Barnes Group Inc. (B) Bundle
Une brève histoire de Barnes Group Inc.
Barnes Group Inc., fondé en 1857, est devenu un fournisseur mondial de solutions innovantes dans les secteurs aérospatiaux et industriels. Au fil des ans, la société s'est élargie grâce à des acquisitions stratégiques et à la croissance organique.
Acquisition de MB Aerospace
En 2023, Barnes Group a acquis MB Aerospace, améliorant considérablement son segment aérospatial. Cette acquisition a contribué des ventes supplémentaires de 61,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024 et 229,4 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Barnes Group a déclaré des ventes nettes de 387,8 millions de dollars pour le trimestre 2024, soit une augmentation d'une année à l'autre de 26,8 millions de dollars (7,4%) par rapport au troisième trimestre 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont atteint 1 200,7 $ millions, en hausse de 165,3 millions de dollars (16,0%) par rapport à la même période en 2023.
Répartition des ventes par segment
| Segment | T1 2024 Ventes (en millions) | T1 2023 Ventes (en millions) | Changement (%) | Ventes de 9 premiers mois 2024 (en millions) | Ventes de 9 premiers mois 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aérospatial | $231.9 | $156.0 | 48.6% | $671.3 | $395.5 | 69.8% |
| Industriel | $155.9 | $204.9 | -23.9% | $529.4 | $640.0 | -17.3% |
Analyse des coûts et des revenus d'exploitation
Le coût des ventes pour le troisième trimestre 2024 était de 259,4 millions de dollars, soit une augmentation de 253,5 millions de dollars au T3 2023. Le résultat d'exploitation du même trimestre était de 41,8 millions de dollars, nettement supérieur à 10,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, le revenu opérationnel était 79,4 millions de dollars, contre 59,3 millions de dollars l'année précédente.
Dette et position financière
Au 30 septembre 2024, Barnes Group avait des emprunts totaux de 1 145,4 millions de dollars, avec un mélange de dette à taux fixe et variable. Le taux d'intérêt moyen sur les emprunts était de 6,11%.
Défis récents et actions stratégiques
En 2024, la société a été confrontée à des défis, notamment une charge de déficience de bonne volonté de 53,7 millions de dollars et des frais de restructuration liés à l'optimisation de son empreinte de fabrication. Ces actions font partie d'une stratégie plus large pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
Perspectives du marché
Le segment aérospatial devrait continuer à bénéficier de la reprise du trafic des compagnies aériennes et une demande accrue de composantes des avions, tandis que le segment industriel s'adapte aux désinvestissements récents et aux conditions du marché.
A qui possède Barnes Group Inc. (b)
Composition des actionnaires
Au début de 2024, la structure de propriété de Barnes Group Inc. (B) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de la Société:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 87.6% | 56,800,000 |
| Investisseurs de détail | 12.4% | 8,800,000 |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de Barnes Group Inc. à partir de 2024:
| Institution | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15.2% | 9,800,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 10.9% | 7,000,000 |
| State Street Corporation | 7.8% | 5,000,000 |
| Wellington Management Company, LLP | 6.5% | 4,200,000 |
| Invesco Ltd. | 5.2% | 3,400,000 |
Changements récents de propriété
En 2024, Barnes Group Inc. a exécuté une cession stratégique de ses entreprises associées Spring ™ et Hänggi ™ à un partenaire de capital pour 175 millions de dollars. Cette action a entraîné un changement significatif dans l'orientation opérationnelle et la structure financière de l'entreprise. Le produit de cette vente a été principalement utilisé pour réduire la dette en circulation.
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, Barnes Group Inc. a déclaré une capitalisation boursière d'environ 1,5 milliard de dollars, avec des actions négociées entre 20,00 $ et 25,00 $ par action tout au long de l'année. La société a connu une augmentation du cours des actions du début de l'année de 12% au milieu des performances opérationnelles positives, en particulier dans son segment aérospatial, qui a bénéficié d'une demande accrue du marché secondaire.
Perspectives futures et considérations de propriété
Le 6 octobre 2024, Barnes Group Inc. a annoncé un accord de fusion avec les affiliés d'Apollo Global Management, indiquant un changement potentiel dans la structure de contrôle et de propriété. La fusion devrait fermer au premier trimestre de 2025, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des conditions réglementaires. Cette évolution est susceptible de remodeler l'orientation stratégique de l'entreprise et la composition des actionnaires à l'avenir.
Énoncé de mission Barnes Group Inc. (b)
Énoncé de mission actuel
L'énoncé de mission de Barnes Group Inc. met l'accent sur l'innovation, la qualité et la satisfaction des clients dans ses divers segments industriels et aérospatiaux. Il se concentre sur la fourniture de solutions de grande valeur aux clients tout en favorisant une culture d'amélioration continue et d'excellence opérationnelle.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Barnes Group Inc. a rapporté les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 387,8 millions de dollars | 360,9 millions de dollars | 7.4% |
| Revenu opérationnel | 41,8 millions de dollars | 10,0 millions de dollars | 318.6% |
| Revenu net (perte) | (2,1) millions de dollars | (21,7) millions de dollars | – |
| Bénéfice de base par action | $(0.04) | $(0.43) | – |
| Marge opérationnelle | 10.8% | 2.8% | – |
| Marge bénéficiaire brute | 33.1% | 29.8% | – |
Performance du segment
Barnes Group opère principalement dans deux segments: aérospatiale et industrielle. Les mesures de performance suivantes ont été signalées:
| Segment | Ventes nettes Q3 2024 | Ventes nettes Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Aérospatial | 231,9 millions de dollars | 156,1 millions de dollars | 48.6% |
| Industriel | 155,9 millions de dollars | 204,9 millions de dollars | (23.9%) |
Actions d'acquisition et de désinvestissement
En 2024, Barnes Group a acquis MB Aerospace, contribuant à des ventes supplémentaires de 229,4 millions de dollars au cours des neuf premiers mois. De plus, la société a cédé ses entreprises Spring ™ et Hängi ™ associées, entraînant une réduction des ventes de 51,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan reflétait les chiffres clés suivants:
| Actifs | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actifs actuels totaux | $866,731 |
| Bonne volonté | $1,081,960 |
| Actif total | $3,075,032 |
| Passifs et capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Total des passifs actuels | $379,479 |
| Dette à long terme | $1,135,162 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,304,486 |
Ratios financiers clés
Les ratios financiers sélectionnés au cours du troisième trimestre 2024 sont les suivants:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Ratio actuel | 2.28 |
| Ratio dette / actions | 0.87 |
| Retour sur l'équité (ROE) | (3.5%) |
Perspectives du marché et initiatives stratégiques
La direction reste axée sur la lutte contre les contraintes de main-d'œuvre et de chaîne d'approvisionnement tout en exécutant des accords à long terme et en élargissant la part de marché. L'arriéré de l'activité OEM aérospatiale a atteint 1 797,9 millions de dollars au 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 46% depuis le 31 décembre 2023.
Comment fonctionne Barnes Group Inc. (b)
Entreprise Overview
Barnes Group Inc. opère à travers deux segments primaires: l'aérospatiale et l'industrie. La société a subi des changements importants, notamment l'acquisition de MB Aerospace et la désinvestissement de certaines entreprises en 2024.
Performance financière
As of the third quarter of 2024, Barnes Group reported net sales of $387.8 million, a 7.4% increase from $361.0 million in the third quarter of 2023. The first nine months of 2024 showed net sales of $1,200.7 million, up 16.0% from $1,035.3 million dans la même période de 2023.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 387,8 millions de dollars | 361,0 millions de dollars | 7.4% | 1 200,7 millions de dollars | 1 035,3 millions de dollars | 16.0% |
| Revenu opérationnel | 41,8 millions de dollars | 10,0 millions de dollars | 318.6% | 79,4 millions de dollars | 59,3 millions de dollars | 33.9% |
| Revenu net (perte) | (2,1) millions de dollars | (21,7) millions de dollars | — | (47,0 $) millions | 8,8 millions de dollars | — |
| EPS de base | $(0.04) | $(0.43) | — | $(0.92) | $0.17 | — |
Performance du segment
Segment aérospatial
Le segment aérospatial a déclaré des ventes de 231,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 48,6% par rapport à 156,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Au cours des neuf premiers mois, les ventes ont atteint 671,3 millions de dollars, en hausse de 69,8% contre 395,4 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières aérospatiales | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes | 231,9 millions de dollars | 156,1 millions de dollars | 48.6% | 671,3 millions de dollars | 395,4 millions de dollars | 69.8% |
| Bénéfice d'exploitation | 35,3 millions de dollars | 3,6 millions de dollars | 875.1% | 95,7 millions de dollars | 39,0 millions de dollars | 145.8% |
| Marge opérationnelle | 15.2% | 2.3% | — | 14.3% | 9.9% | — |
Segment industriel
Le segment industriel a connu des ventes de 155,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en baisse de 23,9% contre 204,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf premiers mois, les ventes ont totalisé 529,4 millions de dollars, une baisse de 17,3% contre 640,0 millions de dollars en 2023.
| Métriques financières industrielles | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes | 155,9 millions de dollars | 204,9 millions de dollars | (23.9)% | 529,4 millions de dollars | 640,0 millions de dollars | (17.3)% |
| Bénéfice d'exploitation | 6,5 millions de dollars | 6,4 millions de dollars | 2.1% | (16,4) millions de dollars | 20,3 millions de dollars | (180.5)% |
| Marge opérationnelle | 4.2% | 3.1% | — | (3.1)% | 3.2% | — |
Désinvestissement et acquisitions
Le 4 avril 2024, Barnes Group a terminé la vente de ses entreprises de printemps et de Hänggi associées pour 175 millions de dollars, ce qui a entraîné une réduction des ventes de 51,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024 et 109,4 millions de dollars au cours des neuf premiers mois. L'acquisition de MB Aerospace, finalisée en août 2023, a contribué 61,1 millions de dollars en ventes au cours du troisième trimestre 2024 et 229,4 millions de dollars au cours des neuf premiers mois.
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf premiers mois de 2024, les activités d'exploitation ont fourni 49,8 millions de dollars, contre 71,0 millions de dollars en 2023. Les activités d'investissement ont entraîné des entrées de 119,4 millions de dollars, contre des sorties de 750,1 millions de dollars en 2023.
| Métriques de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 49,8 millions de dollars | 71,0 millions de dollars | (21,2) millions de dollars |
| Activités d'investissement | 119,4 millions de dollars | (750,1 $) millions | 869,5 millions de dollars |
| Activités de financement | (178,0 $) millions | 692,4 millions de dollars | (870,3 millions de dollars |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre, 2024, les actifs totaux étaient de 3 075,0 millions de dollars, avec un passif total de 1 770,1 millions de dollars, ce qui entraîne des fonds propres de 1 304,5 millions de dollars.
| Métriques du bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 3 075,0 millions de dollars | 3 308,0 millions de dollars |
| Passifs totaux | 1 770,1 millions de dollars | 1 945,7 millions de dollars |
| Capitaux propres | 1 304,5 millions de dollars | 1 362,3 millions de dollars |
Perspectives futures
Barnes Group prévoit des améliorations continues des bénéfices d'exploitation dirigés par des initiatives de productivité et des actions de restructuration. La société prévoit de réaliser des économies de coûts annualisées dépassant 11 millions de dollars des efforts de restructuration récents.
Comment Barnes Group Inc. (b) fait de l'argent
Overview des sources de revenus
Barnes Group Inc. génère principalement des revenus à travers deux segments: l'aérospatiale et l'industrie. La société a connu des changements importants dans sa structure de revenus en raison des acquisitions et des désinvestissements.
Performance du segment aérospatial
Au troisième trimestre de 2024, le segment aérospatial a déclaré des ventes nettes de 231,9 millions de dollars, représentant un 48.6% augmentation par rapport à 156,1 millions de dollars Au même trimestre de 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes aérospatiales ont totalisé 671,3 millions de dollars, un 69.8% augmenter de 395,4 millions de dollars en 2023.
| Période | Ventes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $231.9 | 48.6% |
| Q3 2023 | $156.1 | N / A |
| 9m 2024 | $671.3 | 69.8% |
| 9m 2023 | $395.4 | N / A |
L'acquisition de MB Aerospace en 2023 a ajouté 61,1 millions de dollars dans les ventes au cours du troisième trimestre 2024 et 229,4 millions de dollars Pour les neuf premiers mois de 2024. Les ventes organiques au sein de l'activité du marché secondaire ont augmenté en raison du fort trafic des compagnies aériennes et de l'utilisation des avions.
Performance du segment industriel
En revanche, le segment industriel a été confronté à des défis, signalant des ventes nettes de 155,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en bas 23.9% depuis 204,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, les ventes industrielles étaient 529,4 millions de dollars, vers le bas 17.3% depuis 640,0 millions de dollars en 2023.
| Période | Ventes (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $155.9 | -23.9% |
| Q3 2023 | $204.9 | N / A |
| 9m 2024 | $529.4 | -17.3% |
| 9m 2023 | $640.0 | N / A |
La baisse des ventes industrielles a été attribuée à la vente des entreprises associées Spring ™ et Hänggi ™, ce qui a réduit les ventes par 51,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024 et 109,4 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024. Les ventes organiques ont connu une légère augmentation de 1,3 million de dollars au troisième trimestre 2024, principalement des initiatives de prix favorables.
Résultat d'exploitation et marges bénéficiaires
Le bénéfice d'exploitation du groupe Barnes pour le troisième trimestre 2024 était 41,8 millions de dollars, une augmentation substantielle de 10,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge de fonctionnement s'est améliorée à 10.8% depuis 2.8% l'année précédente.
| Période | Revenu opérationnel (en millions) | Marge opérationnelle (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $41.8 | 10.8% |
| Q3 2023 | $10.0 | 2.8% |
| 9m 2024 | $79.4 | 6.6% |
| 9m 2023 | $59.3 | 5.7% |
Le segment aérospatial a considérablement contribué à cette amélioration, le bénéfice d'exploitation augmentant à 35,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en hausse 875.1% depuis 3,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Le bénéfice d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 a atteint 95,7 millions de dollars, en haut 145.8% depuis 39,0 millions de dollars en 2023.
Structure et dépenses des coûts
Le coût des ventes pour le troisième trimestre de 2024 était 259,4 millions de dollars, reflétant un 2.3% augmenter de 253,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 33.1% depuis 29.8% l'année précédente.
| Période | Coût des ventes (en millions) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $259.4 | 33.1% |
| Q3 2023 | $253.5 | 29.8% |
| 9m 2024 | $817.7 | 31.9% |
| 9m 2023 | $704.4 | 32.0% |
Les dépenses de vente et d'administration ont diminué de 12.9% au troisième trimestre 2024 à 84,9 millions de dollars, à partir de 97,5 millions de dollars Au troisième trimestre 2023, contribuant à une meilleure rentabilité.
Revenu net et rendement des actionnaires
Malgré la croissance des revenus, Barnes Group a signalé une perte nette de 2,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une amélioration par rapport à une perte nette de 21,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, la perte nette a été 47,0 millions de dollars, par rapport à un revenu net de 8,8 millions de dollars en 2023.
| Période | Revenu net (en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | $(2.1) |
| Q3 2023 | $(21.7) |
| 9m 2024 | $(47.0) |
| 9m 2023 | $8.8 |
La performance financière de l'entreprise reflète une interaction complexe d'acquisitions, de désinvestissements et de conditions de marché ayant un impact sur la croissance des revenus et la rentabilité dans ses segments.
Barnes Group Inc. (B) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Barnes Group Inc. (B) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Barnes Group Inc. (B)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Barnes Group Inc. (B)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.