BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ): Historia, propiedad, Misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.

Fundada en 1984, BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. se ha convertido en un minorista líder de Warehouse Club en los Estados Unidos. La compañía opera más de 230 clubes en 17 estados, sirviendo a más de 5 millones de miembros.

Desempeño financiero reciente (2024)

Al 3 de agosto de 2024, BJ informó un ingreso neto de $ 256.0 millones durante los primeros seis meses de año fiscal 2024, en comparación con $ 247.4 millones para el mismo período en 2023. Esto refleja un aumento de 3.5% año tras año.

Crecimiento de la membresía

En el año fiscal 2024, BJ ha seguido viendo un crecimiento en la membresía, con un aumento de los ingresos por la tarifa de membresía en un 9.1% año tras año en el segundo trimestre de 2024. Este crecimiento se atribuye a estrategias efectivas de adquisición de membresía y la apertura de nuevos clubes.

Destacados operativos

A partir de agosto de 2024, BJ ha abierto con éxito seis nuevos clubes, contribuyendo al aumento del tráfico y el crecimiento de la unidad. La compañía informó que el crecimiento de las ventas de clubes comparables de mercancías de 2.4% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el mismo trimestre en 2023.

Gestión de costos

El costo de las ventas para la primera mitad de 2024 se situó en $ 8.3 mil millones, lo que representa el 83.7% de las ventas netas, lo que es un aumento del 83.4% en la primera mitad de 2023. A pesar de los crecientes costos, BJ se ha centrado en mejorar la gestión de inventos para mantener la rentabilidad.

Flujo de caja y liquidez

Durante los primeros seis meses de año fiscal 2024, BJ generó $ 422.2 millones en efectivo neto a partir de actividades operativas, en comparación con $ 269.5 millones en el mismo período en 2023. El aumento se debe principalmente a fluctuaciones favorables en el capital de trabajo.

Deuda y financiamiento

A partir del 3 de agosto de 2024, BJ tenía $ 217.0 millones pendientes bajo su instalación giratoria ABL, con una capacidad no utilizada de $ 926.6 millones. La tasa de interés en la instalación giratoria ABL fue del 6,44%.

El primer préstamo a plazo de gravamen, con un saldo de $ 400.0 millones, tuvo una tasa de interés del 7.33%. La compañía modificó este préstamo el 12 de octubre de 2023, extendiendo su fecha de vencimiento desde febrero de 2027 hasta febrero de 2029.

En general, el club mayorista de BJ continúa demostrando un sólido desempeño financiero, impulsado por iniciativas de crecimiento estratégico y gestión efectiva de costos.

A Who posee BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ)

Principales accionistas

A partir de 2024, la estructura de propiedad de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. está compuesta por inversores institucionales, inversores minoristas y ejecutivos de la compañía. Los mayores accionistas incluyen:

Propiedad ejecutiva

Los funcionarios ejecutivos y los miembros de la junta de BJ's Wholesale Club Holdings también tienen una parte significativa de las acciones. Los siguientes son ejecutivos clave y sus respectivos porcentajes de propiedad:

Cambios recientes de los accionistas

En la primera mitad de 2024, BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. recuperó aproximadamente 857,092 acciones a un costo total de $ 71.0 millones bajo su programa de recompra de acciones, que tiene una autorización total de $ 500 millones.

El flotador público de la compañía consta de aproximadamente 132.4 millones de acciones, con volúmenes de negociación diarios que promedian alrededor de 1,5 millones de acciones.

Capitalización de mercado

A partir del 3 de agosto de 2024, BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 4.2 mil millones, lo que refleja su posición prominente en el sector minorista mayorista.

Rendimiento de stock

El precio de las acciones de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. ha mostrado resiliencia, con un aumento de aproximadamente el 15% a mediados de 2024. La acción se negocia bajo el símbolo del ticker "BJ" en la Bolsa de Nueva York (NYSE).

Conclusión sobre la estructura de propiedad

La estructura de propiedad de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. se caracteriza por una amplia gama de inversores institucionales, inversores minoristas y una importante propiedad interna, que refleja una base de accionistas estable y de apoyo que contribuye a las iniciativas de crecimiento estratégico de la compañía.

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ) Declaración de misión

Declaración de misión Overview

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. se compromete a proporcionar a sus miembros un valor significativo a través de ahorros en una amplia gama de comestibles y mercancías generales. La compañía tiene como objetivo crear una experiencia de compra que mejore el valor de la membresía al tiempo que mantiene un enfoque en la calidad y el servicio al cliente.

Membresía y propuesta de valor

A partir del 3 de agosto de 2024, el club mayorista de BJ tiene más de 7 millones de miembros. La tarifa anual de membresía para la tarjeta del club es generalmente de $ 55, mientras que la membresía Club+, que ofrece características adicionales, tiene un precio de $ 110. BJ afirma que los miembros pueden ahorrar más de diez veces su tarifa de $ 55 al gastar $ 2,500 o más anualmente en comestibles.

Métricas de desempeño financiero

Las métricas de desempeño financiero relevantes para la declaración de misión de BJ incluyen:

Rendimiento de ventas de club comparable

Las ventas de clubes comparables son indicadores vitales de la efectividad operativa de BJ. Para el segundo trimestre del año fiscal 2024, las ventas comparables del club aumentaron en un 3,1%, con mercancías que las ventas de clubes comparables aumentaron en un 2,4%. La siguiente tabla resume el rendimiento de ventas comparable:

Estructura de costos y gastos

La estructura de costos es esencial para mantener la rentabilidad al tiempo que entrega valor a los miembros. En el segundo trimestre del año fiscal 2024, el costo de las ventas fue de $ 4.25 mil millones, lo que representa el 83.4% de las ventas netas. La siguiente tabla proporciona un desglose de gastos significativos:

Áreas de enfoque estratégico

El club mayorista de BJ se centra en varias áreas estratégicas para mejorar su misión:

• Expansión de ubicaciones de clubes para aumentar la presencia del mercado.
• Inversión en tecnología para mejorar el servicio al cliente y la eficiencia operativa.
• Mejora de la combinación de productos, incluidas marcas exclusivas como Wellsley Farms® y Berkley Jensen®, que alcanzó aproximadamente $ 4.1 mil millones en ventas anuales para el año fiscal 2023.
• Fortalecer las estrategias de adquisición y retención de membresía para impulsar el crecimiento de los ingresos de la tarifa de membresía.

Conclusión sobre la alineación de la misión

La declaración de misión de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. refleja su compromiso de proporcionar valor a través de la membresía, los precios competitivos y una oferta de productos diversa. Las métricas financieras y las iniciativas estratégicas se alinean estrechamente con esta misión, lo que demuestra un enfoque claro en el crecimiento y la satisfacción de los miembros.

Cómo funciona BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ)

Compañía Overview

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. opera un modelo de Warehouse Club basado en membresía. A partir del 3 de agosto de 2024, la compañía tenía 244 clubes en funcionamiento, en comparación con 238 clubes del año antes. La compañía genera principalmente ingresos a través de tarifas de membresía y la venta de mercancías, incluidas las comestibles, la mercancía general y la gasolina.

Desempeño financiero

Para el segundo trimestre del año fiscal 2024, el club mayorista de BJ reportó ventas netas de $ 5.1 mil millones, un aumento del 4.8% de los $ 4.9 mil millones registrados en el mismo trimestre del año anterior. Durante los primeros seis meses de año fiscal 2024, las ventas netas totalizaron $ 9.9 mil millones, marcando un aumento del 4.4% en comparación con $ 9.5 mil millones en el período correspondiente en 2023.

Estructura de membresía

El modelo de membresía de la compañía es una fuente de ingresos significativa, con un aumento de los ingresos por la tarifa de membresía en un 9,1% en el segundo trimestre del año fiscal 2024 en comparación con el segundo trimestre del año fiscal 2023. Este crecimiento se atribuye a fuertes esfuerzos de adquisición y retención de membresía, respaldados por la apertura de nuevos clubes.

Métricas operativas

Las ventas de clubes comparables, que miden el rendimiento de ventas en los clubes abiertos durante al menos 13 meses, aumentaron en un 3,1% en el segundo trimestre del año fiscal 2024. Mercancías Las ventas de clubes comparables crecieron en un 2,4%, impulsadas por una mayor demanda en las categorías de comestibles y mercancías generales.

Estructura de costos

El costo de las ventas representa una porción significativa de los gastos totales, que representa el 83.4% de las ventas netas en el segundo trimestre del año fiscal 2024. La compañía se centra en mejorar su margen bruto de mercancías a través de una mejor gestión de inventario y eficiencias operativas.

Análisis de flujo de caja

El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante los primeros seis meses del año fiscal 2024 fue de $ 422.2 millones, en comparación con $ 269.5 millones para el mismo período en el año fiscal 2023. Este aumento significativo se debió en gran medida a cambios favorables en el capital de trabajo.

Posición de deuda y liquidez

A partir del 3 de agosto de 2024, BJ tenía $ 217.0 millones pendientes bajo su instalación giratoria ABL, con una capacidad no utilizada de $ 926.6 millones. La tasa de interés en esta instalación fue del 6,44%. El primer préstamo a plazo de gravamen tuvo un saldo pendiente de $ 400.0 millones con una tasa de interés del 7.33%.

Programa de recompra de capital y recompra de acciones de los accionistas

A partir del 3 de agosto de 2024, BJ tenía un capital total de accionistas de $ 1.654 mil millones. La compañía ha estado activa en la recompra de acciones, comprando 857,092 acciones por un total de $ 71.0 millones en la primera mitad del año fiscal 2024 bajo su programa de recompra de acciones de $ 500 millones iniciado en noviembre de 2021.

Cómo BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ) gana dinero

Flujos de ingresos

El club mayorista de BJ genera ingresos a través de múltiples canales, principalmente de ventas netas y Ingresos de la tarifa de membresía.

Análisis de ventas netas

Durante los primeros seis meses de año fiscal 2024, informó BJ's Ventas netas de $ 9.9 mil millones, un aumento del 4.4% con respecto a los $ 9.5 mil millones del año anterior. Este crecimiento se atribuye al aumento del tráfico y las ventas de unidades, particularmente en el supermercado y las divisiones perecederas, junto con la adición de seis nuevos clubes.

Ingresos de membresía

La compañía ha terminado 7 millones de miembros, con tarifas anuales de membresía establecidas en aproximadamente $ 55 para la tarjeta del club y $ 110 para la membresía Club+. El ingreso de la tarifa de membresía durante los primeros seis meses de año fiscal 2024 alcanzado $ 224.5 millones, un aumento de 8.9% de $ 206.2 millones en el mismo período de 2023.

Costo de ventas

El costo de las ventas para el club mayorista de BJ fue $ 4.2 mil millones en el segundo trimestre de 2024, que representa el 83.4% de las ventas netas, en comparación con $ 4.1 mil millones o 83.7% en el segundo trimestre de 2023. Durante los primeros seis meses, el costo de las ventas totalizó un total $ 8.3 mil millones, que es el 83.7% de las ventas netas, en comparación con $ 7.9 mil millones o 83.4% en el mismo período del año pasado.

Gastos de venta, general y administrativo (SG&A)

Los gastos de SG & A aumentaron a $ 750.3 millones En el segundo trimestre de 2024, por encima de $ 695.0 millones en el segundo trimestre de 2023, marcando un aumento del 8.0%. Durante los primeros seis meses, SG&A fue $ 1.5 mil millones, un aumento del 6.3% de $ 1.4 mil millones en el año anterior.

Ingreso operativo

Los ingresos operativos para el segundo trimestre del año fiscal 2024 fueron $ 203.7 millones, en comparación con $ 200.3 millones en el segundo trimestre de 2023. Durante los primeros seis meses, el ingreso operativo ascendió a $ 364.4 millones, por debajo de $ 387.0 millones en el año anterior.

Lngresos netos

BJ informó un ingreso neto de $ 144.9 millones para el segundo trimestre de 2024, en comparación con $ 131.3 millones en el segundo trimestre de 2023. Para la primera mitad del año fiscal 2024, el ingreso neto fue $ 256.0 millones, un aumento de $ 247.4 millones año tras año.

Ventas de clubes comparables

Las ventas de clubes comparables para el segundo trimestre aumentaron con 3.1%, mientras que la mercancía de las ventas de clubes comparables aumentaron 2.4%.

Flujo de caja y posición financiera

El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 422.2 millones Durante los primeros seis meses del año fiscal 2024, en comparación con $ 269.5 millones para el mismo período en 2023. En efectivo y equivalentes de efectivo se mantuvieron en $ 38.1 millones A partir del 3 de agosto de 2024.

Deuda y liquidez

A partir del 3 de agosto de 2024, BJ tenía $ 217 millones sobresaliente bajo su instalación giratoria ABL y $ 400 millones bajo su primer préstamo a plazo de gravamen, con una tasa de interés de 7.33%.