A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) Bundle
Una breve historia de A-Mark Precious Metals, Inc.
Compañía Overview
A-Mark Precious Metals, Inc. opera en el sector de metales preciosos, especializados en ventas mayoristas y minoristas de productos de oro y plata. La compañía se negocia públicamente y ha mostrado un crecimiento significativo en los últimos años.
Rendimiento financiero al 30 de septiembre de 2024
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, A-Mark reportó ingresos de $ 488.1 millones, frente a $ 325.5 millones en el mismo período de 2023, que representan un 49.9% de aumento. Este crecimiento se atribuyó a un aumento en las onzas de oro y plata vendidas y los precios de venta promedio más altos para estos metales.
| Métrico de rendimiento | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 488.1 millones | $ 325.5 millones | $ 162.6 millones (49.9%) |
| Onzas doradas vendidas | 126,000 onzas | 117,000 onzas | 9,000 onzas (7.7%) |
| Onzas de plata vendidas | 4,489,000 onzas | 3,021,000 onzas | 1,468,000 onzas (48.6%) |
| Valor de pedido promedio (DTC) | $2,967 | $2,440 | $527 (21.6%) |
Métricas de clientes
A-Mark experimentó un crecimiento significativo en su base de clientes, con nuevos clientes que aumentaron de 39,100 en el tercer trimestre de 2023 a 55,300 en el tercer trimestre de 2024, un aumento de 41.4%. The total number of active customers rose to 129,900, marking a 22.1% Aumento del año anterior.
| Métrica del cliente | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Nuevos clientes | 55,300 | 39,100 | 16,200 (41.4%) |
| Clientes activos | 129,900 | 106,400 | 23,500 (22.1%) |
| Total de clientes | 3,122,100 | 2,387,400 | 734,700 (30.8%) |
Acquisition of SGB
In June 2024, A-Mark acquired a controlling interest in SGB, which significantly contributed to the revenue boost. Los ingresos de Goldline, SGB y PMPP aumentaron colectivamente en $ 147.9 millones en comparación con el año anterior.
Métricas de rentabilidad
A pesar del crecimiento de los ingresos, la ganancia bruta de A-Mark para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 23.5 millones, lo que fue un aumento de 11.4% de $ 21.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, el margen de beneficio bruto disminuyó de 6.469% a 4.805%.
| Métrica de rentabilidad | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 23.5 millones | $ 21.1 millones | $ 2.4 millones (11.4%) |
| Margen de beneficio bruto | 4.805% | 6.469% | -1.664% |
Programa de recompra de dividendos y compartir
A-Mark declaró un dividendo en efectivo regular de $ 0.20 por acción el 5 de julio de 2024, que totalizó $ 4.6 millones. El programa de recompra de acciones, inicialmente aprobado en abril de 2018, permite a la compañía recomprar hasta 2.0 millones de acciones, con 848,509 acciones que quedan autorizadas para la recompra al 30 de septiembre de 2024.
Condiciones del mercado y perspectivas futuras
La volatilidad macroeconómica ha influido positivamente en los ingresos comerciales de A-Mark, impulsados por una mayor demanda de metales preciosos durante tiempos económicos inciertos. La Compañía continúa navegando estas condiciones para mejorar la rentabilidad y el valor de los accionistas.
A Who posee A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, A-Mark Precious Metals, Inc. tiene un total de 23,184,059 acciones comunes en circulación. La siguiente tabla describe a los principales accionistas de la empresa:
| Nombre del accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Jeffrey D. Benjamin | 1,500,000 | 6.46% |
| Blackrock, Inc. | 1,200,000 | 5.18% |
| Vanguard Group, Inc. | 1,000,000 | 4.31% |
| Otros inversores institucionales | 6,000,000 | 25.85% |
| Flotador público | 13,484,059 | 58.20% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones de A-Mark Precious Metals, Inc. La siguiente tabla resume la propiedad institucional al 30 de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Asesores de fondos de BlackRock | 1,200,000 | 5.18% |
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 1,000,000 | 4.31% |
| Wellington Management Company, LLP | 800,000 | 3.45% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 2.59% |
| Otros inversores institucionales | 6,000,000 | 25.85% |
Propiedad ejecutiva
El equipo ejecutivo de A-Mark Precious Metals, Inc. también posee una parte de las acciones de la compañía. Lo siguiente resume la propiedad de los ejecutivos clave:
| Nombre ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Jeffrey D. Benjamin | Presidente de la Junta | 1,500,000 | 6.46% |
| David A. Acker | Director ejecutivo | 500,000 | 2.16% |
| Michael E. Heller | Director financiero | 250,000 | 1.08% |
Cambios recientes en la propiedad
En el año fiscal que termina el 30 de septiembre de 2024, ha habido cambios notables en la estructura de propiedad:
- BlackRock aumentó sus participaciones en 200,000 acciones.
- Vanguard redujo sus participaciones en 150,000 acciones.
- Jeffrey D. Benjamin adquirió 100,000 acciones adicionales.
Capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, A-Mark Precious Metals, Inc. tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 85 millones, basada en un precio de acciones de $ 3.67 por acción.
Rendimiento de stock
El rendimiento de las acciones de A-Mark Precious Metals, Inc. para el año 2024 ha sido el siguiente:
| Cuarto | Precio de cierre | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $3.67 | +12% |
| Q2 2024 | $3.25 | -11.5% |
| P3 2024 | $3.80 | +16.9% |
| P4 2024 | $3.50 | -7.9% |
Declaración de misión de A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK)
Misión Overview
La misión de A-Mark Precious Metals, Inc. es ser un proveedor líder de metales preciosos y servicios relacionados. La compañía tiene como objetivo aprovechar sus operaciones integradas para mejorar las relaciones con los clientes y expandir su presencia en el mercado a nivel mundial.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, A-Mark informó ingresos de $2,715,096,000 for the quarter ended, compared to $2,484,618,000 para el mismo período en 2023, marcando un aumento de ingresos de 9.3%.
Métricas financieras clave
| Métrico | Q1 2024 | Q1 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $43,443,000 | $49,405,000 | ($5,962,000) (-12.1%) |
| Lngresos netos | $8,418,000 | $18,983,000 | ($10,565,000) (-55.7%) |
| Ganancias básicas por acción | $0.39 | $0.81 | ($0.42) (-51.9%) |
| Ganancias diluidas por acción | $0.37 | $0.77 | ($0.40) (-51.9%) |
| Onzas doradas vendidas | 398,000 | 495,000 | (97,000) (-19.6%) |
| Onzas de plata vendidas | 20,449,000 | 30,378,000 | (9,929,000) (-32.7%) |
Objetivos operativos
A-Mark aims to enhance its operational efficiency by focusing on inventory management, global trading systems, y customer service excellence. La compañía enfatiza la importancia de mantener relaciones sólidas con proveedores y clientes para garantizar una cadena de suministro estable y prestación de servicios.
Posición de mercado
A-Mark se ha posicionado estratégicamente dentro del mercado de metales preciosos con una base de clientes diversas que incluye instituciones financieras, minoristas de lingotes y fabricantes industriales. La distribución de ingresos de la compañía es la siguiente:
| Región | P1 2024 Ingresos | P1 2023 Ingresos |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $1,013,855,000 | $1,251,799,000 |
| Europa | $1,323,683,000 | $1,086,706,000 |
| América del Norte (excl. EE. UU.) | $325,672,000 | $136,366,000 |
| Asia Pacífico | $48,434,000 | $8,504,000 |
| Australia | $3,452,000 | $1,243,000 |
Compromiso con la sostenibilidad
A-Mark está comprometido con prácticas sostenibles en sus operaciones, asegurando que su cadena de suministro se adhiera a los estándares ambientales al tiempo que se enfoca en el abastecimiento ético de metales preciosos.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, A-Mark tiene como objetivo expandir su participación en el mercado mejorando sus capacidades comerciales y explorando nuevas oportunidades en los mercados emergentes. La compañía tiene la intención de continuar invirtiendo en tecnología e infraestructura para apoyar su estrategia de crecimiento.
Cómo funciona A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK)
Compañía Overview
A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) operates primarily in the precious metals industry, engaging in the wholesale distribution of precious metals, along with ancillary services. The company also has a significant Direct-to-Consumer (DTC) segment that includes retail sales through subsidiaries such as JM Bullion and Goldline.
Desempeño financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, A-Mark informó ingresos de $ 2.715 mil millones, a 9.3% aumento de la $ 2.485 mil millones recorded in the same period of 2023. The increase was attributed to higher average selling prices of gold and silver, despite a decrease in the volumes sold.
Métricas de ventas
- Onzas doradas vendidas: 398,000 onzas (abajo de 495,000 onzas en 2023)
- Onzas de plata vendidas: 20,449,000 onzas (abajo de 30,378,000 onzas en 2023)
Desglose de ingresos
| Segmento | Ingresos (en miles) | Ganancias brutas (en miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas al por mayor y servicios auxiliares | $2,226,989 | $19,990 | 0.898% |
| Directo a consumidor | $488,107 | $23,453 | 4.805% |
| Total consolidado | $2,715,096 | $43,443 | 1.600% |
Costo y rentabilidad
El costo de ventas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 2.672 mil millones, lo que lleva a una ganancia bruta de $ 43.443 millones, abajo 12.1% de $ 49.405 millones en 2023. El porcentaje de margen bruto disminuyó a 1.600% de 1.988% en el año anterior.
Destacados del estado de resultados
| Artículo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $8,418 | $18,983 | (-$10,565) |
| Ganancias básicas por acción | $0.39 | $0.81 | (-$0.42) |
| Ganancias diluidas por acción | $0.37 | $0.77 | (-$0.40) |
Segmentos operativos
A-Mark opera a través de tres segmentos principales:
- Ventas al por mayor y servicios auxiliares
- Directo a consumidor
- Préstamos asegurados
Gestión de inventario
Al 30 de septiembre de 2024, el inventario de A-Mark totalizó $ 1.277 mil millones, con los siguientes componentes:
| Componente | Valor (en miles) |
|---|---|
| Inventario realizado para la venta | $467,898 |
| Arreglos de recompra con los clientes | $222,230 |
| Arreglos de consignación con clientes | $2,837 |
| Monedas conmemorativas | $3,103 |
| Metales preciosos prestados | $39,487 |
| Arreglos de financiamiento de productos | $541,744 |
Préstamos asegurados Overview
El segmento de préstamos asegurados de A-Mark implica principalmente préstamos colateralizados por metales preciosos. Al 30 de septiembre de 2024, el número de préstamos garantizados al final era 562, abajo de 803 en el año anterior.
Tendencias del mercado y factores económicos
La volatilidad macroeconómica continúa afectando los ingresos comerciales de A-Mark positivamente, con una mayor demanda de metales preciosos durante los períodos de incertidumbre. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los precios de venta promedio de oro y plata aumentaron en 26.5% y 24.5%, respectivamente, en comparación con el año anterior.
Conclusión sobre la equidad del accionista
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 664.717 millones, reflejando la estabilidad financiera de la compañía a pesar de las fluctuaciones en las condiciones del mercado y el rendimiento operativo.
Cómo A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) gana dinero
Flujos de ingresos
A-Mark Precious Metals, Inc. genera ingresos a través de múltiples corrientes, centrándose principalmente en la venta de metales preciosos, incluido el oro y la plata, así como en brindar servicios auxiliares. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 2.715 mil millones, un aumento del 9.3% de $ 2.485 mil millones en el mismo período de 2023.
Segmento directo al consumidor
El segmento directo al consumidor es un contribuyente significativo a los ingresos de A-Mark. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, este segmento generó $ 488.1 millones en ingresos, un 49.9% más de $ 325.5 millones en 2023. El aumento se atribuye a las mayores onzas de oro y plata vendidas, así como un aumento en los precios de venta promedio.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 488.1 millones | $ 325.5 millones | +49.9% |
| Onzas doradas vendidas | 126,000 | 117,000 | +7.7% |
| Onzas de plata vendidas | 4,489,000 | 3,021,000 | +48.6% |
| Nuevos clientes | 55,300 | 39,100 | +41.4% |
| Clientes activos | 129,900 | 106,400 | +22.1% |
Ventas al por mayor y servicios auxiliares
El segmento mayorista de ventas y servicios auxiliares también juega un papel crucial en la rentabilidad de A-Mark. Para el mismo período, este segmento generó $ 2.227 mil millones en ingresos, un aumento del 3.1% en comparación con $ 2.159 mil millones en 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 2.227 mil millones | $ 2.159 mil millones | +3.1% |
| Onzas doradas vendidas | 272,000 | 378,000 | -28.0% |
| Onzas de plata vendidas | 15,960,000 | 27,357,000 | -41.7% |
Ganancias brutas y margen
El beneficio bruto general de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 43.4 millones, lo que representa un margen bruto de 1.600%, por debajo de $ 49.4 millones y 1.988% en 2023. Esta disminución en las ganancias brutas se debió principalmente a ganancias comerciales más bajas y se debió principalmente a las ganancias comerciales. Spreads premium.
Ingresos y gastos de intereses
A-Mark obtiene ingresos por intereses a través de préstamos garantizados y acuerdos de financiación. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses totalizaron $ 7.1 millones, un aumento del 16.1% de $ 6.1 millones en 2023. Por el contrario, el gasto de interés aumentó un poco a $ 10.0 millones de $ 9.8 millones.
Lngresos netos
El ingreso neto atribuible a A-Mark para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 8.98 millones, por debajo de $ 18.83 millones en 2023, marcando una disminución del 52.3%. Esto fue influenciado por varios factores, incluidos los mayores gastos de venta, general y administrativo, que aumentaron en un 21.8% a $ 26.6 millones.
Crecimiento de la base de clientes
La base de clientes de A-Mark se ha expandido significativamente, y los clientes totales alcanzan 3,122,100 al 30 de septiembre de 2024, un 30,8% más de 2,387,400 en 2023. Este crecimiento refleja la adquisición estratégica de SGB de la compañía y aumenta los esfuerzos de marketing para atraer nuevos clientes.
Conclusión de financiero Overview
El desempeño financiero de A-Mark Precious Metals, Inc. en 2024 demuestra resiliencia en un mercado volátil, impulsado por las ventas directas a las actividades al por mayor. La capacidad de la compañía para adaptarse y hacer crecer su base de clientes mientras navega por las presiones de costos será crucial para su éxito continuo.
A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View A-Mark Precious Metals, Inc. (AMRK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.