American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) Bundle
Une brève histoire de l'axl
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM) a subi des changements et des développements importants menant à 2024. La performance financière de l'entreprise en 2024 reflète une adaptation stratégique aux demandes de marché et à l'efficacité opérationnelle.
Performance financière Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AAM a déclaré un revenu net de 48,7 millions de dollars, une reprise substantielle par rapport à une perte nette de 14,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice dilué par action (BPA) est passé à $0.40 d'une perte diluée par action de $0.12 en 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenu net | 48,7 millions de dollars | $ (14,5 millions) |
| EPS dilué | $0.40 | $(0.12) |
| Ventes nettes | 4 744,1 millions de dollars | 4 616,5 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 587,1 millions de dollars | 469,4 millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 205,2 millions de dollars | 117,8 millions de dollars |
Performance du segment
Les activités d'AAM sont organisées en deux segments primaires: la formation de la transmission et des métaux. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes du segment de transmission étaient 1 042,8 million de dollars, alors que les ventes de segments de formation de métaux étaient 596,5 millions de dollars.
| Segment | T1 2024 Ventes | T1 2023 Ventes |
|---|---|---|
| Étendue | 1 042,8 million de dollars | 1 061,2 millions de dollars |
| Formage métallique | 596,5 millions de dollars | 624,8 millions de dollars |
Gestion des coûts
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 4 157,0 millions de dollars, représentant une légère augmentation de 0.2% depuis 4 147,1 millions de dollars en 2023. La marge brute s'est améliorée à 12.4% depuis 10.2% d'une année à l'autre, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Dette et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, AAM avait un actif total de 5 328,3 millions de dollars et les passifs totaux de 4 712,0 millions de dollars, résultant en capitaux propres des actionnaires de 616,3 millions de dollars. L'entreprise avait 892,2 millions de dollars Disponible sous sa facilité de crédit renouvelable, démontrant une position de liquidité solide.
| Métrique | 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Actif total | 5 328,3 millions de dollars |
| Passifs totaux | 4 712,0 millions de dollars |
| Capitaux propres | 616,3 millions de dollars |
| Crédit disponible | 892,2 millions de dollars |
Investissements de recherche et développement
Au cours des neuf premiers mois de 2024, AAM a investi environ 121,3 millions de dollars Dans la recherche et le développement (R&D), une augmentation de 115,7 millions de dollars en 2023. Cet investissement est essentiel pour faire progresser le portefeuille de produits d'électrification d'AAM.
Perspectives
Pour l'avenir, AAM est prêt à tirer parti de ses améliorations opérationnelles et de ses investissements stratégiques dans la R&D pour améliorer sa position concurrentielle sur le marché des composants automobiles. La société prévoit une croissance et une rentabilité continues alors qu'elle s'adapte à l'évolution des conditions du marché et aux demandes des clients.
A Who possède American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL)
Propriété institutionnelle
En 2024, American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) a une propriété institutionnelle importante. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 11.8 | 10.1% |
| The Vanguard Group, Inc. | 11.5 | 9.8% |
| State Street Corporation | 8.4 | 7.2% |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 5.7 | 4.9% |
| Invesco Ltd. | 4.2 | 3.6% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue également un rôle essentiel dans la structure des actions de l'entreprise. Le tableau suivant présente les principaux initiés et leurs niveaux de propriété:
| Initié | Position | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| David C. Dauch | Président et chef de la direction | 2.3 | 1.9% |
| Michael J. Mangan | Vice-président exécutif | 0.9 | 0.8% |
| Autres dirigeants | Divers | 1.5 | 1.3% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, le cours de l'action d'American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) a montré les métriques de performance suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $8.20 |
| Capitalisation boursière | 1,02 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $12.50 |
| 52 semaines de bas | $5.50 |
| Rendement des dividendes | 0% |
Points saillants financiers récents
Pour les neuf premiers mois de 2024, American Axle & Manufacturing a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique financière | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Ventes nettes | $4,744.1 |
| Bénéfice brut | $587.1 |
| Revenu opérationnel | $205.2 |
| Revenu net | $48.7 |
| Bénéfice par action (EPS) | $0.40 |
Dette et obligations financières
Au 30 septembre 2024, American Axle & Manufacturing Holdings a la dette suivante profile:
| Instrument de dette | Montant (en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme Une facilité | $484.3 | 2027 |
| Facilité de prêt à terme B | $648.0 | 2029 |
| 6,875% de billets dus 2028 | $400.0 | 2028 |
| 6,50% billets dus 2027 | $500.0 | 2027 |
| 6,25% de billets dus 2026 | $45.9 | 2026 |
| 5,00% billets dus 2029 | $600.0 | 2029 |
Conclusion
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) continue de démontrer une structure de propriété robuste avec un mélange de propriété institutionnelle et d'initiés, parallèlement à une solide performance financière en 2024.
Énoncé de mission American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL)
Overview de l'énoncé de mission
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM) vise à être un fournisseur mondial automobile mondial de niveau 1, en se concentrant sur la conception, l'ingénierie et la fabrication de technologies de formation de conduite et de métal pour soutenir les véhicules de combustion électriques, hybrides et internes. La société met l'accent sur son engagement envers l'innovation, la durabilité et la satisfaction des clients.
Valeurs fondamentales et objectifs stratégiques
- Innovation: AAM s'efforce de fournir des solutions d'ingénierie avancées qui améliorent les performances et l'efficacité des véhicules.
- Durabilité: L'entreprise se consacre à la réduction des impacts environnementaux par le biais de pratiques et de produits durables.
- Focus client: AAM vise à répondre et à dépasser les attentes des clients grâce à des produits et services de qualité.
- Reach global: Avec plus de 80 installations dans 18 pays, AAM s'engage à servir une clientèle mondiale diversifiée.
Métriques de performance financière
Au 30 septembre 2024, AAM a déclaré un bénéfice net de 48,7 millions de dollars, contre une perte nette de 14,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice par action dilué (BPA) pour les neuf premiers mois de 2024 était de 0,40 $, tandis que La perte diluée par action en 2023 était de 0,12 $.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | 48,7 millions de dollars | $ (14,5 millions) | Augmentation de 63,2 millions de dollars |
| EPS dilué | $0.40 | $(0.12) | Augmentation de 0,52 $ |
| Ventes nettes | 4 744,1 millions de dollars | 4 616,5 millions de dollars | Augmentation de 127,6 millions de dollars |
| Bénéfice brut | 587,1 millions de dollars | 469,4 millions de dollars | Augmentation de 117,7 millions de dollars |
| Marge brute | 12.4% | 10.2% | Augmentation de 2,2% |
Performance du segment
Les activités d'AAM sont divisées en deux segments primaires: la formation de transmission et de métal. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes suivantes ont été signalées par segment:
| Segment | Ventes (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Étendue | $3,273.7 | $3,161.5 | Augmentation de 112,2 millions de dollars |
| Formage métallique | $1,893.7 | $1,878.1 | Augmentation de 15,6 millions de dollars |
| Ventes nettes totales | $4,744.1 | $4,616.5 | Augmentation de 127,6 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AAM a rapporté les dépenses d'exploitation suivantes:
| Type de dépenses | Montant (en millions) |
|---|---|
| Coût des marchandises vendues | $4,157.0 |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $298.1 |
| Frais de recherche et de développement | $121.3 |
Dettes et activités de financement
Au 30 septembre 2024, AAM avait une dette totale de 2 718,4 millions de dollars, contre 2 811,7 millions de dollars à la fin de 2023. La société a effectué des remboursements importants sur ses facilités de prêt A et de prêt B à terme.
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Prêt à terme Une facilité | $484.3 |
| Facilité de prêt à terme B | $648.0 |
| 6,25% de billets dus 2026 | $45.9 |
| 6,50% billets dus 2027 | $500.0 |
| 6,875% de billets dus 2028 | $400.0 |
| 5,00% billets dus 2029 | $600.0 |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AAM a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 304,2 millions de dollars, tandis que les espèces utilisées dans les activités d'investissement étaient de 174,2 millions de dollars. Le total des équivalents en espèces et en espèces à la fin de la période s'élevait à 542,5 millions de dollars.
| Activité de flux de trésorerie | Montant (en millions) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $304.2 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(174.2) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(106.0) |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $542.5 |
Comment fonctionne American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL)
Entreprise Overview
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM) est un fournisseur automobile mondial spécialisé dans les technologies de formation de transmission et de métal. La société opère à travers deux segments primaires: la formation de la transmission et des métaux.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AAM a déclaré des ventes nettes de 4 744,1 millions de dollars, une augmentation de 2,8% par rapport à 4 616,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le tableau suivant résume les ventes par segment pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre, 2024 et 2023:
| Segment | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Étendue | $1,042.8 | $1,061.2 | $3,273.7 | $3,161.5 |
| Formage métallique | $596.5 | $624.8 | $1,893.7 | $1,878.1 |
| Éliminations | ($134.4) | ($134.1) | ($423.3) | ($423.1) |
| Ventes nettes | $1,504.9 | $1,551.9 | $4,744.1 | $4,616.5 |
Coût des marchandises vendues et profit brut
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût des marchandises de l'AAM vendu était de 4 157,0 millions de dollars, contre 4 147,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une légère augmentation de 0,2%. Le bénéfice brut pour la même période était de 587,1 millions de dollars, en hausse de 25,1%, contre 469,4 millions de dollars en 2023. La marge brute s'est améliorée à 12,4% en 2024, contre 10,2% en 2023.
Dépenses d'exploitation
Au cours des neuf premiers mois de 2024, les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) étaient de 298,1 millions de dollars, contre 271,2 millions de dollars en 2023, soit une augmentation de 9,9%. Les dépenses de recherche et développement (R&D) ont totalisé environ 121,3 millions de dollars en 2024, contre 115,7 millions de dollars en 2023.
Revenu net et bénéfice par action
For the nine months ended September 30, 2024, AAM reported a net income of $48.7 million, significantly improved from a net loss of $14.5 million in the same period of 2023. The diluted earnings per share were $0.40 in 2024, compared to a diluted loss par action de 0,12 $ en 2023.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, AAM avait une dette totale de 2 718,4 millions de dollars, contre 2 811,7 millions de dollars à la fin de 2023. La société comptait 892,2 millions de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit renouvelable. AAM a également effectué des remboursements importants sur ses facilités de prêt A et B à terme, totalisant 21,7 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Pilés forts du bilan
Le tableau suivant résume les chiffres du bilan clé au 30 septembre 2024, par rapport au 31 décembre 2023:
| Article financier | 30 septembre 2024 (en millions) | 31 décembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $542.5 | $519.9 |
| Comptes débiteurs, net | $900.1 | $818.5 |
| Inventaires, net | $465.6 | $482.9 |
| Actif total | $5,328.3 | $5,356.3 |
| Passifs totaux | $3,932.5 | $3,954.1 |
Performance du segment
Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 588,4 millions de dollars, contre 523,8 millions de dollars en 2023. Le tableau suivant résume le BAIIA ajusté du segment:
| Segment | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Étendue | $444.9 | $403.5 |
| Formage métallique | $143.5 | $120.3 |
| EBITDA ajusté total | $588.4 | $523.8 |
Conditions du marché et initiatives stratégiques
AAM continue de s'adapter à la nature cyclique de l'industrie automobile, qui est affectée par les conditions économiques et les calendriers de production. La société fait progresser son portefeuille de produits d'électrification et investit dans la R&D pour soutenir ces initiatives.
Comment American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) fait de l'argent
Génération de revenus
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AAM) génère des revenus principalement à travers deux segments: la formation de la transmission et des métaux. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des ventes nettes de 4 744,1 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 2,8% contre 4 616,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Segment | Ventes nettes (en millions) | Changement (en millions) | Pourcentage de changement |
|---|---|---|---|
| Étendue | $3,273.7 | $112.2 | 3.5% |
| Formage métallique | $1,893.7 | $15.6 | 0.8% |
| Ventes nettes totales | $4,744.1 | $127.6 | 2.8% |
Coût des marchandises vendues
Le coût des marchandises vendues (COG) pour les neuf premiers mois de 2024 était de 4 157,0 millions de dollars, soit une augmentation marginale de 0,2% contre 4147,1 millions de dollars en 2023. Les coûts des matériaux représentaient environ 57% du COG total.
Bénéfice et marge bruts
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, AAM a déclaré un bénéfice brut de 587,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 25,1% par rapport à 469,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La marge brute s'est améliorée à 12,4% en 2024, contre 10,2% en 2023.
Dépenses d'exploitation
Les frais de vente, généraux et administratifs (SG & A) ont totalisé 298,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 271,2 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 9,9%. SG&A en pourcentage des ventes nettes était de 6,3% en 2024, contre 5,9% en 2023.
Revenu net et bénéfice par action
Le bénéfice net d'AAM pour les neuf premiers mois de 2024 était de 48,7 millions de dollars, contre une perte nette de 14,5 millions de dollars en 2023. Le bénéfice dilué par action (BPA) était de 0,40 $ en 2024, par rapport à une perte par action diluée de 0,12 $ en 2023.
Performance du segment
La société utilise le BAIIA ajusté du segment pour évaluer les performances. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'EBITDA ajusté au segment total était de 588,4 millions de dollars, soit une augmentation de 523,8 millions de dollars l'année précédente.
| Segment | EBITDA ajusté du segment (en millions) | Changement (en millions) |
|---|---|---|
| Étendue | $444.9 | $41.4 |
| Formage métallique | $143.5 | $23.2 |
| EBITDA ajusté au segment total | $588.4 | $64.6 |
Répartition des revenus géographiques
Les revenus de différents emplacements géographiques montrent des contributions importantes d'Amérique du Nord, d'Asie, d'Europe et d'Amérique du Sud:
| Région | Ventes nettes (en millions) |
|---|---|
| Amérique du Nord | $3,465.8 |
| Asie | $455.2 |
| Europe | $698.1 |
| Amérique du Sud | $125.0 |
Ressources de liquidité et de capital
AAM a déclaré plus de 1,5 milliard de dollars de liquidités au 30 septembre 2024, dont environ 543 millions de dollars en espèces et en espèces, et 892 millions de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit tournante.
Gestion de la dette
Au 30 septembre 2024, AAM avait une dette à long terme de 2 638,3 millions de dollars, contre 2 751,9 millions de dollars à la fin de 2023. La société a géré activement sa dette, notamment un rachat volontaire de billets et de remboursements sur les prêts à terme.
Recherche et développement
Les frais de recherche et de développement ont été d'environ 121,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, légèrement en hausse par rapport à 115,7 millions de dollars l'année précédente. Cet investissement est axé sur l'avancement du portefeuille de produits d'électrification d'AAM.
Considérations fiscales
Le taux d'imposition effectif pour les neuf premiers mois de 2024 était de 30,1%, nettement supérieur à (29,5)% au cours de la même période de 2023, principalement en raison des déductions sur les dépenses d'intérêt et des implications fiscales Gilti.
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View American Axle & Manufacturing Holdings, Inc. (AXL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.