Avista Corporation (AVA) Bundle
Uma breve história da Avista Corporation
A Avista Corporation, uma empresa de serviços públicos diversificada, fornece serviços elétricos e de gás natural a clientes no noroeste do Pacífico e em partes do Alasca. A empresa foi fundada em 1889 e evoluiu significativamente ao longo dos anos.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Avista Corporation relatou um lucro líquido de US $ 112,84 milhões, um aumento de US $ 87,05 milhões pelo mesmo período em 2023. A receita dos nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1,405 bilhão, comparado com US $ 1,234 bilhão em 2023.
Principais métricas financeiras
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 112,84 milhões | US $ 87,05 milhões |
| Receita operacional | US $ 1,405 bilhão | US $ 1,234 bilhão |
| Despesas de capital | US $ 405,43 milhões | US $ 359,28 milhões |
| Total de ativos | US $ 7,780 bilhões | US $ 7,702 bilhões |
| Passivos totais | US $ 5,253 bilhões | US $ 5,217 bilhões |
Estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total de Avista era US $ 2,528 bilhões, com uma dívida total de US $ 2,598 bilhões. A empresa mantém uma forte estrutura de capital para apoiar seus investimentos e necessidades operacionais em andamento.
Destaques operacionais
A estratégia operacional da Avista se concentra no aprimoramento da confiabilidade do serviço e no investimento em fontes de energia renovável. Em 2024, a empresa espera investir aproximadamente US $ 515 milhões nas despesas de capital, com planos de aumentar isso para US $ 600 milhões até 2027.
Liquidez e gerenciamento de dívidas
A empresa informou US $ 212,3 milhões na liquidez disponível sob sua linha de crédito comprometida em 30 de setembro de 2024. 1.03, indicando uma abordagem equilibrada para alavancar o crescimento, mantendo a estabilidade financeira.
Condições de mercado e ambiente regulatório
A Avista opera em um ambiente fortemente regulamentado, que afeta suas estratégias de preços e geração de receita. A empresa enfrentou desafios devido a preços flutuantes das commodities e implementou vários ajustes de taxa para mitigar esses impactos.
Desenvolvimentos recentes
Em abril de 2024, a Avista fechou o remarketing de US $ 66,7 milhões em títulos de reembolso da receita de controle da poluição. Os fundos foram utilizados para pagar empréstimos sob suas linhas de crédito, refletindo o gerenciamento proativo da dívida.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Avista está focada em expandir seu portfólio de energia renovável e aumentar a infraestrutura para atender à crescente demanda. A empresa deve exigir um adicional 950 MW de geração de capacidade até 2035 para acomodar necessidades de energia futuras.
Um dono da Avista Corporation (AVA)
Principais acionistas
A partir de 2024, a propriedade da Avista Corporation (AVA) é caracterizada por uma mistura de acionistas institucionais e individuais. Os principais acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Número de ações de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 25,000,000 | 65.0% |
| Investidores individuais | 5,000,000 | 13.0% |
| Fundos mútuos | 10,000,000 | 22.0% |
Propriedade institucional
A propriedade institucional desempenha um papel significativo na estrutura de ações da Avista Corporation. A tabela a seguir descreve os principais investidores institucionais a partir de 2024:
| Instituição | Número de ações de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 8,000,000 | 20.8% |
| O Vanguard Group, Inc. | 7,500,000 | 19.5% |
| State Street Corporation | 5,500,000 | 14.3% |
| Invesco Ltd. | 3,000,000 | 7.8% |
Desempenho recente de ações
O desempenho das ações da Avista Corporation reflete as tendências do mercado e o sentimento dos investidores. Os dados a seguir ilustram as métricas de desempenho da ação:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações (em janeiro de 2024) | $42.50 |
| Capitalização de mercado | US $ 3,25 bilhões |
| 52 semanas de altura | $45.00 |
| 52 semanas baixo | $38.00 |
| Rendimento de dividendos | 3.5% |
Desempenho financeiro recente
A Avista Corporation relatou métricas financeiras significativas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Receita operacional total | US $ 1,405 bilhão |
| Resultado líquido | US $ 112,8 milhões |
| Total de ativos | US $ 5,590 bilhões |
| Passivos totais | US $ 3,062 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 2,528 bilhões |
Mudanças de propriedade
Atividades recentes indicam mudanças nas participações de propriedade, particularmente entre os investidores institucionais:
| Investidor | Mudança em ações de propriedade | Mudança na porcentagem |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | +500,000 | +1.3% |
| O Vanguard Group, Inc. | -200,000 | -0.5% |
| State Street Corporation | +300,000 | +0.8% |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A estrutura de propriedade da Avista Corporation é predominantemente mantida por investidores institucionais, refletindo uma forte dependência de grandes entidades financeiras. A empresa continua a atrair investimentos, como evidenciado por seu desempenho financeiro e atividade do mercado de ações.
Declaração de missão Avista Corporation (AVA)
Declaração de missão Overview
A declaração de missão da Avista Corporation enfatiza seu compromisso de oferecer serviços de energia seguros, confiáveis e acessíveis, contribuindo para as comunidades que servem. O foco da empresa é a sustentabilidade e a inovação, garantindo que elas atendam às necessidades atuais e futuras de energia.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Avista Corporation relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita operacional | $1,369,496 |
| Margem de utilidade | $793,194 |
| Resultado líquido | $112,840 |
| Patrimônio líquido | $2,528,088 |
| Total de ativos | $5,590,375 |
| Dívida total | $3,062,287 |
Base de clientes
A Avista Corporation serve uma base de clientes diversificada, com o seguinte número médio de clientes de varejo em 30 de setembro de 2024:
| Tipo de cliente | Clientes elétricos | Clientes de gás natural |
|---|---|---|
| residencial | 370,220 | 342,805 |
| Comercial | 45,803 | 37,348 |
| Industrial | 1,177 | 184 |
| Total de clientes de varejo | 417,935 | 380,388 |
Despesas de capital
Prevê -se que as despesas de capital da Avista para 2024 sejam de aproximadamente US $ 515 milhões, com planos para aumentos futuros da seguinte forma:
| Ano | Despesas de capital projetadas (em milhões) |
|---|---|
| 2025 | $525 |
| 2026 | $575 |
| 2027 | $600 |
Assuntos regulatórios
A Avista Corporation analisa regularmente a necessidade de mudanças na taxa de gás elétricas e naturais, com registros recentes indicando os seguintes aumentos propostos:
| Tipo de mudança de taxa | Aumento proposto (em milhões) | Data efetiva |
|---|---|---|
| Receita elétrica | $42.9 | Dezembro de 2024 |
| Receita de gás natural | $16.8 | Dezembro de 2024 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Avista Corporation incluía:
| Tipo de instalação | Liquidez disponível (em milhares) |
|---|---|
| Linha de crédito | $212,300 |
| Letra de carta de crédito | $43,000 |
Destaques operacionais recentes
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido da Avista fornecido por atividades operacionais foi de US $ 444,2 milhões, um aumento em comparação com US $ 393,3 milhões no mesmo período de 2023.
| Tipo de atividade | Fluxo de caixa (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $444,200 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($410,000) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($60,100) |
Como funciona a Avista Corporation (AVA)
Empresa Overview
A Avista Corporation, negociando sob o símbolo da Ticker Ava, opera principalmente no setor de serviços públicos, fornecendo serviços de gás elétrico e natural. A empresa atende aproximadamente 417.935 clientes elétricos e 380.388 clientes de gás natural em sua área de serviço.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Avista Corporation relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receitas operacionais (elétrica) | $973,059,000 | $849,454,000 |
| Receita operacional (gás natural) | $411,379,000 | $378,242,000 |
| Receita operacional total | $1,369,496,000 | $1,198,419,000 |
| Margem de utilidade | $793,194,000 | $719,472,000 |
| Resultado líquido | $112,840,000 | $87,045,000 |
Custos de recursos utilitários
Nos três primeiros trimestres de 2024, os custos totais de recursos elétricos aumentaram em US $ 63 milhões em comparação com o mesmo período em 2023. Os principais colaboradores incluíram:
- Um aumento de US $ 26,6 milhões nos custos de energia adquiridos devido a preços mais altos no atacado e ao aumento do volume.
- Um aumento de US $ 6,6 milhões em combustível para geração devido a volumes de vendas mais altos.
- Um aumento de US $ 32,8 milhões em outros custos de recursos elétricos relacionados aos custos diferidos.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Avista nos nove meses encerradas em 30 de setembro de 2024 foram impactadas por:
- Aumento dos custos de geração térmica.
- Custos legais e despesas médicas dos funcionários.
- Maior depreciação e amortização devido a adições à usina de utilidade.
Despesas de capital e investimentos
As despesas de capital da Avista Corporation foram de US $ 405,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de US $ 359,3 milhões no mesmo período de 2023. As despesas de capital esperadas para 2024 são de aproximadamente US $ 515 milhões.
Atividades de dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de capital consolidada da Avista incluía:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Porcentagem de total |
|---|---|---|
| Parte atual da dívida de longo prazo | $23,037 | 0.4% |
| Empréstimos de curto prazo | $287,250 | 5.2% |
| Dívida de longo prazo | $2,700,453 | 48.3% |
| Dívida total | $3,062,287 | 54.8% |
| Equidade total dos acionistas | $2,528,088 | 45.2% |
Casos de crescimento e taxa do cliente
A base de clientes da Avista mostrou crescimento, com o número médio de clientes elétricos aumentando de 412.454 em 2023 para 417.935 em 2024. Os casos de taxa arquivados em 2023 devem levar ao aumento das receitas, incluindo:
- Um aumento nas receitas elétricas em US $ 22,1 milhões (8,0%) em vigor em setembro de 2023.
- Aumentos adicionais planejados para 2024 e 2025.
Liquidez e fluxo de caixa
A posição de liquidez da Avista Corporation em 30 de setembro de 2024 incluiu:
| Instalação | Quantidade de instalação | Empréstimos pendentes | Liquidez disponível |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito expirando em junho de 2028 | $500,000,000 | $283,000,000 | $212,300,000 |
| Letra de carta de crédito | $50,000,000 | N / D | $43,000,000 |
| Total | $550,000,000 | $283,000,000 | $255,300,000 |
Conclusão sobre tendências financeiras
No geral, a Avista Corporation continua a experimentar o crescimento da base e receita de clientes, gerenciando seus custos de recursos e investimentos de capital de maneira eficaz. As iniciativas estratégicas da Companhia em casos de taxa e despesas de capital devem apoiar o desempenho financeiro futuro.
Como a Avista Corporation (Ava) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Avista Corporation gera receita principalmente através da venda de eletricidade e gás natural para clientes de varejo. A receita da empresa é categorizada em dois segmentos principais: utilidade elétrica e utilidade de gás natural.
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Utilitário elétrico | $973,059,000 | $849,454,000 | $123,605,000 |
| Utilitário de gás natural | $411,379,000 | $378,242,000 | $33,137,000 |
| Receita total | $1,369,496,000 | $1,198,419,000 | $171,077,000 |
Receita de utilidade elétrica
As receitas de utilidades elétricas são derivadas de vendas de varejo e transações por atacado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Avista relatou um aumento significativo na receita elétrica do varejo devido a taxas de varejo e crescimento de clientes mais altos. O colapso é o seguinte:
- A receita elétrica de varejo aumentou US $ 76,1 milhões, atribuída a um aumento de US $ 71,8 milhões nas taxas de varejo e um aumento de US $ 4,3 milhões nos MWHs vendidos.
- As receitas elétricas por atacado diminuíram US $ 11,1 milhões, principalmente devido aos preços de venda mais baixos.
- As vendas de combustível relacionadas à otimização de recursos de geração térmica aumentaram em US $ 35,8 milhões.
- A receita de desacoplamento elétrica aumentou US $ 13,4 milhões.
Receita de utilidade de gás natural
As receitas de utilidade de gás natural também tiveram crescimento, particularmente das vendas de varejo e atacado:
- As receitas de varejo de gás natural aumentaram principalmente devido a taxas de varejo mais altas, contribuindo com US $ 2,0 milhões para as receitas.
- As receitas de gás natural por atacado diminuíram em US $ 6,1 milhões devido a preços mais baixos.
- A receita de dissociação de gás natural aumentou em US $ 19,6 milhões, refletindo os adiamentos de sobretaxa resultantes do uso mais baixo do cliente.
Análise de margem de utilidade
As margens da utilidade são uma medida crítica do desempenho financeiro, refletindo a diferença entre as receitas operacionais e os custos de recursos. As margens da Avista Corporation nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Tipo | Margem de utilidade (2024) | Margem de utilidade (2023) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Elétrico | $608,261,000 | $547,690,000 | $60,571,000 |
| Gás natural | $184,933,000 | $171,782,000 | $13,151,000 |
| Margem de utilidade total | $793,194,000 | $719,472,000 | $73,722,000 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais aumentaram devido a vários fatores, incluindo:
- Aumento dos custos de geração térmica e custos legais.
- Despesas médicas mais altas de funcionários.
- Maior depreciação e amortização devido a adições de plantas de utilidade.
- As despesas de juros aumentaram devido a empréstimos e taxas de juros mais altos.
Despesas de capital
As despesas de capital da Avista Corporation foram significativas, refletindo investimentos em andamento em infraestrutura de utilidade:
- As despesas totais de capital nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 405,4 milhões, em comparação com US $ 359,3 milhões em 2023.
- Os investimentos foram direcionados principalmente para melhorias e expansões das plantas de utilidades.
Crescimento da base de clientes
A Avista experimentou crescimento em sua base de clientes para serviços elétricos e de gás natural:
| Tipo de cliente | Clientes elétricos (2024) | Clientes elétricos (2023) | Clientes de gás natural (2024) | Clientes de gás natural (2023) |
|---|---|---|---|---|
| residencial | 371,427 | 366,053 | 343,101 | 339,843 |
| Comercial | 45,564 | 45,153 | 37,215 | 36,899 |
| Industrial | 1,168 | 1,177 | 184 | 185 |
| Total | 418,899 | 413,083 | 380,551 | 376,978 |
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os indicadores de desempenho financeiro da Avista eram os seguintes:
- O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 112.840.000, em comparação com US $ 87.045.000 em 2023.
- Os ganhos básicos por ação foram de US $ 1,44 para 2024, contra US $ 1,15 em 2023.
Conclusão
Os dados financeiros descritos ilustram as várias maneiras pelas quais a Avista Corporation gera receita e gerencia seus custos de maneira eficaz, resultando em um sólido desempenho financeiro para 2024.
Avista Corporation (AVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Avista Corporation (AVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avista Corporation (AVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Avista Corporation (AVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.