Barnes Group Inc. (B) Bundle
Una breve historia de Barnes Group Inc.
Barnes Group Inc., fundada en 1857, se ha convertido en un proveedor global de soluciones innovadoras en los sectores aeroespaciales e industriales. Con los años, la compañía se ha expandido a través de adquisiciones estratégicas y crecimiento orgánico.
Adquisición de MB Aerospace
En 2023, Barnes Group adquirió MB Aerospace, mejorando significativamente su segmento aeroespacial. Esta adquisición contribuyó con ventas incrementales de $ 61.1 millones en el tercer trimestre de 2024 y $ 229.4 millones en los primeros nueve meses de 2024.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Barnes Group informó ventas netas de $ 387.8 millones para el tercer trimestre de 2024, un aumento anual de $ 26.8 millones (7.4%) en comparación con el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas alcanzaron $ 1,200.7.7.7. millones, un aumento de $ 165.3 millones (16.0%) del mismo período en 2023.
Desglose de ventas por segmento
| Segmento | T3 2024 Ventas (en millones) | T3 2023 Ventas (en millones) | Cambiar (%) | Primeros 9 meses 2024 Ventas (en millones) | Primeros 9 meses 2023 Ventas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aeroespacial | $231.9 | $156.0 | 48.6% | $671.3 | $395.5 | 69.8% |
| Industrial | $155.9 | $204.9 | -23.9% | $529.4 | $640.0 | -17.3% |
Análisis de costos e ingresos operativos
El costo de las ventas para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 259.4 millones, un aumento de $ 253.5 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso operativo para el mismo trimestre fue de $ 41.8 millones, significativamente superior a $ 10.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso operativo fue $ 79.4 millones, frente a $ 59.3 millones en el año anterior.
Deuda y posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, Barnes Group tenía préstamos totales de $ 1,145.4 millones, con una combinación de deuda de tasa fija y variable. La tasa de interés promedio en los préstamos fue del 6,11%.
Desafíos recientes y acciones estratégicas
En 2024, la compañía enfrentó desafíos, incluido un cargo por deterioro de la buena voluntad de $ 53.7 millones y cargos de reestructuración relacionados con la optimización de su huella de fabricación. Estas acciones son parte de una estrategia más amplia para mejorar la eficiencia operativa.
Perspectiva del mercado
Se espera que el segmento aeroespacial continúe beneficiándose de la recuperación en el tráfico de las aerolíneas y una mayor demanda de componentes de aeronaves, mientras que el segmento industrial se ajusta a las desinversiones recientes y las condiciones del mercado.
A Who posee Barnes Group Inc. (b)
Composición de los accionistas
A principios de 2024, la estructura de propiedad de Barnes Group Inc. (b) se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas. La siguiente tabla resume a los principales accionistas de la empresa:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 87.6% | 56,800,000 |
| Inversores minoristas | 12.4% | 8,800,000 |
Los principales accionistas institucionales
La siguiente tabla enumera a los principales accionistas institucionales de Barnes Group Inc. a partir de 2024:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 15.2% | 9,800,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.9% | 7,000,000 |
| State Street Corporation | 7.8% | 5,000,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 6.5% | 4,200,000 |
| Invesco Ltd. | 5.2% | 3,400,000 |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Barnes Group Inc. ejecutó una desinversión estratégica de sus empresas Associated Spring ™ y Hänggi ™ a un socio de capital por $ 175 millones. Esta acción resultó en un cambio significativo en el enfoque operativo y la estructura financiera de la Compañía. Los ingresos de esta venta se utilizaron principalmente para reducir la deuda pendiente.
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, Barnes Group Inc. informó una capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.5 mil millones, con acciones que cotizan entre $ 20.00 y $ 25.00 por acción durante todo el año. La compañía ha experimentado un aumento del precio de las acciones hasta la fecha del 12% en medio de un rendimiento operativo positivo, particularmente en su segmento aeroespacial, que se ha beneficiado de una mayor demanda en el mercado de accesorios.
Perspectivas futuras y consideraciones de propiedad
El 6 de octubre de 2024, Barnes Group Inc. anunció un acuerdo de fusión con los afiliados de Apollo Global Management, lo que indica un cambio potencial en la estructura de control y propiedad. Se espera que la fusión se cierre en el primer trimestre de 2025, sujeto a la aprobación de los accionistas y las condiciones regulatorias. Es probable que este desarrollo remodele la dirección estratégica y la composición de los accionistas de la compañía en el futuro.
Barnes Group Inc. (b) Declaración de misión
Declaración de misión actual
La declaración de misión de Barnes Group Inc. enfatiza la innovación, la calidad y la satisfacción del cliente en sus diversos segmentos industriales y aeroespaciales. Se centra en ofrecer soluciones de alto valor a los clientes al tiempo que fomenta una cultura de mejora continua y excelencia operativa.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Barnes Group Inc. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 387.8 millones | $ 360.9 millones | 7.4% |
| Ingreso operativo | $ 41.8 millones | $ 10.0 millones | 318.6% |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (2.1) millones | $ (21.7) millones | – |
| Ganancias básicas por acción | $(0.04) | $(0.43) | – |
| Margen operativo | 10.8% | 2.8% | – |
| Margen de beneficio bruto | 33.1% | 29.8% | – |
Rendimiento de segmento
Barnes Group opera principalmente en dos segmentos: aeroespacial e industrial. Se informaron las siguientes métricas de rendimiento:
| Segmento | Ventas netas Q3 2024 | Ventas netas Q3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Aeroespacial | $ 231.9 millones | $ 156.1 millones | 48.6% |
| Industrial | $ 155.9 millones | $ 204.9 millones | (23.9%) |
Acciones de adquisición y desinversión
En 2024, Barnes Group adquirió MB Aerospace, contribuyendo con ventas incrementales de $ 229.4 millones durante los primeros nueve meses. Además, la Compañía desinversó a sus negocios Associated Spring ™ y Hänggi ™, lo que resultó en una reducción de las ventas en $ 51.8 millones en el tercer trimestre de 2024.
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, el balance general reflejaba las siguientes cifras clave:
| Activos | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos actuales totales | $866,731 |
| Buena voluntad | $1,081,960 |
| Activos totales | $3,075,032 |
| Pasivos y capital de los accionistas | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $379,479 |
| Deuda a largo plazo | $1,135,162 |
| Equidad total de los accionistas | $1,304,486 |
Relaciones financieras clave
Las relaciones financieras seleccionadas a partir del tercer trimestre de 2024 son las siguientes:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 2.28 |
| Relación deuda / capital | 0.87 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | (3.5%) |
Perspectiva del mercado e iniciativas estratégicas
La gerencia sigue enfocada en abordar las limitaciones de mano de obra y la cadena de suministro al ejecutar acuerdos a largo plazo y expandir la cuota de mercado. La acumulación del negocio del OEM aeroespacial alcanzó los $ 1,797.9 millones para el 30 de septiembre de 2024, marcando un aumento del 46% desde el 31 de diciembre de 2023.
Cómo funciona Barnes Group Inc. (b)
Negocio Overview
Barnes Group Inc. opera a través de dos segmentos principales: aeroespacial e industrial. La compañía ha sufrido cambios significativos, incluida la adquisición de MB Aerospace y la desinversión de ciertas empresas en 2024.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2024, Barnes Group reportó ventas netas de $ 387.8 millones, un aumento del 7.4% de $ 361.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Los primeros nueve meses de 2024 mostraron ventas netas de $ 1,200.7 millones, un 16.0% más de $ 1,035.3 millones de $ 1,035.3 millones en el mismo período de 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 387.8 millones | $ 361.0 millones | 7.4% | $ 1,200.7 millones | $ 1,035.3 millones | 16.0% |
| Ingreso operativo | $ 41.8 millones | $ 10.0 millones | 318.6% | $ 79.4 millones | $ 59.3 millones | 33.9% |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (2.1) millones | $ (21.7) millones | — | $ (47.0) millones | $ 8.8 millones | — |
| EPS básico | $(0.04) | $(0.43) | — | $(0.92) | $0.17 | — |
Rendimiento de segmento
Segmento aeroespacial
El segmento aeroespacial reportó ventas de $ 231.9 millones en el tercer trimestre de 2024, un aumento del 48.6% de $ 156.1 millones en el tercer trimestre de 2023. En los primeros nueve meses, las ventas aumentaron a $ 671.3 millones, un 69.8% de $ 395.4 millones en 2023.
| Métricas financieras aeroespaciales | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas | $ 231.9 millones | $ 156.1 millones | 48.6% | $ 671.3 millones | $ 395.4 millones | 69.8% |
| Beneficio operativo | $ 35.3 millones | $ 3.6 millones | 875.1% | $ 95.7 millones | $ 39.0 millones | 145.8% |
| Margen operativo | 15.2% | 2.3% | — | 14.3% | 9.9% | — |
Segmento industrial
El segmento industrial vio ventas de $ 155.9 millones en el tercer trimestre de 2024, un 23.9% menos que $ 204.9 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses, las ventas totalizaron $ 529.4 millones, una disminución del 17.3% de $ 640.0 millones en 2023.
| Métricas financieras industriales | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas | $ 155.9 millones | $ 204.9 millones | (23.9)% | $ 529.4 millones | $ 640.0 millones | (17.3)% |
| Beneficio operativo | $ 6.5 millones | $ 6.4 millones | 2.1% | $ (16.4) millones | $ 20.3 millones | (180.5)% |
| Margen operativo | 4.2% | 3.1% | — | (3.1)% | 3.2% | — |
Desajuste y adquisiciones
El 4 de abril de 2024, Barnes Group completó la venta de sus negocios asociados de primavera y Hänggi por $ 175 millones, lo que resultó en una reducción de las ventas en $ 51.8 millones en el tercer trimestre de 2024 y $ 109.4 millones en los primeros nueve meses. La adquisición de MB Aerospace, finalizada en agosto de 2023, contribuyó con $ 61.1 millones en ventas durante el tercer trimestre de 2024 y $ 229.4 millones en los primeros nueve meses.
Flujo de caja y liquidez
Durante los primeros nueve meses de 2024, las actividades operativas proporcionaron $ 49.8 millones, por debajo de $ 71.0 millones en 2023. Las actividades de inversión dieron como resultado entradas de $ 119.4 millones en comparación con las salidas de $ 750.1 millones en 2023. Las actividades financieras mostraron una disminución neta en préstamos de $ 151.1 millones.
| Métricas de flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 49.8 millones | $ 71.0 millones | $ (21.2) millones |
| Actividades de inversión | $ 119.4 millones | $ (750.1) millones | $ 869.5 millones |
| Actividades financieras | $ (178.0) millones | $ 692.4 millones | $ (870.3) millones |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales eran de $ 3,075.0 millones, con pasivos totales en $ 1,770.1 millones, lo que llevó al capital de los accionistas de $ 1,304.5 millones.
| Métricas del balance | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 3,075.0 millones | $ 3,308.0 millones |
| Pasivos totales | $ 1,770.1 millones | $ 1,945.7 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 1,304.5 millones | $ 1,362.3 millones |
Perspectiva futura
Barnes Group anticipa mejoras continuas en las ganancias operativas impulsadas por iniciativas de productividad y acciones de reestructuración. La compañía espera realizar ahorros de costos anualizados superiores a $ 11 millones de los recientes esfuerzos de reestructuración.
Cómo Barnes Group Inc. (b) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
Barnes Group Inc. genera principalmente ingresos a través de dos segmentos: aeroespacial e industrial. La compañía ha visto cambios significativos en su estructura de ingresos debido a adquisiciones y desinversiones.
Rendimiento del segmento aeroespacial
En el tercer trimestre de 2024, el segmento aeroespacial reportó ventas netas de $ 231.9 millones, representando un 48.6% Aumento en comparación con $ 156.1 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas aeroespaciales totalizaron $ 671.3 millones, a 69.8% aumentar de $ 395.4 millones en 2023.
| Período | Ventas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $231.9 | 48.6% |
| P3 2023 | $156.1 | N / A |
| 9m 2024 | $671.3 | 69.8% |
| 9m 2023 | $395.4 | N / A |
La adquisición de MB Aerospace en 2023 agregó $ 61.1 millones en ventas durante el tercer trimestre de 2024 y $ 229.4 millones Durante los primeros nueve meses de 2024. Las ventas orgánicas dentro del negocio del mercado de accesorios han aumentado debido al fuerte tráfico de las aerolíneas y la utilización de aviones.
Rendimiento del segmento industrial
En contraste, el segmento industrial enfrentó desafíos, informando las ventas netas de $ 155.9 millones En el tercer trimestre de 2024, abajo 23.9% de $ 204.9 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas industriales fueron $ 529.4 millones, abajo 17.3% de $ 640.0 millones en 2023.
| Período | Ventas (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $155.9 | -23.9% |
| P3 2023 | $204.9 | N / A |
| 9m 2024 | $529.4 | -17.3% |
| 9m 2023 | $640.0 | N / A |
La disminución en las ventas industriales se atribuyó a la venta de las empresas Associated Spring ™ y Hänggi ™, que redujeron las ventas por $ 51.8 millones en el tercer trimestre de 2024 y $ 109.4 millones En los primeros nueve meses de 2024. Las ventas orgánicas vieron un ligero aumento de $ 1.3 millones En el tercer trimestre de 2024, principalmente de iniciativas de precios favorables.
Ingresos operativos y márgenes de beneficio
Los ingresos operativos de Barnes Group para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 41.8 millones, un aumento sustancial de $ 10.0 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen operativo mejoró a 10.8% de 2.8% en el año anterior.
| Período | Ingresos operativos (en millones) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $41.8 | 10.8% |
| P3 2023 | $10.0 | 2.8% |
| 9m 2024 | $79.4 | 6.6% |
| 9m 2023 | $59.3 | 5.7% |
El segmento aeroespacial contribuyó significativamente a esta mejora, con ganancias operativas aumentando a $ 35.3 millones En el tercer trimestre de 2024, arriba 875.1% de $ 3.6 millones en el tercer trimestre de 2023. Llegó las ganancias operativas durante los primeros nueve meses de 2024 $ 95.7 millones, arriba 145.8% de $ 39.0 millones en 2023.
Estructura de costos y gastos
El costo de ventas para el tercer trimestre de 2024 fue $ 259.4 millones, reflejando un 2.3% aumentar de $ 253.5 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio bruto mejoró a 33.1% de 29.8% en el año anterior.
| Período | Costo de ventas (en millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $259.4 | 33.1% |
| P3 2023 | $253.5 | 29.8% |
| 9m 2024 | $817.7 | 31.9% |
| 9m 2023 | $704.4 | 32.0% |
Los gastos de venta y administrativos disminuyeron por 12.9% en el tercer trimestre de 2024 a $ 84.9 millones, abajo de $ 97.5 millones en el tercer trimestre de 2023, contribuyendo a una mejor rentabilidad.
Ingresos netos y devoluciones de accionistas
A pesar del crecimiento de los ingresos, Barnes Group informó una pérdida neta de $ 2.1 millones en el tercer trimestre de 2024, una mejora de una pérdida neta de $ 21.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, la pérdida neta fue $ 47.0 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 8.8 millones en 2023.
| Período | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | $(2.1) |
| P3 2023 | $(21.7) |
| 9m 2024 | $(47.0) |
| 9m 2023 | $8.8 |
El desempeño financiero de la compañía refleja una compleja interacción de adquisiciones, desinversiones y condiciones del mercado que afectan tanto el crecimiento de los ingresos como la rentabilidad en sus segmentos.
Barnes Group Inc. (B) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Barnes Group Inc. (B) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Barnes Group Inc. (B)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Barnes Group Inc. (B)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.