Arcosa, Inc. (ACA) Bundle
Une brève histoire d'Arcosa, Inc.
Arcosa, Inc., l'un des principaux fournisseurs de produits et solutions liés aux infrastructures, a subi des transformations importantes ces dernières années, en particulier en 2024. La société opère à travers divers segments, notamment des structures techniques, des produits de transport et des produits de construction.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Arcosa a déclaré un chiffre d'affaires total de 640,4 millions de dollars, marquant une augmentation de 8.2% De 591,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont atteint 1 903,7 millions de dollars, 10.3% Augmentation contre 1 725,7 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 640,4 millions de dollars | 591,7 millions de dollars | 1 903,7 millions de dollars | 1 725,7 millions de dollars |
| Revenu net | 16,6 millions de dollars | 35,5 millions de dollars | 101,4 millions de dollars | 132,1 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 33,8 millions de dollars | 48,4 millions de dollars | 154,4 millions de dollars | 174,5 millions de dollars |
| EPS (Basic) | $0.34 | $0.73 | $2.08 | $2.71 |
Développements clés
En août 2024, Arcosa a terminé la vente de ses activités de composants en acier pour une considération totale de 110 millions de dollars, entraînant une perte de 23 millions de dollars Reconnu au troisième trimestre 2024. Cette désinvestissement faisait partie d'un changement stratégique pour se concentrer sur des segments plus rentables. De plus, l'acquisition d'Ameron Pole Products, LLC pour 180 millions de dollars En avril 2024, a amélioré les capacités d'Arcosa dans les structures d'ingénierie.
Points saillants opérationnels
Les segments de l'entreprise ont déclaré des performances variées:
- Structures d'ingénierie: Les revenus ont augmenté de 25.6% au troisième trimestre 2024 à 279,4 millions de dollars en raison de volumes plus élevés dans les tours à vent.
- Produits de transport: Les revenus ont diminué de 11.2% au troisième trimestre 2024 à 95,1 millions de dollars, en grande partie en raison de la cession de l'activité des composants en acier.
- Produits de construction: Les revenus ont augmenté par 1.4% au troisième trimestre 2024 à 265,9 millions de dollars, tirés par les acquisitions récentes.
Analyse des coûts et des dépenses
Les coûts d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 606,6 millions de dollars, en hausse 11.7% de 543,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté par 34.4% au troisième trimestre 2024, reflétant les coûts associés aux acquisitions récentes.
Backlog et Future Outlook
Au 30 septembre 2024, l'arriéré des obligations de performance insatisfaits était à:
| Segment | Montant du arriéré |
|---|---|
| Structures d'ingénierie | 1 264,6 millions de dollars |
| Produits de transport | 244,7 millions de dollars |
Environ 20% de l'arriéré dans les structures d'ingénierie devrait être livré en 2024, indiquant une demande régulière de produits liés aux infrastructures.
Dans l'ensemble, le réalignement stratégique d'Arcosa, y compris les désinvestissements et les acquisitions, positionne l'entreprise pour une croissance future, car elle se concentre sur les principaux domaines d'expertise dans les solutions d'infrastructure.
A qui possède Arcosa, Inc. (ACA)
Importants actionnaires
En 2024, Arcosa, Inc. (ACA) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 10.2% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 8.9% |
| Investisseur institutionnel | Wellington Management Group LLP | 7.5% |
| Fonds commun de placement | Investissements de fidélité | 6.8% |
| Investisseur institutionnel | State Street Corporation | 5.5% |
| Actionnaire individuel | Michael E. McGarry (PDG) | 1.5% |
| Actionnaire individuel | Autres réalisateurs | 1.2% |
| Flotteur public | Divers investisseurs de détail | 58.4% |
Performance du stock
Arcosa, Inc. a présenté une performance de stock variée tout au long de 2024. Le cours de l'action a ouvert à 55,00 $ au début de l'année et a atteint un sommet de 65,00 $ en septembre 2024. Le tableau suivant détaille les performances des actions trimestrielles:
| Quart | Prix d'ouverture | Prix de clôture | Prix élevé | Prix bas |
|---|---|---|---|---|
| T1 2024 | $55.00 | $58.50 | $60.00 | $54.00 |
| Q2 2024 | $58.50 | $62.00 | $63.50 | $57.00 |
| Q3 2024 | $62.00 | $65.00 | $65.00 | $60.00 |
Propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle d'Arcosa, Inc. était d'environ 70,0%. Cela reflète une forte confiance des investisseurs institutionnels dans les perspectives de croissance de l'entreprise. Le tableau suivant fournit une ventilation des principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 3,000,000 | 10.2% |
| BlackRock, Inc. | 2,700,000 | 8.9% |
| Wellington Management Group LLP | 2,200,000 | 7.5% |
| Investissements de fidélité | 1,900,000 | 6.8% |
| State Street Corporation | 1,600,000 | 5.5% |
Acquisitions récentes et changements de propriété
En 2024, Arcosa a achevé plusieurs acquisitions stratégiques qui ont influencé la dynamique de la propriété. Notamment, l'acquisition de produits Ameron Pole pour 180 millions de dollars et l'acquisition de Stavola Holding Corporation pour 1,2 milliard de dollars ont eu un impact significatif sur la structure financière et la propriété de la société profile. Le tableau suivant résume ces acquisitions:
| Acquisition | Montant | Date terminée |
|---|---|---|
| Produits d'Ameron | 180 millions de dollars | Avril 2024 |
| Stavola Holding Corporation | 1,2 milliard de dollars | Octobre 2024 |
Capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière d'Arcosa était d'environ 2,3 milliards de dollars, reflétant une évaluation robuste motivée par la croissance des revenus et des acquisitions stratégiques. Le tableau suivant décrit les principales mesures financières:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 2,3 milliards de dollars |
| Revenus (YTD 2024) | 1,9 milliard de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 16,6 millions de dollars |
| EBITDA (Q3 2024) | 154,4 millions de dollars |
| Dette totale | 1,2 milliard de dollars |
Énoncé de mission Arcosa, Inc. (ACA)
En 2024, Arcosa, Inc. se concentre sur la fourniture de solutions d'infrastructure essentielles, visant à être un leader sur les marchés dans lesquels elle opère. La société met l'accent sur la durabilité et l'innovation dans ses opérations et s'efforce de fournir de la valeur à ses parties prenantes tout en maintenant un engagement en matière de sécurité et la responsabilité environnementale.
Financier Overview
Au troisième trimestre de 2024, Arcosa a déclaré des revenus totaux de 640,4 millions de dollars, reflétant une augmentation de 8,2% contre 591,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 1,9037 milliard de dollars, en hausse de 10,3% à partir de 1,7257 milliard de dollars en 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 640,4 M $ | 591,7 M $ | 8.2% | 1 903,7 M $ | 1 725,7 M $ | 10.3% |
| Bénéfice d'exploitation | 33,8 M $ | 48,4 M $ | (30.2%) | 154,4 M $ | 174,5 M $ | (11.5%) |
| Revenu net | 16,6 M $ | 35,5 M $ | (53.3%) | 101,4 M $ | 132,1 M $ | (23.2%) |
| Revenu net par action | $0.34 | $0.73 | (53.3%) | $2.08 | $2.71 | (23.2%) |
Points saillants opérationnels
Les segments opérationnels d'Arcosa comprennent des structures d'ingénierie, des produits de transport et des produits de construction. En 2024, la société a connu des changements notables à la suite de la désactivation de son activité de composants en acier et de l'acquisition de produits Ameron.
- Structures d'ingénierie: Les revenus ont augmenté de 25,6% au troisième trimestre 2024, totalisant 279,4 millions de dollars, contre 222,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Produits de transport: Les revenus ont diminué de 11,2% au troisième trimestre 2024, totalisant 95,1 millions de dollars, affecté par la vente de l'activité des composants en acier.
- Produits de construction: Les revenus du troisième trimestre 2024 étaient de 225,5 millions de dollars, soit une diminution de 2,7% contre 231,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Backlog et Future Outlook
Au 30 septembre 2024, le backlog d'Arcosa pour les segments clés indique un fort potentiel de revenus futur:
| Segment | Arriéré (en millions) | Livraisons attendues 2024 (%) | Livraisons attendues 2025 (%) |
|---|---|---|---|
| Structures d'ingénierie | $1,264.6 | 20% | 47% |
| Produits de transport (barges intérieures) | $244.7 | 32% | 68% |
Les frais généraux des entreprises pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à 25,0 millions de dollars, soit une augmentation de 70,1% par rapport à 14,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, principalement en raison des dépenses liées à l'acquisition.
Structure du capital et liquidité
La structure du capital d'Arcosa au 30 septembre 2024, comprend une dette totale de 1,2369 milliard de dollars, reflétant une augmentation significative de 568,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. 2023.
| Composants de la dette | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable sécurisée | $240.0 | $160.0 |
| 2021 Notes seniors - 4,375% en avril 2029 | $400.0 | $400.0 |
| 2024 Remarques seniors - 6,875% en août 2032 | $600.0 | N / A |
| Baux financiers | $8.7 | $13.1 |
| Dette totale | $1,236.9 | $568.7 |
Le taux d'imposition effectif de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 13,1%, contre 17,4% au cours de la même période en 2023, tandis que pour les neuf mois, le taux était de 15,2% contre 17,1% en 2023.
Comment fonctionne Arcosa, Inc. (ACA)
Segments d'entreprise
Arcosa, Inc. opère à travers trois segments principaux: les produits de construction, les structures conçues et les produits de transport.
Produits de construction
Ce segment propose des agrégats et des matériaux spécialisés, ainsi que des services de support du site de construction. Les revenus des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $265.9 | 1.4 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $793.2 | 4.0 |
Structures d'ingénierie
Ce segment fournit l'utilité, le vent et les structures connexes. Les revenus des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $279.4 | 25.6 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $785.8 | 23.3 |
Produits de transport
Ce segment comprend des barges intérieures et des composants auparavant en acier, qui ont été désactivés en août 2024. Les revenus des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $95.1 | (11.2) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $324.7 | (0.2) |
Performance financière
Les revenus totaux consolidés pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $640.4 | 8.2 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $1,903.7 | 10.3 |
Coûts d'exploitation
Les coûts d'exploitation pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Période | Coûts d'exploitation (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $606.6 | 11.7 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $1,749.3 | 12.8 |
Bénéfice d'exploitation
Le bénéfice d'exploitation pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Période | Bénéfice d'exploitation (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $33.8 | (30.2) |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $154.4 | (11.5) |
Revenu net
Le bénéfice net pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Période | Revenu net (en millions) |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $16.6 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $101.4 |
Ressources de liquidité et de capital
Les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 253,8 millions de dollars, contre 198,8 millions de dollars pour la même période en 2023. L'argent net requis par les activités d'investissement était de 250,6 millions de dollars pour la même période en 2024, contre 131,5 $ millions en 2023. Les activités de financement ont fourni 648,8 millions de dollars en 2024, contre une exigence de 72,4 millions de dollars en 2023.
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale était de 1 236,9 millions de dollars, contre 568,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. La rupture de la dette est la suivante:
| Composant de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable sécurisée | $240.0 |
| 2021 Notes seniors - 4,375% en avril 2029 | $400.0 |
| 2024 Remarques seniors - 6,875% en août 2032 | $600.0 |
| Baux financiers | $8.7 |
Arriéré
Depuis le 30 septembre 2024, les obligations de performance insatisfaites ou le carnet de commandes étaient:
| Segment | Arriéré (en millions) |
|---|---|
| Structures d'ingénierie | $1,264.6 |
| Produits de transport (barges intérieures) | $244.7 |
Comment Arcosa, Inc. (ACA) gagne de l'argent
Segments de revenus
Arcosa, Inc. génère des revenus grâce à trois segments primaires: produits de construction, structures conçues et produits de transport. Au 30 septembre 2024, les revenus de ces segments ont été signalés comme suit:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Pourcentage de changement | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produits de construction | $265.9 | $262.1 | 1.4% | $793.2 | $763.0 | 4.0% |
| Structures d'ingénierie | $279.4 | $222.5 | 25.6% | $785.8 | $637.2 | 23.3% |
| Produits de transport | $95.1 | $107.1 | (11.2%) | $324.7 | $325.5 | (0.2%) |
| Revenus totaux | $640.4 | $591.7 | 8.2% | $1,903.7 | $1,725.7 | 10.3% |
Produits de construction
Le segment des produits de construction comprend des agrégats, des matériaux spécialisés et un support de chantier de construction. L'augmentation des revenus dans ce segment est principalement due aux acquisitions récentes, malgré une légère baisse des revenus organiques.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation a été déclaré à 40,4 millions de dollars, contre 30,3 millions de dollars au même trimestre de 2023, ce qui représente une augmentation de 33,3%. Pour les neuf mois, le bénéfice d'exploitation était de 108,6 millions de dollars, en baisse de 4,9% contre 114,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Structures d'ingénierie
Dans le segment des structures d'ingénierie, qui se concentre sur les structures de services publics et les tours éoliennes, les revenus ont augmenté en raison de la forte demande et des contributions de l'activité Ameron récemment acquise. Le bénéfice d'exploitation des trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 32,6 millions de dollars, soit une augmentation significative de 18,7 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pendant les neuf mois, le bénéfice d'exploitation est passé à 94,0 millions de dollars, contre 70,3 millions de dollars.
Produits de transport
Le segment des produits de transport comprend des barges intérieures et des composants en acier. Suite à la désactivation de l'activité des composants en acier en août 2024, les revenus de ce segment ont diminué. Le segment a déclaré une perte d'exploitation de 14,2 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre un bénéfice de 14,1 millions de dollars au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois, le bénéfice d'exploitation était de 13,0 millions de dollars, contre 35,8 millions de dollars.
Structure des coûts
Le coût des revenus d'Arcosa pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, a été déclaré à 606,6 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 11,7% par rapport à l'année précédente. La rupture des coûts comprenait:
| Segment | Coût des revenus (en millions) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|
| Produits de construction | $200.0 | (4.4%) |
| Structures d'ingénierie | $222.7 | 18.3% |
| Produits de transport | $81.0 | (7.1%) |
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net pour Arcosa, Inc. pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 16,6 millions de dollars, contre 35,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice de base par action pour la même période était de 0,34 $ contre 0,73 $ en 2023. Pour Les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 101,4 millions de dollars, contre 132,1 millions de dollars, avec un bénéfice de base par action à 2,08 $, contre 2,71 $ l'année précédente.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, Arcosa avait une dette totale de 1 236,9 millions de dollars, ce qui comprend:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable sécurisée | $240.0 |
| 2021 Notes seniors - 4,375% en avril 2029 | $400.0 |
| 2024 Remarques seniors - 6,875% en août 2032 | $600.0 |
| Baux financiers | $8.7 |
La stratégie financière d'Arcosa comprend le maintien du respect des clauses financières associées à ses facilités de crédit, qui au 30 septembre 2024, ont été rencontrées avec succès.
Analyse des flux de trésorerie
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 253,8 millions de dollars, contre 198,8 millions de dollars l'année précédente. Les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont totalisé 250,6 millions de dollars, principalement pour les acquisitions, tandis que les activités de financement ont fourni un afflux net de 648,8 millions de dollars, en grande partie en raison de l'émission de nouveaux billets et emprunts supérieurs en vertu de la facilité de crédit tournante.
Arcosa, Inc. (ACA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Arcosa, Inc. (ACA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arcosa, Inc. (ACA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arcosa, Inc. (ACA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.