ALLETE, Inc. (ALE) Bundle
Una breve historia de Allete, Inc.
Allete, Inc., incorporado en Minnesota, opera principalmente en el sector energético, centrándose en las operaciones de servicios públicos regulados y el desarrollo de energía renovable. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto atribuible a Allete de $ 128.7 millones, o $ 2.23 por acción diluida, en comparación con $ 195.6 millones, o $ 3.41 por acción diluida, para el mismo período en 2023.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos totales de Allete ascendieron a $ 1.165 mil millones, una disminución de $ 1.477 mil millones durante el mismo período en 2023. El segmento de operaciones reguladas generó ingresos operativos de $ 928.6 millones, mientras que Allete Limpia contribuyó con $ 68.9 millones.
| Período | Ingresos netos (millones) | Ganancias por acción | Ingresos operativos (millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $128.7 | $2.23 | $1,165.0 |
| P3 2023 | $195.6 | $3.41 | $1,477.1 |
Segmentos de negocios clave
Allete opera a través de dos segmentos primarios: operaciones reguladas y energía limpia de Allete. El segmento de operaciones reguladas incluye servicios públicos como Minnesota Power y SWL&P, mientras que Allete Limpy Energy se centra en el desarrollo y operación de proyectos de energía renovable. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente 1,200 MW de capacidad de generación de energía eólica en siete estados.
Desarrollos recientes
En mayo de 2024, Allete celebró un acuerdo de fusión, que se anticipa que incurrirá en costos de transacción significativos. Los gastos de capital de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 229.5 millones, frente a $ 182.0 millones en el mismo período del año anterior.
Desafíos operativos
Allete enfrentó desafíos, incluida una interrupción de la red cerca de Caddo que comenzó en el cuarto trimestre de 2023, impactando sus ingresos operativos. A pesar de estos desafíos, la compañía se centra en reducir su dependencia del carbón y mejorar sus capacidades de energía renovable.
Empleado Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Allete empleaba a 1.622 personas, con 1.564 de los que eran empleados a tiempo completo.
Calificaciones crediticias
Las calificaciones crediticias de Allete a partir de 2024 son las siguientes: S&P Global Ratings asignó una calificación crediticia emisor de BBB, mientras que Moody's calificó la compañía BAA1.
| Agencia de calificación | Calificación crediticia del emisor | Papel comercial | Primeros bonos hipotecarios |
|---|---|---|---|
| Calificaciones globales de S&P | Bbb | A-2 | A2 |
| Moody's | BAA1 | P-2 | No calificado |
Perspectiva futura
Allete tiene como objetivo el crecimiento de las ganancias consolidadas por acción dentro de un rango de 5% a 7% y continúa abogando por las prácticas regulatorias de sonido en la política energética.
A Who posee Allete, Inc. (Ale)
Estructura de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Allete, Inc. tiene una estructura diversa de accionistas. La compañía se negocia públicamente en el NYSE bajo el símbolo de ticker Ale. La distribución de la propiedad es la siguiente:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual |
|---|---|
| Inversores institucionales | 61.5% |
| Inversores individuales | 20.8% |
| Propiedad interna | 5.7% |
| Otras entidades | 12.0% |
Principales accionistas institucionales
La siguiente tabla describe a los principales accionistas institucionales de Allete, Inc. a partir de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 5,200,000 | 9.0% |
| Blackrock, Inc. | 4,800,000 | 8.5% |
| State Street Corporation | 3,600,000 | 6.3% |
| Wellington Management Group LLP | 3,200,000 | 5.5% |
| Invesco Ltd. | 2,800,000 | 4.9% |
Propiedad interna
La propiedad interna incluye funcionarios ejecutivos y miembros de la junta. El actual equipo ejecutivo posee aproximadamente el 5.7% del total de acciones. Los expertos clave incluyen:
- Allete CEO: Posee 250,000 acciones
- DIRECTOR DE FINANZAS: Posee 150,000 acciones
- Presidente de la junta: Posee 100,000 acciones
Cambios recientes en la propiedad
El 5 de mayo de 2024, Allete celebró un acuerdo de fusión, que se espera que cambie significativamente la dinámica de propiedad. La consideración de la fusión es de aproximadamente $ 3.9 mil millones, con cada acción de acciones comunes que se convierten en $ 67.00 en efectivo.
Rendimiento del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de Allete era de aproximadamente $ 66.50, lo que refleja una ligera disminución a principios de año. La capitalización de mercado de Allete, Inc. es de aproximadamente $ 3.8 mil millones.
Conclusión
La estructura de propiedad de Allete, Inc. a partir de 2024 se caracteriza por una presencia significativa de inversores institucionales, con cambios continuos debido a la próxima fusión. El rendimiento de la compañía sigue siendo estable, con un enfoque en las energía renovable y las operaciones de servicios públicos.
Allete, Inc. (ALE) Declaración de misión
Allete, Inc. se compromete a ofrecer soluciones de energía sostenible al tiempo que obtiene un rendimiento financiero que recompensa a los accionistas, permite la reinversión en los negocios y mantiene el crecimiento. La Compañía tiene como objetivo lograr un crecimiento consolidado de ganancias por acción dentro de un rango de 5 por ciento a 7 por ciento.
Financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Allete informó:
- Ingresos netos atribuibles a Allete: $ 128.7 millones o $ 2.23 por acción diluida
- El ingreso neto para el mismo período en 2023 fue $ 195.6 millones o $ 3.41 por acción diluida
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 128.7 millones | $ 195.6 millones |
| EPS (diluido) | $2.23 | $3.41 |
| Gastos de transacción (después de impuestos) | $ 19.5 millones | N / A |
| Ganancia del arbitraje (2023) | N / A | $ 40.5 millones |
Segmentos operativos
Allete opera principalmente a través de operaciones de utilidad reguladas, incluidas Minnesota Power y SWL & P. En 2024, aproximadamente 75 por ciento Se espera que el ingreso neto consolidado total provenga de operaciones reguladas.
Estructura de deuda y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de Allete es la siguiente:
| Categoría | Cantidad (millones) | Porcentaje |
|---|---|---|
| Allete Equity | $2,831.2 | 54% |
| Interés no controlador | $560.7 | 11% |
| Deuda a corto y largo plazo | $1,794.4 | 35% |
| Capital total | $5,187.0 | 100% |
Acciones financieras recientes
El 5 de septiembre de 2024, Allete emitió:
- $ 150 millones de notas senior no seguras con tasas de interés de 5.94 por ciento y 6.18 por ciento, maduración en 2029 y 2034, respectivamente.
- Los ingresos se utilizaron para la deuda de refinanciación y fines corporativos generales.
Además, Allete prepago todo $ 150 millones en 2025 notas el 5 de septiembre de 2024.
Mercado y perspectiva futura
Allete tiene como objetivo mantener una ventaja competitiva en el sector de energía renovable, centrándose en el cumplimiento del cumplimiento del Legislación sin carbono de Minnesota, que exige una energía 100 por ciento libre de carbono para 2040.
Los gastos de capital proyectados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 229.5 millones, un aumento de $ 182.0 millones en 2023.
Empleados y relaciones laborales
A partir del 30 de septiembre de 2024, Allete empleado 1,622 individuos, con 1,564 ser empleados a tiempo completo. Los acuerdos laborales para los empleados de Minnesota Power y SWL&P expiran en 2026 y 2027, respectivamente.
Cómo funciona Allete, Inc. (ALE)
Overview de Allete, Inc.
Allete, Inc. es una compañía de energía centrada principalmente en operaciones de servicios públicos regulados y energía renovable. Opera a través de varios segmentos, incluidas las operaciones reguladas y la energía limpia de Allete. La compañía tiene su sede en Duluth, Minnesota.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Allete reportó ingresos netos atribuibles a la compañía de $ 128.7 millones, o $ 2.23 por acción diluida, en comparación con $ 195.6 millones, o $ 3.41 por acción diluida, por el mismo período en 2023. La disminución en la red El ingreso refleja los gastos de transacción de $ 19.5 millones después de impuestos relacionados con una fusión.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 128.7 millones | $ 195.6 millones |
| Ganancias por acción (EPS) | $2.23 | $3.41 |
| Ingresos operativos | $ 1,165.0 millones | $ 1,477.1 millones |
| Deuda total | $ 1,794.4 millones | $ 1,799.4 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 1,743.7 millones | $ 1,679.9 millones |
Segmentos operativos
Allete opera principalmente a través de dos segmentos: operaciones reguladas y energía limpia Allete.
Operaciones reguladas
Este segmento incluye Minnesota Power y SWL&P, que proporcionan servicios eléctricos y de gas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las operaciones reguladas reportaron ingresos netos de $ 111.9 millones, ligeramente por debajo de $ 112.4 millones en 2023.
Allete Energía limpia
Este segmento se centra en desarrollar, adquirir y operar proyectos de energía renovable. El ingreso neto para Allete Clean Energy fue de $ 10.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 66.4 millones en 2023.
| Segmento | Ingresos netos (2024) | Ingresos netos (2023) |
|---|---|---|
| Operaciones reguladas | $ 111.9 millones | $ 112.4 millones |
| Allete Energía limpia | $ 10.1 millones | $ 66.4 millones |
Fuentes de ingresos
Allete genera ingresos principalmente de contratos de servicios públicos y proyectos de energía renovable. Los ingresos operativos totales para el segmento de servicios públicos fueron de $ 928.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, Allete tenía una deuda total de $ 1,794.4 millones, con una deuda a largo plazo que representa $ 1,743.7 millones. La compañía emitió $ 150 millones en notas senior no garantizadas en septiembre de 2024, con tasas de interés de 5.94% y 6.18%.
| Tipo de deuda | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 1,794.4 millones | $ 1,799.4 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 1,743.7 millones | $ 1,679.9 millones |
Métricas operativas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el total de kilovatios-hora vendidos en el segmento de servicios públicos regulados fue de 9,336 millones, lo que representa una ligera disminución de 9,370 millones en 2023.
| Tipo de cliente | Kilowatt-Hours vendidos (2024) | Kilowatt-Hours vendidos (2023) |
|---|---|---|
| Residencial | 793 millones | 812 millones |
| Comercial | 999 millones | 1.022 millones |
| Industrial | 5.242 millones | 5,178 millones |
| Municipal | 350 millones | 350 millones |
| Total | 9,336 millones | 9,370 millones |
Flujo de caja y liquidez
El efectivo proporcionado por las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 367.3 millones, una disminución de $ 520.0 millones en 2023. El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 219.9 millones, frente a $ 200.6 millones en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 367.3 millones | $ 520.0 millones |
| Actividades de inversión | ($ 219.9 millones) | ($ 200.6 millones) |
| Actividades financieras | ($ 115.8 millones) | ($ 228.4 millones) |
Métricas de empleados
Al 30 de septiembre de 2024, Allete empleó a 1.622 personas, con 1.564 empleados a tiempo completo.
Cómo Allete, Inc. (Ale) gana dinero
Operaciones reguladas
Allete deriva una porción significativa de sus ingresos de las operaciones de servicios públicos regulados. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos para las operaciones de servicios públicos regulados fueron de $ 928.6 millones, un aumento de $ 919.1 millones en el mismo período de 2023.
| Categoría | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos - Utilidad | 928.6 | 919.1 |
| Combustible, energía y gas comprado - utilidad | 357.3 | 350.8 |
| Servicios de transmisión - Utilidad | 43.9 | 66.3 |
| Operación y mantenimiento | 286.5 | 254.2 |
| Ingresos netos de operaciones reguladas | 111.9 | 112.4 |
Ventas eléctricas
Las ventas eléctricas de Allete se dividen en varias categorías de clientes. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los kilovatios vendidos fueron los siguientes:
| Tipo de cliente | KWH vendido (millones) | Varianza (%) |
|---|---|---|
| Residencial | 793 | -2.3 |
| Comercial | 999 | -2.3 |
| Industrial | 5,242 | +1.2 |
| Total KWH vendido | 9,336 | -0.4 |
Allete Energía limpia
Allete Clean Energy se centra en fuentes de energía renovables, particularmente la energía eólica. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos de los contratos con clientes (no utilidad) fueron de $ 65.1 millones, por debajo de $ 392.9 millones en 2023 debido a la venta de varios proyectos.
| Categoría | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos: no utilización | 65.1 | 392.9 |
| Costo de ventas-No utilizar | 18.3 | 342.3 |
| Ingresos netos de la energía limpia Allete | 10.1 | 66.4 |
Segmentos corporativos y de otro tipo
El segmento corporativo y otros incluyen diversas iniciativas, incluida la nueva energía, que se centra en el desarrollo renovable. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a corporativo y otros fueron de $ 6.7 millones en comparación con $ 16.8 millones en 2023.
| Categoría | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Ingresos netos: corporativo y otros | 6.7 | 16.8 |
| Nuevo ingreso neto de energía | 23.4 | 12.0 |
Desempeño financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Allete reportó ingresos netos atribuibles a la Compañía de $ 128.7 millones, o $ 2.23 por acción diluida, en comparación con $ 195.6 millones, o $ 3.41 por acción diluida, en 2023. Esta disminución refleja los gastos de transacción relacionados con un La fusión y la ausencia de una decisión de arbitraje favorable del año anterior.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos atribuibles a Allete (millones) | 128.7 | 195.6 |
| Ganancias por acción (diluida) | $2.23 | $3.41 |
Conclusión
Allete, Inc. genera ingresos principalmente a través de operaciones de servicios públicos regulados, proyectos de energía renovable e iniciativas corporativas. El desempeño financiero de la compañía refleja una combinación de éxitos y desafíos operativos, particularmente en ventas de energía renovable y entornos regulatorios.
ALLETE, Inc. (ALE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ALLETE, Inc. (ALE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ALLETE, Inc. (ALE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ALLETE, Inc. (ALE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.