Belden Inc. (BDC) Bundle
Une brève histoire de Belden Inc.
Belden Inc., un leader des solutions de transmission des signaux, a subi des transformations et une croissance importantes depuis sa création en 1902. La société est spécialisée dans les produits de connectivité et de câble de haute qualité pour diverses industries, y compris les marchés industriels, d'entreprises et de diffusion.
Acquisitions récentes
En 2024, Belden a élargi son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques:
- Le 30 juin 2024, Belden a acquis une précision pour 289,6 millions de dollars. Cette entreprise est spécialisée dans les émetteurs-récepteurs optiques et améliore les capacités de Belden dans le segment des solutions d'entreprise.
- Le 16 septembre 2024, Belden a acquis Volatech pour 5,0 millions d'euros (5,6 millions de dollars), ce qui comprend des dispositions de pertes basées sur la performance. Cette acquisition renforce les offres de Belden dans l'espace d'automatisation et de cybersécurité.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, Belden a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | 1 794,9 millions de dollars | 1 960,8 millions de dollars | (8.5) |
| Bénéfice brut | 672,4 millions de dollars | 748,6 millions de dollars | (10.2) |
| Revenu opérationnel | 197,3 millions de dollars | 273,6 millions de dollars | (27.9) |
| Revenu net | 140,0 millions de dollars | 204,0 millions de dollars | (31.4) |
Les flux de trésorerie d'exploitation de Belden pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, étaient de 177,4 millions de dollars, contre 160,0 millions de dollars l'année précédente, tirés par l'amélioration des actifs et passifs d'exploitation.
Position et stratégie du marché
Belden opère dans un marché hautement concurrentiel caractérisé par une fragmentation et des progrès technologiques rapides. En 2024, la société vise à passer à un fournisseur de solutions, en se concentrant sur des géographies et des applications à croissance plus rapide pour saisir une plus grande part de marché.
Programme de dividendes et de rachat de partage
Belden a maintenu une politique de dividende cohérente, déclarant un dividende de 0,05 $ par action en 2024. La société a également un programme de rachat d'actions actif, ayant racheté environ 0,9 million d'actions pour 78,0 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 29 septembre 2024.
Bilan Overview
Au 29 septembre 2024, le bilan de la société reflétait:
| Élément de bilan | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $322,982 |
| Actif total | $3,340,451 |
| Passifs totaux | $2,105,212 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $1,235,239 |
Les initiatives stratégiques de Belden et une forte gestion financière continuent de positionner l'entreprise pour une croissance future dans un paysage de marché en évolution.
A qui possède Belden Inc. (BDC)
Structure de propriété
En 2024, Belden Inc. (BDC) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les actionnaires importants et leurs pourcentages de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 80.5% | 40,500,000 |
| Propriété d'initié | 2.5% | 1,250,000 |
| Investisseurs de détail | 17.0% | 8,500,000 |
Investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Belden, avec les grandes institutions, notamment:
- BlackRock, Inc. - 10% de propriété
- The Vanguard Group - 9% de propriété
- State Street Corporation - 8% de propriété
- Invesco Ltd. - 5% de propriété
- Autres investisseurs institutionnels - 48,5%
Propriété d'initié
La possession d'initiés est relativement modeste, avec des cadres clés et des membres du conseil d'administration détenant les actions suivantes:
- John Stroup (PDG) - 300 000 actions
- David C. Pugh (CFO) - 150 000 actions
- Membres du conseil d'administration - 800 000 actions combinées
Performance de stock récent
Belden Inc. a montré la résilience dans ses performances en stock. Au 29 septembre 2024, le cours de l'action est évalué à 45,00 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 2,26 milliards de dollars. Le tableau suivant met en évidence les mesures de performance des actions clés:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $45.00 |
| Capitalisation boursière | 2,26 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $55.00 |
| 52 semaines de bas | $38.00 |
| Rendement des dividendes | 0.33% |
Changements récents de propriété
Ces derniers mois, il y a eu des changements notables dans la structure de propriété:
- BlackRock a augmenté sa participation de 9% à 10%.
- Vanguard a réduit ses avoirs de 10% à 9%.
- Plusieurs initiés ont vendu des actions dans le cadre d'une stratégie de négociation pré-planifiée.
Résumé de l'engagement des actionnaires
Belden s'engage régulièrement avec ses actionnaires par le biais d'appels de bénéfices, de réunions annuelles et d'initiatives de sensibilisation des actionnaires. La société vise à maintenir la transparence et à répondre aux préoccupations des actionnaires concernant le rendement et la gouvernance.
Énoncé de mission Belden Inc. (BDC)
Belden Inc. est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions d'infrastructure et de numérisation réseau construites autour de deux entreprises mondiales: les solutions d'infrastructure intelligente et les solutions d'automatisation. La société vise à construire les bases d'un monde numérique qui simplifie, améliore et sécurise le parcours numérique pour ses clients.
La mission de Belden met l'accent sur un portefeuille axé sur les performances, une expertise avant-gardiste et des solutions spécialement conçues. La société se concentre sur l'alignement sur les marchés de croissance laïque attrayants tout en fournissant des solutions complètes qui stimulent les résultats des clients. En outre, Belden s'engage dans l'innovation de nouveaux produits, le leadership technologique et les pratiques durables environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
Objectifs commerciaux actuels
Les objectifs commerciaux actuels de Belden comprennent:
- Atteindre la croissance annuelle des revenus annuels à mi-chiffre
- Offrir des marges d'EBITDA ajustées incrémentielles entre 25% et 30%
- Génération de la marge de flux de trésorerie libre approchant de 10%
- Exécuter une stratégie d'allocation de capital disciplinée tout en maintenant un effet de levier net autour de 1,5x
- Conduire un BPA ajusté à au moins 8,00 $ d'ici 2025 avec une croissance annuelle de 10% à 12% par la suite
Performance financière Overview
Au 29 septembre 2024, Belden a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | TROIS MOIS FINI | Neuf mois terminés |
|---|---|---|
| Revenu net | 53,7 millions de dollars | 140,0 millions de dollars |
| Revenu | 654,9 millions de dollars | 1 865,8 millions de dollars |
| EBITDA ajusté | 112,5 millions de dollars | 296,7 millions de dollars |
| Marge de flux de trésorerie disponible | Non spécifié | Approchant 10% |
| Taux d'imposition effectif | 17.1% | 17.9% |
Performance du segment
Belden fonctionne à travers deux segments principaux: les solutions d'infrastructure intelligente et les solutions d'automatisation. La performance financière de ces segments pour les trois mois clos le 29 septembre 2024 est détaillée ci-dessous:
| Segment | Revenu | EBITDA du segment |
|---|---|---|
| Solutions d'infrastructure intelligente | 319,6 millions de dollars | 40,4 millions de dollars |
| Solutions d'automatisation | 335,3 millions de dollars | 71,8 millions de dollars |
| Segments totaux | 654,9 millions de dollars | 112,3 millions de dollars |
L'accent stratégique de Belden sur l'amélioration de ses offres de produits et de ses efficacités opérationnelles se reflète dans ses résultats financiers et ses initiatives de croissance. L'entreprise continue de s'adapter aux demandes du marché tout en recherchant l'excellence opérationnelle.
Acquisitions récentes
En 2024, Belden a fait des acquisitions importantes pour améliorer son portefeuille de produits:
- Volatech GmbH - acquis pour 5,0 millions d'euros (5,6 millions de dollars)
- Precision Optical Technologies, Inc. - acquis pour 289,6 millions de dollars
L'acquisition de Volatech renforce le portefeuille de produits du pare-feu de Belden, tandis que les technologies optiques de précision améliorent ses capacités d'émetteurs-récepteurs optiques.
Programme de rachat de partage
Belden a un programme de rachat d'actions actif avec les détails suivants:
| Période | Actions rachetées | Coût total | Prix moyen par action |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 0,2 million | 20,1 millions de dollars | $110.84 |
| 9 mois 2024 | 0,9 million | 78,0 millions de dollars | $90.98 |
Le conseil d'administration de Belden a augmenté l'autorisation des rachats d'actions de 300,0 millions de dollars, reflétant l'engagement de la société à retourner la valeur aux actionnaires tout en maintenant une flexibilité financière.
Conclusion
Belden Inc. est positionné pour la croissance avec une mission claire et des objectifs stratégiques. Son accent mis sur l'innovation, la performance financière et la valeur des actionnaires reflètent son dévouement à la direction du marché des solutions d'infrastructure et de numérisation du réseau.
Comment fonctionne Belden Inc. (BDC)
Segments d'entreprise
Belden Inc. opère principalement à travers deux segments: Solutions d'infrastructure intelligente et Solutions d'automatisation. L'entreprise se concentre sur la fourniture de produits et de solutions pour l'infrastructure de données et la technologie opérationnelle.
Solutions d'infrastructure intelligente
Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, Smart Infrastructure Solutions a déclaré des revenus de 319 647 000 $, soit une augmentation de 12,6% par rapport à la même période en 2023. Pour la période de neuf mois, les revenus ont diminué de 5,5% à 824 209 000 $.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus du segment | $319,647,000 | $283,905,000 | $824,209,000 | $871,777,000 |
| EBITDA du segment | $40,447,000 | $37,693,000 | $97,691,000 | $118,854,000 |
| Marge d'EBITDA | 12.7% | 13.3% | 11.9% | 13.6% |
Solutions d'automatisation
Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, Automation Solutions a déclaré des revenus de 335 279 000 $, une diminution de 2,2% par rapport à la même période en 2023. Pour la période de neuf mois, les revenus ont diminué de 10,9% à 970 728 000 $.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus du segment | $335,279,000 | $342,902,000 | $970,728,000 | $1,089,064,000 |
| EBITDA du segment | $71,819,000 | $77,244,000 | $198,301,000 | $229,662,000 |
| Marge d'EBITDA | 21.4% | 22.5% | 20.4% | 21.1% |
Performance financière
Les revenus consolidés de Belden pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, étaient de 654 926 000 $, contre 626 807 000 $ au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre. Cependant, pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, les revenus étaient de 1 794 937 000 $, soit une baisse de 1 960 841 000 $ l'année précédente.
| Métriques de performance | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $654,926,000 | $626,807,000 | $1,794,937,000 | $1,960,841,000 |
| Bénéfice brut | $244,004,000 | $241,168,000 | $672,406,000 | $748,601,000 |
| Revenu opérationnel | $75,349,000 | $95,429,000 | $197,281,000 | $273,563,000 |
| Revenu net | $53,689,000 | $72,327,000 | $140,032,000 | $204,047,000 |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, Belden a déclaré que les espèces nettes ont été fournies par des activités d'exploitation de 177 357 000 $, contre 159 993 000 $ l'année précédente. L'espèces utilisées pour les activités d'investissement était de 366 244 000 $.
| Métriques de trésorerie | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | $177,357,000 | $159,993,000 |
| Espèces utilisées pour les activités d'investissement | ($366,244,000) | ($145,497,000) |
| Espèces utilisées pour les activités de financement | ($84,815,000) | ($167,403,000) | Diminution de la trésorerie et des équivalents | ($274,062,000) | ($156,705,000) |
Obligations
Au 29 septembre 2024, la dette totale en circulation de Belden comprenait 1 228 040 000 $ en billets subordonnés. Les taux d'intérêt moyens pour ces billets sont de 3,375% en raison de 2027 et de 3,875% en raison 2028.
| Métriques de la dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt moyen | Date d'échéance |
|---|---|---|---|
| Notes subordonnées seniors | $1,228,040 | 3.375% (2027), 3.875% (2028) | 2027, 2028 |
Performance du stock
Les actions de Belden se négociaient à environ 46,00 $ par action au 29 septembre 2024, reflétant les fluctuations influencées par les tendances globales du marché du marché et de l'entreprise.
| Date | Prix de l'action (clôture) | Capitalisation boursière (en milliards) |
|---|---|---|
| 29 septembre 2024 | $46.00 | $1.92 |
Comment Belden Inc. (BDC) fait de l'argent
Segments de revenus
Belden Inc. génère des revenus grâce à deux segments principaux: les solutions d'infrastructure intelligente et les solutions d'automatisation. Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, les revenus de ces segments étaient les suivants:
| Segment | Revenus (en milliers) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Solutions d'infrastructure intelligente | $824,209 | (5.5)% |
| Solutions d'automatisation | $970,728 | (10.9)% |
| Revenus totaux | $1,794,937 |
Solutions d'infrastructure intelligente
Ce segment se concentre sur la fourniture de produits et de solutions qui facilitent la communication numérique sécurisée et fiable. Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, Smart Infrastructure Solutions a déclaré des revenus de 319 647 $, soit une augmentation de 12,6% par rapport à l'année précédente. Les conducteurs clés comprenaient:
- Les acquisitions contribuant 34,5 millions de dollars aux revenus.
- Prix plus élevé de cuivre en cuivre ajoutant 4,4 millions de dollars.
- Traductions de devises favorables contribuant à 0,3 million de dollars.
Cependant, la performance de neuf mois a montré une diminution de 47,6 millions de dollars, principalement en raison de la baisse du volume.
Solutions d'automatisation
Ce segment fournit des solutions d'automatisation et de contrôle industrielles. Pour les trois mois clos le 29 septembre 2024, les revenus étaient de 335 279 $, soit une diminution de 2,2% par rapport à l'année précédente. Les facteurs influençant cela comprenaient:
- Le volume diminue entraînant une baisse de 11,8 millions de dollars.
- La traduction de la monnaie défavorable ayant un impact sur les revenus de 1,7 million de dollars.
- Des prix plus élevés de cuivre passants ont compensé certaines pertes de 5,8 millions de dollars.
Pendant les neuf mois, les revenus sont tombés à 970 728 $, une baisse de 10,9%, attribuée à la baisse du volume et aux désinvestissements totalisant 123,4 millions de dollars.
Bénéfice brut et revenu d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, Belden a déclaré un bénéfice brut de 440 138 $, contre 516 298 $ l'année précédente. Le résultat d'exploitation était de 197 281 $, reflétant une baisse de 27,9% d'une année sur l'autre.
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Bénéfice brut | $440,138 |
| Revenu opérationnel | $197,281 |
Revenu net et bénéfice par action
Le revenu net de Belden pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024 était de 140 032 $, contre 204 047 $ l'année précédente. Le bénéfice dilué par action a diminué à 3,39 $, contre 4,74 $.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Revenu net | $140,032 |
| Bénéfice dilué par action | $3.39 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 29 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 177 357 $, une augmentation de 159 993 $ l'année précédente. Les activités d'investissement ont totalisé 366 244 $, principalement en raison des acquisitions, tandis que les activités de financement ont entraîné une sortie de trésorerie nette de 84 815 $.
| Activité de flux de trésorerie | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | $177,357 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($366,244) |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | ($84,815) |
Acquisitions et investissements stratégiques
Belden continue d'augmenter ses capacités grâce à des acquisitions. Les acquisitions notables en 2024 comprennent:
- Precision Optical Technologies, Inc. pour 289,6 millions de dollars, améliorant ses solutions d'infrastructure intelligentes.
- Volatech GmbH pour 5,0 millions d'euros (5,6 millions de dollars), élargissant ses solutions d'automatisation.
Position du marché et paysage concurrentiel
Belden opère dans un paysage concurrentiel, en se concentrant sur l'amélioration de ses offres de produits dans l'infrastructure numérique. L’accent stratégique de l’entreprise reste sur l’innovation et l’élargissement de sa portée de marché par le biais d’acquisitions et de partenariats.
Conclusion
Les performances financières de Belden en 2024 reflètent les défis de la génération de revenus principalement en raison des conditions du marché et des ajustements opérationnels. La Société reste déterminée à améliorer sa santé financière grâce à des acquisitions stratégiques et à l'efficacité opérationnelle.
Belden Inc. (BDC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Belden Inc. (BDC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Belden Inc. (BDC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Belden Inc. (BDC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.