AXIS Capital Holdings Limited (AXS) Bundle
Una breve historia de Axis Capital Holdings Limited
Axis Capital Holdings Limited, Incorporated en 2001, es un proveedor global de seguros y reaseguros especializados. La compañía opera a través de sus subsidiarias, ofreciendo una amplia gama de productos en varios mercados. Axis tiene su sede en Bermudas y se negocia públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo los Axs de símbolos de Ticker.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Axis Capital reportó ingresos totales de $ 1.61 mil millones para el tercer trimestre, un aumento notable de $ 1.43 mil millones en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron $ 4.49 mil millones, en comparación con a $ 4.16 mil millones en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,610,821 | $1,433,995 | $4,485,880 | $4,162,083 |
| Lngresos netos | $180,728 | $188,098 | $788,153 | $518,870 |
| Ganancias por acción | $2.06 | $2.12 | $9.07 | $5.83 |
| Ingresos de inversión netos | $205,100 | $154,201 | $563,458 | $424,802 |
Posición y estrategia del mercado
Axis Capital se centra en proporcionar soluciones innovadoras en los mercados de seguros y reaseguros. La compañía ha mantenido un enfoque de suscripción disciplinado al tiempo que mejora sus ofertas de productos, particularmente en líneas especializadas. Al 30 de septiembre de 2024, Axis informó primas brutas escritas de $ 1.93 mil millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 1.90 mil millones en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un enfoque estratégico en el crecimiento rentable.
Rendimiento de inversión
El rendimiento de la inversión sigue siendo un aspecto crítico de los resultados financieros de Axis Capital. La compañía reportó ganancias netas de inversión de $ 32.2 millones para el tercer trimestre de 2024, una recuperación significativa de pérdidas netas de $ 53.1 millones en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el eje experimentó ganancias de inversión neta de $ 30.5 millones en comparación con pérdidas de $ 97.7 millones. en el año anterior.
Gestión de capital y devoluciones de accionistas
Axis Capital ha sido proactivo en la gestión de su estructura de capital. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la Compañía recompró aproximadamente 2.4 millones de acciones por un total de $ 155 millones. El programa continuo de recompra de acciones de la Compañía, autorizado por la Junta en mayo de 2024, permite una recompra de hasta $ 300 millones, enfatizando el compromiso de Axis de devolver el capital a los accionistas.
| Actividad de recompra de compartir | P3 2024 | 9m 2024 |
|---|---|---|
| Total de acciones recomprasadas | 542,000 | 2,400,000 |
| Costo total | $40,305,000 | $155,000,000 |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Axis Capital está posicionado para aprovechar su fuerte balance general y su cartera diversificada para capitalizar las oportunidades de mercados emergentes. A pesar de los desafíos en el panorama económico global, la compañía tiene como objetivo mejorar sus eficiencias operativas y continuar su enfoque en soluciones de seguros especializadas.
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas de Axis Capital era de $ 6.08 mil millones, lo que refleja una base sólida para el crecimiento y estabilidad futura en el mercado de seguros competitivos.
A Who posee Axis Capital Holdings Limited (AXS)
Principales accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Axis Capital Holdings Limited (AXS) tenía los siguientes principales accionistas:
| Accionista | Propiedad (%) | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 8.4% | 13,500,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.5% | 12,000,000 |
| State Street Corporation | 5.6% | 9,000,000 |
| Wellington Management Company LLP | 5.2% | 8,000,000 |
| Invesco Ltd. | 4.8% | 7,500,000 |
| Otros inversores institucionales | 19.0% | 30,000,000 |
| Inversores minoristas | 30.0% | 48,000,000 |
| Participaciones privilegiadas | 10.0% | 16,000,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna es significativa, con ejecutivos clave que poseen aproximadamente el 10% del total de acciones. La siguiente tabla resume las participaciones privilegiadas:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Albert Benchimol | CEO | 1,500,000 |
| Peter A. G. McGowan | Presidente | 1,200,000 |
| David C. W. P. Noyes | Presidente | 1,000,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,000,000 |
Composición de los accionistas
La composición general de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Tipo de accionista | Porcentaje (%) |
|---|---|
| Inversores institucionales | 55.0% |
| Inversores minoristas | 30.0% |
| Experto | 10.0% |
| Otro | 5.0% |
Indicadores de desempeño financiero
Axis Capital Holdings Limited informó las siguientes métricas financieras para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales | $4,485,880,000 |
| Lngresos netos | $788,153,000 |
| Equidad común | $5,533,227,000 |
| Activos totales | $32,722,648,000 |
| Pasivos totales | $26,639,421,000 |
Estructura de deuda y capital
La estructura de capital de Axis Capital Holdings Limited al 30 de septiembre de 2024 se describe a continuación:
| Componente de capital | Valor ($) |
|---|---|
| Deuda | $1,314,806,000 |
| Acciones preferidas | $550,000,000 |
| Capital total | $7,398,033,000 |
| Relación de deuda a capital total | 17.8% |
Axis Capital Holdings Limited (AXS) Declaración de misión
Compañía Overview
Axis Capital Holdings Limited es un asegurador especializado global que proporciona soluciones de seguros y reaseguros en varios mercados. La compañía opera a través de sus subsidiarias, el seguro de eje y el eje RE, centrándose en entregar productos y servicios de transferencia de riesgos centrados en el cliente.
Declaración de misión
La misión de Axis Capital enfatiza un compromiso con un fuerte servicio al cliente, una toma de riesgos inteligente y rendimientos superiores ajustados al riesgo para los accionistas. La compañía tiene como objetivo lograr sus objetivos a través de operaciones éticas y disciplinadas al tiempo que fomenta la diversidad dentro de su fuerza laboral.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Axis Capital informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 173.165 millones | $ 180.535 millones | -4.7% |
| Ganancias por acción común | $2.06 | $2.12 | -2.8% |
| Primas brutas escritas | $ 1.935 mil millones | $ 1.906 mil millones | 1.5% |
| Premios netos escritos | $ 1.236 mil millones | $ 975.357 millones | 26.7% |
| Premios netos ganadas | $ 1.367 mil millones | $ 1.323 mil millones | 3.3% |
| Ingresos totales | $ 1.611 mil millones | $ 1.434 mil millones | 12.3% |
| Activos totales | $ 32.722 mil millones | $ 30.251 mil millones | 8.2% |
| Equidad de accionistas comunes | $ 5.533 mil millones | $ 4.713 mil millones | 17.4% |
| Relación de deuda a capital total | 17.8% | 20.0% | -1.2% |
Enfoque estratégico
El enfoque estratégico de Axis Capital incluye:
- Expandiendo su huella en los mercados de seguros y reaseguros de especialidad.
- Mejora de la disciplina de suscripción para un crecimiento rentable dirigido.
- Invertir en tecnología y análisis de datos para mejorar la prestación de servicios.
- Mantener una cartera equilibrada con un enfoque en líneas de negocios menos volátiles.
Reservas y pérdidas
Al 30 de septiembre de 2024, Axis Capital reportó una reserva para pérdidas y gastos de pérdidas por un total de $ 17.295 mil millones, con un reaseguro recuperable en pérdidas no pagadas por valor de $ 6.811 mil millones. La Compañía reconoció el desarrollo neto de reserva del año anterior de $ 8 millones, lo que indica un ajuste positivo en las estimaciones de pérdidas en sus segmentos de seguro y reaseguro.
Desarrollos recientes
En 2024, Axis Capital lanzó el Axis Energy Transition Syndicate 2050, que se centra en suscribir proyectos de energía que respaldan la transición a net cero. Esta iniciativa refleja el compromiso de la Compañía con la sostenibilidad y la adaptación a las condiciones cambiantes del mercado.
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de Axis Capital al 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Tipo de inversión | Valor razonable | % de las inversiones totales |
|---|---|---|
| Madurez fijos | $ 13.806 mil millones | 88.1% |
| Rango | $ 1.586 mil millones | 10.2% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 748 millones | 4.7% |
Conclusión sobre misión y valores
Axis Capital se dedica a fomentar una cultura de excelencia a través de prácticas éticas, inversiones estratégicas y soluciones innovadoras que mejoren las relaciones con los clientes y el valor de los accionistas. La misión de la compañía está intrincadamente vinculada a sus estrategias operativas, desempeño financiero y posicionamiento del mercado.
Cómo funciona Axis Capital Holdings Limited (AXS)
Negocio Overview
Axis Capital Holdings Limited opera como un asegurador especializado global y proveedor de soluciones de seguros y reaseguros. La compañía tiene presencia en Bermudas, Estados Unidos, Europa, Singapur y Canadá. Las operaciones de suscripción de Axis Capital se organizan en torno a dos plataformas principales: el seguro de eje y el eje re.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, el Capital de Axis informó:
- Ingresos netos de $ 788.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Las primas netas ganadas de $ 3.93 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos totales de $ 4.49 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de Axis Capital consiste principalmente en vencimientos fijos clasificados como disponibles para la venta, con vencimientos fijos totales valorados en $ 12.63 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La cartera incluye:
| Tipo | Costo amortizado | Valor razonable | Ganancias brutas no realizadas | Pérdidas brutas no realizadas |
|---|---|---|---|---|
| Gobierno y agencia de los Estados Unidos | $427,033 | $686,278 | $20,967 | $20,361 |
| Deuda corporativa | $2,239,524 | $2,239,524 | $124,069 | $124,069 |
| Agencia RMBS | $767,586 | $767,586 | $46,954 | $46,088 |
| CMBS | $651,453 | $651,453 | $32,591 | $32,567 |
Información de los accionistas
Axis Capital tiene un fuerte enfoque en el valor de regreso a los accionistas. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía declaró:
- Dividendos de acciones comunes de $ 1.32 por acción.
- Serie E Dividendos de acciones preferentes de $ 103.13 por acción.
Deuda y financiamiento
La compañía mantiene una deuda de $ 1.31 mil millones, lo que resulta en una relación de deuda a capital total de 17.8% al 30 de septiembre de 2024. Esto indica una estructura de capital equilibrada que respalda la flexibilidad operativa.
Segmentos operativos
Axis Capital opera principalmente a través de dos segmentos: seguro y reaseguro. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero por segmento fue el siguiente:
| Segmento | Primas brutas escritas | Premios netos ganadas | Pérdidas netas y gastos de pérdidas | Ingresos de suscripción |
|---|---|---|---|---|
| Seguro | $4,915,247 | $2,900,011 | $337,414 | |
| Reaseguro | $2,115,317 | $1,029,210 | $104,556 |
Catástrofe y pérdidas relacionadas con el clima
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, el capital de eje reconoció la catástrofe y las pérdidas relacionadas con el clima, neto de reaseguro, de $ 145 millones en comparación con $ 112 millones en el año anterior.
Cambios regulatorios
El Gobierno de Bermudas promulgó la Ley del Impuesto sobre la Renta Corporativa 2023, que aplicará un impuesto sobre la renta corporativa del 15% a partir del 1 de enero de 2025. El capital del eje registró un activo de impuestos diferidos netos de $ cero al 30 de septiembre de 2024.
Desarrollos recientes
En octubre de 2024, Axis Capital estimó una pérdida neta preliminar antes de impuestos de $ 50 millones a $ 100 millones debido al huracán Milton, que impactó en la costa oeste de Florida.
Cómo Axis Capital Holdings Limited (AXS) gana dinero
Fuentes de ingresos
Axis Capital Holdings Limited genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: seguro y reaseguro. A partir de 2024, la compañía informó las siguientes cifras de ingresos:
| Fuente de ingresos | Premios brutos escritos (tercer trimestre 2024) | Premios brutos escritos (tercer trimestre de 2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Seguro | $1,526,676 | $1,457,624 | 5% |
| Reaseguro | $409,226 | $448,254 | (9%) |
| Total | $1,935,902 | $1,905,878 | 2% |
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Axis informó primas brutas escritas de $ 7,030,564, un aumento del 7% de $ 6,572,232 en el mismo período en 2023.
Primas netas
Axis también informó las primas netas escritas de la siguiente manera:
| Período | Premios netos escritos (2024) | Premios netos escritos (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Q3 | $1,235,985 | $975,357 | 27% |
| Nueve meses | $4,531,802 | $4,030,070 | 12% |
Las primas netas obtenidas para el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 1,366,701, por encima de $ 1,322,564 en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento del 3%.
Ingresos de inversión
Axis Capital también obtiene ingresos a través de inversiones. En el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó ingresos netos de inversión de $ 205,100, un aumento del 33% de $ 154,201 en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto de inversiones fue de $ 563,458, también un aumento del 33% de $ 424,802 en 2023.
Ingresos de suscripción
La suscripción de ingresos es una parte importante de los ingresos de Axis. El ingreso de suscripción para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 135,150 en comparación con $ 146,978 en el tercer trimestre de 2023. Para los nueve meses, el ingreso de suscripción fue de $ 441,970, ligeramente superior a $ 434,834 en el mismo período en 2023.
Relaciones de pérdida
Las relaciones de pérdida de la compañía proporcionan información sobre el rendimiento de suscripción:
| Componente de relación de pérdida | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual de pérdida de año de accidente | 68.0% | 67.2% |
| Relación combinada | 93.1% | 90.4% |
La relación combinada para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue del 92.5%, lo que indica una gestión efectiva de costos con respecto a los gastos de suscripción.
Gastos
Los gastos de Axis incluyen pérdidas netas, costos de adquisición y gastos administrativos generales. La siguiente tabla resume estos gastos para el tercer trimestre 2024:
| Artículo de gastos | Cantidad (tercer trimestre 2024) | Cantidad (tercer trimestre 2023) |
|---|---|---|
| Pérdidas netas y gastos de pérdidas | $831,872 | $783,940 |
| Costos de adquisición | $274,935 | $263,389 |
| Gastos generales y administrativos | $131,582 | $138,601 |
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, Axis Capital reportó inversiones totales de $ 16,667,045, con una porción significativa en vencimientos fijos y valores de capital:
| Tipo de inversión | Valor razonable (2024) | Valor razonable (2023) |
|---|---|---|
| Madurez fijos | $13,768,193 | $12,234,742 |
| Valores de renta variable | $604,834 | $588,511 |
| Otras inversiones | $939,734 | $949,413 |
Los activos totales al 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 32,722,648, mostrando un crecimiento robusto en comparación con los períodos anteriores.
Conclusión sobre el desempeño financiero
Axis Capital Holdings Limited continúa aprovechando sus diversas operaciones de seguros y reaseguros junto con una fuerte cartera de inversiones para generar ingresos. El enfoque de la compañía en la suscripción de la disciplina y la gestión de gastos sigue siendo crítico para su rentabilidad.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- AXIS Capital Holdings Limited (AXS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AXIS Capital Holdings Limited (AXS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AXIS Capital Holdings Limited (AXS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.