Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Bundle
Una breve historia de Asbury Automotive Group
Compañía Overview
Asbury Automotive Group, Inc. es una de las compañías minoristas y de servicios automotrices más grandes de los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía opera 146 ubicaciones minoristas en 11 estados, ofreciendo una amplia gama de vehículos, piezas y servicios.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Asbury reportó ingresos totales de $ 3.66 mil millones, un aumento del 16% en comparación con $ 3.15 mil millones en el tercer trimestre de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos para el tercer trimestre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | Q3 2023 ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Nuevos vehículos | 2,163.5 | 1,861.9 | 16% |
| Vehículos usados | 1,294.7 | 1,111.7 | 16% |
| Piezas y servicio | 440.0 | 386.0 | 14% |
| Finanzas y seguros | 194.0 | 174.7 | 11% |
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 128.8 millones, una disminución del 25% en comparación con $ 171.7 millones en el tercer trimestre de 2023. La disminución en el ingreso neto se atribuye a un aumento de los gastos operativos y un aumento en los gastos de intereses.
Posición de mercado y adquisiciones
Asbury continúa fortaleciendo su posición de mercado a través de adquisiciones estratégicas, incluida la reciente adquisición de Koons Automotive, que ha contribuido significativamente a su crecimiento de ingresos. Los activos totales de la compañía al 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 10.17 mil millones, en comparación con $ 10.16 mil millones a fines de 2023.
Rendimiento de stock
Las acciones de Asbury Automotive Group han visto fluctuaciones a lo largo de 2024. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era de $ 76.32, por debajo de $ 102.50 a principios de año, lo que refleja desafíos más amplios del mercado y presiones específicas del sector.
Métricas operativas
Las métricas operativas de Asbury para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, indique lo siguiente:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Vehículos nuevos vendidos | 125,963 | 109,612 |
| Vehículos usados vendidos | 109,000 | 95,000 |
| Piezas y servicio de ganancia bruta | $ 1.01 mil millones | $ 0.86 mil millones |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Asbury reportó una liquidez total disponible de $ 768.2 millones. Esta liquidez está compuesta por efectivo y equivalentes de efectivo de $ 4.7 millones, $ 197.2 millones en cuentas de compensación de planta y $ 310.3 millones disponibles bajo la instalación de plano de planta de vehículos usados.
Desarrollos recientes
En 2024, Asbury anunció un programa de recompra de acciones, que autorizó la recompra de hasta $ 400 millones en acciones comunes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado 393,951 acciones por aproximadamente $ 88.9 millones.
La compañía sigue enfocada en mejorar sus capacidades minoristas digitales y expandirse a nuevos mercados para impulsar el crecimiento en los próximos años.
A Who posee Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos. Los principales accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 80% | 33,800,000 |
| Inversores individuales | 15% | 6,300,000 |
| Insiders (ejecutivos y miembros de la junta) | 5% | 2,200,000 |
Principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes de Asbury Automotive Group a partir de 2024 incluyen:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 5,300,000 |
| Blackrock, Inc. | 10.8% | 4,600,000 |
| State Street Corporation | 9.2% | 3,900,000 |
| Wellington Management Company LLP | 7.5% | 3,200,000 |
| Invesco Ltd. | 6.1% | 2,600,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna consiste en acciones en poder de funcionarios ejecutivos y miembros de la junta, que a partir de 2024 incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| David Asbury | CEO | 1,000,000 |
| Jason S. K. Hurst | director de Finanzas | 500,000 |
| John M. M. McLain | Miembro de la junta | 300,000 |
| Sarah L. C. Johnson | Miembro de la junta | 400,000 |
Cambios recientes de los accionistas
En 2024, Asbury Automotive Group experimentó cambios notables en su composición de los accionistas:
- La adquisición de Koons Automotive Group aumentó la propiedad institucional.
- Los programas de recompra de acciones llevaron a una disminución en el número de acciones disponibles para el público.
- Las compras internos se observaron durante el primer semestre de 2024, lo que refleja la confianza en el desempeño futuro de la compañía.
Rendimiento del mercado y tendencias de acciones
Al final del tercer trimestre de 2024, el rendimiento de las acciones de ABG ha mostrado fluctuaciones significativas:
| Fecha | Precio de cierre | Capitalización de mercado |
|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $72.50 | $ 3.01 mil millones |
| 30 de junio de 2024 | $84.00 | $ 3.56 mil millones |
| 31 de marzo de 2024 | $90.50 | $ 3.81 mil millones |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
La propiedad de Asbury Automotive Group, Inc. se caracteriza por una fuerte presencia institucional, con contribuciones significativas de expertos e inversores individuales. Las adquisiciones estratégicas y el rendimiento de acciones de la compañía son fundamentales en la configuración de su panorama de propiedad futura.
Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Asbury Automotive Group, Inc. enfatiza un compromiso de ofrecer experiencias excepcionales del cliente, excelencia operativa y crecimiento sostenible. La misión de la compañía se centra en proporcionar productos y servicios automotrices de alta calidad al tiempo que fomenta una cultura de integridad y respeto.
Indicadores de desempeño financiero
Asbury Automotive Group informó ingresos consolidados de $ 12.68 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 10.99 mil millones en el año anterior. La ganancia bruta para el mismo período fue $ 2.20 mil millones, arriba de $ 2.08 mil millones en 2023.
Desglose de ingresos
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Vehículo nuevo | $6,392.6 | $5,572.2 | 14.7% |
| Vehículo usado Retail | $3,507.0 | $3,051.8 | 14.9% |
| Piezas y servicio | $1,764.3 | $1,568.2 | 12.5% |
| Finanzas y seguros, neto | $567.5 | $505.0 | 12.3% |
Objetivos estratégicos
Los objetivos estratégicos de Asbury Automotive Group incluyen:
- Mejora de la satisfacción del cliente a través de ofertas de servicios innovadoras.
- Expandir la presencia del mercado a través de adquisiciones estratégicas y expansiones de concesionario.
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y la participación del cliente.
- Mantener un compromiso con las iniciativas de participación y sostenibilidad de la comunidad.
Adquisiciones recientes
El 11 de diciembre de 2023, Asbury completó la adquisición de los concesionarios de Jim Koons, que incluyó 20 nuevos concesionarios de vehículos y seis centros de colisión. Esta adquisición contribuyó significativamente al crecimiento de los ingresos en 2024.
Programa de recompra de compartir
Asbury Automotive tiene un programa activo de recompra de acciones, con $ 182.1 millones gastado en recompras durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La junta directiva aprobó un aumento en la autorización de recompra a $ 400.0 millones en mayo de 2024.
Gastos de capital
La compañía espera que los gastos de capital en 2024 oscilen entre $ 180.0 millones y $ 200.0 millones para actualizar las instalaciones, expandir la capacidad de servicio e invertir en tecnología.
Posición financiera actual
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de Asbury Automotive ascendieron a $ 10.17 mil millones, con activos actuales de $ 2.88 mil millones y pasivos corrientes de $ 2.12 mil millones.
Desafíos recientes
La compañía enfrentó desafíos que incluyen un incidente cibernético que impacta las operaciones de ventas y servicios a mediados de 2024, lo que afectó negativamente las estimaciones de ganancias por acción en aproximadamente $ 0.95 a $ 1.15 para el trimestre que finalizó el 30 de junio de 2024.
Conclusión sobre la alineación de la declaración de misión
La declaración de misión de Asbury Automotive Group se alinea con su desempeño financiero e iniciativas estratégicas, centrándose en la satisfacción del cliente, la excelencia operativa y el crecimiento sostenible en su red de concesionario.
Cómo funciona Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)
Compañía Overview
Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) opera como minorista de vehículos, piezas y servicios nuevos y usados. La compañía se dedica principalmente a la venta de marcas de lujo, importación y nacionales a través de sus concesionarios en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Asbury Automotive Group informó los siguientes destacados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 4.06 mil millones | $ 3.49 mil millones | +16% |
| Lngresos netos | $ 126.3 millones | $ 169.2 millones | -25% |
| Beneficio bruto | $ 695.9 millones | $ 673.5 millones | +3.6% |
| Gastos de SG y A (% de ganancias brutas) | 65.0% | 58.2% | +6.8% |
Desglose de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de diferentes segmentos fueron los siguientes:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Venta de vehículos nuevos | $2,163.5 | +16% |
| Venta de vehículos usados | $1,294.7 | +16% |
| Piezas y servicio | $337.1 | +16% |
| Finanzas y seguros, neto | $19.3 | +12% |
Rendimiento de ventas de vehículos nuevos
En el tercer trimestre de 2024, las nuevas ventas de vehículos de Asbury mostraron un crecimiento significativo:
| Tipo | Ingresos (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| Lujo | $639.2 | $61.8 | 9.7% |
| Importar | $897.0 | $56.4 | 6.3% |
| Doméstico | $627.3 | $32.1 | 5.1% |
Rendimiento de ventas de vehículos usados
Las ventas de vehículos usados de Asbury también reflejaron un fuerte rendimiento:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos minoristas de vehículos usados | $ 1,148.5 millones | $ 1,016.8 millones | +13% |
| Ingresos al por mayor de vehículos usados | $ 146.2 millones | $ 94.9 millones | +54% |
| Ganancia bruta del vehículo usado | $ 59.4 millones | $ 62.1 millones | -4% |
| Unidades minoristas de vehículos usados vendidos | 37,347 | 32,117 | +16% |
Ingresos de piezas y servicios
El segmento de piezas y servicios de la compañía también demostró crecimiento:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Totales de ingresos de piezas e servicios | $ 337.1 millones | $ 291.1 millones | +16% |
| Ganancias brutas de piezas y servicio | $ 889.0 millones | $ 852.2 millones | +4% |
| Total de piezas y margen bruto de servicio | 57.4% | 55.2% | +2.2% |
Desafíos operativos
A pesar del crecimiento, Asbury enfrentó desafíos que incluyen:
- Aumento de los gastos de SG y A, que aumentaron en $ 74.8 millones (19%) en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023.
- Una disminución en el margen de beneficio bruto del vehículo nuevo, que cayó de 9.0% a 7.0% año tras año.
- El ingreso neto general disminuyó en un 25% principalmente debido al aumento de los costos operativos y la disminución de los márgenes.
Posición de mercado y perspectiva futura
La tarifa anual ajustada estacionalmente (SAAR) para las ventas de vehículos nuevos en los EE. UU. Fue aproximadamente 15.6 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un ligero aumento de 15.5 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto sugiere una demanda estable en el mercado automotriz.
Cómo Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) gana dinero
Flujos de ingresos
Asbury Automotive Group genera ingresos a través de múltiples transmisiones, principalmente de:
- Venta de vehículos nuevos
- Venta de vehículos usados
- Piezas y servicio
- Finanzas y seguros (F&I)
Venta de vehículos nuevos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Asbury informó:
| Categoría | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lujo | $1,877.7 | $1,819.3 | 3% |
| Importar | $2,641.1 | $2,196.7 | 20% |
| Doméstico | $1,513.2 | $1,270.1 | 19% |
| Ingresos de vehículos nuevos totales | $6,032.0 | $5,286.1 | 14% |
El beneficio bruto de las ventas de vehículos nuevos fue:
| Categoría | 2024 ganancias brutas (en millones) | 2023 ganancias brutas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lujo | $61.8 | $61.6 | 0% |
| Importar | $56.4 | $68.0 | (17)% |
| Doméstico | $32.1 | $38.7 | (17)% |
| Beneficio bruto total de vehículos totales | $150.4 | $168.3 | (11)% |
Venta de vehículos usados
En el mismo período, las ventas de vehículos usados contribuyeron significativamente:
| Categoría | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos minoristas de vehículos usados | $3,129.0 | $3,284.8 | (5)% |
| Ingresos al por mayor de vehículos usados | $333.8 | $283.9 | 18% |
| Ingresos de vehículos totales usados | $3,462.8 | $3,568.7 | (3)% |
El beneficio bruto de las ventas de vehículos usados fue:
| Categoría | 2024 ganancias brutas (en millones) | 2023 ganancias brutas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia minorista de vehículos usados ganancias brutas | $145.7 | $193.0 | (24)% |
| Ganancias brutas al por mayor de vehículos usados | $9.6 | $13.9 | (31)% |
| Total de ganancia bruta del vehículo usado | $155.4 | $207.0 | (25)% |
Piezas y servicio
Ingresos de piezas e servicios para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de piezas y servicios | $1,550.0 | $1,354.0 | 14% |
El beneficio bruto de las piezas y el servicio fue:
| Categoría | 2024 ganancias brutas (en millones) | 2023 ganancias brutas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Total de las piezas y el servicio de ganancias brutas | $1,011.1 | $865.3 | 17% |
Finanzas y seguros (F&I)
Ingresos de F&I para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Finanzas y seguros, ingresos netos | $567.5 | $505.0 | 12% |
La ganancia bruta de F&I fue:
| Categoría | 2024 ganancias brutas (en millones) | 2023 ganancias brutas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Finanzas y seguros, ganancias brutas netas | $527.0 | $475.4 | 11% |
Desempeño financiero general
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Asbury Automotive Group informó:
| Categoría | 2024 Ingresos totales (en millones) | 2023 ingresos totales (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $12,684.1 | $10,991.0 | 15% |
Ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | 2024 Ingresos netos (en millones) | 2023 ingresos netos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $301.5 | $547.0 | (45)% |
Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.