Break Down Xperi Inc. (XPer) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da XPERI Inc. (XPER)

Entendendo os fluxos de receita da XPERI Inc.

A XPeri Inc. relatou uma receita total de US $ 132,9 milhões para o terceiro trimestre do EF24, em comparação com US $ 130,4 milhões No terceiro trimestre do EF23, refletindo uma taxa de crescimento ano a ano de 1.2%.

O colapso das fontes de receita para o terceiro trimestre de 2024 é o seguinte:

A contribuição dos diferentes segmentos de negócios para a receita geral é significativa. O segmento da plataforma de mídia mostrou um aumento constante, enquanto o segmento de carro conectado está passando pela maior taxa de crescimento. O segmento de TV paga manteve sua receita ano a ano, enquanto o segmento de eletrônicos de consumo enfrentou um ligeiro declínio.

Nos primeiros nove meses do EF24, a receita total foi relatada em US $ 371,3 milhões, de baixo de US $ 384,1 milhões no mesmo período do ano anterior, indicando uma diminuição ano a ano de 3.3%.

No geral, a análise de receita indica um desempenho misto em diferentes segmentos, com um crescimento notável na plataforma de mídia e no carro conectado, enquanto o segmento de eletrônicos de consumo sofreu um declínio. A mudança estratégica para melhorar a plataforma de mídia e as empresas de licenciamento é evidente, especialmente após a desinvestimento de certos segmentos.

A tabela a seguir resume as taxas de crescimento de receita ano a ano nos últimos três anos:

Em resumo, embora o trimestre recente mostre uma ligeira melhora na receita, a tendência geral indica a necessidade de iniciativas estratégicas adicionais para melhorar os fluxos de receita e mitigar declínios em certos segmentos.

Um mergulho profundo na lucratividade XPERI Inc. (XPER)

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: No terceiro trimestre do EF24, a receita foi US $ 132,9 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 79.4%. Isso é um aumento de 79.3% No terceiro trimestre do EF23, indicando lucratividade bruta estável.

Margem de lucro operacional: A perda operacional do GAAP para o terceiro trimestre do EF24 foi US $ 18,6 milhões, comparado a uma perda de US $ 31,1 milhões No terceiro trimestre do EF23. A receita operacional não-GAAP para o terceiro trimestre do EF24 foi US $ 24,5 milhões, levando a uma margem operacional não-GAAP de aproximadamente 18.4%.

Margem de lucro líquido: A perda líquida do GAAP para o terceiro trimestre do EF24 foi US $ 16,8 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de aproximadamente -12.6%. Em comparação, a perda líquida para o terceiro trimestre do EF23 foi US $ 41,4 milhões, refletindo uma margem de lucro líquido de -31.7%.

Tendências na lucratividade ao longo do tempo: A empresa mostrou melhorias em suas métricas de lucratividade em comparação com o ano anterior. A redução na perda operacional do GAAP de US $ 31,1 milhões para US $ 18,6 milhões reflete eficiência operacional aprimorada.

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A média da indústria para a margem de lucro líquido no setor de tecnologia está por perto 10%. A margem de lucro líquido atual da empresa de -12.6% Indica a necessidade de melhorias adicionais para se alinhar com os benchmarks do setor.

Análise da eficiência operacional: O EBITDA ajustado não-GAAP para o Q3 FY24 foi US $ 31,4 milhões, traduzindo para uma margem EBITDA ajustada não-GAAP de aproximadamente 23.7%, significativamente acima de 7.2% No terceiro trimestre do EF23. Essa melhoria destaca o gerenciamento eficaz de custos e a alavancagem operacional.

Dívida vs. patrimônio: como a XPeri Inc. (XPER) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Xperi Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a Xperi Inc. relatou um total passivos circulantes totalizando US $ 201,3 milhões, que inclui dívida de curto prazo de $50,000. A empresa não tem excelente dívida de longo prazo na mesma data.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

Xperi's relação dívida / patrimônio é calculado dividindo o passivo total por patrimônio total. Com passivos totais em US $ 260,3 milhões e patrimônio total em US $ 355,8 milhões, a proporção calculada é aproximadamente 0.73. Isso está abaixo da média da indústria de cerca de 1.0, indicando uma dependência relativamente menor do financiamento da dívida.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

No período financeiro recente, a XPERI não se envolveu em novas emissões de dívida ou atividades de refinanciamento. A empresa mantém uma estrutura financeira estável, sem alterações significativas em suas classificações de crédito observadas.

Balanceamento entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A XPERI adotou uma abordagem conservadora para financiar seu crescimento, favorecendo o financiamento de ações sobre a dívida. O Equidade total dos acionistas fica em US $ 355,8 milhões, refletir uma estratégia focada em minimizar a exposição à dívida, mantendo a flexibilidade operacional.

Avaliando a liquidez da XPERI Inc. (XPER)

Avaliando a liquidez da Xperi Inc.

Proporções atuais e rápidas (posições de liquidez)

A proporção atual da XPERI Inc. em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

• Ativos circulantes: $258,843,000
• Passivo circulante: $201,313,000
• Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 1.28

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: $72,686,000
• Contas a receber: $62,368,000
• Contratos não cobrados a receber: $84,797,000
• Ativos rápidos = dinheiro + contas a receber + contratos não presos a receber = $219,851,000
• Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 1.09

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é definido como ativos circulantes menos passivos circulantes:

• Capital de giro (2024) = ativos circulantes - passivos circulantes = $258,843,000 - $201,313,000 = $57,530,000
• Capital de giro (2023) = $ 316.917.000 - $ 165.112.000 = $151,805,000

Isso indica uma diminuição no capital de giro de 2023 para 2024, destacando uma potencial preocupação com liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as tendências do fluxo de caixa são as seguintes:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A diminuição significativa de caixa e equivalentes de caixa de $131,530,000 em 2023 para $72,686,000 Em 2024, indica preocupações com liquidez. Além disso, o fluxo de caixa negativo das operações de $(56,569,000) levanta questões sobre a capacidade da empresa de manter suas necessidades operacionais. No entanto, o índice atual acima de 1 sugere que a empresa pode cumprir suas obrigações de curto prazo, embora com a diminuição do capital de giro.

A XPERI Inc. (XPER) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a avaliação da XPERI Inc. (XPer), analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para a XPERI Inc. é de aproximadamente 16,8 com base em um preço recente das ações de US $ 8,92 e um lucro por ação por ação (EPS) de US $ 0,53.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é de 1,3, calculada usando um valor contábil por ação de US $ 6,77 e o preço atual das ações de US $ 8,92.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é de aproximadamente 10,4, derivada de um valor corporativo de US $ 1,01 bilhão e um EBITDA ajustado de US $ 97 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre US $ 5,15 e uma alta de US $ 10,25. Atualmente, as ações estão sendo negociadas a US $ 8,92, refletindo um aumento de 15% no ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a XPERI Inc. não paga um dividendo; portanto, o rendimento de dividendos é de 0%. A empresa está reinvestindo seus ganhos de volta às operações.

Consenso de analistas

O consenso entre os analistas é uma classificação "hold", com uma faixa de meta de preço entre US $ 8,00 e US $ 10,00.

Riscos -chave enfrentados pela XPERI Inc. (XPER)

Riscos -chave enfrentados pela XPERI Inc. (XPER)

Overview de riscos internos e externos

A saúde financeira da XPERI Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos. Os principais riscos externos incluem:

• Concorrência intensa nos setores de tecnologia e entretenimento.
• Mudanças tecnológicas rápidas e preferências em evolução do consumidor.
• Mudanças regulatórias que afetam a tecnologia e a mídia.

Internamente, a empresa enfrenta:

• Ineficiências operacionais que podem dificultar a lucratividade.
• Riscos financeiros associados a altos níveis de dívida e gerenciamento de fluxo de caixa.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos que afetam a empresa:

• No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou um Perda operacional do GAAP de US $ 18,6 milhões, significativamente abaixo de uma perda de US $ 31,1 milhões No terceiro trimestre de 2023.
• O GAAP LIM LIDE para o terceiro trimestre 2024 foi US $ 16,8 milhões, comparado com US $ 41,4 milhões pelo mesmo período do ano passado.
• Apesar das melhorias, Passivos totais ficou em US $ 260,3 milhões em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:

• Concentre -se em parcerias estratégicas para aprimorar as ofertas de produtos e o alcance do mercado.
• Invista em pesquisa e desenvolvimento para permanecer competitivo em avanços tecnológicos.
• Iniciativas de redução de custos destinadas a melhorar a eficiência operacional.

Além disso, a empresa Caixa e equivalentes de dinheiro diminuiu para US $ 72,7 milhões de US $ 142,1 milhões ano a ano.

A empresa também anunciou uma perspectiva revisada para 2024, ajustando as expectativas de receita a uma variedade de US $ 490 milhões a US $ 505 milhões .

Perspectivas de crescimento futuro para a XPERI Inc. (XPER)

Perspectivas de crescimento futuro para a XPERI Inc.

Principais fatores de crescimento

As inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas são fatores críticos de crescimento para a empresa. O recente lançamento do Diálogo claro DTS A Solution recebeu atenção significativa, ganhando dois Best of IFA Awards no IFA Berlin Trade-Show em setembro de 2024. Esta solução orientada a IA visa melhorar a inteligibilidade do diálogo para o público da TV, abordando um ponto de dor comum do consumidor.

• A empresa está a caminho de ativar Dois milhões de TVs inteligentes Até o final do ano, 2024, com quase um milhão já ativado.
• A expansão no segmento de carros conectado inclui integração em over oito milhões de veículos em 146 países.
• No setor de TV paga, a empresa terminou o terceiro trimestre de 2024 com mais de 2,4 milhões As famílias de assinantes de vídeo-over-Broadband (IPTV), marcando uma tendência de crescimento de dois dígitos ano a ano.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A perspectiva revisada da empresa para 2024 projetos de receita entre US $ 490 milhões e US $ 505 milhões, uma ligeira diminuição da perspectiva original de US $ 500 milhões a US $ 530 milhões. No entanto, espera-se que a margem EBITDA ajustada não-GAAP melhore, agora estimado em 14% a 16% comparado à estimativa anterior de 12% a 14%.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

Iniciativas estratégicas recentes incluem uma parceria significativa com o NCTC para uma nova solução de TV de banda larga e um guia clássico de vários anos, renovação da Panasonic, que estende o uso comercial da tecnologia de TV paga principal. Além disso, a empresa assinou novos acordos com dois operadores, trazendo o número total de operadores para 12.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da empresa decorrem de seu robusto portfólio de tecnologia, incluindo a plataforma TiVo OS e as tecnologias DTS, integradas a bilhões de dispositivos em todo o mundo. A recente desinvestimento da empresa dos ativos percebidos para o produto bruto de US $ 80 milhões posiciona-se para se concentrar nas soluções baseadas em entretenimento e aproveitar suas tecnologias existentes para uma penetração aprimorada do mercado.

• Autostage agora está integrado a mais de cinco milhões de veículos na América do Norte.
• Forte parcerias com as principais marcas automotivas, incluindo Ford, Cadillac e Mercedes-Benz, aprimoram seu alcance no setor de carros conectado.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Xperi Inc. (XPER) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xperi Inc. (XPER)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Xperi Inc. (XPER)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.