Avista Corporation (AVA) Bundle
Una breve historia de Avista Corporation
Avista Corporation, una compañía de servicios públicos diversificados, brinda servicios de gas eléctrico y natural a clientes en el noroeste del Pacífico y partes de Alaska. La compañía fue fundada en 1889 y ha evolucionado significativamente a lo largo de los años.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Avista Corporation informó un ingreso neto de $ 112.84 millones, un aumento de $ 87.05 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1.405 mil millones, en comparación con $ 1.234 mil millones en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 112.84 millones | $ 87.05 millones |
| Ingresos operativos | $ 1.405 mil millones | $ 1.234 mil millones |
| Gastos de capital | $ 405.43 millones | $ 359.28 millones |
| Activos totales | $ 7.780 mil millones | $ 7.702 mil millones |
| Pasivos totales | $ 5.253 mil millones | $ 5.217 mil millones |
Estructura capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, la equidad total de Avista era $ 2.528 mil millones, con una deuda total de $ 2.598 mil millones. La compañía mantiene una fuerte estructura de capital para apoyar sus inversiones y necesidades operativas en curso.
Destacados operativos
La estrategia operativa de Avista se centra en mejorar la confiabilidad del servicio e invertir en fuentes de energía renovables. En 2024, la compañía espera invertir aproximadamente $ 515 millones en gastos de capital, con planes de aumentar esto para $ 600 millones para 2027.
Gestión de liquidez y deuda
La compañía informó $ 212.3 millones en liquidez disponible bajo su línea de crédito comprometida al 30 de septiembre de 2024. La relación deuda / capital de Avista se encuentra en 1.03, indicando un enfoque equilibrado para aprovechar el crecimiento mientras mantiene la estabilidad financiera.
Condiciones del mercado y entorno regulatorio
Avista opera en un entorno muy regulado, que afecta sus estrategias de precios y generación de ingresos. La compañía ha enfrentado desafíos debido a los precios fluctuantes de los productos básicos y ha implementado varios ajustes de tarifas para mitigar estos impactos.
Desarrollos recientes
En abril de 2024, Avista cerró el remarketing de $ 66.7 millones en bonos de reembolso de ingresos de control de la contaminación. Los fondos se utilizaron para pagar los préstamos bajo sus facilidades de crédito, lo que refleja la gestión proactiva de la deuda.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Avista se centra en expandir su cartera de energía renovable y mejorar la infraestructura para satisfacer la creciente demanda. Se proyecta que la compañía requerirá un adicional 950 MW de generación de capacidad para 2035 para acomodar las necesidades energéticas futuras.
A Who posee Avista Corporation (AVA)
Principales accionistas
A partir de 2024, la propiedad de Avista Corporation (AVA) se caracteriza por una combinación de accionistas institucionales e individuales. Los principales accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 25,000,000 | 65.0% |
| Inversores individuales | 5,000,000 | 13.0% |
| Fondos mutuos | 10,000,000 | 22.0% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional juega un papel importante en la estructura de acciones de Avista Corporation. La siguiente tabla describe a los inversores institucionales clave a partir de 2024:
| Institución | Número de acciones propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8,000,000 | 20.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7,500,000 | 19.5% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 14.3% |
| Invesco Ltd. | 3,000,000 | 7.8% |
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de Avista Corporation refleja las tendencias del mercado y el sentimiento de los inversores. Los siguientes datos ilustran las métricas de rendimiento de la acción:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de las acciones (a partir de enero de 2024) | $42.50 |
| Capitalización de mercado | $ 3.25 mil millones |
| 52 semanas de altura | $45.00 |
| Bajo de 52 semanas | $38.00 |
| Rendimiento de dividendos | 3.5% |
Desempeño financiero reciente
Avista Corporation informó métricas financieras significativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos operativos totales | $ 1.405 mil millones |
| Lngresos netos | $ 112.8 millones |
| Activos totales | $5.590 billion |
| Pasivos totales | $3.062 billion |
| Equidad total de los accionistas | $ 2.528 mil millones |
Cambios de propiedad
Actividades recientes indican cambios en las participaciones de propiedad, particularmente entre los inversores institucionales:
| Inversor | Cambio de acciones de propiedad | Cambio en el porcentaje |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | +500,000 | +1.3% |
| The Vanguard Group, Inc. | -200,000 | -0.5% |
| State Street Corporation | +300,000 | +0.8% |
Conclusión sobre la estructura de propiedad
La estructura de propiedad de Avista Corporation es principalmente sostenida por inversores institucionales, lo que refleja una fuerte dependencia de grandes entidades financieras. La compañía continúa atrayendo la inversión, como lo demuestra su desempeño financiero y actividad del mercado de valores.
Declaración de misión de Avista Corporation (AVA)
Declaración de misión Overview
La declaración de misión de Avista Corporation enfatiza su compromiso de brindar servicios de energía seguros, confiables y asequibles al tiempo que contribuye a las comunidades a las que atienden. El enfoque de la compañía se centra en la sostenibilidad y la innovación, asegurando que satisfagan las necesidades energéticas actuales y futuras.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Avista Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos operativos | $1,369,496 |
| Margen de servicios públicos | $793,194 |
| Lngresos netos | $112,840 |
| Patrimonio de los accionistas | $2,528,088 |
| Activos totales | $5,590,375 |
| Deuda total | $3,062,287 |
Base de clientes
Avista Corporation sirve a una base de clientes diversas, con el siguiente número promedio de clientes minoristas al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de cliente | Clientes eléctricos | Clientes de gas natural |
|---|---|---|
| Residencial | 370,220 | 342,805 |
| Comercial | 45,803 | 37,348 |
| Industrial | 1,177 | 184 |
| Total de clientes minoristas | 417,935 | 380,388 |
Gastos de capital
Se proyecta que los gastos de capital de Avista para 2024 serán de aproximadamente $ 515 millones, con planes para futuros aumentos de la siguiente manera:
| Año | Gastos de capital proyectados (en millones) |
|---|---|
| 2025 | $525 |
| 2026 | $575 |
| 2027 | $600 |
Asuntos reglamentarios
Avista Corporation revisa regularmente la necesidad de cambios en la tarifa de gas eléctrico y natural, con presentaciones recientes que indican los siguientes aumentos propuestos:
| Tipo de cambio de velocidad | Aumento propuesto (en millones) | Fecha de vigencia |
|---|---|---|
| Ingresos eléctricos | $42.9 | Diciembre de 2024 |
| Ingresos de gas natural | $16.8 | Diciembre de 2024 |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Avista Corporation incluía:
| Tipo de instalación | Liquidez disponible (en miles) |
|---|---|
| Línea de crédito | $212,300 |
| Carta de crédito | $43,000 |
Lo más destacado operativo
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto de Avista proporcionado por las actividades operativas fue de $ 444.2 millones, un aumento en comparación con $ 393.3 millones en el mismo período de 2023.
| Tipo de actividad | Flujo de caja (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $444,200 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($410,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($60,100) |
Cómo funciona Avista Corporation (AVA)
Compañía Overview
Avista Corporation, que cotiza bajo el símbolo de Ticker AVA, opera principalmente en el sector de servicios públicos, proporcionando servicios de gas eléctrico y natural. La compañía atiende a aproximadamente 417,935 clientes eléctricos y 380,388 clientes de gas natural en su área de servicio.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Avista Corporation informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Ingresos operativos (Electric) | $973,059,000 | $849,454,000 |
| Ingresos operativos (gas natural) | $411,379,000 | $378,242,000 |
| Ingresos operativos totales | $1,369,496,000 | $1,198,419,000 |
| Margen de servicios públicos | $793,194,000 | $719,472,000 |
| Lngresos netos | $112,840,000 | $87,045,000 |
Costos de recursos de servicios públicos
En los primeros tres trimestres de 2024, los costos totales de los recursos eléctricos aumentaron en $ 63 millones en comparación con el mismo período en 2023. Los contribuyentes clave incluyeron:
- Un aumento de $ 26.6 millones en los costos de energía comprados debido a los precios mayoristas más altos y al aumento del volumen.
- Un aumento de $ 6.6 millones en combustible para la generación debido a mayores volúmenes de ventas.
- Un aumento de $ 32.8 millones en otros costos de recursos eléctricos relacionados con los costos diferidos.
Gastos operativos
Los gastos operativos de Avista para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se vieron afectados por:
- Aumento de los costos de generación térmica.
- Costos legales y gastos médicos de los empleados.
- Mayor depreciación y amortización debido a adiciones a la planta de servicios públicos.
Gastos e inversiones de capital
Los gastos de capital de Avista Corporation fueron de $ 405.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 359.3 millones en el mismo período de 2023. Los gastos de capital esperados para 2024 son de aproximadamente $ 515 millones.
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital consolidada de Avista incluía:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Porción actual de deuda a largo plazo | $23,037 | 0.4% |
| Préstamos a corto plazo | $287,250 | 5.2% |
| Deuda a largo plazo | $2,700,453 | 48.3% |
| Deuda total | $3,062,287 | 54.8% |
| Equidad total de los accionistas | $2,528,088 | 45.2% |
Casos de crecimiento y tasas del cliente
La base de clientes de Avista ha demostrado un crecimiento, con el número promedio de clientes eléctricos que aumentan de 412,454 en 2023 a 417,935 en 2024. Se espera que los casos de tarifas presentados en 2023 conduzcan a mayores ingresos, que incluyen: incluyendo::::::
- Un aumento en los ingresos eléctricos en $ 22.1 millones (8.0%) a partir de septiembre de 2023.
- Aumentos adicionales planificados para 2024 y 2025.
Liquidez y flujo de efectivo
La posición de liquidez de Avista Corporation al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
| Instalación | Cantidad de instalación | Préstamos pendientes | Liquidez disponible |
|---|---|---|---|
| Línea de crédito que vence en junio de 2028 | $500,000,000 | $283,000,000 | $212,300,000 |
| Carta de crédito | $50,000,000 | N / A | $43,000,000 |
| Total | $550,000,000 | $283,000,000 | $255,300,000 |
Conclusión sobre las tendencias financieras
En general, Avista Corporation continúa experimentando un crecimiento en la base de clientes y los ingresos, al tiempo que gestiona sus costos de recursos e inversiones de capital de manera efectiva. Se espera que las iniciativas estratégicas de la Compañía en casos de tarifas y los gastos de capital apoyen el desempeño financiero futuro.
Cómo Avista Corporation (AVA) gana dinero
Flujos de ingresos
Avista Corporation genera ingresos principalmente a través de la venta de electricidad y gas natural a los clientes minoristas. Los ingresos de la compañía se clasifican en dos segmentos principales: utilidad eléctrica y servicios de gas natural.
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Utilidad eléctrica | $973,059,000 | $849,454,000 | $123,605,000 |
| Utilidad de gas natural | $411,379,000 | $378,242,000 | $33,137,000 |
| Ingresos totales | $1,369,496,000 | $1,198,419,000 | $171,077,000 |
Ingresos de servicios eléctricos
Los ingresos de servicios eléctricos se derivan de las ventas minoristas y las transacciones mayoristas. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Avista informó un aumento significativo en los ingresos eléctricos minoristas debido a las mayores tasas minoristas y el crecimiento de los clientes. El desglose es el siguiente:
- Los ingresos minoristas eléctricos aumentaron en $ 76.1 millones, atribuido a un aumento de $ 71.8 millones en tarifas minoristas y un aumento de $ 4.3 millones en MWHS vendido.
- Los ingresos eléctricos mayoristas disminuyeron en $ 11.1 millones, principalmente debido a los precios de venta más bajos.
- Las ventas de combustible relacionadas con la optimización de recursos de generación térmica aumentaron en $ 35.8 millones.
- Los ingresos por desacoplamiento eléctrico aumentaron en $ 13.4 millones.
Ingresos de servicios públicos de gas natural
Los ingresos por servicios públicos de gas natural también vieron un crecimiento, particularmente de las ventas minoristas y mayoristas:
- Los ingresos minoristas de gas natural aumentaron principalmente debido a tasas minoristas más altas, contribuyendo con $ 2.0 millones a los ingresos.
- Los ingresos al por mayor de gas natural disminuyeron en $ 6.1 millones debido a los precios más bajos.
- Los ingresos por desacoplamiento de gas natural aumentaron en $ 19.6 millones, lo que refleja los aplazamientos de recargo como resultado de un menor uso del cliente.
Análisis de margen de servicios públicos
Los márgenes de servicios públicos son una medida crítica del desempeño financiero, lo que refleja la diferencia entre los ingresos operativos y los costos de recursos. Los márgenes de servicios públicos para Avista Corporation para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Tipo | Margen de servicios públicos (2024) | Margen de servicios públicos (2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Eléctrico | $608,261,000 | $547,690,000 | $60,571,000 |
| Gas natural | $184,933,000 | $171,782,000 | $13,151,000 |
| Margen de utilidad total | $793,194,000 | $719,472,000 | $73,722,000 |
Gastos operativos
Los gastos operativos han aumentado debido a varios factores, incluidos:
- Aumento de costos de generación térmica y costos legales.
- Mayores gastos médicos de los empleados.
- Mayor depreciación y amortización debido a adiciones de plantas de servicios públicos.
- Los gastos de intereses aumentaron debido a préstamos más altos y tasas de interés.
Gastos de capital
Los gastos de capital de Avista Corporation fueron significativos, reflejando inversiones en curso en infraestructura de servicios públicos:
- Los gastos de capital totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 405.4 millones, en comparación con $ 359.3 millones en 2023.
- Las inversiones se dirigieron principalmente a mejoras y expansiones de plantas de servicios públicos.
Crecimiento de la base de clientes
Avista ha experimentado un crecimiento en su base de clientes para servicios de gas eléctrico y eléctrico:
| Tipo de cliente | Clientes eléctricos (2024) | Clientes eléctricos (2023) | Clientes de gas natural (2024) | Clientes de gas natural (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Residencial | 371,427 | 366,053 | 343,101 | 339,843 |
| Comercial | 45,564 | 45,153 | 37,215 | 36,899 |
| Industrial | 1,168 | 1,177 | 184 | 185 |
| Total | 418,899 | 413,083 | 380,551 | 376,978 |
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, los indicadores de desempeño financiero de Avista fueron los siguientes:
- El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 112,840,000, en comparación con $ 87,045,000 en 2023.
- Las ganancias básicas por acción fueron de $ 1.44 para 2024, frente a $ 1.15 en 2023.
Conclusión
Los datos financieros describidos ilustran las diversas formas en que Avista Corporation genera ingresos y administra sus costos de manera efectiva, lo que resulta en un sólido desempeño financiero para 2024.
Avista Corporation (AVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avista Corporation (AVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avista Corporation (AVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avista Corporation (AVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.