Xperi Inc. (XPER) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Xperi Inc. (Xper)
Comprender las fuentes de ingresos de Xperi Inc.
Xperi Inc. informó un ingreso total de $ 132.9 millones para Q3 FY24, en comparación con $ 130.4 millones en el tercer trimestre del año fiscal23, reflejando una tasa de crecimiento año tras año de 1.2%.
El desglose de las fuentes de ingresos para el tercer trimestre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 FY24 Ingresos ($ millones) | Q3 FY23 Ingresos ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Plataforma de medios | 55.0 | 53.5 | 2.8% |
| Coche conectado | 40.0 | 38.0 | 5.3% |
| Pagar televisión | 25.0 | 25.0 | 0.0% |
| Electrónica de consumo | 12.9 | 13.9 | -7.2% |
La contribución de los diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales es significativa. El segmento de la plataforma de medios ha demostrado un aumento constante, mientras que el segmento de automóviles conectados está experimentando la tasa de crecimiento más alta. El segmento de TV de pago mantuvo sus ingresos año tras año, mientras que el segmento de electrónica de consumo enfrentó una ligera disminución.
Durante los primeros nueve meses del año fiscal 200, se informaron ingresos totales en $ 371.3 millones, abajo de $ 384.1 millones en el mismo período del año anterior, lo que indica una disminución de año tras año de 3.3%.
En general, el análisis de ingresos indica un rendimiento mixto en diferentes segmentos, con un crecimiento notable en la plataforma de medios y el automóvil conectado, mientras que el segmento de electrónica de consumo ha visto una disminución. El cambio estratégico para mejorar la plataforma de medios y los negocios de licencias es evidente, especialmente después de la desinversión de ciertos segmentos.
La siguiente tabla resume las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los últimos tres años:
| Año | Ingresos totales ($ millones) | Tasa de crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| 2022 | 500.0 | - |
| 2023 | 492.0 | -1.6% |
| 2024 (proyectado) | 490.0 - 505.0 | -1.0% a 3.0% |
En resumen, si bien el reciente trimestre muestra una ligera mejora en los ingresos, la tendencia general indica la necesidad de nuevas iniciativas estratégicas para mejorar los flujos de ingresos y mitigar las disminuciones en ciertos segmentos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Xperi Inc. (Xper)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: En el tercer trimestre del año fiscal24, los ingresos fueron $ 132.9 millones, dando como resultado un margen de beneficio bruto de aproximadamente 79.4%. Este es un aumento de 79.3% en el tercer trimestre del año fiscal 23, lo que indica una rentabilidad bruta estable.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa GAAP para el Q3 FY24 fue $ 18.6 millones, en comparación con una pérdida de $ 31.1 millones en el Q3 FY23. El ingreso operativo no GAAP para el tercer trimestre del año fiscal24 fue $ 24.5 millones, que conduce a un margen operativo no GAAP de aproximadamente 18.4%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta GAAP para el tercer trimestre del año fiscal24 fue $ 16.8 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de aproximadamente -12.6%. En comparación, la pérdida neta para el Q3 FY23 fue $ 41.4 millones, reflejar un margen de beneficio neto de -31.7%.
| Métrico | Q3 FY24 | P3 FY23 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 132.9 millones | $ 130.4 millones |
| Pérdida operativa GAAP | $ (18.6) millones | $ (31.1) millones |
| Ingresos operativos no GAAP | $ 24.5 millones | $ 4.3 millones |
| Pérdida neta GAAP | $ (16.8) millones | $ (41.4) millones |
| Ingresos netos no GAAP | $ 23.3 millones | $ (3.3) millones |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: La compañía ha mostrado una mejora en sus métricas de rentabilidad en comparación con el año anterior. La reducción en la pérdida operativa GAAP de $ 31.1 millones a $ 18.6 millones refleja una mayor eficiencia operativa.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El promedio de la industria para el margen de beneficio neto en el sector de la tecnología está cerca 10%. El margen de beneficio neto actual de la compañía de -12.6% Indica la necesidad de una mejora adicional para alinearse con los puntos de referencia de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa: El EBITDA ajustado no GAAP para el Q3 FY24 fue $ 31.4 millones, traduciendo a un margen EBITDA ajustado no GAAP de aproximadamente 23.7%, significativamente arriba de 7.2% en el Q3 FY23. Esta mejora destaca la gestión efectiva de costos y el apalancamiento operativo.
| Métricas operativas | Q3 FY24 | P3 FY23 |
|---|---|---|
| Ebitda ajustado | $ 31.4 millones | $ 9.3 millones |
| Margen EBITDA ajustado | 23.7% | 7.2% |
| Gastos operativos | $ 151.4 millones | $ 161.4 millones |
| Costo de ingresos | $ 27.5 millones | $ 26.4 millones |
Deuda vs. Equidad: cómo Xperi Inc. (Xper) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Xperi Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Xperi Inc. informó un total Pasivos corrientes ascendido $ 201.3 millones, que incluye deuda a corto plazo de $50,000. La compañía no tiene sobresaliente deuda a largo plazo a partir de la misma fecha.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
Xperi's relación deuda / capital se calcula dividiendo los pasivos totales por capital total. Con pasivos totales en $ 260.3 millones y capital total en $ 355.8 millones, la relación calculada es aproximadamente 0.73. Esto está por debajo del promedio de la industria de alrededor 1.0, indicando una dependencia relativamente menor en el financiamiento de la deuda.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el período financiero reciente, Xperi no participó en nuevas emisiones de deuda o actividades de refinanciación. La compañía mantiene una estructura financiera estable sin cambios significativos en sus calificaciones crediticias observadas.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Xperi ha adoptado un enfoque conservador para financiar su crecimiento, favoreciendo la financiación del capital sobre la deuda. El Equidad total de los accionistas se encuentra en $ 355.8 millones, que refleja una estrategia centrada en minimizar la exposición de la deuda mientras mantiene la flexibilidad operativa.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $ 201.3 millones |
| Deuda a corto plazo | $50,000 |
| Deuda a largo plazo | $0 |
| Pasivos totales | $ 260.3 millones |
| Equidad total | $ 355.8 millones |
| Relación deuda / capital | 0.73 |
Evaluar la liquidez de Xperi Inc. (Xper)
Evaluar la liquidez de Xperi Inc.
Relaciones actuales y rápidas (posiciones de liquidez)
La relación actual para Xperi Inc. Al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $258,843,000
- Pasivos corrientes: $201,313,000
- Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 1.28
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $72,686,000
- Cuentas por cobrar: $62,368,000
- Contratos no bañados por cobrar: $84,797,000
- Activos rápidos = efectivo + cuentas por cobrar + contratos no listos por cobrar = $219,851,000
- Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 1.09
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes:
- Capital de trabajo (2024) = Activos corrientes - Pasivos corrientes = $258,843,000 - $201,313,000 = $57,530,000
- Capital de trabajo (2023) = $ 316,917,000 - $ 165,112,000 = $151,805,000
Esto indica una disminución en el capital de trabajo de 2023 a 2024, destacando una posible preocupación de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tendencias de flujo de efectivo son las siguientes:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(56,569) | $(20,599) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(12,863) | $(9,581) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(12,316) | $1,537 |
| Disminución neta en efectivo y equivalentes en efectivo | $(81,748) | $(28,597) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $72,686 | $131,530 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La disminución significativa en el efectivo y los equivalentes de efectivo de $131,530,000 en 2023 a $72,686,000 En 2024 indica problemas de liquidez. Además, el flujo de efectivo negativo de las operaciones de $(56,569,000) plantea preguntas sobre la capacidad de la empresa para mantener sus necesidades operativas. Sin embargo, la relación actual por encima de 1 sugiere que la compañía puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo, aunque con un capital de trabajo decreciente.
¿Xperi Inc. (Xper) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de Xperi Inc. (Xper), analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Xperi Inc. es de aproximadamente 16.8 basada en un precio de acciones reciente de $ 8.92 y una ganancia de doce meses por acción (EPS) de $ 0.53.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.3, calculada utilizando un valor en libros por acción de $ 6.77 y el precio actual de las acciones de $ 8.92.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es de aproximadamente 10.4, derivada de un valor empresarial de $ 1.01 mil millones y un EBITDA ajustado de $ 97 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 5.15 y un máximo de $ 10.25. Actualmente, la acción se cotiza a $ 8.92, lo que refleja un aumento del 15% en el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Xperi Inc. actualmente no paga un dividendo, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es del 0%. La compañía ha estado reinvirtiendo sus ganancias en las operaciones.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es una calificación de "retención", con un precio objetivo de precio entre $ 8.00 y $ 10.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 16.8 |
| Relación p/b | 1.3 |
| Relación EV/EBITDA | 10.4 |
| Precio de las acciones (actual) | $8.92 |
| Bajo de 52 semanas | $5.15 |
| 52 semanas de altura | $10.25 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Xperi Inc. (Xper)
Riesgos clave que enfrenta Xperi Inc. (Xper)
Overview de riesgos internos y externos
La salud financiera de Xperi Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos. Los riesgos externos clave incluyen:
- Intensa competencia en los sectores de tecnología y entretenimiento.
- Cambios tecnológicos rápidos y preferencias en evolución del consumidor.
- Cambios regulatorios que afectan la tecnología y los medios.
Internamente, la compañía enfrenta:
- Ineficiencias operativas que pueden obstaculizar la rentabilidad.
- Riesgos financieros asociados con altos niveles de deuda y gestión del flujo de efectivo.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos que afectan a la empresa:
- En el tercer trimestre de 2024, la compañía informó un Pérdida operativa GAAP de $ 18.6 millones, significativamente por debajo de una pérdida de $ 31.1 millones en el tercer trimestre 2023.
- El Pérdida neta GAAP para el tercer trimestre de 2024 fue $ 16.8 millones, en comparación con $ 41.4 millones para el mismo período del año pasado.
- A pesar de las mejoras, Pasivos totales se puso de pie en $ 260.3 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Concéntrese en las asociaciones estratégicas para mejorar las ofertas de productos y el alcance del mercado.
- Invierta en investigación y desarrollo para seguir siendo competitivos en avances tecnológicos.
- Iniciativas de reducción de costos destinadas a mejorar la eficiencia operativa.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 132.9 millones | $ 130.4 millones |
| Pérdida operativa GAAP | $ (18.6) millones | $ (31.1) millones |
| Pérdida neta GAAP | $ (16.8) millones | $ (41.4) millones |
| Pérdida GAAP por acción | $(0.37) | $(0.96) |
| Ingresos netos no GAAP | $ 23.3 millones | $ (3.3) millones |
| Ganancias no GAAP por acción | $0.51 | $(0.08) |
Además, la compañía equivalentes de efectivo y efectivo disminuido $ 72.7 millones de $ 142.1 millones año tras año.
La compañía también ha anunciado una perspectiva revisada para 2024, ajustando las expectativas de ingresos a una variedad de $ 490 millones a $ 505 millones .
Perspectivas de crecimiento futuro para Xperi Inc. (Xper)
Perspectivas de crecimiento futuro para Xperi Inc.
Conductores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas son impulsores críticos de crecimiento para la empresa. El reciente lanzamiento de la Diálogo DTS claro La solución ha atraído una atención significativa, ganando dos premios Best of IFA en la Traeshow de IFA Berlin en septiembre de 2024. Esta solución impulsada por la IA tiene como objetivo mejorar la inteligibilidad del diálogo para el público televisivo, abordando un punto de dolor de consumo común.
- La compañía está en camino de activar dos millones de televisores inteligentes Para el fin de año 2024, con casi un millón ya activado.
- La expansión en el segmento de automóvil conectado incluye integración en Over Ocho millones de vehículos en 146 países.
- En el sector de TV de pago, la compañía terminó el tercer trimestre de 2024 con Más de 2.4 millones Hogares de suscriptores de banda-sobre-broadband (IPTV), que marcan una tendencia de crecimiento año tras año de dos dígitos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La perspectiva revisada de la compañía para 2024 ingresos de proyectos entre $ 490 millones y $ 505 millones, una ligera disminución de la perspectiva original de $ 500 millones a $ 530 millones. Sin embargo, se espera que el margen EBITDA ajustado no GAAP mejore, ahora estimado en 14% a 16% en comparación con la estimación anterior de 12% a 14%.
| Categoría | Perspectiva original | Perspectiva revisada |
|---|---|---|
| Ganancia | $ 500M - $ 530M | $ 490M - $ 505M |
| Margen EBITDA ajustado no GAAP | 12% - 14% | 14% - 16% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas recientes incluyen una asociación significativa con NCTC para una nueva solución de TV de banda ancha y una renovación de guía clásica de varios años con Panasonic, que extiende el uso comercial de la tecnología de TV de pago central. Además, la compañía firmó nuevos acuerdos con dos operadores, lo que lleva el número total de operadores a 12.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía provienen de su sólida cartera de tecnología, incluida la plataforma TiVo OS y las tecnologías DTS, integradas en miles de millones de dispositivos a nivel mundial. La reciente desinversión de la compañía de los activos de percepción para los ingresos brutos de $ 80 millones Se posiciona para centrarse en soluciones basadas en el entretenimiento y aprovechar sus tecnologías existentes para una mayor penetración del mercado.
- AutoStage ahora está integrado en más de Cinco millones de vehículos en América del Norte.
- Las fuertes asociaciones con las principales marcas automotrices, incluidas Ford, Cadillac y Mercedes-Benz, mejoran su alcance del mercado en el sector de automóviles conectados.
Xperi Inc. (XPER) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Xperi Inc. (XPER) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xperi Inc. (XPER)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xperi Inc. (XPER)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.