Antero Resources Corporation (AR) Bundle
Une brève histoire d'Antero Resources Corporation
Antero Resources Corporation (AR) est un acteur de premier plan dans l'exploration et la production de gaz naturel et de gaz naturel (LGN) aux États-Unis, en particulier axé sur le bassin des Appalaches. Fondée en 2002, la société s'est considérablement développée grâce à des acquisitions stratégiques et à la croissance organique. En 2024, les ressources antéro continue de s'adapter à la dynamique du marché tout en maintenant un cadre opérationnel robuste.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ANTERO RESSOURCES a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2023 (9 mois) | 2024 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 3 487,83 millions de dollars | 3 156,85 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | 225,91 millions de dollars | (22,46) millions de dollars |
| Ventes de gaz naturel | 1 621,66 millions de dollars | 1 274,50 millions de dollars |
| Ventes de LGL | 1 375,74 millions de dollars | 1 511,25 millions de dollars |
| Vente de pétrole | 172,40 millions de dollars | 180,90 millions de dollars |
| Revenu opérationnel (perte) | 298,29 millions de dollars | (2,73) millions de dollars |
Résumé des flux de trésorerie
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les ressources d'Antero ont déclaré des flux de trésorerie comme suit:
| Type de trésorerie | 2023 (par milliers) | 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $682,546 | $571,286 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(914,137) | $(588,251) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $231,591 | $16,965 |
| Augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces | $0 | $0 |
Prix des produits
La performance des ressources antéro est fortement influencée par les prix des matières premières. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les prix moyens de référence étaient:
| Marchandise | Prix ($) |
|---|---|
| Henry Hub Gas naturel | 2,16 $ / MCF |
| Mont Belvieu Ethane | 6,61 $ / bbl |
| Mont Belvieu C3 + Ngls | 39,01 $ / bbl |
| Oil intermédiaire de l'ouest du Texas | 75,09 $ / bbl |
Dépenses en capital
Antero Resources a décrit ses plans de dépenses en capital comme suit:
| Année | Gamme de dépenses en capital (en millions) |
|---|---|
| 2024 | $715 - $760 |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses en capital totales étaient de 578 millions de dollars, notamment des coûts de forage et d'achèvement de 499 millions de dollars et des acquisitions à bail de 69 millions de dollars.
Dette et liquidité
Les ressources ANTERO continuent de gérer efficacement son effet de levier financier, avec une liquidité importante dérivée de ses flux de trésorerie opérationnels et de ses facilités de crédit. Au 30 septembre 2024, la société avait une position de dette nette qui reflète ses efforts en cours pour optimiser sa structure de capital tout en garantissant une liquidité suffisante pour les besoins opérationnels.
Dans l'ensemble, la santé financière d'Antero Resources Corporation à partir de 2024 reflète les défis et les opportunités présents dans le secteur de l'énergie, caractérisés par la fluctuation des prix des matières premières et la gestion stratégique du capital.
A qui possède Antero Resources Corporation (AR)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, ANTERO RESSOURCE CORPORATION (AR) a la structure de propriété suivante:
| Type de propriété | Pourcentage détenu | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 76.7% | 238,032,000 |
| Propriété d'initié | 5.2% | 16,000,000 |
| Investisseurs de détail | 18.1% | 57,000,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels des ressources antero au 30 septembre 2024, notamment:
| Institution | Pourcentage détenu | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 39,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 11.8% | 36,800,000 |
| State Street Corporation | 10.2% | 31,800,000 |
| Wellington Management Group LLP | 8.9% | 27,600,000 |
| Invesco Ltd. | 6.7% | 20,800,000 |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés au 30 septembre 2024, comprend:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Paul Rady | PDG | 5,000,000 | 1.6% |
| Glen Warren | Président | 3,000,000 | 1.0% |
| Autres dirigeants | Divers | 8,000,000 | 2.6% |
Changements récents de propriété
Au 30 septembre 2024, ANTERO RESSOURCES a connu une légère augmentation de la propriété institutionnelle par rapport au 31 décembre 2023, où les investisseurs institutionnels détenaient environ 75,5% des actions. De plus, la propriété d'initiés est restée stable, indiquant la confiance de la gestion dans l'orientation stratégique de l'entreprise.
Capitalisation boursière et performance des stocks
Au 30 septembre 2024, la capitalisation boursière d'Antero Resources Corporation est d'environ 3,1 milliards de dollars, avec un cours de bourse de 10,00 $ par action, reflétant une performance d'une année à un an d'une baisse de 12% par rapport au début de l'année.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 3,1 milliards de dollars |
| Cours actuel | $10.00 |
| Performance de l'année à jour | -12% |
Tendances
Les tendances récentes indiquent un intérêt croissant parmi les investisseurs institutionnels, probablement motivé par les initiatives stratégiques d'Antero et les performances opérationnelles dans le secteur du gaz naturel. La société a déclaré des revenus de 3,16 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montrant la résilience malgré la volatilité du marché.
Énoncé de mission Antero Resources Corporation (AR)
Overview
La mission d'Antero Resources Corporation est d'explorer et de développer de manière responsable les ressources de gaz naturel et de gaz naturel de manière durable tout en maximisant la valeur des actionnaires.
Valeurs d'entreprise
- Sécurité: Engagement à maintenir un environnement de travail sûr.
- Intégrité: Mener des affaires avec transparence et honnêteté.
- Intendance environnementale: Minimiser l'impact environnemental grâce à des pratiques innovantes.
- Engagement communautaire: Établir des relations solides avec les communautés locales.
- Excellence opérationnelle: Effrayer l'efficacité et l'efficacité dans toutes les opérations.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, ANTERO RESSOURCES a déclaré les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,126,176,000 | $1,055,920,000 |
| Revenu net (perte) | $17,808,000 | $(20,444,000) |
| Ventes de gaz naturel | $516,214,000 | $425,802,000 |
| Ventes de liquides de gaz naturel | $482,570,000 | $504,200,000 |
| Vente de pétrole | $62,629,000 | $52,724,000 |
| Dépenses d'exploitation | $1,070,444,000 | $1,061,823,000 |
| Dépenses en capital | $172,000,000 | $172,000,000 |
Conditions du marché
Le tableau suivant décrit les prix de référence moyens pour le gaz naturel et le pétrole au 30 septembre 2024:
| Marchandise | T1 2023 Prix | T1 2024 Prix |
|---|---|---|
| Henry Hub Natural Gas ($ / MCF) | $2.55 | $2.16 |
| Mont Belvieu Ethane ($ / bbl) | $12.38 | $6.61 |
| Mont Belvieu C3 + NGLS ($ / bbl) | $37.07 | $39.01 |
| West Texas Intermediate ($ / bbl) | $82.26 | $75.09 |
Budget capital
Antero Resources a annoncé un budget d'investissement net pour 2024 allant de 715 millions de dollars à 760 millions de dollars, avec des allocations comme suit:
| Budget | Montant (millions de dollars) |
|---|---|
| Forage et achèvement | $640 - $660 |
| Dépenses à bail | $75 - $100 |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, les ressources antero avaient les obligations de dette suivantes:
| Instrument de dette | Solde en cours (millions de dollars) | Taux d'intérêt moyen pondéré (%) |
|---|---|---|
| Facilité de crédit non garantie | $527 | 6.47 |
| 8,375% de billets pour personnes âgées dus 2026 | $97 | 8.375 |
| 7,625% de billets pour personnes âgées dus 2029 | $407 | 7.625 |
| 5,375% de billets de senior dû 2030 | $600 | 5.375 |
Comment fonctionne Antero Resources Corporation (AR)
Entreprise Overview
Antero Resources Corporation (AR) est une société de base indépendante de gaz naturel et de gaz naturel (NGL) engagée dans l'exploration, la production et la commercialisation du pétrole et du gaz naturel. En 2024, la société concentre ses opérations principalement dans le bassin des Appalaches, en particulier dans les régions de schiste de Marcellus et Utica.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ANTERO RESSOURCES a déclaré des revenus totaux de 3,156 milliards de dollars, une légère baisse par rapport à 3,487 milliards de dollars pour la même période en 2023. La panne est la suivante:
| Source de revenus | 2023 (par milliers) | 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| Ventes de gaz naturel | $3,009,995 | $3,155,093 |
| Ventes de LGL | $145,098 | $145,098 |
| Vente de pétrole | $1,482 | $1,482 |
Métriques de production et de vente
Au 30 septembre 2024, les mesures de production d'Antero comprennent:
| Type de produit | Volume (MMBTU) | Prix ($ / mMBtu) |
|---|---|---|
| Gaz naturel | 1,621,659 | $2.10 |
| LGN | 1,375,738 | $40.70 |
| Huile | 172,402 | $75.09 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 1,070 milliard de dollars, contre 1 000 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture détaillée comprend:
| Type de dépenses | 2023 (par milliers) | 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation de location | $88,477 | $88,477 |
| Rassemblement, compression, traitement | $1,000,902 | $1,070,444 |
| Général et administratif | $58,425 | $35,641 |
Analyse des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie d'Antero Resources pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montrent un espèces net fournie par des activités d'exploitation de 571 millions de dollars, une baisse de 682 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les flux de trésorerie sont résumés comme suit:
| Type de trésorerie | 2023 (par milliers) | 2024 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $682,546 | $571,286 |
| Activités d'investissement | $(914,137) | $(588,251) |
| Activités de financement | $231,591 | $16,965 |
Dette et structure de capitaux propres
Antero Resources a une dette totale à long terme de 1,630 milliard de dollars au 30 septembre 2024. La rupture de la dette à long terme comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit | $526,700 |
| 8,375% de billets pour personnes âgées dus 2026 | $96,870 |
| 7,625% de billets pour personnes âgées dus 2029 | $407,115 |
| 5,375% de billets de senior dû 2030 | $600,000 |
Conditions du marché
Les prix des matières premières ont montré la volatilité, ce qui a un impact sur les revenus. Les prix de référence moyens pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Marchandise | Prix ($) |
|---|---|
| Henry Hub Gas naturel | $2.16 |
| Mont Belvieu Ethane | $6.61 |
| Mont Belvieu C3 + Ngls | $39.01 |
| Oil intermédiaire de l'ouest du Texas | $75.09 |
Perspectives futures
La société prévoit de compléter 45 à 50 puits horizontaux nets dans le bassin des Appalaches en 2024, avec un budget d'investissement révisé de 715 à 760 millions de dollars. L'allocation budgétaire est axée sur:
- Forage et achèvement: 640 millions de dollars à 660 millions de dollars
- Dépenses à bail: 75 millions de dollars à 100 millions de dollars
Comment Antero Resources Corporation (AR) fait de l'argent
Sources de revenus
Antero Resources Corporation génère des revenus principalement à partir de la vente de gaz naturel, de liquides de gaz naturel (LGN) et de pétrole. Vous trouverez ci-dessous les chiffres détaillés des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | 2023 (par milliers) | 2024 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes de gaz naturel | $1,621,659 | $1,274,503 | -21% |
| Ventes de NGL | $1,375,738 | $1,511,253 | 10% |
| Vente de pétrole | $172,402 | $180,899 | 5% |
| Gains de la juste valeur dérivé des produits | $137,924 | $22,229 | -84% |
| Revenus marketing | $155,390 | $145,098 | -7% |
| Amortissement des revenus différés, VPP | $22,852 | $20,289 | -11% |
| Autres revenus et revenus | $1,864 | $2,574 | 38% |
| Revenus totaux | $3,487,829 | $3,156,845 | -9% |
Ventes de gaz naturel
Les ventes de gaz naturel ont considérablement diminué en raison de la baisse des prix des matières premières et des volumes de production. Le prix moyen réalisé pour le gaz naturel était d'environ 2,10 $ par MCF pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ventes de NGL
Les ventes de NGLS ont augmenté à 1,5 milliard de dollars en 2024, avec des volumes de production plus élevés et des prix contribuant à cette croissance. Le prix moyen réalisé pour les LGN au cours de cette période était plus élevé par rapport à l'année précédente.
Vente de pétrole
Les ventes de pétrole ont légèrement augmenté à 181 millions de dollars en 2024, attribuée principalement à des volumes de production plus élevés.
Gains de la juste valeur dérivé des produits
Les gains provenant des dérivés des produits de base ont considérablement diminué de 137,9 millions de dollars en 2023 à 22,2 millions de dollars en 2024. Cela reflète une réduction de l'efficacité des stratégies de couverture, car une grande partie de la production n'a pas été couverte.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation des ressources antéro sont classées comme suit:
| Catégorie de dépenses | 2023 (par milliers) | 2024 (par milliers) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses d'exploitation de location | $91,553 | $88,477 | -2% |
| Rassemblement, compression, traitement et transport | $1,981,033 | $2,020,906 | 2% |
| Taxes de production et de valorem ad valorem | $117,692 | $147,524 | 25% |
| Frais de marketing | $217,078 | $192,764 | -11% |
| Frais généraux et administratifs | $169,587 | $169,917 | 0% |
| Dépenses d'exploitation totales | $3,189,543 | $3,159,577 | -1% |
Conditions du marché et volatilité des prix
Les revenus des ressources antéro sont considérablement affectés par les conditions du marché du marché, les LGN et le pétrole. La société a été confrontée à une baisse des prix du gaz naturel de 2,69 $ par MCF en 2023 à 2,10 $ par MCF en 2024. En revanche, les prix de la LGS ont montré une augmentation, le Mont Belvieu C3 + NGLS en moyenne 40,70 $ par bbl en 2024.
Revenu net et dépenses
Le bénéfice net attribuable à Antero Resources Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a été une perte de 20,4 millions de dollars, contre un bénéfice de 17,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Intérêts
Les frais d'intérêt sont passés de 85 millions de dollars en 2023 à 91 millions de dollars en 2024, principalement en raison des emprunts et des taux d'intérêt plus élevés.
Antero Resources Corporation (AR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Antero Resources Corporation (AR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Antero Resources Corporation (AR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Antero Resources Corporation (AR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.