Belden Inc. (BDC) Bundle
Una breve historia de Belden Inc.
Belden Inc., líder en soluciones de transmisión de señales, ha sufrido transformaciones y crecimiento significativos desde su inicio en 1902. La compañía se especializa en conectividad y productos de cable de alta calidad para diversas industrias, incluidos los mercados industriales, empresariales y de transmisión.
Adquisiciones recientes
En 2024, Belden amplió su cartera a través de adquisiciones estratégicas:
- El 30 de junio de 2024, Belden adquirió precisión por $ 289.6 millones. Esta compañía se especializa en transceptores ópticos y mejora las capacidades de Belden en el segmento de soluciones empresariales.
- El 16 de septiembre de 2024, Belden adquirió Voleatech por € 5.0 millones ($ 5.6 millones), que incluye disposiciones de ganancia basadas en el rendimiento. Esta adquisición fortalece las ofertas de Belden en el espacio de automatización y ciberseguridad.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, Belden informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 1,794.9 millones | $ 1,960.8 millones | (8.5) |
| Beneficio bruto | $ 672.4 millones | $ 748.6 millones | (10.2) |
| Ingreso operativo | $ 197.3 millones | $ 273.6 millones | (27.9) |
| Lngresos netos | $ 140.0 millones | $ 204.0 millones | (31.4) |
El flujo de efectivo operativo de Belden para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 fue de $ 177.4 millones, frente a $ 160.0 millones en el año anterior, impulsado por mejores activos operativos y pasivos.
Posición y estrategia del mercado
Belden opera en un mercado altamente competitivo caracterizado por la fragmentación y los rápidos avances tecnológicos. A partir de 2024, la compañía tiene como objetivo hacer la transición a un proveedor de soluciones, centrándose en geografías y aplicaciones de crecimiento más rápido para capturar una mayor participación de mercado.
Programa de recompra de dividendos y compartir
Belden ha mantenido una política de dividendos consistente, declarando un dividendo de $ 0.05 por acción en 2024. La compañía también tiene un programa activo de recompra de acciones, ya que ha recuperado aproximadamente 0.9 millones de acciones por $ 78.0 millones en los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024.
Balance Overview
A partir del 29 de septiembre de 2024, el balance de la compañía reflejaba:
| Artículo de balance | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $322,982 |
| Activos totales | $3,340,451 |
| Pasivos totales | $2,105,212 |
| Equidad total de los accionistas | $1,235,239 |
Las iniciativas estratégicas de Belden y la fuerte gestión financiera continúan posicionando a la compañía para un crecimiento futuro en un panorama del mercado en evolución.
A Who posee Belden Inc. (BDC)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Belden Inc. (BDC) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y expertos de la compañía. La siguiente tabla resume a los accionistas importantes y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 80.5% | 40,500,000 |
| Propiedad interna | 2.5% | 1,250,000 |
| Inversores minoristas | 17.0% | 8,500,000 |
Inversores institucionales
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de Belden, con las principales instituciones que incluyen:
- BlackRock, Inc. - 10% de propiedad
- The Vanguard Group - 9% de propiedad
- State Street Corporation - 8% de propiedad
- Invesco Ltd. - 5% de propiedad
- Otros inversores institucionales: 48.5% de propiedad combinada
Propiedad interna
La propiedad interna es relativamente modesta, con ejecutivos clave y miembros de la junta que poseen las siguientes acciones:
- John Stroup (CEO) - 300,000 acciones
- David C. Pugh (CFO) - 150,000 acciones
- Miembros de la junta: 800,000 acciones combinadas
Rendimiento de acciones reciente
Belden Inc. ha mostrado resiliencia en su rendimiento de existencias. Al 29 de septiembre de 2024, el precio de las acciones está valorado en $ 45.00 por acción, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 2.26 mil millones. La siguiente tabla resalta las métricas clave de rendimiento de stock:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $45.00 |
| Capitalización de mercado | $ 2.26 mil millones |
| 52 semanas de altura | $55.00 |
| Bajo de 52 semanas | $38.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.33% |
Cambios recientes en la propiedad
En los últimos meses, ha habido cambios notables en la estructura de propiedad:
- BlackRock aumentó su participación del 9% al 10%.
- Vanguard redujo sus participaciones del 10% al 9%.
- Varios expertos vendieron acciones como parte de una estrategia de negociación previamente planificada.
Resumen del compromiso de los accionistas
Belden se involucra con sus accionistas regularmente a través de llamadas de ganancias, reuniones anuales e iniciativas de divulgación de accionistas. La Compañía tiene como objetivo mantener la transparencia y abordar las preocupaciones de los accionistas con respecto al desempeño y la gobernanza.
Declaración de misión de Belden Inc. (BDC)
Belden Inc. es un proveedor global líder de infraestructura de red y soluciones de digitalización construidas en torno a dos empresas globales: soluciones de infraestructura inteligente y soluciones de automatización. La compañía tiene como objetivo construir las bases para un mundo digital que simplifica, mejora y asegura el viaje digital para sus clientes.
La misión de Belden enfatiza una cartera impulsada por el rendimiento, experiencia a visión de futuro y soluciones especialmente diseñadas. La compañía se centra en alinearse con atractivos mercados de crecimiento secular al tiempo que proporciona soluciones integrales que impulsan los resultados de los clientes. Además, Belden está comprometido con la innovación de nuevos productos, el liderazgo tecnológico y las prácticas ambientales, sociales y de gobierno sostenibles (ESG).
Objetivos comerciales actuales
Los objetivos comerciales actuales de Belden incluyen:
- Lograr el crecimiento de los ingresos anuales de mediados de dígitos
- Entrega de márgenes EBITDA ajustados incrementales entre 25% y 30%
- Generar margen de flujo de efectivo libre que se acerca al 10%
- Ejecución de una estrategia de asignación de capital disciplinada mientras mantiene el apalancamiento neto de alrededor de 1.5x
- Conducir EPS ajustado a al menos $ 8.00 para 2025 con un crecimiento anual del 10% al 12% a partir de entonces
Desempeño financiero Overview
A partir del 29 de septiembre de 2024, Belden informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Tres meses terminaron | Nueve meses terminaron |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 53.7 millones | $ 140.0 millones |
| Ganancia | $ 654.9 millones | $ 1,865.8 millones |
| Ebitda ajustado | $ 112.5 millones | $ 296.7 millones |
| Margen de flujo de efectivo libre | No especificado | Acercándose al 10% |
| Tasa impositiva efectiva | 17.1% | 17.9% |
Rendimiento de segmento
Belden opera a través de dos segmentos principales: soluciones de infraestructura inteligente y soluciones de automatización. El desempeño financiero de estos segmentos para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Segmento | Ganancia | Segmento EBITDA |
|---|---|---|
| Soluciones de infraestructura inteligente | $ 319.6 millones | $ 40.4 millones |
| Soluciones de automatización | $ 335.3 millones | $ 71.8 millones |
| Segmentos totales | $ 654.9 millones | $ 112.3 millones |
El enfoque estratégico de Belden en mejorar sus ofertas de productos y eficiencias operativas se refleja en sus resultados financieros e iniciativas de crecimiento. La compañía continúa adaptándose a las demandas del mercado mientras se esfuerza por la excelencia operativa.
Adquisiciones recientes
En 2024, Belden hizo importantes adquisiciones para mejorar su cartera de productos:
- Voleatech GMBH - Adquirido por € 5.0 millones ($ 5.6 millones)
- Precision Optical Technologies, Inc. - Adquirido por $ 289.6 millones
La adquisición de Voleatech fortalece la cartera de productos de firewall de Belden, mientras que las tecnologías ópticas de precisión mejoran sus capacidades en los transceptores ópticos.
Programa de recompra de compartir
Belden tiene un programa de recompra de acciones activas con los siguientes detalles:
| Período | Acciones recomprasadas | Costo total | Precio promedio por acción |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 0.2 millones | $ 20.1 millones | $110.84 |
| 9 meses 2024 | 0.9 millones | $ 78.0 millones | $90.98 |
La junta directiva de Belden ha aumentado la autorización para las recompras de acciones en $ 300.0 millones, lo que refleja el compromiso de la Compañía de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene la flexibilidad financiera.
Conclusión
Belden Inc. está posicionado para el crecimiento con una misión clara y objetivos estratégicos. Su enfoque en la innovación, el desempeño financiero y el valor de los accionistas refleja su dedicación a liderar en el mercado de soluciones de infraestructura y digitalización de red.
Cómo funciona Belden Inc. (BDC)
Segmentos de negocios
Belden Inc. opera principalmente a través de dos segmentos: Soluciones de infraestructura inteligente y Soluciones de automatización. La compañía se enfoca en proporcionar productos y soluciones para la infraestructura de datos y la tecnología operativa.
Soluciones de infraestructura inteligente
Para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, las soluciones de infraestructura inteligente reportaron ingresos de $ 319,647,000, un aumento del 12.6% en comparación con el mismo período en 2023. Para el período de nueve meses, los ingresos disminuyeron en un 5.5% a $ 824,209,000.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de segmento | $319,647,000 | $283,905,000 | $824,209,000 | $871,777,000 |
| Segmento EBITDA | $40,447,000 | $37,693,000 | $97,691,000 | $118,854,000 |
| Margen EBITDA | 12.7% | 13.3% | 11.9% | 13.6% |
Soluciones de automatización
Para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, las soluciones de automatización reportaron ingresos de $ 335,279,000, una disminución del 2.2% en comparación con el mismo período en 2023. Para el período de nueve meses, los ingresos disminuyeron en un 10,9% a $ 970,728,000.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de segmento | $335,279,000 | $342,902,000 | $970,728,000 | $1,089,064,000 |
| Segmento EBITDA | $71,819,000 | $77,244,000 | $198,301,000 | $229,662,000 |
| Margen EBITDA | 21.4% | 22.5% | 20.4% | 21.1% |
Desempeño financiero
Los ingresos consolidados de Belden para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, fueron $ 654,926,000, en comparación con $ 626,807,000 en el tercer trimestre de 2023, lo que refleja un aumento de año tras año. Sin embargo, para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los ingresos fueron de $ 1,794,937,000, una disminución de $ 1,960,841,000 en el año anterior.
| Métricas de rendimiento | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $654,926,000 | $626,807,000 | $1,794,937,000 | $1,960,841,000 |
| Beneficio bruto | $244,004,000 | $241,168,000 | $672,406,000 | $748,601,000 |
| Ingreso operativo | $75,349,000 | $95,429,000 | $197,281,000 | $273,563,000 |
| Lngresos netos | $53,689,000 | $72,327,000 | $140,032,000 | $204,047,000 |
Flujo de caja y liquidez
Para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, Belden informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 177,357,000, en comparación con $ 159,993,000 en el año anterior. El efectivo utilizado para actividades de inversión fue de $ 366,244,000.
| Métricas de flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo de actividades operativas | $177,357,000 | $159,993,000 |
| Efectivo utilizado para actividades de inversión | ($366,244,000) | ($145,497,000) |
| Efectivo utilizado para actividades de financiación | ($84,815,000) | ($167,403,000) | Disminución del efectivo y equivalentes | ($274,062,000) | ($156,705,000) |
Obligaciones de deuda
Al 29 de septiembre de 2024, la deuda total pendiente de Belden consistía en $ 1,228,040,000 en notas subordinadas senior. Las tasas de interés promedio para estas notas son 3.375% debido a 2027 y 3.875% debido a 2028.
| Métricas de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés promedio | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Notas subordinadas senior | $1,228,040 | 3.375% (2027), 3.875% (2028) | 2027, 2028 |
Rendimiento de stock
Las acciones de Belden cotizaban a aproximadamente $ 46.00 por acción al 29 de septiembre de 2024, lo que refleja las fluctuaciones influenciadas por el mercado general y las tendencias de rendimiento de la compañía.
| Fecha | Precio de las acciones (cierre) | Capitalización de mercado (en miles de millones) |
|---|---|---|
| 29 de septiembre de 2024 | $46.00 | $1.92 |
Cómo Belden Inc. (BDC) gana dinero
Segmentos de ingresos
Belden Inc. genera ingresos a través de dos segmentos principales: soluciones de infraestructura inteligente y soluciones de automatización. Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los ingresos de estos segmentos fueron los siguientes:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Soluciones de infraestructura inteligente | $824,209 | (5.5)% |
| Soluciones de automatización | $970,728 | (10.9)% |
| Ingresos totales | $1,794,937 |
Soluciones de infraestructura inteligente
Este segmento se centra en proporcionar productos y soluciones que faciliten una comunicación digital segura y confiable. Para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, las soluciones de infraestructura inteligente informaron ingresos de $ 319,647, un aumento del 12,6% en comparación con el año anterior. Los controladores clave incluyen:
- Adquisiciones que contribuyen con $ 34.5 millones a los ingresos.
- Precios de paso más altos de cobre agregando $ 4.4 millones.
- Traducciones de divisas favorables que contribuyen con $ 0.3 millones.
Sin embargo, el rendimiento de nueve meses mostró una disminución de $ 47.6 millones principalmente debido a la disminución del volumen.
Soluciones de automatización
Este segmento proporciona soluciones de automatización y control industrial. Para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los ingresos fueron de $ 335,279, una disminución del 2.2% respecto al año anterior. Factores que influyen en esto incluyeron:
- El volumen disminuye el resultado de una caída de $ 11.8 millones.
- Traducción de divisas desfavorable que impacta los ingresos en $ 1.7 millones.
- Un mayor precio de cobre de cobre compensan algunas pérdidas en $ 5.8 millones.
Durante los nueve meses, los ingresos cayeron a $ 970,728, una disminución del 10.9%, atribuida a la disminución del volumen y las desinversiones por un total de $ 123.4 millones.
Beneficio bruto e ingresos operativos
Para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, Belden informó una ganancia bruta de $ 440,138, por debajo de $ 516,298 en el año anterior. El ingreso operativo fue de $ 197,281, lo que refleja una disminución del 27.9% año tras año.
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Beneficio bruto | $440,138 |
| Ingreso operativo | $197,281 |
Ingresos netos y ganancias por acción
El ingreso neto de Belden para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, fue de $ 140,032, por debajo de $ 204,047 el año anterior. Las ganancias diluidas por acción disminuyeron a $ 3.39 de $ 4.74.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $140,032 |
| Ganancias diluidas por acción | $3.39 |
Análisis de flujo de caja
Para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 177,357, un aumento de $ 159,993 en el año anterior. Las actividades de inversión totalizaron $ 366,244, principalmente debido a adquisiciones, mientras que las actividades de financiación dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ 84,815.
| Actividad de flujo de efectivo | Valor (en miles) |
|---|---|
| Efectivo de actividades operativas | $177,357 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($366,244) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($84,815) |
Adquisiciones e inversiones estratégicas
Belden continúa aumentando sus capacidades a través de adquisiciones. Las adquisiciones notables en 2024 incluyen:
- Precision Optical Technologies, Inc. por $ 289.6 millones, mejorando sus soluciones de infraestructura inteligente.
- Voleatech GMBH por € 5.0 millones ($ 5.6 millones), ampliando sus soluciones de automatización.
Posición de mercado y panorama competitivo
Belden opera en un panorama competitivo, centrándose en mejorar sus ofertas de productos en infraestructura digital. El enfoque estratégico de la compañía permanece en la innovación y la expansión de su alcance del mercado a través de adquisiciones y asociaciones.
Conclusión
El desempeño financiero de Belden en 2024 refleja los desafíos en la generación de ingresos principalmente debido a las condiciones del mercado y los ajustes operativos. La compañía sigue comprometida a mejorar su salud financiera a través de adquisiciones estratégicas y eficiencias operativas.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Belden Inc. (BDC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Belden Inc. (BDC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Belden Inc. (BDC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.