Antero Resources Corporation (AR) Bundle
Una breve historia de la corporación de recursos de antero
Antero Resources Corporation (AR) es un jugador prominente en la exploración y producción de líquidos de gas natural y gas natural (NGN) en los Estados Unidos, particularmente centrado en la cuenca de los Apalaches. Fundada en 2002, la compañía ha crecido significativamente a través de adquisiciones estratégicas y crecimiento orgánico. A partir de 2024, Antero Resources continúa adaptándose a la dinámica del mercado mientras mantiene un marco operativo robusto.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Antero Resources informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 3,487.83 millones | $ 3,156.85 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 225.91 millones | $ (22.46) millones |
| Ventas de gas natural | $ 1,621.66 millones | $ 1,274.50 millones |
| Ventas de NGL | $ 1,375.74 millones | $ 1,511.25 millones |
| Ventas de petróleo | $ 172.40 millones | $ 180.90 millones |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ 298.29 millones | $ (2.73) millones |
Resumen del flujo de caja
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Antero Resources informó flujos de efectivo de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | 2023 (en miles) | 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $682,546 | $571,286 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(914,137) | $(588,251) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $231,591 | $16,965 |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes en efectivo | $0 | $0 |
Precios de productos básicos
El rendimiento de los recursos de Antero está fuertemente influenciado por los precios de los productos básicos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los precios de referencia promedio fueron:
| Producto | Precio ($) |
|---|---|
| Gas natural de Henry Hub | $ 2.16/MCF |
| Mont belvieu etano | $ 6.61/bbl |
| Mont Belvieu C3+ NGLS | $ 39.01/bbl |
| Petróleo intermedio del oeste de Texas | $ 75.09/bbl |
Gastos de capital
Antero Resources ha esbozado sus planes de gasto de capital de la siguiente manera:
| Año | Rango de gastos de capital (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $715 - $760 |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de capital totales fueron de $ 578 millones, lo que incluyó costos de perforación y finalización de $ 499 millones y adquisiciones de arrendamiento de $ 69 millones.
Deuda y liquidez
Antero Resources continúa administrando su apalancamiento financiero de manera efectiva, con una liquidez significativa derivada de sus flujos de efectivo operativos y facilidades de crédito. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una posición de deuda neta que refleja sus esfuerzos continuos para optimizar su estructura de capital al tiempo que garantiza una liquidez suficiente para las necesidades operativas.
En general, la salud financiera de Antero Resources Corporation a partir de 2024 refleja los desafíos y oportunidades presentes en el sector energético, caracterizado por fluctuar los precios de los productos básicos y la gestión estratégica de capital.
A Who posee Antero Resources Corporation (AR)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Antero Resources Corporation (AR) tiene la siguiente estructura de propiedad:
| Tipo de propiedad | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 76.7% | 238,032,000 |
| Propiedad interna | 5.2% | 16,000,000 |
| Inversores minoristas | 18.1% | 57,000,000 |
Los principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes de Antero Resources al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 39,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 11.8% | 36,800,000 |
| State Street Corporation | 10.2% | 31,800,000 |
| Wellington Management Group LLP | 8.9% | 27,600,000 |
| Invesco Ltd. | 6.7% | 20,800,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna al 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Paul Rady | CEO | 5,000,000 | 1.6% |
| Glen Warren | Presidente | 3,000,000 | 1.0% |
| Otros ejecutivos | Varios | 8,000,000 | 2.6% |
Cambios recientes en la propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Antero Resources ha visto un ligero aumento en la propiedad institucional en comparación con el 31 de diciembre de 2023, donde los inversores institucionales tenían aproximadamente el 75.5% de las acciones. Además, la propiedad interna se ha mantenido estable, lo que indica la confianza de la gerencia en la dirección estratégica de la compañía.
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, la capitalización de mercado de Antero Resources Corporation es de aproximadamente $ 3.1 mil millones, con un precio de acciones de $ 10.00 por acción, lo que refleja un rendimiento anual de una disminución del 12% desde el comienzo del año.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $ 3.1 mil millones |
| Precio de las acciones actual | $10.00 |
| Rendimiento hasta la fecha | -12% |
Tendencias de propiedad
Las tendencias recientes indican un interés creciente entre los inversores institucionales, probablemente impulsadas por las iniciativas estratégicas de Anero y el rendimiento operativo en el sector de gas natural. La compañía reportó ingresos de $ 3.16 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mostrando resistencia a pesar de la volatilidad del mercado.
Declaración de misión de la Corporación de Recursos Antero (AR)
Overview
La misión de Antero Resources Corporation es explorar de manera responsable y desarrollar recursos de líquidos de gas natural y gas natural de manera sostenible al tiempo que maximiza el valor de los accionistas.
Valores corporativos
- Seguridad: Compromiso para mantener un ambiente de trabajo seguro.
- Integridad: Realizar negocios con transparencia y honestidad.
- Administración ambiental: Minimizar el impacto ambiental a través de prácticas innovadoras.
- Compromiso comunitario: Construyendo relaciones sólidas con las comunidades locales.
- Excelencia operativa: Esforzarse por la eficiencia y la efectividad en todas las operaciones.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Antero Resources informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | P3 2023 | P3 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,126,176,000 | $1,055,920,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $17,808,000 | $(20,444,000) |
| Ventas de gas natural | $516,214,000 | $425,802,000 |
| Venta de líquidos de gas natural | $482,570,000 | $504,200,000 |
| Ventas de petróleo | $62,629,000 | $52,724,000 |
| Gastos operativos | $1,070,444,000 | $1,061,823,000 |
| Gastos de capital | $172,000,000 | $172,000,000 |
Condiciones de mercado
La siguiente tabla describe los precios promedio de referencia para el gas natural y el petróleo al 30 de septiembre de 2024:
| Producto | PRECIO CONDICIONES DEL P3 2023 | Q3 2024 Precio |
|---|---|---|
| Henry Hub Natural Gas ($/MCF) | $2.55 | $2.16 |
| Mont Belvieu Ethane ($/bbl) | $12.38 | $6.61 |
| Mont Belvieu C3+ NGLS ($/bbl) | $37.07 | $39.01 |
| West Texas Intermediate ($/bbl) | $82.26 | $75.09 |
Presupuesto de capital
Antero Resources anunció un presupuesto de capital neto para 2024 que varía de $ 715 millones a $ 760 millones, con asignaciones de la siguiente manera:
| Artículo presupuestario | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Perforación y finalización | $640 - $660 |
| Gastos de arrendamiento | $75 - $100 |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Antero Resources tenía las siguientes obligaciones de deuda:
| Instrumento de deuda | Saldo pendiente ($ millones) | Tasa de interés promedio ponderada (%) |
|---|---|---|
| Línea de crédito no garantizada | $527 | 6.47 |
| 8.375% notas senior vencidas 2026 | $97 | 8.375 |
| 7.625% notas senior vencidas 2029 | $407 | 7.625 |
| 5.375% notas senior vencidas 2030 | $600 | 5.375 |
Cómo funciona Antero Resources Corporation (AR)
Compañía Overview
Antero Resources Corporation (AR) es una compañía líder de líquidos independientes de gas natural y gas natural (NGL) involucrado en la exploración, producción y comercialización de petróleo y gas natural. A partir de 2024, la compañía enfoca sus operaciones principalmente en la cuenca de los Apalaches, particularmente en las regiones de Marcellus y Utica Shale.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Antero Resources reportó ingresos totales de $ 3.156 mil millones, una ligera disminución de $ 3.487 mil millones para el mismo período en 2023. El desglose es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2023 (en miles) | 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Ventas de gas natural | $3,009,995 | $3,155,093 |
| Ventas de NGL | $145,098 | $145,098 |
| Ventas de petróleo | $1,482 | $1,482 |
Métricas de producción y ventas
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de producción de Antero incluyen:
| Tipo de producto | Volumen (MMBTU) | Precio ($/mmbtu) |
|---|---|---|
| Gas natural | 1,621,659 | $2.10 |
| Gordos | 1,375,738 | $40.70 |
| Aceite | 172,402 | $75.09 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 1.070 mil millones, en comparación con $ 1.000 mil millones en el mismo período de 2023. El desglose detallado incluye:
| Tipo de gasto | 2023 (en miles) | 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos operativos de arrendamiento | $88,477 | $88,477 |
| Recolección, compresión, procesamiento | $1,000,902 | $1,070,444 |
| General y administrativo | $58,425 | $35,641 |
Análisis de flujo de caja
El flujo de efectivo de Antero Resources para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra un efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 571 millones, una disminución de $ 682 millones en el mismo período de 2023. Los flujos de efectivo se resumen de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | 2023 (en miles) | 2024 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $682,546 | $571,286 |
| Actividades de inversión | $(914,137) | $(588,251) |
| Actividades financieras | $231,591 | $16,965 |
Estructura de deuda y equidad
Antero Resources tiene una deuda total a largo plazo de $ 1.630 mil millones al 30 de septiembre de 2024. El desglose de la deuda a largo plazo incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Línea de crédito | $526,700 |
| 8.375% notas senior vencidas 2026 | $96,870 |
| 7.625% notas senior vencidas 2029 | $407,115 |
| 5.375% notas senior vencidas 2030 | $600,000 |
Condiciones de mercado
Los precios de los productos básicos han mostrado volatilidad, impactando los ingresos. Los precios promedio de referencia para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
| Producto | Precio ($) |
|---|---|
| Gas natural de Henry Hub | $2.16 |
| Mont belvieu etano | $6.61 |
| Mont Belvieu C3+ NGLS | $39.01 |
| Petróleo intermedio del oeste de Texas | $75.09 |
Perspectiva futura
La compañía planea completar de 45 a 50 pozos horizontales netos en la cuenca de los Apalaches durante 2024, con un presupuesto de capital revisado de $ 715 millones a $ 760 millones. La asignación de presupuesto se centra en:
- Perforación y finalización: $ 640 millones a $ 660 millones
- Gastos de arrendamiento: $ 75 millones a $ 100 millones
Cómo Antero Resources Corporation (AR) gana dinero
Flujos de ingresos
Antero Resources Corporation genera ingresos principalmente de la venta de gas natural, líquidos de gas natural (NGL) y petróleo. A continuación se muestran las cifras de ingresos detalladas para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | 2023 (en miles) | 2024 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas de gas natural | $1,621,659 | $1,274,503 | -21% |
| Ventas de NGLS | $1,375,738 | $1,511,253 | 10% |
| Ventas de petróleo | $172,402 | $180,899 | 5% |
| Ganancias de valor razonable derivado de productos básicos | $137,924 | $22,229 | -84% |
| Ingresos por marketing | $155,390 | $145,098 | -7% |
| Amortización de ingresos diferidos, VPP | $22,852 | $20,289 | -11% |
| Otros ingresos e ingresos | $1,864 | $2,574 | 38% |
| Ingresos totales | $3,487,829 | $3,156,845 | -9% |
Ventas de gas natural
Las ventas de gas natural disminuyeron significativamente debido a los precios más bajos de los productos básicos y los volúmenes de producción. El precio promedio realizado por el gas natural fue de aproximadamente $ 2.10 por MCF para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Ventas de NGLS
Las ventas de NGLS aumentaron a $ 1.5 mil millones en 2024, con mayores volúmenes de producción y precios que contribuyen a este crecimiento. El precio promedio realizado para los NGL durante este período fue mayor en comparación con el año anterior.
Ventas de petróleo
Las ventas de petróleo aumentaron ligeramente a $ 181 millones en 2024, atribuido principalmente a mayores volúmenes de producción.
Ganancias de valor razonable derivado de productos básicos
Las ganancias de los derivados de productos básicos disminuyeron significativamente de $ 137.9 millones en 2023 a $ 22.2 millones en 2024. Esto refleja una reducción en la efectividad de las estrategias de cobertura, ya que gran parte de la producción fue sin cobrar.
Gastos operativos
Los gastos operativos de los recursos de Anero se clasifican de la siguiente manera:
| Categoría de gastos | 2023 (en miles) | 2024 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos de arrendamiento | $91,553 | $88,477 | -2% |
| Recolección, compresión, procesamiento y transporte | $1,981,033 | $2,020,906 | 2% |
| Producción y impuestos ad valorem | $117,692 | $147,524 | 25% |
| Gastos de marketing | $217,078 | $192,764 | -11% |
| Gastos generales y administrativos | $169,587 | $169,917 | 0% |
| Gastos operativos totales | $3,189,543 | $3,159,577 | -1% |
Condiciones del mercado y volatilidad de los precios
Los ingresos de los recursos de antero se ven significativamente afectados por las condiciones del mercado para el gas natural, los NGN y el petróleo. La compañía enfrentó una disminución en los precios del gas natural de $ 2.69 por MCF en 2023 a $ 2.10 por MCF en 2024. En contraste, los precios de NGL mostraron un aumento, con Mont Belvieu C3+ NGL promediando $ 40.70 por BBL en 2024.
Ingresos y gastos netos
El ingreso neto atribuible a Antero Resources Corporation durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue una pérdida de $ 20.4 millones, en comparación con una ganancia de $ 17.8 millones en el mismo período de 2023.
Gasto de interés
El gasto de intereses aumentó de $ 85 millones en 2023 a $ 91 millones en 2024, principalmente debido a mayores préstamos y tasas de interés.
Antero Resources Corporation (AR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Antero Resources Corporation (AR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Antero Resources Corporation (AR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Antero Resources Corporation (AR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.