Briser la santé financière de Xperi Inc. (XPER): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Xperi Inc. (XPER)

Comprendre les sources de revenus de Xperi Inc.

Xperi Inc. a déclaré un chiffre d'affaires total de 132,9 millions de dollars pour le Q3 FY24, par rapport à 130,4 millions de dollars dans le troisième exercice 23, reflétant un taux de croissance d'une année à l'autre de 1.2%.

La ventilation des sources de revenus pour le troisième trimestre de 2024 est la suivante:

La contribution des différents segments d'entreprise aux revenus globaux est importante. Le segment de la plate-forme multimédia a montré une augmentation régulière, tandis que le segment de voiture connecté connaît le taux de croissance le plus élevé. Le segment de la télévision payante a maintenu ses revenus d'une année à l'autre, tandis que le segment de l'électronique grand public a été confronté à une légère baisse.

Pour les neuf premiers mois de l'exercice 24, les revenus totaux ont été indiqués à 371,3 millions de dollars, à partir de 384,1 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente, indiquant une baisse d'une année à l'autre de 3.3%.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une performance mitigée sur différents segments, avec une croissance notable de la plate-forme médiatique et de la voiture connectée, tandis que le segment de l'électronique grand public a connu une baisse. Le changement stratégique vers l'amélioration de la plate-forme médiatique et des entreprises de licence est évident, en particulier après la désinvestissement de certains segments.

Le tableau suivant résume les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre des trois dernières années:

En résumé, alors que le récent trimestre montre une légère amélioration des revenus, la tendance globale indique un besoin d'initiatives stratégiques supplémentaires pour améliorer les sources de revenus et atténuer les baisses de certains segments.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Xperi Inc. (XPER)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Dans le troisième trimestre 24, les revenus étaient 132,9 millions de dollars, résultant en une marge bénéficiaire brute d'environ 79.4%. C'est une augmentation de 79.3% Dans le troisième FY23, indiquant une rentabilité brute stable.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation GAAP pour le troisième trimestre FY4 était 18,6 millions de dollars, par rapport à une perte de 31,1 millions de dollars en Q3 FY23. Le bénéfice d'exploitation non GAAP pour le trimestre FY24 était 24,5 millions de dollars, conduisant à une marge d'exploitation non-GAAP d'environ 18.4%.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette de PCGR pour le troisième FY24 était 16,8 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette d'environ -12.6%. En comparaison, la perte nette de l'exercice 23 était 41,4 millions de dollars, reflétant une marge bénéficiaire nette de -31.7%.

Tendances de rentabilité dans le temps: La société a montré une amélioration de ses mesures de rentabilité par rapport à l'année précédente. La réduction de la perte de fonctionnement GAAP de 31,1 millions de dollars à 18,6 millions de dollars reflète une efficacité opérationnelle améliorée.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La moyenne de l'industrie pour la marge bénéficiaire nette dans le secteur de la technologie est là 10%. La marge bénéficiaire net actuelle de la société de -12.6% Indique un besoin d'amélioration supplémentaire pour s'aligner sur les références de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'EBITDA ajusté non GAAP pour le T3 FY24 était 31,4 millions de dollars, traduisant par une marge d'EBITDA ajustée non GAAP d'environ 23.7%, de manière significative de 7.2% en Q3 FY23. Cette amélioration met en évidence une gestion efficace des coûts et un levier opérationnel.

Dette vs Équité: comment Xperi Inc. (XPER) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Xperi Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, Xperi Inc. a signalé un total passifs actuels équivalant à 201,3 millions de dollars, qui comprend dette à court terme de $50,000. L'entreprise n'a pas dette à long terme de la même date.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Xperi Ratio dette / fonds propres est calculé en divisant les passifs totaux par des capitaux propres totaux. Avec des passifs totaux à 260,3 millions de dollars et l'équité totale à 355,8 millions de dollars, le rapport calculé est approximativement 0.73. C'est en dessous de la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une dépendance relativement inférieure au financement de la dette.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

Au cours de la récente exercice financier, Xperi n'a eu aucune nouvelle émission de dette ni activités de refinancement. La Société maintient une structure financière stable sans aucun changement significatif dans ses notes de crédit notées.

Équilibrer entre le financement de la dette et le financement des actions

Xperi a adopté une approche conservatrice pour financer sa croissance, favorisant le financement des actions plutôt que la dette. Le Total des capitaux propres des actionnaires se dresser 355,8 millions de dollars, reflétant une stratégie axée sur la minimisation de l'exposition à la dette tout en maintenant la flexibilité opérationnelle.

Évaluation de la liquidité de Xperi Inc. (XPER)

Évaluation des liquidités de Xperi Inc.

Ratios de courant et rapides (positions de liquidité)

Le rapport actuel pour Xperi Inc. au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

• Actifs actuels: $258,843,000
• Autonomies actuelles: $201,313,000
• Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 1.28

Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est:

• Equivalents en espèces et en espèces: $72,686,000
• Comptes débiteurs: $62,368,000
• Contrats non facturés à recevoir: $84,797,000
• Actifs rapides = espèces + comptes débiteurs + contrats non facturés à la créance = $219,851,000
• Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 1.09

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement est défini comme des actifs actuels moins les passifs actuels:

• Fonds de roulement (2024) = actifs actuels - passifs de courant = $258,843,000 - $201,313,000 = $57,530,000
• Fonds de roulement (2023) = 316 917 000 $ - 165 112 000 $ = $151,805,000

Cela indique une diminution du fonds de roulement de 2023 à 2024, mettant en évidence un problème de liquidité potentiel.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les tendances des flux de trésorerie sont les suivantes:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La diminution significative de la trésorerie et des équivalents en espèces de $131,530,000 en 2023 à $72,686,000 en 2024, indique des problèmes de liquidité. De plus, le flux de trésorerie négatif des opérations $(56,569,000) Pose des questions sur la capacité de l'entreprise à répondre à ses besoins opérationnels. Cependant, le ratio actuel supérieur à 1 suggère que l'entreprise peut respecter ses obligations à court terme, bien qu'avec une diminution du fonds de roulement.

Xperi Inc. (XPER) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de l'évaluation de Xperi Inc. (XPER), nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel pour Xperi Inc. est d'environ 16,8 sur la base d'un cours de bourse récent de 8,92 $ et d'un bénéfice par action (BPA) de douze mois.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B s'élève à 1,3, calculé en utilisant une valeur comptable par action de 6,77 $ et le cours actuel de 8,92 $.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA est d'environ 10,4, dérivé d'une valeur d'entreprise de 1,01 milliard de dollars et d'un EBITDA ajusté de 97 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un minimum de 5,15 $ et un sommet de 10,25 $. L'action se négocie actuellement à 8,92 $, reflétant une augmentation de 15% de l'année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Xperi Inc. ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement du dividende est de 0%. La société a réinvesti ses revenus dans les opérations.

Consensus des analystes

Le consensus parmi les analystes est une note de "maintien", avec une gamme cible de prix entre 8,00 $ et 10,00 $.

Risques clés face à Xperi Inc. (XPER)

Risques clés face à Xperi Inc. (XPER)

Overview de risques internes et externes

La santé financière de Xperi Inc. est influencée par divers risques internes et externes. Les risques externes clés comprennent:

• Concurrence intense dans les secteurs de la technologie et du divertissement.
• Changements technologiques rapides et évolution des préférences des consommateurs.
• Les changements réglementaires ont un impact sur la technologie et les médias.

En interne, l'entreprise est confrontée:

• Les inefficacités opérationnelles qui peuvent entraver la rentabilité.
• Les risques financiers associés à des niveaux de créance élevés et à la gestion des flux de trésorerie.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de bénéfices récents mettent en évidence plusieurs risques ayant un impact sur l'entreprise:

• Au troisième trimestre 2024, la société a signalé un Perte de fonctionnement GAAP de 18,6 millions de dollars, significativement en baisse d'une perte de 31,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Le Perte nette de PCGR pour le troisième trimestre 2024 16,8 millions de dollars, par rapport à 41,4 millions de dollars pour la même période l'année dernière.
• Malgré les améliorations, passifs totaux se tenait sur 260,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Concentrez-vous sur les partenariats stratégiques pour améliorer les offres de produits et la portée du marché.
• Investissez dans la recherche et le développement pour rester compétitifs dans les progrès technologiques.
• Les initiatives de réduction des coûts visaient à améliorer l'efficacité opérationnelle.

De plus, la société Equivalents en espèces et en espèces diminué à 72,7 millions de dollars depuis 142,1 millions de dollars d'une année à l'autre.

La société a également annoncé une perspective révisée pour 2024, ajustant les attentes de revenus à une gamme de 490 millions à 505 millions de dollars .

Perspectives de croissance futures pour Xperi Inc. (XPER)

Perspectives de croissance futures pour Xperi Inc.

Moteurs de croissance clés

Les innovations de produits, les extensions sur le marché et les acquisitions stratégiques sont des moteurs de croissance essentiels pour l'entreprise. Le récent lancement du DTS Clear Dialogue La solution a attiré une attention significative, remportant deux Best of IFA Awards à l'IFA Berlin Tradewow en septembre 2024. Cette solution dirigée par l'IA vise à améliorer l'intelligibilité du dialogue pour le public de la télévision, abordant un point de douleur aux consommateurs commun.

• L'entreprise est sur la bonne voie pour activer Deux millions de téléviseurs intelligents À la fin de l'année 2024, avec près d'un million déjà activé.
• L'expansion dans le segment de voiture connecté comprend l'intégration huit millions de véhicules dans 146 pays.
• Dans le secteur de la télévision salariale, la société a terminé le troisième trimestre 2024 avec plus de 2,4 millions Les ménages abonnés de la vidéo sur le Broadband (IPTV), marquant une tendance de la croissance à deux chiffres d'une année à l'autre.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les perspectives révisées de la société pour 2024 projettent les revenus entre 490 millions de dollars et 505 millions de dollars, une légère diminution de la perspective d'origine de 500 millions à 530 millions de dollars. Cependant, la marge d'EBITDA ajustée non ajustée par GAAP devrait s'améliorer, désormais estimée à 14% à 16% par rapport à l'estimation précédente de 12% à 14%.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques récentes incluent un partenariat important avec NCTC pour une nouvelle solution télévisée à large bande et un renouvellement de guide classique pluriannuel avec Panasonic, qui étend l'utilisation commerciale de la technologie de télévision de base. De plus, la société a signé de nouveaux accords avec deux opérateurs, amenant le nombre total d'opérateurs à 12.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de l'entreprise découlent de son robuste portefeuille technologique, notamment la plate-forme TiVo OS et les technologies DTS, intégrées à des milliards d'appareils dans le monde. La récensesse récente de la société des actifs perçus pour le produit brut de 80 millions de dollars La positiont pour se concentrer sur les solutions basées sur le divertissement et tirer parti de ses technologies existantes pour une pénétration accrue du marché.

• L'autoStage est désormais intégré à plus que Cinq millions de véhicules en Amérique du Nord.
• Des partenariats solides avec les grandes marques automobiles, notamment Ford, Cadillac et Mercedes-Benz, améliorent sa portée de marché dans le secteur des voitures connectées.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Xperi Inc. (XPER) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xperi Inc. (XPER)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Xperi Inc. (XPER)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.