Avista Corporation (AVA) Bundle
Une brève histoire d'Avista Corporation
Avista Corporation, une entreprise de services publics diversifiée, fournit des services de gaz électrique et naturel aux clients du Pacifique Nord-Ouest et dans certaines parties de l'Alaska. L'entreprise a été fondée en 1889 et a considérablement évolué au fil des ans.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Avista Corporation a déclaré un revenu net de 112,84 millions de dollars, une augmentation de 87,05 millions de dollars pour la même période en 2023. Les revenus pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 étaient 1,405 milliard de dollars, par rapport à 1,234 milliard de dollars en 2023.
Mesures financières clés
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 112,84 millions de dollars | 87,05 millions de dollars |
| Revenus opérationnels | 1,405 milliard de dollars | 1,234 milliard de dollars |
| Dépenses en capital | 405,43 millions de dollars | 359,28 millions de dollars |
| Actif total | 7,780 milliards de dollars | 7,702 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 5,253 milliards de dollars | 5,217 milliards de dollars |
Structure du capital
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux d'Avista étaient 2,528 milliards de dollars, avec une dette totale de 2,598 milliards de dollars. La Société maintient une forte structure de capital pour soutenir ses investissements en cours et ses besoins opérationnels.
Points saillants opérationnels
La stratégie opérationnelle d'Avista se concentre sur l'amélioration de la fiabilité des services et l'investissement dans des sources d'énergie renouvelables. En 2024, la société prévoit d'investir approximativement 515 millions de dollars dans les dépenses en capital, avec des plans pour augmenter cela à 600 millions de dollars d'ici 2027.
Gestion des liquidités et de la dette
La société a signalé 212,3 millions de dollars dans la liquidité disponible sous sa ligne de crédit engagée au 30 septembre 2024. 1.03, indiquant une approche équilibrée pour tirer parti de la croissance tout en maintenant la stabilité financière.
Conditions du marché et environnement réglementaire
Avista opère dans un environnement fortement réglementé, ce qui a un impact sur ses stratégies de tarification et sa génération de revenus. La société a été confrontée à des défis en raison de la fluctuation des prix des matières premières et a mis en œuvre plusieurs ajustements de taux pour atténuer ces impacts.
Développements récents
En avril 2024, Avista a clôturé le remarketing de 66,7 millions de dollars d'obligations de remboursement des revenus de contrôle de la pollution. Les fonds ont été utilisés pour rembourser les emprunts sous ses facilités de crédit, reflétant la gestion de la dette proactive.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Avista se concentre sur l'élargissement de son portefeuille d'énergies renouvelables et l'amélioration des infrastructures pour répondre à la demande croissante. L'entreprise devrait nécessiter un 950 MW de générer une capacité d'ici 2035 pour répondre aux besoins énergétiques futurs.
A qui possède Avista Corporation (AVA)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété d'Avista Corporation (AVA) se caractérise par un mélange d'actionnaires institutionnels et individuels. Les principaux actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 25,000,000 | 65.0% |
| Investisseurs individuels | 5,000,000 | 13.0% |
| Fonds communs de placement | 10,000,000 | 22.0% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans la structure de stock d'Avista Corporation. Le tableau suivant décrit les principaux investisseurs institutionnels à partir de 2024:
| Institution | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8,000,000 | 20.8% |
| The Vanguard Group, Inc. | 7,500,000 | 19.5% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 14.3% |
| Invesco Ltd. | 3,000,000 | 7.8% |
Performance de stock récent
La performance des actions d'Avista Corporation reflète les tendances du marché et le sentiment des investisseurs. Les données suivantes illustrent les mesures de performance de l'action:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix actuel de l'action (à partir de janvier 2024) | $42.50 |
| Capitalisation boursière | 3,25 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $45.00 |
| 52 semaines de bas | $38.00 |
| Rendement des dividendes | 3.5% |
Performance financière récente
Avista Corporation a signalé des mesures financières importantes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenus de fonctionnement total | 1,405 milliard de dollars |
| Revenu net | 112,8 millions de dollars |
| Actif total | 5,590 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 3,062 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 2,528 milliards de dollars |
Changements de propriété
Les activités récentes indiquent des changements dans les enjeux de propriété, en particulier parmi les investisseurs institutionnels:
| Investisseur | Changement des actions possédées | Changement de pourcentage |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | +500,000 | +1.3% |
| The Vanguard Group, Inc. | -200,000 | -0.5% |
| State Street Corporation | +300,000 | +0.8% |
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété d'Avista Corporation est principalement détenue par des investisseurs institutionnels, reflétant une forte dépendance à l'égard des grandes entités financières. La société continue d'attirer des investissements, comme en témoignent ses performances financières et ses activités boursières.
Énoncé de mission Avista Corporation (AVA)
Énoncé de mission Overview
L'énoncé de mission d'Avista Corporation met l'accent sur leur engagement à fournir des services énergétiques sûrs, fiables et abordables tout en contribuant aux communautés qu'ils servent. L'entreprise se concentre sur la durabilité et l'innovation, garantissant qu'elles répondent à la fois aux besoins énergétiques actuels et futurs.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, Avista Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus opérationnels | $1,369,496 |
| Marge utilitaire | $793,194 |
| Revenu net | $112,840 |
| Capitaux propres des actionnaires | $2,528,088 |
| Actif total | $5,590,375 |
| Dette totale | $3,062,287 |
Clientèle
Avista Corporation dessert une clientèle diversifiée, avec le nombre moyen de clients de détail suivants au 30 septembre 2024:
| Type de client | Clients électriques | Clients du gaz naturel |
|---|---|---|
| Résidentiel | 370,220 | 342,805 |
| Commercial | 45,803 | 37,348 |
| Industriel | 1,177 | 184 |
| Total des clients de la vente au détail | 417,935 | 380,388 |
Dépenses en capital
Les dépenses en capital d'Avista pour 2024 devraient être d'environ 515 millions de dollars, avec des plans pour les augmentations futures comme suit:
| Année | Dépenses en capital projetées (en millions) |
|---|---|
| 2025 | $525 |
| 2026 | $575 |
| 2027 | $600 |
Matières réglementaires
Avista Corporation examine régulièrement la nécessité de changements de taux d'électricité et de gaz naturel, les récents dépôts indiquant les augmentations proposées suivantes:
| Type de changement de taux | Augmentation proposée (en millions) | Date d'entrée en vigueur |
|---|---|---|
| Revenus électriques | $42.9 | Décembre 2024 |
| Revenus du gaz naturel | $16.8 | Décembre 2024 |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, le poste de liquidité d'Avista Corporation comprenait:
| Type d'installation | Liquidité disponible (par milliers) |
|---|---|
| Ligne de crédit | $212,300 |
| Facilité de crédit | $43,000 |
Points saillants opérationnels récents
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette d'Avista fournie par les activités d'exploitation était de 444,2 millions de dollars, une augmentation contre 393,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Type d'activité | Flux de trésorerie (en milliers) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $444,200 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($410,000) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($60,100) |
Comment fonctionne Avista Corporation (AVA)
Entreprise Overview
Avista Corporation, négociant sous le symbole de ticker AVA, opère principalement dans le secteur des services publics, fournissant des services de gaz électrique et naturel. La société dessert environ 417 935 clients électriques et 380 388 clients de gaz naturel dans sa zone de service.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Avista Corporation a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Revenus de fonctionnement (électrique) | $973,059,000 | $849,454,000 |
| Revenus de fonctionnement (gaz naturel) | $411,379,000 | $378,242,000 |
| Revenus de fonctionnement total | $1,369,496,000 | $1,198,419,000 |
| Marge utilitaire | $793,194,000 | $719,472,000 |
| Revenu net | $112,840,000 | $87,045,000 |
Coût des ressources des services publics
Au cours des trois premiers trimestres de 2024, les coûts totaux des ressources électriques ont augmenté de 63 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Les contributeurs clés comprenaient:
- Une augmentation de 26,6 millions de dollars des coûts d'électricité achetés en raison de la hausse des prix de gros et de l'augmentation du volume.
- Une augmentation de 6,6 millions de dollars du carburant pour la production en raison des volumes de vente plus élevés.
- Une augmentation de 32,8 millions de dollars des autres coûts de ressources électriques liés aux coûts différés.
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation d'Avista pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été touchés par:
- Augmentation des coûts de production thermique.
- Frais juridiques et frais médicaux des employés.
- Accrue accrue et amortissement en raison des ajouts à l'usine de services publics.
Dépenses en capital et investissements
Les dépenses en capital d'Avista Corporation étaient de 405,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 359,3 millions de dollars au cours de la même période 2023. Les dépenses en capital attendues pour 2024 sont d'environ 515 millions de dollars.
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, la structure consolidée d'Avista a inclus:
| Type de dette | Montant (par milliers) | Pourcentage du total |
|---|---|---|
| Partie actuelle de la dette à long terme | $23,037 | 0.4% |
| Emprunts à court terme | $287,250 | 5.2% |
| Dette à long terme | $2,700,453 | 48.3% |
| Dette totale | $3,062,287 | 54.8% |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $2,528,088 | 45.2% |
Croissance et cas de taux des clients
La clientèle d'Avista a montré la croissance, le nombre moyen de clients électriques passant de 412 454 en 2023 à 417 935 en 2024. Les cas de taux déposés en 2023 devraient entraîner une augmentation des revenus, notamment:
- Une augmentation des revenus électriques de 22,1 millions de dollars (8,0%) en septembre 2023.
- Augmentation supplémentaire prévue pour 2024 et 2025.
Liquidité et flux de trésorerie
Le poste de liquidité d'Avista Corporation au 30 septembre 2024, comprenait:
| Facilité | Quantité d'installation | Emprunts en suspens | Liquidité disponible |
|---|---|---|---|
| Ligne de crédit expirant en juin 2028 | $500,000,000 | $283,000,000 | $212,300,000 |
| Facilité de crédit | $50,000,000 | N / A | $43,000,000 |
| Total | $550,000,000 | $283,000,000 | $255,300,000 |
Conclusion sur les tendances financières
Dans l'ensemble, Avista Corporation continue de connaître une croissance de la clientèle et des revenus, tout en gérant efficacement ses coûts de ressources et ses investissements en capital. Les initiatives stratégiques de l'entreprise dans les cas de taux et les dépenses en capital devraient soutenir les performances financières futures.
Comment Avista Corporation (AVA) gagne de l'argent
Sources de revenus
Avista Corporation génère des revenus principalement par la vente d'électricité et de gaz naturel aux clients de détail. Les revenus de l'entreprise sont classés en deux segments principaux: l'utilité électrique et le service public de gaz naturel.
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Utilitaire électrique | $973,059,000 | $849,454,000 | $123,605,000 |
| Utilité du gaz naturel | $411,379,000 | $378,242,000 | $33,137,000 |
| Revenus totaux | $1,369,496,000 | $1,198,419,000 | $171,077,000 |
Revenus des services publics électriques
Les revenus des services publics électriques proviennent à la fois des ventes au détail et des transactions en gros. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Avista a déclaré une augmentation significative des revenus électriques de détail en raison des taux de vente au détail plus élevés et de la croissance des clients. La ventilation est la suivante:
- Les revenus électriques au détail ont augmenté de 76,1 millions de dollars, attribué à une augmentation de 71,8 millions de dollars des taux de vente au détail et une augmentation de 4,3 millions de dollars des MWH vendues.
- Les revenus électriques en gros ont diminué de 11,1 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des prix de vente.
- Les ventes de carburant liées à l'optimisation des ressources de production thermique ont augmenté de 35,8 millions de dollars.
- Les revenus de découplage électrique ont augmenté de 13,4 millions de dollars.
Revenus des services publics de gaz naturel
Les revenus des services publics de gaz naturel ont également connu la croissance, en particulier à partir des ventes de vente au détail et de vente en gros:
- Les revenus de vente au détail de gaz naturel ont augmenté principalement en raison de taux de vente au détail plus élevés, contribuant à 2,0 millions de dollars aux revenus.
- Les revenus en gros du gaz naturel ont diminué de 6,1 millions de dollars en raison de la baisse des prix.
- Les revenus de découplage du gaz naturel ont augmenté de 19,6 millions de dollars, reflétant les décès de suppléments résultant de la baisse de l'utilisation des clients.
Analyse de la marge utilitaire
Les marges des services publics sont une mesure critique de la performance financière, reflétant la différence entre les revenus d'exploitation et les coûts des ressources. Les marges d'utilité pour Avista Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivantes:
| Taper | Marge utilitaire (2024) | Marge utilitaire (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Électrique | $608,261,000 | $547,690,000 | $60,571,000 |
| Gaz naturel | $184,933,000 | $171,782,000 | $13,151,000 |
| Marge d'utilité totale | $793,194,000 | $719,472,000 | $73,722,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation ont augmenté en raison de plusieurs facteurs, notamment:
- Augmentation des coûts de production thermique et des frais juridiques.
- Frais médicaux plus élevés.
- Accrue accrue et amortissement en raison des ajouts des usines de services publics.
- Les frais d'intérêt ont augmenté en raison des emprunts et des taux d'intérêt plus élevés.
Dépenses en capital
Les dépenses en capital d'Avista Corporation étaient importantes, reflétant les investissements en cours dans l'infrastructure des services publics:
- Les dépenses en capital total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 405,4 millions de dollars, contre 359,3 millions de dollars en 2023.
- Les investissements étaient principalement orientés vers les améliorations et les extensions des usines de services publics.
Croissance de la base de clients
Avista a connu une croissance de sa clientèle pour les services électriques et de gaz naturel:
| Type de client | Clients électriques (2024) | Clients électriques (2023) | Clients de gaz naturel (2024) | Clients de gaz naturel (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Résidentiel | 371,427 | 366,053 | 343,101 | 339,843 |
| Commercial | 45,564 | 45,153 | 37,215 | 36,899 |
| Industriel | 1,168 | 1,177 | 184 | 185 |
| Total | 418,899 | 413,083 | 380,551 | 376,978 |
Performance financière
Au 30 septembre 2024, les indicateurs de performance financière d'Avista étaient les suivants:
- Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 112 840 000 $, contre 87 045 000 $ en 2023.
- Le bénéfice de base par action était de 1,44 $ pour 2024, contre 1,15 $ en 2023.
Conclusion
Les données financières décrites illustrent les différentes façons dont Avista Corporation génère des revenus et gère efficacement ses coûts, ce qui entraîne une solide performance financière pour 2024.
Avista Corporation (AVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avista Corporation (AVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avista Corporation (AVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avista Corporation (AVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.