Arcosa, Inc. (ACA) Bundle
Una breve historia de Arcosa, Inc.
Arcosa, Inc., un proveedor líder de productos y soluciones relacionados con la infraestructura, ha sufrido transformaciones significativas en los últimos años, particularmente en 2024. La compañía opera a través de varios segmentos, incluidas estructuras de ingeniería, productos de transporte y productos de construcción.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Arcosa reportó ingresos totales de $ 640.4 millones, marcando un aumento de 8.2% de $ 591.7 millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron $ 1,903.7 millones, un 10.3% Aumento en comparación con $ 1,725.7 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 640.4 millones | $ 591.7 millones | $ 1,903.7 millones | $ 1,725.7 millones |
| Lngresos netos | $ 16.6 millones | $ 35.5 millones | $ 101.4 millones | $ 132.1 millones |
| Beneficio operativo | $ 33.8 millones | $ 48.4 millones | $ 154.4 millones | $ 174.5 millones |
| EPS (básico) | $0.34 | $0.73 | $2.08 | $2.71 |
Desarrollos clave
En agosto de 2024, Arcosa completó la venta de su negocio de componentes de acero para una consideración total de $ 110 millones, resultando en una pérdida de $ 23 millones Reconocido en el tercer trimestre de 2024. Esta desinversión fue parte de un cambio estratégico para centrarse en segmentos más rentables. Además, la adquisición de Ameron Pole Products, LLC para $ 180 millones En abril de 2024, mejoraron las capacidades de Arcosa en estructuras de ingeniería.
Destacados operativos
Los segmentos de la compañía informaron un rendimiento variado:
- Estructuras de ingeniería: Los ingresos aumentaron por 25.6% en el tercer trimestre de 2024 a $ 279.4 millones debido a mayores volúmenes en torres de viento.
- Productos de transporte: Los ingresos disminuyeron por 11.2% en el tercer trimestre de 2024 a $ 95.1 millones, en gran parte debido a la desinversión del negocio de componentes de acero.
- Productos de construcción: Los ingresos aumentaron 1.4% en el tercer trimestre de 2024 a $ 265.9 millones, impulsado por adquisiciones recientes.
Análisis de costos y gastos
Los costos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 606.6 millones, arriba 11.7% de $ 543.3 millones en el tercer trimestre de 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron 34.4% en el tercer trimestre de 2024, reflejando los costos asociados con las adquisiciones recientes.
Backlog y perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, el acumulación de obligaciones de desempeño insatisfechas estaba en:
| Segmento | Monto de la cartera |
|---|---|
| Estructuras de ingeniería | $ 1,264.6 millones |
| Productos de transporte | $ 244.7 millones |
Aproximadamente 20% Se espera que la acumulación en estructuras de ingeniería se entregue en 2024, lo que indica una demanda constante de productos relacionados con la infraestructura.
En general, la realineación estratégica de Arcosa, incluidas las desinversiones y adquisiciones, posiciona a la compañía para el crecimiento futuro, ya que se centra en áreas centrales de especialización en soluciones de infraestructura.
A Who posee Arcosa, Inc. (ACA)
Principales accionistas
A partir de 2024, Arcosa, Inc. (ACA) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.2% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 8.9% |
| Inversor institucional | Wellington Management Group LLP | 7.5% |
| Fondo mutuo | Inversiones de fidelidad | 6.8% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 5.5% |
| Accionista individual | Michael E. McGarry (CEO) | 1.5% |
| Accionista individual | Otros directores | 1.2% |
| Flotador público | Varios inversores minoristas | 58.4% |
Rendimiento de stock
Arcosa, Inc. ha exhibido un rendimiento de acciones variado durante 2024. El precio de las acciones abrió a $ 55.00 a principios de año y alcanzó un máximo de $ 65.00 en septiembre de 2024. La siguiente tabla detalla el rendimiento trimestral de acciones:
| Cuarto | Precio de apertura | Precio de cierre | Precio alto | Precio bajo |
|---|---|---|---|---|
| Q1 2024 | $55.00 | $58.50 | $60.00 | $54.00 |
| Q2 2024 | $58.50 | $62.00 | $63.50 | $57.00 |
| P3 2024 | $62.00 | $65.00 | $65.00 | $60.00 |
Propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional de Arcosa, Inc. era de aproximadamente el 70.0%. Esto refleja una fuerte confianza de los inversores institucionales en las perspectivas de crecimiento de la compañía. La siguiente tabla proporciona un desglose de los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 3,000,000 | 10.2% |
| Blackrock, Inc. | 2,700,000 | 8.9% |
| Wellington Management Group LLP | 2,200,000 | 7.5% |
| Inversiones de fidelidad | 1,900,000 | 6.8% |
| State Street Corporation | 1,600,000 | 5.5% |
Adquisiciones recientes y cambios de propiedad
En 2024, Arcosa completó varias adquisiciones estratégicas que han influido en la dinámica de la propiedad. En particular, la adquisición de productos de pole Ameron por $ 180 millones y la adquisición de Stavola Holding Corporation por $ 1.2 mil millones impactó significativamente la estructura financiera y la propiedad de la compañía profile. La siguiente tabla resume estas adquisiciones:
| Adquisición | Cantidad | Fecha completada |
|---|---|---|
| Productos de polo de Ameron | $ 180 millones | Abril de 2024 |
| Stavola Holding Corporation | $ 1.2 mil millones | Octubre de 2024 |
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Arcosa era de aproximadamente $ 2.3 mil millones, lo que refleja una valoración sólida impulsada por el crecimiento de los ingresos y las adquisiciones estratégicas. La siguiente tabla describe las métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 2.3 mil millones |
| Ingresos (YTD 2024) | $ 1.9 mil millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 16.6 millones |
| Ebitda (tercer trimestre 2024) | $ 154.4 millones |
| Deuda total | $ 1.2 mil millones |
Declaración de misión de Arcosa, Inc. (ACA)
A partir de 2024, Arcosa, Inc. se enfoca en proporcionar soluciones de infraestructura esenciales, con el objetivo de ser un líder en los mercados en los que opera. La compañía enfatiza la sostenibilidad y la innovación en sus operaciones y se esfuerza por ofrecer valor a sus partes interesadas mientras mantiene un compromiso con seguridad con seguridad. y responsabilidad ambiental.
Financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, Arcosa reportó ingresos totales de $ 640.4 millones, lo que refleja un aumento del 8.2% en comparación con $ 591.7 millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 1.9037 mil millones, un aumento de 10.3% de $ 1.7257 mil millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 640.4M | $ 591.7M | 8.2% | $ 1,903.7M | $ 1,725.7M | 10.3% |
| Beneficio operativo | $ 33.8M | $ 48.4M | (30.2%) | $ 154.4M | $ 174.5M | (11.5%) |
| Lngresos netos | $ 16.6M | $ 35.5M | (53.3%) | $ 101.4M | $ 132.1M | (23.2%) |
| Ingresos netos por acción | $0.34 | $0.73 | (53.3%) | $2.08 | $2.71 | (23.2%) |
Destacados operativos
Los segmentos operativos de Arcosa incluyen estructuras de ingeniería, productos de transporte y productos de construcción. En 2024, la compañía experimentó cambios notables después de la desinversión de su negocio de componentes de acero y la adquisición de productos de pole Ameron.
- Estructuras de ingeniería: Los ingresos aumentaron en un 25.6% en el tercer trimestre de 2024, por un total de $ 279.4 millones, en comparación con $ 222.5 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Productos de transporte: Los ingresos disminuyeron en un 11,2% en el tercer trimestre de 2024, por un total de $ 95,1 millones, afectados por la venta del negocio de componentes de acero.
- Productos de construcción: Los ingresos para el tercer trimestre 2024 fueron de $ 225.5 millones, una disminución del 2.7% de $ 231.8 millones en el tercer trimestre de 2023.
Backlog y perspectiva futura
Al 30 de septiembre de 2024, la acumulación de arcosa para segmentos clave indica un fuerte potencial de ingresos futuros:
| Segmento | Cartera de pedidos (en millones) | Entregas esperadas 2024 (%) | Entregas esperadas 2025 (%) |
|---|---|---|---|
| Estructuras de ingeniería | $1,264.6 | 20% | 47% |
| Productos de transporte (barcazas interiores) | $244.7 | 32% | 68% |
Los costos generales corporativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 25.0 millones, un aumento del 70.1% de $ 14.7 millones en el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a los gastos relacionados con la adquisición.
Estructura de capital y liquidez
La estructura de capital de Arcosa al 30 de septiembre de 2024 incluye una deuda total de $ 1.2369 mil millones, lo que refleja un aumento significativo de $ 568.7 millones al 31 de diciembre de 2023. 2023.
| Componentes de la deuda | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio asegurada | $240.0 | $160.0 |
| 2021 Notas para personas mayores - 4.375% vence a abril de 2029 | $400.0 | $400.0 |
| 2024 Notas para personas mayores - 6.875% vencido a agosto de 2032 | $600.0 | N / A |
| Arrendamientos financieros | $8.7 | $13.1 |
| Deuda total | $1,236.9 | $568.7 |
La tasa impositiva efectiva de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 13.1%, por debajo del 17.4% en el mismo período en 2023, mientras que durante los nueve meses, la tasa fue del 15.2% en comparación con el 17.1% en 2023.
Cómo funciona Arcosa, Inc. (ACA)
Segmentos de negocios
Arcosa, Inc. opera a través de tres segmentos principales: productos de construcción, estructuras de ingeniería y productos de transporte.
Productos de construcción
Este segmento ofrece agregados y materiales especializados, así como servicios de soporte de sitios de construcción. Los ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Período | Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $265.9 | 1.4 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $793.2 | 4.0 |
Estructuras de ingeniería
Este segmento proporciona utilidad, viento y estructuras relacionadas. Los ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Período | Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $279.4 | 25.6 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $785.8 | 23.3 |
Productos de transporte
Este segmento incluye barcazas continentales y componentes previamente de acero, que se despojaron en agosto de 2024. Los ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Período | Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $95.1 | (11.2) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $324.7 | (0.2) |
Desempeño financiero
Los ingresos totales consolidados para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Período | Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $640.4 | 8.2 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $1,903.7 | 10.3 |
Costos operativos
Los costos operativos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Período | Costos operativos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $606.6 | 11.7 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $1,749.3 | 12.8 |
Beneficio operativo
Las ganancias operativas para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Período | Beneficio operativo (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $33.8 | (30.2) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $154.4 | (11.5) |
Lngresos netos
El ingreso neto para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Período | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $16.6 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $101.4 |
Recursos de liquidez y capital
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 253.8 millones, en comparación con $ 198.8 millones para el mismo período en 2023. El efectivo neto requerido por las actividades de inversión fue de $ 250.6 millones para el mismo período en 2024, en comparación con $ 131.5 Millones en 2023. Las actividades de financiación proporcionaron $ 648.8 millones en 2024, en comparación con un requisito de $ 72.4 millones en 2023.
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total era de $ 1,236.9 millones, en comparación con $ 568.7 millones al 31 de diciembre de 2023. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio asegurada | $240.0 |
| 2021 Notas para personas mayores - 4.375% vence a abril de 2029 | $400.0 |
| 2024 Notas para personas mayores - 6.875% vencido a agosto de 2032 | $600.0 |
| Arrendamientos financieros | $8.7 |
Reserva
Al 30 de septiembre de 2024, las obligaciones de desempeño insatisfechas o la cartera de pedidos fueron:
| Segmento | Cartera de pedidos (en millones) |
|---|---|
| Estructuras de ingeniería | $1,264.6 |
| Productos de transporte (barcazas interiores) | $244.7 |
Cómo Arcosa, Inc. (ACA) gana dinero
Segmentos de ingresos
Arcosa, Inc. genera ingresos a través de tres segmentos principales: productos de construcción, estructuras de ingeniería y productos de transporte. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos para estos segmentos se informaron de la siguiente manera:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambio por ciento | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Productos de construcción | $265.9 | $262.1 | 1.4% | $793.2 | $763.0 | 4.0% |
| Estructuras de ingeniería | $279.4 | $222.5 | 25.6% | $785.8 | $637.2 | 23.3% |
| Productos de transporte | $95.1 | $107.1 | (11.2%) | $324.7 | $325.5 | (0.2%) |
| Ingresos totales | $640.4 | $591.7 | 8.2% | $1,903.7 | $1,725.7 | 10.3% |
Productos de construcción
El segmento de productos de construcción incluye agregados, materiales especializados y soporte del sitio de construcción. El aumento de los ingresos en este segmento se debe principalmente a adquisiciones recientes, a pesar de las ligeras disminuciones en los ingresos orgánicos.
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia operativa se informó en $ 40.4 millones, frente a $ 30.3 millones en el mismo trimestre de 2023, lo que representa un aumento del 33.3%. Durante los nueve meses, la ganancia operativa fue de $ 108.6 millones, un 4,9% menos de $ 114.2 millones para el mismo período en 2023.
Estructuras de ingeniería
En el segmento de estructuras de ingeniería, que se centra en las estructuras de servicios públicos y las torres de viento, los ingresos aumentaron debido a la alta demanda y las contribuciones del negocio de Ameron recientemente adquirido. La ganancia operativa para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 32.6 millones, un aumento significativo de $ 18.7 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses, la ganancia operativa aumentó a $ 94.0 millones de $ 70.3 millones.
Productos de transporte
El segmento de productos de transporte incluye barcazas interiores y componentes de acero. Tras la desinversión del negocio de los componentes de acero en agosto de 2024, los ingresos en este segmento disminuyeron. El segmento informó una pérdida operativa de $ 14.2 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una ganancia de $ 14.1 millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses, la ganancia operativa fue de $ 13.0 millones, por debajo de $ 35.8 millones.
Estructura de costos
El costo de ingresos de Arcosa para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 606.6 millones, lo que representa un aumento del 11.7% en comparación con el año anterior. El desglose de los costos incluyó:
| Segmento | Costo de ingresos (en millones) | Cambio por ciento |
|---|---|---|
| Productos de construcción | $200.0 | (4.4%) |
| Estructuras de ingeniería | $222.7 | 18.3% |
| Productos de transporte | $81.0 | (7.1%) |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto para Arcosa, Inc. para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue de $ 16.6 millones, por debajo de $ 35.5 millones en el mismo período en 2023. Las ganancias básicas por acción para el mismo período fueron $ 0.34 en comparación con $ 0.73 en 2023. Los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 101.4 millones, por debajo de $ 132.1 millones, con ganancias básicas por acción en $ 2.08 en comparación con $ 2.71 el año anterior.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Arcosa tenía una deuda total de $ 1,236.9 millones, lo que incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio asegurada | $240.0 |
| 2021 Notas para personas mayores - 4.375% vence a abril de 2029 | $400.0 |
| 2024 Notas para personas mayores - 6.875% vencido a agosto de 2032 | $600.0 |
| Arrendamientos financieros | $8.7 |
La estrategia financiera de Arcosa incluye mantener con éxito el cumplimiento de los convenios financieros asociados con sus facilidades de crédito, que al 30 de septiembre de 2024 se cumplieron con éxito.
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue de $ 253.8 millones, en comparación con $ 198.8 millones en el año anterior. El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 250.6 millones, principalmente para adquisiciones, mientras que las actividades de financiación proporcionaron una entrada neta de $ 648.8 millones, en gran parte debido a la emisión de nuevos billetes y préstamos senior bajo la línea de crédito giratorio.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Arcosa, Inc. (ACA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arcosa, Inc. (ACA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arcosa, Inc. (ACA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.