ALLETE, Inc. (ALE) Bundle
Une brève histoire d'Allete, Inc.
Allete, Inc., incorporé au Minnesota, opère principalement dans le secteur de l'énergie, en se concentrant sur les opérations de services publics réglementées et le développement des énergies renouvelables. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net attribuable à ALLETE de 128,7 millions de dollars, ou 2,23 $ par action diluée, contre 195,6 millions de dollars, ou 3,41 $ par action diluée, pour la même période en 2023.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation totaux d'Allete s'élevaient à 1,165 milliard de dollars, une baisse de 1,477 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. Le segment des opérations réglementés a généré un chiffre d'affaires d'exploitation de 928,6 millions de dollars, tandis qu'Allete Energy Clean a contribué à 68,9 millions de dollars.
| Période | Revenu net (millions) | Bénéfice par action | Revenus d'exploitation (millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $128.7 | $2.23 | $1,165.0 |
| Q3 2023 | $195.6 | $3.41 | $1,477.1 |
Segments commerciaux clés
ALLETE fonctionne à travers deux segments primaires: les opérations réglementées et l'énergie propre ALLELET. Le segment des opérations réglementés comprend des services publics tels que le Minnesota Power et SWL&P, tandis qu'Allete Clean Energy se concentre sur le développement et l'exploitation de projets d'énergie renouvelable. Au 30 septembre 2024, la société avait environ 1 200 MW de capacité de production d'énergie éolienne dans sept États.
Développements récents
En mai 2024, ALLETE a conclu un accord de fusion, qui devrait entraîner des coûts de transaction importants. Les dépenses en capital de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 229,5 millions de dollars, contre 182,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.
Défis opérationnels
Allete a été confronté à des défis, y compris une panne de réseau près de Caddo qui a commencé au quatrième trimestre de 2023, ce qui a un impact sur ses revenus d'exploitation. Malgré ces défis, l'entreprise se concentre sur la réduction de sa dépendance au charbon et l'amélioration de ses capacités d'énergie renouvelable.
Employé Overview
Au 30 septembre 2024, ALLETE a employé 1 622 personnes, dont 1 564 personnes étant des employés à temps plein.
Notes de crédit
Les notations de crédit d'Allete en 2024 sont les suivantes: S&P Global Ratings a attribué une note de crédit émetteur de BBB, tandis que Moody's a évalué la société BAA1.
| Agence de notation | Cote de crédit émetteur | Papier commercial | Premières obligations hypothécaires |
|---|---|---|---|
| S&P Global Ratings | BBB | A-2 | A2 |
| Moody's | Baa1 | P-2 | Non noté |
Perspectives futures
ALLETE vise la croissance consolidée des bénéfices par action dans une fourchette de 5% à 7% et continue de plaider pour de bonnes pratiques réglementaires en politique énergétique.
A Who possède Allete, Inc. (ALE)
Structure des actionnaires
Au 30 septembre 2024, Allete, Inc. a une structure d'actionnaires diversifiée. L'entreprise est cotée en bourse sur le NYSE sous le symbole de ticker. La distribution de propriété est la suivante:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 61.5% |
| Investisseurs individuels | 20.8% |
| Propriété d'initié | 5.7% |
| Autres entités | 12.0% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires institutionnels d'Allete, Inc. à partir de 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 5,200,000 | 9.0% |
| BlackRock, Inc. | 4,800,000 | 8.5% |
| State Street Corporation | 3,600,000 | 6.3% |
| Wellington Management Group LLP | 3,200,000 | 5.5% |
| Invesco Ltd. | 2,800,000 | 4.9% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés comprend des membres de la haute direction et des membres du conseil d'administration. L'équipe de direction actuelle détient environ 5,7% du total des actions. Les principaux initiés comprennent:
- PDG d'Allete: Détient 250 000 actions
- CFO: Détient 150 000 actions
- Président du conseil d'administration: Détient 100 000 actions
Changements récents de propriété
Le 5 mai 2024, ALLETE a conclu un accord de fusion, qui devrait modifier considérablement la dynamique de propriété. La contrepartie de la fusion est d'environ 3,9 milliards de dollars, chaque action des actions ordinaires se transformant en 67,00 $ en espèces.
Performance du marché
Au 30 septembre 2024, le cours des actions d'Allete était d'environ 66,50 $, reflétant une légère baisse par rapport au début de l'année. La capitalisation boursière d'Allete, Inc. est d'environ 3,8 milliards de dollars.
Conclusion
La structure de propriété d'Allete, Inc. en 2024 se caractérise par une présence importante d'investisseurs institutionnels, avec des changements en cours dus à la fusion à venir. Les performances de l'entreprise restent stables, en mettant l'accent sur les énergies renouvelables et les opérations de services publics.
Énoncé de mission Allete, Inc. (ALE)
Allete, Inc. s'engage à fournir des solutions d'énergie durable tout en gagnant un rendement financier qui récompense les actionnaires, permet de réinvestir dans les affaires et de soutenir la croissance. La Société vise à atteindre la croissance consolidée des bénéfices par action dans une fourchette 5% à 7%.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ALLETE a rapporté:
- Revenu net attribuable à ALLETE: 128,7 millions de dollars ou 2,23 $ par action diluée
- Le bénéfice net pour la même période en 2023 était 195,6 millions de dollars ou 3,41 $ par action diluée
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net | 128,7 millions de dollars | 195,6 millions de dollars |
| EPS (dilué) | $2.23 | $3.41 |
| Dépenses de transaction (après impôt) | 19,5 millions de dollars | N / A |
| Gain de l'arbitrage (2023) | N / A | 40,5 millions de dollars |
Segments opérationnels
ALLETE opère principalement par le biais d'opérations utilitaires réglementées, y compris le Minnesota Power et SWL & P. En 2024, approximativement 75% Le bénéfice net consolidé total devrait provenir des opérations réglementées.
Dette et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la structure du capital d'Allete est la suivante:
| Catégorie | Montant (millions) | Pourcentage |
|---|---|---|
| ALLETE | $2,831.2 | 54% |
| Intérêt non contrôlant | $560.7 | 11% |
| Dette à court et à long terme | $1,794.4 | 35% |
| Capital total | $5,187.0 | 100% |
Actions financières récentes
Le 5 septembre 2024, ALLETE a émis:
- 150 millions de dollars de billets de premier rang non garantis avec des taux d'intérêt 5,94% et 6,18%, Matring en 2029 et 2034, respectivement.
- Les bénéfices ont été utilisés pour le refinancement de la dette et les fins générales des entreprises.
De plus, allete prépayé 150 millions de dollars en 2025 notes le 5 septembre 2024.
Marché et perspectives futures
ALLETE vise à maintenir un avantage concurrentiel dans le secteur des énergies renouvelables, en se concentrant sur la conformité avec le Législation sans carbone du Minnesota, qui oblige une énergie sans carbone à 100% d'ici 2040.
Les dépenses en capital prévues pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 229,5 millions de dollars, une augmentation de 182,0 millions de dollars en 2023.
Relations avec les employés et le travail
Au 30 septembre 2024, ALLETE a employé 1,622 individus, avec 1,564 être des employés à temps plein. Les accords de travail pour les employés de Minnesota Power et SWL&P expirent respectivement en 2026 et 2027.
Comment fonctionne Allete, Inc. (ALE)
Overview d'Allete, Inc.
Allete, Inc. est une société énergétique principalement axée sur les opérations de services publics réglementées et les énergies renouvelables. Il fonctionne à travers divers segments, y compris les opérations réglementées et l'énergie propre ALLETE. La société a son siège à Duluth, au Minnesota.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ALLETE a déclaré un bénéfice net attribuable à la société de 128,7 millions de dollars, ou 2,23 $ par action diluée, contre 195,6 millions de dollars, ou 3,41 $ par action diluée, pour la même période en 2023. La baisse de la nette nette Le revenu reflète les frais de transaction de 19,5 millions de dollars après impôt liés à une fusion.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 128,7 millions de dollars | 195,6 millions de dollars |
| Bénéfice par action (EPS) | $2.23 | $3.41 |
| Revenus d'exploitation | 1 165,0 millions de dollars | 1 477,1 millions de dollars |
| Dette totale | 1 794,4 millions de dollars | 1 799,4 millions de dollars |
| Dette à long terme | 1 743,7 millions de dollars | 1 679,9 millions de dollars |
Segments de fonctionnement
ALLETE fonctionne principalement à travers deux segments: les opérations réglementées et l'énergie propre ALLETE.
Opérations réglementées
Ce segment comprend le Minnesota Power et SWL&P, qui fournissent des services électriques et gazeux. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les opérations réglementées ont déclaré un bénéfice net de 111,9 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 112,4 millions de dollars en 2023.
Énergie propre ALLETE
Ce segment se concentre sur le développement, l'acquisition et l'exploitation de projets d'énergie renouvelable. Le bénéfice net pour l'énergie propre ALLETE était de 10,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 66,4 millions de dollars en 2023.
| Segment | Revenu net (2024) | Revenu net (2023) |
|---|---|---|
| Opérations réglementées | 111,9 millions de dollars | 112,4 millions de dollars |
| Énergie propre ALLETE | 10,1 millions de dollars | 66,4 millions de dollars |
Sources de revenus
ALLETE génère des revenus principalement à partir de contrats de services publics et de projets d'énergie renouvelable. Le chiffre d'affaires total du segment des services publics était de 928,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, ALLETE avait une dette totale de 1 794,4 millions de dollars, avec une dette à long terme représentant 1 743,7 millions de dollars. La société a émis 150 millions de dollars en billets de premier rang en septembre 2024, avec des taux d'intérêt de 5,94% et 6,18%.
| Type de dette | Montant (2024) | Montant (2023) |
|---|---|---|
| Dette totale | 1 794,4 millions de dollars | 1 799,4 millions de dollars |
| Dette à long terme | 1 743,7 millions de dollars | 1 679,9 millions de dollars |
Métriques opérationnelles
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le kilowattheures totales vendues dans le segment des services publics réglementés était de 9 336 millions, ce qui représente une légère diminution de 9 370 millions en 2023.
| Type de client | Kilowattheures vendues (2024) | Kilowattheures vendues (2023) |
|---|---|---|
| Résidentiel | 793 millions | 812 millions |
| Commercial | 999 millions | 1 022 millions |
| Industriel | 5 242 millions | 5 178 millions |
| Municipal | 350 millions | 350 millions |
| Total | 9 336 millions | 9 370 millions |
Flux de trésorerie et liquidité
L'espèce fournie par les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 367,3 millions de dollars, une baisse de 520,0 millions de dollars en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement a totalisé 219,9 millions de dollars, contre 200,6 millions de dollars en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 367,3 millions de dollars | 520,0 millions de dollars |
| Activités d'investissement | (219,9 millions de dollars) | (200,6 millions de dollars) |
| Activités de financement | (115,8 millions de dollars) | (228,4 millions de dollars) |
Métriques des employés
Au 30 septembre 2024, ALLETE a employé 1 622 personnes, avec 1 564 employés à temps plein.
Comment Allete, Inc. (ALE) gagne de l'argent
Opérations réglementées
ALLETE tire une partie importante de ses revenus des opérations de services publics réglementées. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation des opérations de services publics réglementés étaient de 928,6 millions de dollars, soit une augmentation de 919,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Catégorie | 2024 (millions) | 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Revenus opérationnels - Utilité | 928.6 | 919.1 |
| Carburant, électricité achetée - utilitaire | 357.3 | 350.8 |
| Services de transmission - utilitaire | 43.9 | 66.3 |
| Opération et maintenance | 286.5 | 254.2 |
| Revenu net des opérations réglementées | 111.9 | 112.4 |
Ventes électriques
Les ventes électriques d'Allete sont divisées en différentes catégories de clients. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les kilowattheures vendues étaient les suivantes:
| Type de client | KWH vendu (millions) | Variance (%) |
|---|---|---|
| Résidentiel | 793 | -2.3 |
| Commercial | 999 | -2.3 |
| Industriel | 5,242 | +1.2 |
| KWH total vendu | 9,336 | -0.4 |
Énergie propre ALLETE
L'énergie propre ALLETE se concentre sur les sources d'énergie renouvelables, en particulier l'énergie éolienne. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation des contrats avec les clients (non-utilité) étaient de 65,1 millions de dollars, contre 392,9 millions de dollars en 2023 en raison de la vente de plusieurs projets.
| Catégorie | 2024 (millions) | 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Revenus d'exploitation - non-utilité | 65.1 | 392.9 |
| Coût des ventes - Non-Utilité | 18.3 | 342.3 |
| Revenu net de l'énergie propre ALLETE | 10.1 | 66.4 |
Corporate et autres segments
Le segment des entreprises et des autres comprend diverses initiatives, y compris de nouvelles énergies, qui se concentrent sur le développement renouvelable. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux entreprises et autres était de 6,7 millions de dollars, contre 16,8 millions de dollars en 2023.
| Catégorie | 2024 (millions) | 2023 (millions) |
|---|---|---|
| Résultat net - entreprise et autre | 6.7 | 16.8 |
| Nouveau revenu net d'énergie | 23.4 | 12.0 |
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ALLETE a déclaré un bénéfice net attribuable à la société de 128,7 millions de dollars, ou 2,23 $ par action diluée, contre 195,6 millions de dollars, ou 3,41 $ par action diluée, en 2023. Cette baisse reflète les dépenses de transaction liées à une Fusion et l'absence d'une décision d'arbitrage favorable de l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net attribuable à ALLETE (MILLIONS) | 128.7 | 195.6 |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.23 | $3.41 |
Conclusion
ALLETE, Inc. génère des revenus principalement par le biais des opérations de services publics réglementées, des projets d'énergie renouvelable et des initiatives d'entreprise. La performance financière de l'entreprise reflète un mélange de succès et de défis opérationnels, en particulier dans les ventes d'énergies renouvelables et les environnements réglementaires.
ALLETE, Inc. (ALE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ALLETE, Inc. (ALE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ALLETE, Inc. (ALE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ALLETE, Inc. (ALE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.