American Tower Corporation (AMT) Bundle
Une brève histoire de l'American Tower Corporation
American Tower Corporation a été fondée en 1995, en se concentrant sur le développement et la gestion des sites de communication sans fil. La société est rapidement devenue un leader du secteur des infrastructures de télécommunications. En 2024, American Tower exploite plus de 220 000 sites de communication dans le monde, facilitant les communications mobiles et le transfert de données sur divers réseaux.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, American Tower a déclaré les principales statistiques financières suivantes:
| Métrique | Valeur (millions) |
|---|---|
| Revenu | $7,579.6 |
| Revenu net | $1,049.7 |
| EBITDA ajusté | $5,120.1 |
| Affo | $3,551.6 |
| Dette (total) | $23,000.0 |
Transactions récentes et initiatives stratégiques
En 2024, American Tower a exécuté une transaction importante impliquant ses opérations indiennes, aboutissant à la vente d'ATC Tipl. Cette revue stratégique visait à optimiser l'exposition et l'allocation des capitaux de l'entreprise sur le marché indien. La contrepartie totale pour cette transaction était d'environ 210 milliards de roupies indiennes (environ 2,5 milliards de dollars), qui comprenaient divers composants financiers comme la valeur des Vil OCD et les créances des clients.
Notamment, le 12 septembre 2024, American Tower a finalisé la vente d'ATC TipL, recevant une contrepartie totale d'environ 182 milliards d'INR (environ 2,2 milliards de dollars), qui a été utilisé pour rembourser les dettes existantes en vertu de la facilité de crédit multi-montée en 2021.
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la structure du capital d'American Tower comprenait diverses notes de premier rang:
| Type de notes | Montant principal (millions) | Date de maturité | Taux d'intérêt |
|---|---|---|---|
| Notes de 5,200% | $650.0 | 15 février 2029 | 5.200% |
| 5,450% de billets | $650.0 | 15 février 2034 | 5.450% |
| Notes de 3,900% | $540.1 | 16 mai 2030 | 3.900% |
| 4,100% de billets | $540.1 | 16 mai 2034 | 4.100% |
L'émission stratégique de ces notes a permis à l'American Tower de gérer ses besoins de refinancement et de soutenir efficacement ses stratégies de dépenses en capital.
Points saillants opérationnels
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, American Tower a rapporté les revenus du segment dans diverses régions géographiques comme suit:
| Région | Revenus (millions) |
|---|---|
| États-Unis et Canada | $3,944.1 |
| l'Amérique latine | $1,297.0 |
| Europe | $620.5 |
| Afrique | $882.8 |
| Asie-Pacifique | $16.1 |
La société continue d'investir dans des dépenses en capital, avec une dépense totale de 1,2 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Conclusion des événements notables
Les décisions stratégiques exécutées par American Tower en 2024, en particulier en ce qui concerne ses opérations indiennes, reflètent un effort ciblé sur l'optimisation de son portefeuille et l'amélioration de la valeur des actionnaires. La capacité de l'entreprise à naviguer sur des conditions de marché complexes tout en maintenant des mesures de croissance robustes souligne son rôle central dans le paysage mondial des infrastructures de télécommunications.
A qui possède American Tower Corporation (AMT)
Importants actionnaires
Au 30 septembre 2024, la structure de propriété d'American Tower Corporation (AMT) comprend à la fois les actionnaires institutionnels et individuels. Les plus grands actionnaires sont les suivants:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | Institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.3% | Institutionnel |
| State Street Corporation | 6.2% | Institutionnel |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.7% | Institutionnel |
| Stonepeak Partners LP | 28,0% (dans l'activité du centre de données américain) | Intérêt non contrôlant |
Intérêts sans contrôle
American Tower Corporation a également des intérêts sans contrôle importants dans diverses filiales, en particulier dans son activité de centre de données. Au 30 septembre 2024, la structure de propriété est la suivante:
| Entité | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| Stonepeak Partners LP | 28% des activités du centre de données américaines | Non-témoignage |
| Caisse de Dépôt et placement du Québec (CDPQ) | 30% de l'ATC Europe | Non-témoignage |
| Alianz | 18% de l'ATC Europe | Non-témoignage |
| Pggm | 13% dans les opérations allemandes | Non-témoignage |
Distribution des actions
Au 30 septembre 2024, American Tower Corporation a un capital total d'environ 10,2 milliards de dollars. La distribution des capitaux propres est la suivante:
| Composant de capitaux propres | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $4.8 |
| Bétail du Trésor | $(1,301.2) |
| Capital payant supplémentaire | $15,013.8 |
| Accumulé d'autres pertes complètes | $(5,182.2) |
| Distributions supérieures aux gains | $(4,893.5) |
| Intérêts sans contrôle | $6,551.2 |
Distributions de dividendes
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, American Tower Corporation a déclaré des dividendes équivalant à:
| Période | Dividende par action | Montant total (en millions) |
|---|---|---|
| Janvier 2024 | $1.62 | $755.2 |
| Avril 2024 | $1.57 | $731.8 |
| Juillet 2024 | $1.56 | $727.0 |
| Octobre 2024 | $1.56 | $726.3 |
Performance financière Overview
La performance financière d'American Tower Corporation pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 comprend les mesures clés suivantes:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenu net | $1,049.7 |
| Revenu net des opérations continues | $2,003.7 |
| Perte nette des opérations abandonnées | $(978.3) |
| EBITDA ajusté | $5,120.1 |
La structure de propriété d'American Tower Corporation reflète un mélange diversifié d'intérêts institutionnels et non contrôlants, qui influencent considérablement ses stratégies opérationnelles et financières. La santé financière de l'entreprise continue d'être robuste, soutenue par ses solides capacités de génération de revenus et ses partenariats stratégiques.
Énoncé de mission American Tower Corporation (AMT)
American Tower Corporation s'engage à fournir des infrastructures de communication essentielles qui permettent la connectivité du monde. La mission de l'entreprise est de fournir des solutions fiables et innovantes qui permettent aux clients de prospérer dans une économie numérique.
Détails de l'énoncé de mission
Les principes de base de l'énoncé de mission de l'American Tower comprennent:
- Fournir des services de tour et d'infrastructure fiables de haute qualité.
- Assurer une croissance durable grâce à des technologies et des solutions innovantes.
- Favoriser les partenariats à long terme avec les clients.
- Soutenir les communautés en améliorant la connectivité et l'accessibilité.
Financier Overview à partir de 2024
Au 30 septembre 2024, American Tower Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Année à jour 2024 | Année à jour 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 2 522,3 millions de dollars | 2 521,1 millions de dollars | 7 579,6 millions de dollars | 7 556,1 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (780,4 millions de dollars | 577,3 millions de dollars | 1 049,7 million de dollars | 1 353,8 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 1 686,5 millions de dollars | 1 702,2 millions de dollars | 5 120,1 millions de dollars | 5 078,5 millions de dollars |
| Revenu net de base par action | $(1.70) | $1.26 | $2.20 | $3.00 |
Points saillants opérationnels
American Tower exploite un portefeuille diversifié de sites de communication dans le monde. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Région | Tours possédées | Tours opérés | Sites DAS possédés |
|---|---|---|---|
| États-Unis et Canada | 26,937 | 14,991 | 437 |
| Asie-Pacifique | 1,152 | N / A | N / A |
| Afrique | 731 | N / A | N / A |
| Europe | N / A | N / A | N / A |
| l'Amérique latine | N / A | N / A | N / A |
Développements récents
En 2024, American Tower a terminé la vente d'ATC TIPL, recevant une contrepartie totale de 182 milliards de livres sterling (environ 2,2 milliards de dollars). Cette transaction est importante pour réduire la dette et restructurer les opérations mondiales de la société.
| Détail de transaction | Montant |
|---|---|
| Vente d'ATC Tipl | 2,2 milliards de dollars |
| Perte en vente | $ (1,2 milliard) |
Perspectives futures
American Tower se concentre sur l'élargissement de son empreinte mondiale et l'amélioration de ses services pour répondre à la demande croissante de connectivité sans fil. La société prévoit une croissance continue des revenus motivée par une activité de location accrue et l'expansion de ses capacités d'infrastructure.
| Projections de revenus futures | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| Revenus projetés | 8 500 millions de dollars | 9 000 millions de dollars | 9 500 millions de dollars |
Comment fonctionne American Tower Corporation (AMT)
Modèle commercial
American Tower Corporation (AMT) opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) qui possède, exploite et développe des biens immobiliers de communications multitendant. Les principaux segments d'activité comprennent la location d'espace sur les tours de communication à divers fournisseurs de services sans fil et la fourniture de services connexes.
Faits saillants financiers
Au 30 septembre 2024, American Tower a rapporté les données financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires de l'AMT | (792,3) millions de dollars | 586,9 millions de dollars | (235%) |
| EBITDA ajusté | 1 686,5 millions de dollars | 1 702,2 millions de dollars | (1%) |
| Fonds des opérations (NAREIT FFO) | 857,4 millions de dollars | 1 536,6 millions de dollars | (44%) |
| Fonds ajustés des opérations (AFFO) | 1 237,4 millions de dollars | 1 205,9 millions de dollars | 3% |
| Revenu opérationnel | 1 139,2 millions de dollars | 913,0 millions de dollars | 25% |
Bilan Overview
Le bilan au 30 septembre 2024 montre:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Actif total | 61 141,6 millions de dollars |
| Passifs totaux | 48 949,7 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 12 191,9 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 2 150,3 millions de dollars |
| Dette en suspens | 25 787,5 millions de dollars |
Structure du capital
La structure du capital d'American Tower au 30 septembre 2024, comprend divers billets de premier rang et facilités de crédit:
| Type de dette | Montant principal (en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| 5,200% de billets pour personnes âgées | $650.0 | 15 février 2029 |
| 5,450% de billets pour personnes âgées | $650.0 | 15 février 2034 |
| 3,900% de billets pour personnes âgées | $540.1 | 16 mai 2030 |
| 4,100% de billets pour personnes âgées | $540.1 | 16 mai 2034 |
| Disponible en vertu de la facilité de crédit à plusieurs titres de 2021 | $5,860.0 | N / A |
Intervenants de revenus et de croissance
La croissance des revenus d'American Tower est tirée par la demande croissante de services de communication sans fil et l'expansion des réseaux 5G. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Montant (en millions) |
|---|---|
| Revenus totaux | $5,120.1 |
| Revenus internationaux | $1,234.5 |
| Revenus intérieurs | $3,885.6 |
| Nombre de sites loués | 222,000+ |
Position du marché et paysage concurrentiel
American Tower est l'une des plus grandes FPI mondiales axées sur les infrastructures de communication, avec une part de marché importante aux États-Unis, en Amérique latine et en Inde. Au troisième rang 2024, la société met l'accent sur ses avantages concurrentiels en matière d'échelle, d'efficacité opérationnelle et de partenariats stratégiques avec les principaux opérateurs de télécommunications.
Développements récents
En 2024, American Tower a exécuté plusieurs transactions importantes qui ont influencé ses performances financières:
- Remboursement de 1,0 milliard de dollars en billets supérieurs de 5,00% le 14 février 2024.
- Remboursement de 650 millions de dollars en billets supérieurs de 3,375% le 15 mai 2024.
- L'offre publique de 2,4 milliards de dollars de billets de premier rang non garantis pour refinancer la dette existante.
- Arrêt des opérations associées à la transaction ATC TIPL, entraînant des pertes substantielles.
Ratios financiers clés
Au 30 septembre 2024, les principaux ratios financiers suivants ont été notés:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio dette / actions | 4.01 |
| Ratio actuel | 1.03 |
| Retour sur l'équité (ROE) | 8.59% |
| Retour sur les actifs (ROA) | 2.21% |
Comment American Tower Corporation (AMT) fait de l'argent
Sources de revenus
American Tower Corporation génère ses revenus principalement à travers deux principaux cours d'eau: les revenus de location de biens et les revenus de biens non-locataires. Le tableau suivant fournit une ventilation de ces sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | États-Unis et Canada | Asie-Pacifique | Afrique | Europe | l'Amérique latine | Centres de données | Revenus totaux |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus de location immobilière | 3 944,1 millions de dollars | 16,1 millions de dollars | 882,8 millions de dollars | 620,5 millions de dollars | 1 297,0 millions de dollars | 689,1 millions de dollars | 7 449,6 millions de dollars |
| Revenus de biens non-location | 130,0 millions de dollars | 0,0 million de dollars | 0,0 million de dollars | 0,0 million de dollars | 0,0 million de dollars | 559,8 millions de dollars | 689,8 millions de dollars |
| Revenus totaux | 7 579,6 millions de dollars | 16,1 millions de dollars | 882,8 millions de dollars | 620,5 millions de dollars | 1 297,0 millions de dollars | 689,1 millions de dollars | 7 579,6 millions de dollars |
Revenus de location immobilière
La majorité des revenus de l'American Tower proviennent des accords de location de propriété, qui permettent aux sociétés de télécommunications d'utiliser l'infrastructure de tour de la société pour fournir des services sans fil. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location de biens ont été segmentés comme suit:
| Région | Revenus (en millions) |
|---|---|
| États-Unis et Canada | $3,944.1 |
| Asie-Pacifique | $16.1 |
| Afrique | $882.8 |
| Europe | $620.5 |
| l'Amérique latine | $1,297.0 |
| Centres de données | $689.1 |
| Revenu total de location de biens | $7,449.6 |
Revenus de biens non-location
Ces revenus sont générés à partir de services tels que les systèmes d'antennes distribués (DAS) et les réseaux de fibres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de propriété non-location étaient les suivants:
| Type de service | Revenus (en millions) |
|---|---|
| Réseaux DAS | $130.0 |
| Réseaux de fibres | $0.0 |
| Centres de données | $559.8 |
| Revenu total de biens non-location | $689.8 |
Dépenses d'exploitation et rentabilité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, American Tower a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 4 143,2 millions de dollars, ce qui a entraîné un revenu d'exploitation de 3 436,4 millions de dollars. La ventilation des dépenses d'exploitation est la suivante:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Frais de propriété | $1,859.2 |
| Frais de service | $60.8 |
| Dépréciation, amortissement et accrétion | $1,527.9 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $690.3 |
| Autres dépenses d'exploitation | $5.0 |
| Dépenses d'exploitation totales | $4,143.2 |
Revenu net des opérations continues
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résultat net des opérations continues attribuables aux actionnaires ordinaires d'American Tower Corporation a été déclaré à 2 003,7 millions de dollars. Le tableau suivant illustre la performance du revenu net:
| Période | Revenu net (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $2,003.7 |
| 2023 | $1,544.3 |
Fonds ajustés des opérations (AFFO)
Affo est une mesure de performance clé pour American Tower, les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montrant une affo attribuable aux actionnaires ordinaires de 3 846,3 millions de dollars, contre 3 541,5 millions de dollars pour la même période en 2023.
| Période | Affo (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $3,846.3 |
| 2023 | $3,541.5 |
Dette et frais d'intérêt
La stratégie financière de l'American Tower comprend la mise en œuvre de la dette. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'intérêt ont totalisé 1 083,3 million de dollars. L'entreprise gère activement sa dette profile pour maintenir les liquidités et financer les initiatives de croissance.
| Composant de la dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Intérêts | $1,083.3 |
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale disponible de l'American Tower dans le cadre des facilités de crédit s'élevait à 8 756,4 millions de dollars, comprenant des équivalents en espèces et en espèces de 2 150,3 millions de dollars et des crédits disponibles dans diverses installations.
Reçus de location minimum futurs
Les reçus de location minimum futurs attendus dans le cadre des accords de location d'exploitation non concitables au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Exercice fiscal | Montant (en millions) |
|---|---|
| Reste de 2024 | $1,995.3 |
| 2025 | $7,641.2 |
| 2026 | $7,267.2 |
| 2027 | $7,098.6 |
| 2028 | $5,788.4 |
| Par la suite | $25,016.8 |
| Total | $54,807.5 |
American Tower Corporation (AMT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- American Tower Corporation (AMT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Tower Corporation (AMT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Tower Corporation (AMT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.