- Solide reconnaissance de la marque: La société est un leader reconnu sur le marché des solutions de drainage, qui fournit un avantage concurrentiel dans la sécurisation des contrats.
- Réseau de distribution robuste: Un réseau de distribution bien établi permet une livraison efficace et un service client supérieur, améliorant davantage la fidélité des clients.
- R&D innovante: L'investissement continu dans la recherche et le développement a positionné l'entreprise à l'avant-garde des progrès technologiques dans les solutions de drainage.
Métriques et projections financières
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Ventes nettes: 1 597,9 millions de dollars, une augmentation de 2.5% de l'année précédente.
- EBITDA ajusté: 521,0 millions de dollars, avec une marge d'EBITDA ajustée de 32.6%.
- Revenu net: 291,8 millions de dollars, représentant une diminution de 5.6% d'une année à l'autre.
| Métrique | 2024 Montant (million de dollars) | 2023 Montant (million de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 1,597.9 | 1,558.3 | 2.5 |
| EBITDA ajusté | 521.0 | 527.6 | -1.2 |
| Revenu net | 291.8 | 309.5 | -5.6 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Dette totale: 1 382,8 millions de dollars
- Equivalents en espèces et en espèces: 613,0 millions de dollars
- Dette nette: 769,7 millions de dollars
- Ratio de levier: 0.8
La forte position de liquidité, avec plus 1,2 milliard de dollars Dans la liquidité, fournit une base solide pour les initiatives de croissance futures et les dépenses en capital.
Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Advanced Drainage Systems, Inc. (WMS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.