Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Bundle
Un bref historique d'Asbury Automotive Group
Entreprise Overview
Asbury Automotive Group, Inc. est l'une des plus grandes sociétés de vente au détail et de services automobiles aux États-Unis. Au 30 septembre 2024, la société exploite 146 emplacements de vente au détail dans 11 États, offrant une large gamme de véhicules, de pièces et de services.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Asbury a déclaré un chiffre d'affaires total de 3,66 milliards de dollars, soit une augmentation de 16% contre 3,15 milliards de dollars au troisième trimestre de 2023. La rupture des sources de revenus pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (millions de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Véhicules nouveaux | 2,163.5 | 1,861.9 | 16% |
| Véhicules d'occasion | 1,294.7 | 1,111.7 | 16% |
| Pièces et service | 440.0 | 386.0 | 14% |
| Finance et assurance | 194.0 | 174.7 | 11% |
Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était de 128,8 millions de dollars, une baisse de 25% contre 171,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La baisse du bénéfice net est attribuée à l'augmentation des dépenses d'exploitation et à une augmentation des frais d'intérêt.
Position et acquisitions du marché
Asbury continue de renforcer sa position du marché par le biais d'acquisitions stratégiques, notamment l'acquisition récente de Koons Automotive, qui a considérablement contribué à sa croissance des revenus. Le total des actifs de la société au 30 septembre 2024, s'élevait à 10,17 milliards de dollars, contre 10,16 milliards de dollars à la fin de 2023.
Performance du stock
Les actions d'Asbury Automotive Group ont connu des fluctuations tout au long de 2024. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était de 76,32 $, contre 102,50 $ au début de l'année, reflétant les défis du marché plus larges et les pressions spécifiques au secteur.
Métriques opérationnelles
Les mesures opérationnelles d'Asbury pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, indiquent ce qui suit:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nouveaux véhicules vendus | 125,963 | 109,612 |
| Véhicules d'occasion vendus | 109,000 | 95,000 |
| Parties et services Bénéfices bruts | 1,01 milliard de dollars | 0,86 milliard de dollars |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Asbury a déclaré une liquidité totale disponible de 768,2 millions de dollars. Cette liquidité est composée de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 4,7 millions de dollars, de 197,2 millions de dollars de comptes de compensation de plan d'étage et de 310,3 millions de dollars disponibles dans le plan d'étage du véhicule d'occasion.
Développements récents
En 2024, Asbury a annoncé un programme de rachat d'actions, qui a autorisé le rachat pouvant atteindre 400 millions de dollars d'actions ordinaires. Au 30 septembre 2024, la société avait racheté 393 951 actions pour environ 88,9 millions de dollars.
L'entreprise reste concentrée sur l'amélioration de ses capacités de vente au détail numérique et la transmission dans de nouveaux marchés pour stimuler la croissance au cours des prochaines années.
A qui possède Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)
Structure de propriété
En 2024, Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés. Les principaux actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 80% | 33,800,000 |
| Investisseurs individuels | 15% | 6,300,000 |
| INSIDERS (cadres et membres du conseil) | 5% | 2,200,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels d'Asbury Automotive Group à partir de 2024 comprennent:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 5,300,000 |
| BlackRock, Inc. | 10.8% | 4,600,000 |
| State Street Corporation | 9.2% | 3,900,000 |
| Wellington Management Company LLP | 7.5% | 3,200,000 |
| Invesco Ltd. | 6.1% | 2,600,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés se compose d'actions détenues par des membres de la haute direction et des membres du conseil d'administration, qui en 2024 incluent:
| Nom | Position | Partage |
|---|---|---|
| David Asbury | PDG | 1,000,000 |
| Jason S. K. Hurst | Directeur financier | 500,000 |
| John M. M. McLain | Membre du conseil d'administration | 300,000 |
| Sarah L. C. Johnson | Membre du conseil d'administration | 400,000 |
Modifications récentes des actionnaires
En 2024, Asbury Automotive Group a connu des changements notables dans sa composition des actionnaires:
- L'acquisition du groupe automobile Koons a augmenté la propriété institutionnelle.
- Les programmes de rachat d'actions ont entraîné une baisse du nombre d'actions disponibles pour le public.
- Des achats d'initiés ont été notés au cours de la première moitié de 2024, reflétant la confiance dans les performances futures de l'entreprise.
Performance du marché et tendances des stocks
À la fin du troisième trimestre 2024, les performances des actions d'ABG ont montré des fluctuations importantes:
| Date | Prix de clôture | Capitalisation boursière |
|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $72.50 | 3,01 milliards de dollars |
| 30 juin 2024 | $84.00 | 3,56 milliards de dollars |
| 31 mars 2024 | $90.50 | 3,81 milliards de dollars |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La propriété d'Asbury Automotive Group, Inc. se caractérise par une forte présence institutionnelle, avec des contributions importantes d'initiés et d'investisseurs individuels. Les acquisitions stratégiques et les performances des actions de la société sont essentielles pour façonner son paysage de propriété future.
Énoncé de mission Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)
Overview de l'énoncé de mission
Asbury Automotive Group, Inc. met l'accent sur un engagement à offrir des expériences client exceptionnelles, une excellence opérationnelle et une croissance durable. La mission de l'entreprise se concentre sur la fourniture de produits et services automobiles de haute qualité tout en favorisant une culture d'intégrité et de respect.
Indicateurs de performance financière
Asbury Automotive Group a déclaré des revenus consolidés de 12,68 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 10,99 milliards de dollars l'année précédente. Le bénéfice brut pour la même période était 2,20 milliards de dollars, à partir de 2,08 milliards de dollars en 2023.
Répartition des revenus
| Source de revenus | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Véhicule nouveau | $6,392.6 | $5,572.2 | 14.7% |
| Retail de véhicules d'occasion | $3,507.0 | $3,051.8 | 14.9% |
| Pièces et service | $1,764.3 | $1,568.2 | 12.5% |
| Finance et assurance, net | $567.5 | $505.0 | 12.3% |
Objectifs stratégiques
Les objectifs stratégiques d'Asbury Automotive Group comprennent:
- Améliorer la satisfaction des clients grâce à des offres de services innovantes.
- Élargir la présence du marché grâce à des acquisitions stratégiques et à des extensions de concessionnaires.
- Investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et l'engagement des clients.
- Maintenir un engagement envers la participation communautaire et les initiatives de durabilité.
Acquisitions récentes
Le 11 décembre 2023, Asbury a terminé l'acquisition de concessionnaires Jim Koons, qui comprenait 20 nouveaux concessionnaires de véhicules et six centres de collision. Cette acquisition a contribué de manière significative à la croissance des revenus en 2024.
Programme de rachat de partage
Asbury Automotive a un programme de rachat d'actions actif, avec 182,1 millions de dollars dépensé en rachats au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le conseil d'administration a approuvé une augmentation de l'autorisation de rachat de 400,0 millions de dollars en mai 2024.
Dépenses en capital
La société s'attend à ce que les dépenses en capital en 2024 varient entre 180,0 millions de dollars et 200,0 millions de dollars Pour la mise à niveau des installations, l'élargissement des capacités de service et l'investissement dans la technologie.
Situation financière actuelle
Depuis le 30 septembre 2024, les actifs totaux d'Asbury Automotive se sont élevés à 10,17 milliards de dollars, avec les actifs actuels de 2,88 milliards de dollars et les passifs actuels de 2,12 milliards de dollars.
Défis récents
La société a été confrontée à des défis, notamment un cyber-incident ayant un impact 0,95 $ à 1,15 $ pour le trimestre terminé le 30 juin 2024.
Conclusion sur l'alignement de l'énoncé de mission
L'énoncé de mission d'Asbury Automotive Group s'aligne sur ses performances financières et ses initiatives stratégiques, en se concentrant sur la satisfaction des clients, l'excellence opérationnelle et sa croissance durable dans son réseau de concessionnaires.
Comment fonctionne Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)
Entreprise Overview
Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) opère comme un détaillant de véhicules, pièces et services nouveaux et d'occasion. La Société se livre principalement à la vente de marques de luxe, d'importation et nationales par le biais de ses concessionnaires à travers les États-Unis.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Asbury Automotive Group a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 4,06 milliards de dollars | 3,49 milliards de dollars | +16% |
| Revenu net | 126,3 millions de dollars | 169,2 millions de dollars | -25% |
| Bénéfice brut | 695,9 millions de dollars | 673,5 millions de dollars | +3.6% |
| Dépenses SG & A (% du bénéfice brut) | 65.0% | 58.2% | +6.8% |
Répartition des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de différents segments étaient les suivants:
| Segment | Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Ventes de véhicules neufs | $2,163.5 | +16% |
| Ventes de véhicules d'occasion | $1,294.7 | +16% |
| Pièces et service | $337.1 | +16% |
| Finance et assurance, net | $19.3 | +12% |
Nouveaux performances de vente de véhicules
Au troisième trimestre 2024, les ventes de véhicules nouveaux d'Asbury ont montré une croissance significative:
| Taper | Revenus (en millions) | Bénéfice brut (en millions) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Luxe | $639.2 | $61.8 | 9.7% |
| Importer | $897.0 | $56.4 | 6.3% |
| Domestique | $627.3 | $32.1 | 5.1% |
Performance de vente de véhicules d'occasion
Les ventes de véhicules d'occasion d'Asbury reflétaient également de solides performances:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de vente au détail de véhicules d'occasion | 1 148,5 millions de dollars | 1 016,8 millions de dollars | +13% |
| Revenus de gros véhicules d'occasion | 146,2 millions de dollars | 94,9 millions de dollars | +54% |
| Bénéfice brut du véhicule d'occasion | 59,4 millions de dollars | 62,1 millions de dollars | -4% |
| Unités de vente au détail de véhicules d'occasion vendues | 37,347 | 32,117 | +16% |
Revenus de pièces et de services
Le segment des pièces et des services de l'entreprise a également démontré une croissance:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Total des pièces et des revenus de service | 337,1 millions de dollars | 291,1 millions de dollars | +16% |
| Profit brut des pièces et du service | 889,0 millions de dollars | 852,2 millions de dollars | +4% |
| Total des pièces et du service marge brute | 57.4% | 55.2% | +2.2% |
Défis opérationnels
Malgré la croissance, Asbury a fait face à des défis, notamment:
- Augmentation des dépenses en SG et A, qui ont augmenté de 74,8 millions de dollars (19%) au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
- Une baisse de la marge bénéficiaire brute des véhicules neufs, qui est passée de 9,0% à 7,0% en glissement annuel.
- Le bénéfice net global a diminué de 25% principalement en raison de l'augmentation des coûts opérationnels et de la baisse des marges.
Position du marché et perspectives futures
Le taux annuel ajusté de façon saisonnière (SAAR) pour les ventes de véhicules neufs aux États-Unis était d'environ 15,6 millions pour le troisième trimestre 2024, reflétant une légère augmentation de 15,5 millions au troisième trimestre 2023. Cela suggère une demande stable sur le marché automobile.
Comment Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) fait de l'argent
Sources de revenus
Asbury Automotive Group génère des revenus grâce à plusieurs flux, principalement à partir de:
- Ventes de véhicules neufs
- Ventes de véhicules d'occasion
- Pièces et service
- Finance et assurance (F&I)
Ventes de véhicules neufs
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Asbury a rapporté:
| Catégorie | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Luxe | $1,877.7 | $1,819.3 | 3% |
| Importer | $2,641.1 | $2,196.7 | 20% |
| Domestique | $1,513.2 | $1,270.1 | 19% |
| Revenu total de véhicules neufs | $6,032.0 | $5,286.1 | 14% |
Le bénéfice brut des ventes de véhicules neufs était:
| Catégorie | 2024 Bénéfice brut (en millions) | 2023 Bénéfice brut (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Luxe | $61.8 | $61.6 | 0% |
| Importer | $56.4 | $68.0 | (17)% |
| Domestique | $32.1 | $38.7 | (17)% |
| Total du véhicule neuf bénéfice brut | $150.4 | $168.3 | (11)% |
Ventes de véhicules d'occasion
Au cours de la même période, les ventes de véhicules d'occasion ont contribué de manière significative:
| Catégorie | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de vente au détail de véhicules d'occasion | $3,129.0 | $3,284.8 | (5)% |
| Revenus de gros véhicules d'occasion | $333.8 | $283.9 | 18% |
| Revenu total des véhicules d'occasion | $3,462.8 | $3,568.7 | (3)% |
Le bénéfice brut des ventes de véhicules d'occasion était:
| Catégorie | 2024 Bénéfice brut (en millions) | 2023 Bénéfice brut (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut de la vente au détail de véhicules d'occasion | $145.7 | $193.0 | (24)% |
| Bénéfice brut de véhicule d'occasion | $9.6 | $13.9 | (31)% |
| Profit brut du véhicule utilisé total | $155.4 | $207.0 | (25)% |
Pièces et service
Les revenus des pièces et des services pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de pièces et de services | $1,550.0 | $1,354.0 | 14% |
Le profit brut des pièces et du service était:
| Catégorie | 2024 Bénéfice brut (en millions) | 2023 Bénéfice brut (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Parties totales et bénéfice brut de service | $1,011.1 | $865.3 | 17% |
Finance et assurance (F&I)
Les revenus F&I pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie | 2024 Revenus (en millions) | 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Finance et assurance, revenus nets | $567.5 | $505.0 | 12% |
Le profit brut de F&I était:
| Catégorie | 2024 Bénéfice brut (en millions) | 2023 Bénéfice brut (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Finance et assurance, bénéfice brut net | $527.0 | $475.4 | 11% |
Performance financière globale
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Asbury Automotive Group a rapporté:
| Catégorie | 2024 Revenus totaux (en millions) | 2023 Revenu total (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $12,684.1 | $10,991.0 | 15% |
Le résultat net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie | 2024 Revenu net (en millions) | 2023 Revenu net (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net | $301.5 | $547.0 | (45)% |
Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Asbury Automotive Group, Inc. (ABG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Asbury Automotive Group, Inc. (ABG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.