American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) Bundle
Una breve historia de AXL
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM) ha sufrido cambios significativos y desarrollos que llevan a 2024. El desempeño financiero de la compañía en 2024 refleja una adaptación estratégica a las demandas del mercado y las eficiencias operativas.
Desempeño financiero Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AAM informó un ingreso neto de $ 48.7 millones, una recuperación sustancial en comparación con una pérdida neta de $ 14.5 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) aumentaron a $0.40 de una pérdida diluida por acción de $0.12 en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 48.7 millones | $ (14.5 millones) |
| EPS diluido | $0.40 | $(0.12) |
| Ventas netas | $ 4,744.1 millones | $ 4,616.5 millones |
| Beneficio bruto | $ 587.1 millones | $ 469.4 millones |
| Ingreso operativo | $ 205.2 millones | $ 117.8 millones |
Rendimiento de segmento
El negocio de AAM se organiza en dos segmentos principales: la formación de la línea de transmisión y el metal. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas del segmento de la línea de transmisión fueron $ 1,042.8 millones, mientras que las ventas de segmentos de formación de metal fueron $ 596.5 millones.
| Segmento | P3 2024 Ventas | P3 2023 Ventas |
|---|---|---|
| Línea de conducción | $ 1,042.8 millones | $ 1,061.2 millones |
| Formación de metal | $ 596.5 millones | $ 624.8 millones |
Gestión de costos
El costo de los bienes vendidos (COGS) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 4,157.0 millones, representando un ligero aumento de 0.2% de $ 4,147.1 millones en 2023. El margen bruto mejoró a 12.4% de 10.2% año tras año, lo que refleja una mejor eficiencia operativa.
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, AAM tenía activos totales de $ 5,328.3 millones y pasivos totales de $ 4,712.0 millones, lo que resulta en la equidad de los accionistas de $ 616.3 millones. La compañía tenía $ 892.2 millones Disponible en su línea de crédito renovable, lo que demuestra una posición de liquidez sólida.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Activos totales | $ 5,328.3 millones |
| Pasivos totales | $ 4,712.0 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 616.3 millones |
| Crédito disponible | $ 892.2 millones |
Inversiones de investigación y desarrollo
En los primeros nueve meses de 2024, AAM invirtió aproximadamente $ 121.3 millones en Investigación y Desarrollo (I + D), un aumento de $ 115.7 millones en 2023. Esta inversión es fundamental para avanzar en la cartera de productos de electrificación de AAM.
Perspectiva
Mirando hacia el futuro, AAM está listo para aprovechar sus mejoras operativas e inversiones estratégicas en I + D para mejorar su posición competitiva en el mercado de componentes automotrices. La compañía anticipa un crecimiento continuo y rentabilidad a medida que se adapta a las condiciones del mercado en evolución y las demandas de los clientes.
A Who posee American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL)
Propiedad institucional
A partir de 2024, American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) tiene una propiedad institucional significativa. La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Institución | Acciones de propiedad (millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 11.8 | 10.1% |
| The Vanguard Group, Inc. | 11.5 | 9.8% |
| State Street Corporation | 8.4 | 7.2% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 5.7 | 4.9% |
| Invesco Ltd. | 4.2 | 3.6% |
Propiedad interna
La propiedad interna también juega un papel fundamental en la estructura de capital de la compañía. La siguiente tabla presenta los expertos clave y sus niveles de propiedad:
| Persona enterada | Posición | Acciones de propiedad (millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| David C. Dauch | Presidente y CEO | 2.3 | 1.9% |
| Michael J. Mangan | Vicepresidente Ejecutivo | 0.9 | 0.8% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1.5 | 1.3% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) ha mostrado las siguientes métricas de rendimiento:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $8.20 |
| Capitalización de mercado | $ 1.02 mil millones |
| 52 semanas de altura | $12.50 |
| Bajo de 52 semanas | $5.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
Lo más destacado financiero
Durante los primeros nueve meses de 2024, American Axle & Manufacturing informó los siguientes resultados financieros:
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ventas netas | $4,744.1 |
| Beneficio bruto | $587.1 |
| Ingreso operativo | $205.2 |
| Lngresos netos | $48.7 |
| Ganancias por acción (EPS) | $0.40 |
Deuda y obligaciones financieras
Al 30 de septiembre de 2024, American Axle & Manufacturing Holdings tiene la siguiente deuda profile:
| Instrumento de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo una instalación | $484.3 | 2027 |
| Instalación de préstamo B a plazo | $648.0 | 2029 |
| 6.875% Notas vencidas 2028 | $400.0 | 2028 |
| 6.50% Notas vencidas 2027 | $500.0 | 2027 |
| 6.25% Notas vencidas 2026 | $45.9 | 2026 |
| 5.00% Notas vencidas 2029 | $600.0 | 2029 |
Conclusión
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) continúa demostrando una estructura de propiedad robusta con una combinación de propiedad institucional e interna, junto con un sólido desempeño financiero a partir de 2024.
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM) tiene como objetivo ser un proveedor automotriz de nivel 1 líder, centrándose en el diseño, la ingeniería y la fabricación de tecnologías de formación de la línea de transmisión y metal para soportar vehículos de combustión eléctrica, híbrida e interna. La compañía enfatiza su compromiso con la innovación, la sostenibilidad y la satisfacción del cliente.
Valores centrales y objetivos estratégicos
- Innovación: AAM se esfuerza por ofrecer soluciones de ingeniería avanzadas que mejoren el rendimiento y la eficiencia del vehículo.
- Sostenibilidad: La compañía se dedica a reducir los impactos ambientales a través de prácticas y productos sostenibles.
- Enfoque del cliente: AAM tiene como objetivo cumplir y superar las expectativas de los clientes a través de productos y servicios de calidad.
- Alcance global: Con más de 80 instalaciones en 18 países, AAM se compromete a atender una diversa base de clientes globales.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, AAM informó un ingreso neto de $ 48.7 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 14.5 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) durante los primeros nueve meses de 2024 fueron de $ 0.40, mientras que La pérdida diluida por acción en 2023 fue de $ 0.12.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $ 48.7 millones | $ (14.5 millones) | Aumento de $ 63.2 millones |
| EPS diluido | $0.40 | $(0.12) | Aumento de $ 0.52 |
| Ventas netas | $ 4,744.1 millones | $ 4,616.5 millones | Aumento de $ 127.6 millones |
| Beneficio bruto | $ 587.1 millones | $ 469.4 millones | Aumento de $ 117.7 millones |
| Margen bruto | 12.4% | 10.2% | Aumento del 2.2% |
Rendimiento de segmento
El negocio de AAM se divide en dos segmentos principales: la formación de la línea de transmisión y el metal. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento informó las siguientes ventas:
| Segmento | Ventas (en millones) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Línea de conducción | $3,273.7 | $3,161.5 | Aumento de $ 112.2 millones |
| Formación de metal | $1,893.7 | $1,878.1 | Aumento de $ 15.6 millones |
| Ventas netas totales | $4,744.1 | $4,616.5 | Aumento de $ 127.6 millones |
Gastos operativos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AAM informó los siguientes gastos operativos:
| Tipo de gasto | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Costo de bienes vendidos | $4,157.0 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $298.1 |
| Gastos de investigación y desarrollo | $121.3 |
Actividades de deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, AAM tenía una deuda total de $ 2,718.4 millones, por debajo de $ 2,811.7 millones a fines de 2023. La compañía ha realizado reembolsos significativos en su préstamo a las instalaciones de préstamo A y préstamos a B.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamo a plazo una instalación | $484.3 |
| Instalación de préstamo B a plazo | $648.0 |
| 6.25% Notas vencidas 2026 | $45.9 |
| 6.50% Notas vencidas 2027 | $500.0 |
| 6.875% Notas vencidas 2028 | $400.0 |
| 5.00% Notas vencidas 2029 | $600.0 |
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AAM informó en efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 304.2 millones, mientras que el efectivo utilizado en actividades de inversión fue de $ 174.2 millones. El efectivo total y los equivalentes de efectivo al final del período se situan en $ 542.5 millones.
| Actividad de flujo de efectivo | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $304.2 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(174.2) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(106.0) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $542.5 |
Cómo funciona American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL)
Compañía Overview
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM) es un proveedor automotriz global que se especializa en tecnologías de formación de manejo y metal. La compañía opera a través de dos segmentos primarios: formación de manejo y metal.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AAM reportó ventas netas de $ 4,744.1 millones, un aumento del 2.8% de $ 4,616.5 millones en el mismo período de 2023. La siguiente tabla resume las ventas por segmento para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre, el 30 de septiembre, 2024 y 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Línea de conducción | $1,042.8 | $1,061.2 | $3,273.7 | $3,161.5 |
| Formación de metal | $596.5 | $624.8 | $1,893.7 | $1,878.1 |
| Eliminaciones | ($134.4) | ($134.1) | ($423.3) | ($423.1) |
| Ventas netas | $1,504.9 | $1,551.9 | $4,744.1 | $4,616.5 |
Costo de bienes vendidos y ganancias brutas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los bienes de AAM vendido fue de $ 4,157.0 millones, en comparación con $ 4,147.1 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja un ligero aumento de 0.2%. La ganancia bruta para el mismo período fue de $ 587.1 millones, un 25.1% de $ 469.4 millones en 2023. El margen bruto mejoró a 12.4% en 2024 desde 10.2% en 2023.
Gastos operativos
En los primeros nueve meses de 2024, los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) fueron de $ 298.1 millones, en comparación con $ 271.2 millones en 2023, un aumento del 9.9%. Los gastos de investigación y desarrollo (I + D) totalizaron aproximadamente $ 121.3 millones en 2024, en comparación con $ 115.7 millones en 2023.
Ingresos netos y ganancias por acción
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AAM informó un ingreso neto de $ 48.7 millones, mejoró significativamente de una pérdida neta de $ 14.5 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias diluidas por acción fueron de $ 0.40 en 2024, en comparación con una pérdida diluida por acción de $ 0.12 en 2023.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, AAM tenía una deuda total de $ 2,718.4 millones, por debajo de $ 2,811.7 millones a fines de 2023. La compañía tenía $ 892.2 millones disponibles bajo su línea de crédito giratorio. AAM también realizó reembolsos significativos en su préstamo a las instalaciones de préstamo A y B, por un total de $ 21.7 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Lo más destacado del balance
La siguiente tabla resume las cifras de balance clave al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 31 de diciembre de 2023:
| Artículo financiero | 30 de septiembre de 2024 (en millones) | 31 de diciembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $542.5 | $519.9 |
| Cuentas por cobrar, neto | $900.1 | $818.5 |
| Inventarios, net | $465.6 | $482.9 |
| Activos totales | $5,328.3 | $5,356.3 |
| Pasivos totales | $3,932.5 | $3,954.1 |
Rendimiento de segmento
El EBITDA ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 588.4 millones, en comparación con $ 523.8 millones en 2023. La siguiente tabla resume el EBITDA ajustado del segmento:
| Segmento | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Línea de conducción | $444.9 | $403.5 |
| Formación de metal | $143.5 | $120.3 |
| Ebitda ajustado total | $588.4 | $523.8 |
Condiciones del mercado e iniciativas estratégicas
AAM continúa adaptándose a la naturaleza cíclica de la industria automotriz, que se ve afectada por las condiciones económicas y los horarios de producción. La compañía está avanzando en su cartera de productos de electrificación e invierte en I + D para respaldar estas iniciativas.
Cómo American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) gana dinero
Generación de ingresos
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM) genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: formación de manejo y metal. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 4,744.1 millones, lo que representa un aumento del 2.8% de $ 4,616.5 millones en el mismo período de 2023.
| Segmento | Ventas netas (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio por ciento |
|---|---|---|---|
| Línea de conducción | $3,273.7 | $112.2 | 3.5% |
| Formación de metal | $1,893.7 | $15.6 | 0.8% |
| Ventas netas totales | $4,744.1 | $127.6 | 2.8% |
Costo de bienes vendidos
The cost of goods sold (COGS) for the first nine months of 2024 was $4,157.0 million, a marginal increase of 0.2% compared to $4,147.1 million in 2023. Material costs accounted for approximately 57% of the total COGS.
Ganancias brutas y margen
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AAM informó una ganancia bruta de $ 587.1 millones, lo que refleja un aumento del 25.1% de $ 469.4 millones en el mismo período de 2023. El margen bruto mejoró a 12.4% en 2024 desde 10.2% en 2023.
Gastos operativos
Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) totalizaron $ 298.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, frente a $ 271.2 millones en 2023, lo que representa un aumento del 9.9%. SG&A como porcentaje de ventas netas fue de 6.3% en 2024 en comparación con 5.9% en 2023.
Ingresos netos y ganancias por acción
AAM's net income for the first nine months of 2024 was $48.7 million, compared to a net loss of $14.5 million in 2023. The diluted earnings per share (EPS) was $0.40 in 2024, compared to a diluted loss per share of $0.12 in 2023.
Rendimiento de segmento
La compañía utiliza EBITDA ajustado por segmento para evaluar el rendimiento. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado por el segmento total fue de $ 588.4 millones, un aumento de $ 523.8 millones en el año anterior.
| Segmento | EBITDA ajustado al segmento (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|
| Línea de conducción | $444.9 | $41.4 |
| Formación de metal | $143.5 | $23.2 |
| Total Segment Adjusted EBITDA | $588.4 | $64.6 |
Desglose de ingresos geográficos
Revenue from different geographical locations shows significant contributions from North America, Asia, Europe, and South America:
| Región | Ventas netas (en millones) |
|---|---|
| América del norte | $3,465.8 |
| Asia | $455.2 |
| Europa | $698.1 |
| Sudamerica | $125.0 |
Recursos de liquidez y capital
AAM reportó más de $ 1.5 mil millones en liquidez al 30 de septiembre de 2024, incluidos aproximadamente $ 543 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, y $ 892 millones disponibles bajo su línea de crédito giratorio.
Gestión de la deuda
Al 30 de septiembre de 2024, AAM tenía una deuda a largo plazo de $ 2,638.3 millones, por debajo de $ 2,751.9 millones a fines de 2023. La compañía ha estado administrando activamente su deuda, incluidas las rediciones voluntarias de las notas y los pagos en préstamos a plazo.
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo fueron de aproximadamente $ 121.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ligeramente por encima de $ 115.7 millones en el año anterior. This investment is focused on advancing AAM's electrification product portfolio.
Consideraciones fiscales
La tasa efectiva del impuesto sobre la renta para los primeros nueve meses de 2024 fue del 30.1%, significativamente más alta que (29.5)% en el mismo período de 2023, principalmente debido a las no permitidas deducciones de gastos de intereses e implicaciones de impuestos Gilti.
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.