BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.

Fondée en 1984, BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. est devenu un détaillant de club d'entrepôt de premier plan aux États-Unis. La société exploite plus de 230 clubs dans 17 États, desservant plus de 5 millions de membres.

Performance financière récente (2024)

Depuis le 3 août 2024, BJ a déclaré un bénéfice net de 256,0 millions de dollars pour les six premiers mois d'exercice 2024, contre 247,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation de 3,5% en glissement annuel.

Croissance

Au cours de l'exercice 2024, BJ's a continué de voir la croissance de l'adhésion, les revenus des frais d'adhésion augmentant de 9,1% en glissement annuel au deuxième trimestre 2024. Cette croissance est attribuée à des stratégies d'adhésion efficaces et à l'ouverture de nouveaux clubs.

Points saillants opérationnels

En août 2024, BJ's a ouvert avec succès six nouveaux clubs, contribuant à l'augmentation du trafic et de la croissance unitaire. La société a déclaré une croissance comparable des ventes de clubs de marchandises de 2,4% au T2 2024 par rapport au même trimestre en 2023.

Gestion des coûts

Le coût des ventes pour le premier semestre de 2024 s'élevait à 8,3 milliards de dollars, ce qui représente 83,7% des ventes nettes, ce qui représente une augmentation de 83,4% au premier semestre de 2023. Malgré la hausse des coûts, BJ s'est concentré sur l'amélioration de la gestion des stocks pour maintenir la rentabilité.

Flux de trésorerie et liquidité

Pendant les six premiers mois de l'exercice 2024, les BJ ont généré 422,2 millions de dollars en espèces nettes provenant d'activités d'exploitation, contre 269,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. L'augmentation est principalement due à des fluctuations favorables du fonds de roulement.

Dette et financement

Au 3 août 2024, BJ's avait 217,0 millions de dollars en cours dans le cadre de son installation tournante ABL, avec une capacité inutilisée de 926,6 millions de dollars. Le taux d'intérêt sur l'installation tournante ABL était de 6,44%.

Le premier prêt à terme de privilège, avec un solde de 400,0 millions de dollars, avait un taux d'intérêt de 7,33%. La société a modifié ce prêt le 12 octobre 2023, prolongeant sa date d'échéance de février 2027 à février 2029.

Dans l'ensemble, le BJ's Wholesale Club continue de démontrer de solides performances financières, tirées par des initiatives de croissance stratégique et une gestion efficace des coûts.

A qui possède BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ)

Importants actionnaires

En 2024, la structure de propriété de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. est composée d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et de dirigeants de l'entreprise. Les plus grands actionnaires comprennent:

Propriété exécutive

Les officiers supérieurs et les membres du conseil d'administration de BJ's Wholesale Club Holdings détiennent également une partie importante des actions. Voici les cadres clés et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Modifications récentes des actionnaires

Au premier semestre de 2024, BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. a racheté environ 857 092 actions pour un coût total de 71,0 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions, qui a une autorisation totale de 500 millions de dollars.

Le char public de la société se compose d’environ 132,4 millions d’actions, avec des volumes de négociation quotidiens atteignant en moyenne environ 1,5 million d’actions.

Capitalisation boursière

Au 3 août 2024, BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. a une capitalisation boursière d'environ 4,2 milliards de dollars, reflétant sa position proéminente dans le secteur de la vente au détail en gros.

Performance du stock

Le cours de l'action de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. a montré une résilience, avec une augmentation du début de l'année d'environ 15% à la mi-2024. L'action est négociée sous le symbole de ticker "BJ" à la Bourse de New York (NYSE).

Conclusion sur la structure de propriété

La structure de propriété de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. se caractérise par un éventail diversifié d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs de détail et de propriété d'initiés importants, reflétant une base d'actionnaires stable et solidaire qui contribue aux initiatives de croissance stratégiques de l'entreprise.

Énoncé de mission de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ)

Énoncé de mission Overview

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. s'engage à fournir à ses membres une valeur significative par des économies sur un large éventail d'épiceries et de marchandises générales. L'entreprise vise à créer une expérience d'achat qui améliore la valeur de l'adhésion tout en maintenant l'accent mis sur la qualité et le service client.

Proposition de l'adhésion et de la valeur

Au 3 août 2024, le BJ's Wholesale Club compte plus de 7 millions de membres. Les frais d'adhésion annuels pour la carte du club sont généralement de 55 $, tandis que l'adhésion Club +, qui offre des fonctionnalités supplémentaires, est au prix de 110 $. BJ affirme que les membres peuvent économiser plus de dix fois leurs frais de 55 $ lorsqu'ils dépensent 2 500 $ ou plus par an sur l'épicerie.

Métriques de performance financière

Les mesures de performance financière pertinentes pour l'énoncé de mission de BJ comprennent:

Performance de vente de club comparable

Les ventes de club comparables sont des indicateurs vitaux de l'efficacité opérationnelle de BJ. Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024, les ventes de club comparables ont augmenté de 3,1%, avec des ventes de club comparables de marchandises de 2,4%. Le tableau suivant résume les performances des ventes comparables:

Structure et dépenses des coûts

La structure des coûts est essentielle pour maintenir la rentabilité tout en offrant de la valeur aux membres. Au deuxième trimestre de l'exercice 2024, le coût des ventes était de 4,25 milliards de dollars, ce qui représente 83,4% des ventes nettes. Le tableau suivant fournit une répartition des dépenses importantes:

Domaines d'intervention stratégique

Le club de gros de BJ se concentre sur plusieurs domaines stratégiques pour améliorer sa mission:

• Expansion des emplacements des clubs pour accroître la présence du marché.
• Investissement dans la technologie pour améliorer le service client et l'efficacité opérationnelle.
• Amélioration du mélange de produits, y compris des marques exclusives comme Wellsley Farms® et Berkley Jensen®, qui a atteint environ 4,1 milliards de dollars de ventes annuelles pour l'exercice 2023.
• Renforcer les stratégies d'acquisition et de rétention des membres pour stimuler la croissance des revenus des frais d'adhésion.

Conclusion sur l'alignement de la mission

L'énoncé de mission de BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. reflète son engagement à fournir de la valeur grâce à des membres, des prix compétitifs et une offre de produits diversifiée. Les métriques financières et les initiatives stratégiques s'alignent étroitement sur cette mission, démontrant un accent clair sur la croissance et la satisfaction des membres.

Comment fonctionne BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ)

Entreprise Overview

BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. exploite un modèle de club d'entrepôt basé sur les membres. Au 3 août 2024, la société avait 244 clubs en activité, contre 238 clubs un an plus tôt. La société génère principalement des revenus grâce aux frais d'adhésion et à la vente de marchandises, notamment l'épicerie, les marchandises générales et l'essence.

Performance financière

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024, le BJ's Wholesale Club a déclaré des ventes nettes de 5,1 milliards de dollars, une augmentation de 4,8% par rapport aux 4,9 milliards de dollars enregistrés au même trimestre de l'année précédente. Pour les six premiers mois de l'exercice 2024, les ventes nettes ont totalisé 9,9 milliards de dollars, ce qui marque une augmentation de 4,4% contre 9,5 milliards de dollars de la période correspondante en 2023.

Structure d'adhésion

Le modèle d'adhésion de l'entreprise est une source de revenus importante, avec des revenus de frais d'adhésion augmentant de 9,1% au deuxième trimestre 2024 par rapport au T2 2023. Cette croissance est attribuée à de solides efforts d'acquisition et de rétention des membres, soutenus par l'ouverture de nouveaux clubs.

Métriques opérationnelles

Les ventes de clubs comparables, qui mesurent les performances des ventes dans les clubs ouvertes pendant au moins 13 mois, ont augmenté de 3,1% au deuxième trimestre 2024. Les ventes de club comparables de marchandises ont augmenté de 2,4%, tirée par une demande accrue des catégories d'épicerie et de marchandises générales.

Structure des coûts

Le coût des ventes représente une partie importante des dépenses totales, représentant 83,4% des ventes nettes au deuxième trimestre 2024. La société se concentre sur l'amélioration de sa marge brute de marchandise grâce à une meilleure gestion des stocks et en efficacité opérationnelle.

Analyse des flux de trésorerie

L'espèces nettes fournies par les activités d'exploitation pour les six premiers mois de l'exercice 2024 était de 422,2 millions de dollars, contre 269,5 millions de dollars pour la même période au cours de l'exercice 2023. Cette augmentation significative était en grande partie due aux changements favorables du fonds de roulement.

Dette et position de liquidité

Au 3 août 2024, BJ's avait 217,0 millions de dollars en cours dans le cadre de son installation tournante ABL, avec une capacité inutilisée de 926,6 millions de dollars. Le taux d'intérêt sur cette installation était de 6,44%. Le premier prêt à terme de privilège avait un solde en cours de 400,0 millions de dollars avec un taux d'intérêt de 7,33%.

Programme de capitaux propres et d'actions des actionnaires

Au 3 août 2024, BJ's avait un capital total des actionnaires de 1,654 milliard de dollars. La société a été active dans la rachat des actions, rachatant 857 092 actions pour un total de 71,0 millions de dollars au premier semestre de l'exercice 2024 dans le cadre de son programme de rachat d'actions de 500 millions de dollars en novembre 2021.

Comment BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ) gagne de l'argent

Sources de revenus

Le club de gros de BJ génère des revenus sur plusieurs canaux, principalement à partir de ventes nettes et Revenu des frais d'adhésion.

Analyse des ventes nettes

Pendant les six premiers mois de l'exercice 2024, BJ a rapporté Ventes nettes de 9,9 milliards de dollars, une augmentation de 4,4% par rapport aux 9,5 milliards de dollars de l'année précédente. Cette croissance est attribuée à l'augmentation du trafic et des ventes unitaires, en particulier dans l'épicerie et les divisions périssables, ainsi que l'ajout de six nouveaux clubs.

Revenus d'adhésion

L'entreprise a terminé 7 millions de membres, avec des frais d'adhésion annuels fixés à environ 55 $ pour la carte du club et 110 $ pour l'adhésion Club +. Le revenu des frais d'adhésion pour les six premiers mois de l'exercice 2024 a atteint 224,5 millions de dollars, une augmentation de 8,9% par rapport à 206,2 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Coût des ventes

Le coût des ventes du BJ's Wholesale Club était 4,2 milliards de dollars au deuxième trimestre 2024, représentant 83,4% des ventes nettes, contre 4,1 milliards de dollars ou 83,7% au T2 2023. Pendant les six premiers mois, le coût des ventes a totalisé 8,3 milliards de dollars, qui représente 83,7% des ventes nettes, contre 7,9 milliards de dollars ou 83,4% au cours de la même période l'an dernier.

Dépenses de vente, générale et administrative (SG & A)

Les dépenses SG et A ont augmenté à 750,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2024, contre 695,0 millions de dollars au T2 2023, marquant une augmentation de 8,0%. Pendant les six premiers mois, SG&A était 1,5 milliard de dollars, une hausse de 6,3% par rapport à 1,4 milliard de dollars l'année précédente.

Revenu opérationnel

Le bénéfice d'exploitation pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024 était 203,7 millions de dollars, par rapport à 200,3 millions de dollars au deuxième trime 364,4 millions de dollars, en baisse de 387,0 millions de dollars l'année précédente.

Revenu net

BJ a déclaré un revenu net de 144,9 millions de dollars Pour le T2 2024, contre 131,3 millions de dollars au T2 2023. Pour la première moitié de l'exercice 2024, le bénéfice net était 256,0 millions de dollars, une augmentation de 247,4 millions de dollars en glissement annuel.

Ventes de club comparables

Les ventes de club comparables pour le deuxième trimestre ont augmenté de 3.1%, tandis que les ventes de club comparables de marchandises ont augmenté par 2.4%.

Flux de trésorerie et situation financière

L'argent net fourni par les activités d'exploitation était 422,2 millions de dollars pendant les six premiers mois de l'exercice 2024, contre 269,5 millions de dollars pour la même période en 2023. 38,1 millions de dollars Au 3 août 2024.

Dette et liquidité

Depuis le 3 août 2024, BJ avait 217 millions de dollars exceptionnel sous son installation tournante ABL et 400 millions de dollars sous son premier prêt à terme de privilège, avec un taux d'intérêt de 7.33%.