American Tower Corporation (AMT) Bundle
Una breve historia de la corporación de la torre estadounidense
American Tower Corporation se fundó en 1995, centrándose en el desarrollo y la gestión de los sitios de comunicación inalámbrica. La compañía se convirtió rápidamente en un líder en el sector de infraestructura de telecomunicaciones. A partir de 2024, American Tower opera más de 220,000 sitios de comunicación en todo el mundo, facilitando las comunicaciones móviles y la transferencia de datos en varias redes.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, American Tower informó las siguientes estadísticas financieras clave:
| Métrico | Valor (millones) |
|---|---|
| Ganancia | $7,579.6 |
| Lngresos netos | $1,049.7 |
| Ebitda ajustado | $5,120.1 |
| Affo | $3,551.6 |
| Deuda (total) | $23,000.0 |
Transacciones recientes e iniciativas estratégicas
En 2024, American Tower ejecutó una transacción significativa que involucra sus operaciones indias, que culminó con la venta de ATC TIPL. Esta revisión estratégica tuvo como objetivo optimizar la exposición y la asignación de capital de la empresa en el mercado indio. La consideración total para esta transacción fue de aproximadamente 210 mil millones de rupias indias (alrededor de $ 2.5 mil millones), que incluían varios componentes financieros como el valor de VIL OCDS y las cuentas por cobrar de los clientes.
En particular, el 12 de septiembre de 2024, American Tower finalizó la venta de ATC TIPL, recibiendo una consideración total de aproximadamente 182 mil millones de INR (alrededor de $ 2.2 mil millones), que se utilizó para pagar las deudas existentes bajo la línea de crédito multicurrencias 2021.
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de American Tower incluía varias notas senior:
| Tipo de notas | Monto principal (millones) | Fecha de madurez | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| 5.200% Notas | $650.0 | 15 de febrero de 2029 | 5.200% |
| 5.450% notas | $650.0 | 15 de febrero de 2034 | 5.450% |
| 3.900% notas | $540.1 | 16 de mayo de 2030 | 3.900% |
| 4.100% Notas | $540.1 | 16 de mayo de 2034 | 4.100% |
La emisión estratégica de estas notas ha permitido a American Tower administrar sus necesidades de refinanciación y apoyar sus estrategias de gasto de capital de manera efectiva.
Destacados operativos
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, American Tower informó ingresos por segmento en varias regiones geográficas de la siguiente manera:
| Región | Ingresos (millones) |
|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | $3,944.1 |
| América Latina | $1,297.0 |
| Europa | $620.5 |
| África | $882.8 |
| Asia-Pacífico | $16.1 |
La compañía continúa invirtiendo en gastos de capital, con un gasto total reportado de $ 1.2 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Conclusión de eventos notables
Las decisiones estratégicas ejecutadas por American Tower en 2024, particularmente con respecto a sus operaciones indias, reflejan un esfuerzo enfocado en optimizar su cartera y mejorar el valor de los accionistas. La capacidad de la compañía para navegar en condiciones complejas del mercado al tiempo que mantiene métricas de crecimiento robustas subraya su papel fundamental en el panorama global de infraestructura de telecomunicaciones.
A Who posee American Tower Corporation (AMT)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad de American Tower Corporation (AMT) incluye accionistas institucionales e individuales. Los mayores accionistas son los siguientes:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5% | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | Institucional |
| State Street Corporation | 6.2% | Institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.7% | Institucional |
| Stonepeak Partners LP | 28.0% (en el negocio del centro de datos de EE. UU.) | Interés no controlador |
Intereses no controladores
American Tower Corporation también tiene importantes intereses no controladores en varias subsidiarias, particularmente en su negocio de centros de datos. Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de propiedad es la siguiente:
| Entidad | Porcentaje de propiedad | Tipo de propiedad |
|---|---|---|
| Stonepeak Partners LP | 28% del negocio del centro de datos de EE. UU. | Sin control |
| Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ) | 30% de ATC Europa | Sin control |
| Alianza | 18% de ATC Europa | Sin control |
| Pggm | 13% en operaciones alemanas | Sin control |
Distribución de capital
Al 30 de septiembre de 2024, American Tower Corporation tiene un patrimonio total de aproximadamente $ 10.2 mil millones. La distribución de la equidad es la siguiente:
| Componente de renta variable | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Stock común | $4.8 |
| Stock del tesoro | $(1,301.2) |
| Capital pagado adicional | $15,013.8 |
| Acumuló otra pérdida integral | $(5,182.2) |
| Distribuciones superiores a las ganancias | $(4,893.5) |
| Intereses no controladores | $6,551.2 |
Distribuciones de dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, American Tower Corporation declaró que los dividendos equivalían a:
| Período | Dividendo por acción | Cantidad total (en millones) |
|---|---|---|
| Enero de 2024 | $1.62 | $755.2 |
| Abril de 2024 | $1.57 | $731.8 |
| Julio de 2024 | $1.56 | $727.0 |
| Octubre de 2024 | $1.56 | $726.3 |
Desempeño financiero Overview
El desempeño financiero de American Tower Corporation para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 incluyen las siguientes métricas clave:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Lngresos netos | $1,049.7 |
| Ingresos netos de operaciones continuas | $2,003.7 |
| Pérdida neta de operaciones discontinuadas | $(978.3) |
| Ebitda ajustado | $5,120.1 |
La estructura de propiedad de American Tower Corporation refleja una mezcla diversa de intereses institucionales y no controladores, lo que influye significativamente en sus estrategias operativas y financieras. La salud financiera de la compañía sigue siendo sólida, respaldada por sus fuertes capacidades de generación de ingresos y asociaciones estratégicas.
Declaración de misión de American Tower Corporation (AMT)
American Tower Corporation se compromete a proporcionar infraestructura de comunicaciones esenciales que permita la conectividad para el mundo. La misión de la compañía es ofrecer soluciones confiables e innovadoras que permitan a los clientes prosperar en una economía digital primero.
Detalles de la declaración de misión
Los principios principales de la declaración de misión de la Torre Americana incluyen:
- Proporcionando servicios de torre e infraestructura confiables de alta calidad.
- Garantizar el crecimiento sostenible a través de tecnologías y soluciones innovadoras.
- Fomentar asociaciones a largo plazo con los clientes.
- Apoyo a las comunidades mejorando la conectividad y la accesibilidad.
Financiero Overview A partir de 2024
Al 30 de septiembre de 2024, American Tower Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Hasta la fecha 2024 | Año hasta la fecha 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2,522.3 millones | $ 2,521.1 millones | $ 7,579.6 millones | $ 7,556.1 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (780.4) millones | $ 577.3 millones | $ 1,049.7 millones | $ 1,353.8 millones |
| Ebitda ajustado | $ 1,686.5 millones | $ 1,702.2 millones | $ 5,120.1 millones | $ 5,078.5 millones |
| Ingresos netos básicos por acción | $(1.70) | $1.26 | $2.20 | $3.00 |
Destacados operativos
American Tower opera una cartera diversa de sitios de comunicación a nivel mundial. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Región | Torres de propiedad | Torres operadas | Sitios Das propietarios |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | 26,937 | 14,991 | 437 |
| Asia-Pacífico | 1,152 | N / A | N / A |
| África | 731 | N / A | N / A |
| Europa | N / A | N / A | N / A |
| América Latina | N / A | N / A | N / A |
Desarrollos recientes
En 2024, American Tower completó la venta de ATC TIPL, recibiendo una consideración total de ₹ 182 mil millones (aproximadamente $ 2.2 mil millones). Esta transacción es significativa para reducir la deuda y reestructurar las operaciones globales de la compañía.
| Detalle de transacción | Cantidad |
|---|---|
| Venta de ATC TIPL | $ 2.2 mil millones |
| Pérdida a la venta | $ (1.2 mil millones) |
Perspectiva futura
American Tower se centra en expandir su huella global y mejorar sus servicios para satisfacer la creciente demanda de conectividad inalámbrica. La compañía anticipa un crecimiento continuo de los ingresos impulsado por una mayor actividad de arrendamiento y la expansión de sus capacidades de infraestructura.
| Proyecciones de ingresos futuros | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| Ingresos proyectados | $ 8,500 millones | $ 9,000 millones | $ 9,500 millones |
Cómo funciona American Tower Corporation (AMT)
Modelo de negocio
American Tower Corporation (AMT) opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que posee, opera y desarrolla bienes raíces de comunicaciones múltiples. Los principales segmentos comerciales incluyen el arrendamiento del espacio en las torres de comunicaciones a varios proveedores de servicios inalámbricos y la provisión de servicios relacionados.
Destacados financieros
Al 30 de septiembre de 2024, American Tower informó los siguientes datos financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) atribuibles a los accionistas comunes de AMT | $ (792.3) millones | $ 586.9 millones | (235%) |
| Ebitda ajustado | $ 1,686.5 millones | $ 1,702.2 millones | (1%) |
| Fondos de Operaciones (Nareit FFO) | $ 857.4 millones | $ 1,536.6 millones | (44%) |
| Fondos ajustados de las operaciones (AFFO) | $ 1,237.4 millones | $ 1,205.9 millones | 3% |
| Ingreso operativo | $ 1,139.2 millones | $ 913.0 millones | 25% |
Balance Overview
El balance general al 30 de septiembre de 2024 muestra:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Activos totales | $ 61,141.6 millones |
| Pasivos totales | $ 48,949.7 millones |
| Equidad total | $ 12,191.9 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 2,150.3 millones |
| Deuda pendiente | $ 25,787.5 millones |
Estructura capital
La estructura de capital de la Torre Americana al 30 de septiembre de 2024 incluye varias notas y facilidades de crédito para personas mayores:
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 5.200% notas senior | $650.0 | 15 de febrero de 2029 |
| 5.450% notas senior | $650.0 | 15 de febrero de 2034 |
| 3.900% notas senior | $540.1 | 16 de mayo de 2030 |
| 4.100% notas senior | $540.1 | 16 de mayo de 2034 |
| Disponible en la línea de crédito multicurrencia de 2021 | $5,860.0 | N / A |
Conductores de ingresos y crecimiento
El crecimiento de los ingresos de American Tower está impulsado por la creciente demanda de servicios de comunicación inalámbrica y la expansión de las redes 5G. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | $5,120.1 |
| Ingresos internacionales | $1,234.5 |
| Ingresos nacionales | $3,885.6 |
| Número de sitios arrendados | 222,000+ |
Posición de mercado y panorama competitivo
American Tower es uno de los REIT globales más grandes centrados en la infraestructura de comunicaciones, con una participación de mercado significativa en los Estados Unidos, América Latina e India. A partir del tercer trimestre de 2024, la compañía enfatiza sus ventajas competitivas en escala, eficiencia operativa y asociaciones estratégicas con los principales operadores de telecomunicaciones.
Desarrollos recientes
Durante 2024, American Tower ejecutó varias transacciones significativas que influyeron en su desempeño financiero:
- Reembolso de $ 1.0 mil millones en 5.00% de notas senior el 14 de febrero de 2024.
- Reembolso de $ 650 millones en 3.375% de notas senior el 15 de mayo de 2024.
- La oferta pública de $ 2.4 mil millones en notas senior no garantizadas para refinanciar la deuda existente.
- Operaciones suspendidas asociadas con la transacción ATC TIPL, lo que resulta en pérdidas sustanciales.
Relaciones financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, se observaron las siguientes relaciones financieras clave:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación deuda / capital | 4.01 |
| Relación actual | 1.03 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 8.59% |
| Retorno de los activos (ROA) | 2.21% |
Cómo American Tower Corporation (AMT) gana dinero
Flujos de ingresos
American Tower Corporation genera sus ingresos principalmente a través de dos corrientes principales: ingresos por arrendamiento de propiedades e ingresos por propiedad sin arrendamiento. La siguiente tabla proporciona un desglose de estas flujos de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | Estados Unidos y Canadá | Asia-Pacífico | África | Europa | América Latina | Centros de datos | Ingresos totales |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento de propiedades | $ 3,944.1 millones | $ 16.1 millones | $ 882.8 millones | $ 620.5 millones | $ 1,297.0 millones | $ 689.1 millones | $ 7,449.6 millones |
| Ingresos de propiedad sin arrendamiento | $ 130.0 millones | $ 0.0 millones | $ 0.0 millones | $ 0.0 millones | $ 0.0 millones | $ 559.8 millones | $ 689.8 millones |
| Ingresos totales | $ 7,579.6 millones | $ 16.1 millones | $ 882.8 millones | $ 620.5 millones | $ 1,297.0 millones | $ 689.1 millones | $ 7,579.6 millones |
Ingresos de arrendamiento de propiedades
La mayoría de los ingresos de American Tower provienen de los contratos de arrendamiento de propiedades, que permiten a las compañías de telecomunicaciones utilizar la infraestructura de la torre de la compañía para proporcionar servicios inalámbricos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por arrendamiento de propiedad se segmentaron de la siguiente manera:
| Región | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| Estados Unidos y Canadá | $3,944.1 |
| Asia-Pacífico | $16.1 |
| África | $882.8 |
| Europa | $620.5 |
| América Latina | $1,297.0 |
| Centros de datos | $689.1 |
| Ingresos de arrendamiento de propiedad total | $7,449.6 |
Ingresos de propiedad sin arrendamiento
Este ingreso se genera a partir de servicios como sistemas de antena distribuida (DAS) y redes de fibra. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por propiedad sin arrendamiento fueron los siguientes:
| Tipo de servicio | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| Redes Das | $130.0 |
| Redes de fibra | $0.0 |
| Centros de datos | $559.8 |
| Ingresos totales de propiedad sin arrendamiento | $689.8 |
Gastos operativos y rentabilidad
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, American Tower reportó gastos operativos totales de $ 4,143.2 millones, lo que llevó a un ingreso operativo de $ 3,436.4 millones. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Gastos de propiedad | $1,859.2 |
| Gastos de servicio | $60.8 |
| Depreciación, amortización y acumulación | $1,527.9 |
| Venta, Generales, Gastos Administrativos | $690.3 |
| Otros gastos operativos | $5.0 |
| Gastos operativos totales | $4,143.2 |
Ingresos netos de operaciones continuas
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de las operaciones continuas atribuibles a los accionistas comunes de American Tower Corporation se informó en $ 2,003.7 millones. La siguiente tabla ilustra el rendimiento del ingreso neto:
| Período | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $2,003.7 |
| 2023 | $1,544.3 |
Fondos ajustados de las operaciones (AFFO)
AFFO es una métrica de rendimiento clave para American Tower, con los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 que muestra un AFFO atribuible a accionistas comunes de $ 3,846.3 millones, en comparación con $ 3,541.5 millones para el mismo período en 2023.
| Período | Affo (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $3,846.3 |
| 2023 | $3,541.5 |
Gastos de deuda e intereses
La estrategia financiera de American Tower incluye aprovechar la deuda. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de intereses totalizaron $ 1,083.3 millones. La compañía administra activamente su deuda profile para mantener la liquidez y financiar las iniciativas de crecimiento.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Gasto de interés | $1,083.3 |
Al 30 de septiembre de 2024, el total de liquidez disponible de la American Tower bajo facilidades de crédito era de $ 8,756.4 millones, que comprendía equivalentes de efectivo y efectivo de $ 2,150.3 millones y el crédito disponible en varias instalaciones.
Recibos de alquiler mínimos futuros
Los recibos de alquiler mínimos futuros esperados en los contratos de arrendamiento operativo no cancelable al 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Año fiscal | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Resto de 2024 | $1,995.3 |
| 2025 | $7,641.2 |
| 2026 | $7,267.2 |
| 2027 | $7,098.6 |
| 2028 | $5,788.4 |
| Después de eso | $25,016.8 |
| Total | $54,807.5 |
American Tower Corporation (AMT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- American Tower Corporation (AMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Tower Corporation (AMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Tower Corporation (AMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.