BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ) Bundle
تاريخ موجز لشركة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc.
تأسست شركة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. في عام 1984، وتطورت لتصبح أحد متاجر التجزئة الرائدة في مجال المستودعات في الولايات المتحدة. تدير الشركة أكثر من 230 ناديًا في 17 ولاية، وتخدم أكثر من 5 ملايين عضو.
الأداء المالي الأخير (2024)
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، أعلنت BJ's عن دخل صافي قدره 256.0 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2024، مقارنة بـ 247.4 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويعكس هذا زيادة بنسبة 3.5% على أساس سنوي.
| المقاييس المالية | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | النصف الأول 2024 | النصف الأول 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 5.1 مليار دولار | 4.9 مليار دولار | 9.9 مليار دولار | 9.5 مليار دولار |
| دخل رسوم العضوية | 113.1 مليون دولار | 103.7 مليون دولار | 224.5 مليون دولار | 206.2 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 5.2 مليار دولار | 5.0 مليار دولار | 10.1 مليار دولار | 9.7 مليار دولار |
| تكلفة المبيعات | 4.2 مليار دولار | 4.1 مليار دولار | 8.3 مليار دولار | 7.9 مليار دولار |
| نفقات SG&A | 750.3 مليون دولار | 695.0 مليون دولار | 1.5 مليار دولار | 1.4 مليار دولار |
| صافي الدخل | 144.99 مليون دولار | 131.33 مليون دولار | 256.0 مليون دولار | 247.4 مليون دولار |
نمو العضوية
في السنة المالية 2024، واصلت BJ's رؤية النمو في العضوية، مع زيادة دخل رسوم العضوية بنسبة 9.1% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2024. ويُعزى هذا النمو إلى الاستراتيجيات الفعالة لاكتساب العضوية وافتتاح أندية جديدة.
المعالم التشغيلية
اعتبارًا من أغسطس 2024، نجحت BJ's في افتتاح ستة أندية جديدة، مما ساهم في زيادة حركة المرور ونمو الوحدات. أعلنت الشركة عن نمو مبيعات الأندية للبضائع بنسبة 2.4٪ في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بالربع نفسه من عام 2023.
إدارة التكاليف
بلغت تكلفة المبيعات للنصف الأول من عام 2024 8.3 مليار دولار، وهو ما يمثل 83.7% من صافي المبيعات، وهو ما يمثل زيادة من 83.4% في النصف الأول من عام 2023. وعلى الرغم من ارتفاع التكاليف، ركزت BJ على تحسين إدارة المخزون للحفاظ على الربحية.
التدفق النقدي والسيولة
بالنسبة للأشهر الستة الأولى من العام المالي 2024، حققت BJ صافي نقد قدره 422.2 مليون دولار من الأنشطة التشغيلية، مقارنة بـ 269.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وترجع الزيادة في المقام الأول إلى التقلبات المواتية في رأس المال العامل.
| مقاييس التدفق النقدي | النصف الأول 2024 | النصف الأول 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 422.2 مليون دولار | 269.5 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (239.6 مليون دولار) | (208.3 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (180.6 مليون دولار) | (69.0 مليون دولار) |
| صافي الزيادة (النقصان) في النقد | 2.0 مليون دولار | (7.7 مليون دولار) |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى BJ's 217.0 مليون دولار مستحقة الدفع بموجب مرفق ABL الدوار الخاص بها، بسعة غير مستخدمة تبلغ 926.6 مليون دولار. وبلغ سعر الفائدة على التسهيلات المتجددة ABL 6.44%.
كان لقرض الامتياز الأول، برصيد 400.0 مليون دولار، معدل فائدة قدره 7.33%. قامت الشركة بتعديل هذا القرض في 12 أكتوبر 2023 لتمديد تاريخ استحقاقه من فبراير 2027 إلى فبراير 2029.
بشكل عام، يواصل نادي BJ's Wholesale Club إظهار الأداء المالي القوي، مدفوعًا بمبادرات النمو الاستراتيجي والإدارة الفعالة للتكاليف.
من يملك شركة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يتألف هيكل ملكية شركة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. من المستثمرين المؤسسيين، ومستثمري التجزئة، والمديرين التنفيذيين للشركة. أكبر المساهمين هم:
| نوع المساهم | اسم المساهم | الملكية (% من إجمالي الأسهم) |
|---|---|---|
| المستثمر المؤسسي | مجموعة الطليعة، وشركة | 12.5% |
| المستثمر المؤسسي | شركة بلاك روك | 9.8% |
| المستثمر المؤسسي | شركة ويلينغتون للإدارة LLP | 8.2% |
| المستثمر المؤسسي | شركة ستيت ستريت | 6.3% |
| مستثمر التجزئة | المديرين التنفيذيين والمديرين | 3.4% |
| آخر | المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 59.8% |
الملكية التنفيذية
يمتلك المسؤولون التنفيذيون وأعضاء مجلس إدارة BJ's Wholesale Club Holdings أيضًا جزءًا كبيرًا من الأسهم. فيما يلي كبار المسؤولين التنفيذيين ونسب ملكية كل منهم:
| اسم | عنوان | الملكية (% من إجمالي الأسهم) |
|---|---|---|
| روبرت إيدي | المدير التنفيذي | 0.5% |
| لورا سين | رئيس | 0.4% |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 2.5% |
التغييرات الأخيرة للمساهمين
في النصف الأول من عام 2024، أعادت شركة BJ Wholesale Club Holdings, Inc. شراء ما يقرب من 857,092 سهمًا بتكلفة إجمالية قدرها 71.0 مليون دولار أمريكي في إطار برنامج إعادة شراء الأسهم الخاص بها، والذي يبلغ إجمالي ترخيصه 500 مليون دولار أمريكي.
ويتكون الطرح العام للشركة من حوالي 132.4 مليون سهم، ويبلغ متوسط حجم التداول اليومي حوالي 1.5 مليون سهم.
القيمة السوقية
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، تبلغ القيمة السوقية لشركة BJ Wholesale Club Holdings, Inc. حوالي 4.2 مليار دولار أمريكي، مما يعكس مكانتها البارزة في قطاع البيع بالتجزئة بالجملة.
أداء المخزون
أظهر سعر سهم BJ Wholesale Club Holdings, Inc. مرونة، مع زيادة منذ بداية العام حتى الآن بنسبة 15% تقريبًا اعتبارًا من منتصف عام 2024. يتم تداول السهم تحت رمز المؤشر "BJ" في بورصة نيويورك (NYSE).
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
يتميز هيكل ملكية شركة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. بمجموعة متنوعة من المستثمرين المؤسسيين، ومستثمري التجزئة، وملكية كبيرة من الداخل، مما يعكس قاعدة المساهمين المستقرة والداعمة التي تساهم في مبادرات النمو الاستراتيجي للشركة.
بيان مهمة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ).
بيان المهمة Overview
تلتزم شركة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. بتزويد أعضائها بقيمة كبيرة من خلال التوفير في مجموعة واسعة من محلات البقالة والبضائع العامة. تهدف الشركة إلى خلق تجربة تسوق تعزز قيمة العضوية مع الحفاظ على التركيز على الجودة وخدمة العملاء.
العضوية واقتراح القيمة
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، يضم نادي BJ's Wholesale Club أكثر من 7 ملايين عضو. تبلغ رسوم العضوية السنوية لبطاقة Club Card بشكل عام 55 دولارًا أمريكيًا، بينما يبلغ سعر عضوية Club+، التي تقدم ميزات إضافية، 110 دولارًا أمريكيًا. تؤكد BJ's أنه يمكن للأعضاء توفير أكثر من عشرة أضعاف رسومهم البالغة 55 دولارًا عند إنفاق 2500 دولار أو أكثر سنويًا على البقالة.
مقاييس الأداء المالي
تتضمن مقاييس الأداء المالي ذات الصلة ببيان مهمة BJ ما يلي:
| فترة | صافي المبيعات (مليار دولار) | دخل رسوم العضوية (مليون دولار) | صافي الدخل (مليون دولار) | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (مليون دولار) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثاني 2024 | 5.1 | 113.1 | 144.99 | 281.35 |
| النصف الأول 2024 | 9.9 | 224.5 | 256.01 | 517.74 |
أداء مبيعات النادي المقارن
تعد مبيعات الأندية المماثلة مؤشرات حيوية للفعالية التشغيلية لشركة BJ. بالنسبة للربع الثاني من العام المالي 2024، ارتفعت مبيعات الأندية المماثلة بنسبة 3.1%، مع ارتفاع مبيعات الأندية المماثلة بنسبة 2.4%. يلخص الجدول التالي أداء المبيعات المقارن:
| فترة | مبيعات الأندية المماثلة (%) | مبيعات الأندية المماثلة للبضائع (%) | التأثير من مبيعات البنزين (٪) |
|---|---|---|---|
| الربع الثاني 2024 | 3.1 | 2.4 | (0.7) |
| النصف الأول 2024 | 2.4 | 1.5 | (0.9) |
هيكل التكلفة والنفقات
يعد هيكل التكلفة ضروريًا للحفاظ على الربحية مع تقديم القيمة للأعضاء. وفي الربع الثاني من العام المالي 2024، بلغت تكلفة المبيعات 4.25 مليار دولار، وهو ما يمثل 83.4% من صافي المبيعات. ويبين الجدول التالي توزيع النفقات الهامة:
| نوع المصاريف | الربع الثاني 2024 (مليون دولار) | الربع الثاني 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| تكلفة المبيعات | 4,248.82 | 4,066.73 |
| نفقات SG&A | 750.32 | 694.96 |
مجالات التركيز الاستراتيجية
يركز نادي BJ's Wholesale على عدة مجالات استراتيجية لتعزيز مهمته:
- توسيع مواقع النادي لزيادة التواجد في السوق.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتحسين خدمة العملاء والكفاءة التشغيلية.
- تعزيز مزيج المنتجات، بما في ذلك العلامات التجارية الحصرية مثل Wellsley Farms® وBerkley Jensen®، والتي حققت مبيعات سنوية تبلغ حوالي 4.1 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2023.
- تعزيز استراتيجيات اكتساب الأعضاء والاحتفاظ بهم لدفع نمو دخل رسوم العضوية.
الاستنتاج بشأن محاذاة المهمة
يعكس بيان مهمة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. التزامها بتوفير القيمة من خلال العضوية والأسعار التنافسية وعروض المنتجات المتنوعة. وتتوافق المقاييس المالية والمبادرات الإستراتيجية بشكل وثيق مع هذه المهمة، مما يدل على تركيز واضح على النمو ورضا الأعضاء.
كيف تعمل شركة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ).
شركة Overview
تدير شركة BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. نموذج نادي المستودعات القائم على العضوية. اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى الشركة 244 ناديًا عاملاً، مقارنة بـ 238 ناديًا في العام السابق. تحقق الشركة إيراداتها في المقام الأول من خلال رسوم العضوية وبيع البضائع، بما في ذلك البقالة والبضائع العامة والبنزين.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثاني من العام المالي 2024، أعلن نادي BJ's Wholesale Club عن مبيعات صافية بلغت 5.1 مليار دولار، بزيادة 4.8% عن 4.9 مليار دولار المسجلة في نفس الربع من العام السابق. وفي الأشهر الستة الأولى من العام المالي 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 9.9 مليار دولار، مسجلاً زيادة بنسبة 4.4% مقارنة بـ 9.5 مليار دولار في الفترة المقابلة من عام 2023.
| متري | الربع الثاني من السنة المالية 2024 | الربع الثاني من السنة المالية 2023 | النصف الأول من السنة المالية 2024 | النصف الأول من السنة المالية 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 5.1 مليار دولار | 4.9 مليار دولار | 9.9 مليار دولار | 9.5 مليار دولار |
| دخل رسوم العضوية | 113.1 مليون دولار | 103.7 مليون دولار | 224.5 مليون دولار | 206.2 مليون دولار |
| تكلفة المبيعات | 4.2 مليار دولار (83.4% من صافي المبيعات) | 4.1 مليار دولار (83.7% من صافي المبيعات) | 8.3 مليار دولار (83.7% من صافي المبيعات) | 7.9 مليار دولار (83.4% من صافي المبيعات) |
| نفقات SG&A | 750.3 مليون دولار | 695.0 مليون دولار | 1.5 مليار دولار | 1.4 مليار دولار |
| صافي الدخل | 144.988 مليون دولار | 131.325 مليون دولار | 256.007 مليون دولار | 247.402 مليون دولار |
هيكل العضوية
يعد نموذج عضوية الشركة مصدرًا مهمًا للإيرادات، حيث زاد دخل رسوم العضوية بنسبة 9.1% في الربع الثاني من السنة المالية 2024 مقارنة بالربع الثاني من السنة المالية 2023. ويعزى هذا النمو إلى الجهود القوية لاكتساب العضوية والاحتفاظ بها، مدعومًا بافتتاح أندية جديدة.
المقاييس التشغيلية
ارتفعت مبيعات الأندية المماثلة، والتي تقيس أداء المبيعات في الأندية المفتوحة لمدة 13 شهرًا على الأقل، بنسبة 3.1% في الربع الثاني من السنة المالية 2024. ونمت مبيعات الأندية المماثلة للبضائع بنسبة 2.4%، مدفوعة بزيادة الطلب على فئات البقالة والبضائع العامة.
| المقياس التشغيلي | الربع الثاني من السنة المالية 2024 | الربع الثاني من السنة المالية 2023 |
|---|---|---|
| مبيعات النادي المماثلة | 3.1% | (5.3%) |
| مبيعات النادي المماثلة للبضائع | 2.4% | 1.1% |
هيكل التكلفة
تمثل تكلفة المبيعات جزءًا كبيرًا من إجمالي النفقات، وهو ما يمثل 83.4% من صافي المبيعات في الربع الثاني من السنة المالية 2024. وتركز الشركة على تحسين هامش إجمالي بضائعها من خلال إدارة أفضل للمخزون والكفاءات التشغيلية.
تحليل التدفق النقدي
بلغ صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية للأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2024 422.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 269.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من السنة المالية 2023. وترجع هذه الزيادة الكبيرة إلى حد كبير إلى التغييرات الإيجابية في رأس المال العامل.
| مقاييس التدفق النقدي | النصف الأول من السنة المالية 2024 | النصف الأول من السنة المالية 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 422.198 مليون دولار | 269.500 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (239.620 مليون دولار) | (208.252 مليون دولار) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (180.569 مليون دولار) | (68.953 مليون دولار) | صافي الزيادة (النقصان) في النقد | 2.009 مليون دولار | (7.705 مليون دولار) |
موقف الديون والسيولة
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى BJ's 217.0 مليون دولار مستحقة الدفع بموجب مرفق ABL الدوار الخاص بها، بسعة غير مستخدمة تبلغ 926.6 مليون دولار. وبلغ سعر الفائدة على هذا التسهيل 6.44%. كان لقرض الامتياز الأول رصيد مستحق قدره 400.0 مليون دولار أمريكي بمعدل فائدة 7.33%.
برنامج حقوق المساهمين وإعادة شراء الأسهم
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى BJ's إجمالي حقوق المساهمين يبلغ 1.654 مليار دولار. نشطت الشركة في إعادة شراء الأسهم، حيث أعادت شراء 857.092 سهمًا بإجمالي 71.0 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية 2024 في إطار برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 500 مليون دولار الذي بدأ في نوفمبر 2021.
| مكونات حقوق المساهمين | كمية |
|---|---|
| إجمالي الأسهم القائمة | 148,757 مليون |
| الأسهم العادية | $1,488 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $1,044,196 |
| الأرباح المحتجزة | $1,424,238 |
| أسهم الخزينة | ($815,516) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $1,654,907 |
كيف تجني شركة BJ Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ) الأموال
تدفقات الإيرادات
يحقق نادي BJ's Wholesale Club إيرادات من خلال قنوات متعددة، وبشكل أساسي من صافي المبيعات و دخل رسوم العضوية.
| مصدر الإيرادات | إيرادات الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | $5,092.3 | $4,859.8 | 4.8% |
| دخل رسوم العضوية | $113.1 | $103.7 | 9.1% |
| إجمالي الإيرادات | $5,205.4 | $4,963.5 | 4.9% |
تحليل صافي المبيعات
أفادت BJ's أنه بالنسبة للأشهر الستة الأولى من العام المالي 2024 صافي المبيعات 9.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 4.4٪ عن العام السابق 9.5 مليار دولار. ويعزى هذا النمو إلى زيادة حركة المرور ومبيعات الوحدات، خاصة في أقسام البقالة والمنتجات القابلة للتلف، إلى جانب إضافة ستة أندية جديدة.
إيرادات العضوية
لقد انتهت الشركة 7 مليون عضو، مع تحديد رسوم العضوية السنوية بحوالي 55 دولارًا أمريكيًا لبطاقة النادي و110 دولارًا أمريكيًا لعضوية Club+. وصلت إيرادات رسوم العضوية للأشهر الستة الأولى من العام المالي 2024 224.5 مليون دولاربزيادة قدرها 8.9% من 206.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
تكلفة المبيعات
بلغت تكلفة مبيعات نادي BJ's Wholesale 4.2 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024، وهو ما يمثل 83.4% من صافي المبيعات، مقارنة بـ 4.1 مليار دولار أو 83.7% في الربع الثاني من عام 2023. وخلال الأشهر الستة الأولى، بلغ إجمالي تكلفة المبيعات 8.3 مليار دولاروالتي تمثل 83.7% من صافي المبيعات مقارنة بـ 7.9 مليار دولار أو 83.4% في نفس الفترة من العام الماضي.
مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A)
زادت نفقات SG&A إلى 750.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، ارتفاعًا من 695.0 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 8.0%. خلال الأشهر الستة الأولى، كان SG&A 1.5 مليار دولاربارتفاع 6.3% من 1.4 مليار دولار في العام السابق.
الدخل التشغيلي
بلغ الدخل التشغيلي للربع الثاني من العام المالي 2024 203.7 مليون دولارمقارنة بمبلغ 200.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023. وخلال الأشهر الستة الأولى، بلغ الدخل التشغيلي 364.4 مليون دولاربانخفاض عن 387.0 مليون دولار في العام السابق.
صافي الدخل
سجلت شركة BJ صافي دخل قدره 144.9 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، مقارنة بمبلغ 131.3 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023. وفي النصف الأول من العام المالي 2024، بلغ صافي الدخل 256.0 مليون دولار، بزيادة من 247.4 مليون دولار على أساس سنوي.
مبيعات النادي المماثلة
ارتفعت مبيعات الأندية المماثلة للربع الثاني بنسبة 3.1%، في حين ارتفعت مبيعات الأندية المماثلة للبضائع بنسبة 2.4%.
التدفق النقدي والوضع المالي
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 422.2 مليون دولار للأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2024، مقارنة بمبلغ 269.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ النقد وما يعادله 38.1 مليون دولار اعتبارًا من 3 أغسطس 2024.
| ملخص التدفق النقدي (بالآلاف) | 26 أسبوعًا تنتهي في 3 أغسطس 2024 | 26 أسبوعًا تنتهي في 29 يوليو 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $422,198 | $269,500 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($239,620) | ($208,252) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($180,569) | ($68,953) |
| صافي الزيادة (النقص) في النقد والنقد المعادل | $2,009 | ($7,705) |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 3 أغسطس 2024، كان لدى BJ's 217 مليون دولار المتميز في إطار مرفق ABL الدوار و 400 مليون دولار بموجب قرض الامتياز الأول، بمعدل فائدة قدره 7.33%.
| ملخص الديون (بالآلاف) | 3 أغسطس 2024 | 3 فبراير 2024 | 29 يوليو 2023 |
|---|---|---|---|
| مرفق ABL الدوار | $217,000 | $319,000 | $411,000 |
| قرض الامتياز الأول | $400,000 | $400,000 | $450,000 |
| إجمالي الديون | $617,000 | $719,000 | $861,000 |
BJ's Wholesale Club Holdings, Inc. (BJ) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support