BRT Apartments Corp. (BRT) Bundle
Una breve historia de BRT Apartments Corp.
BRT Apartments Corp., un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa, se ha involucrado principalmente en la propiedad y gestión de propiedades residenciales multifamiliares. A partir de 2024, la compañía ha sufrido transformaciones significativas y enfrentó varios desafíos del mercado que han influido en sus trayectorias operativas y financieras.
Compañía Overview
Fundada en 1972, BRT Apartments Corp. aparece en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de Ticker BRT. Con los años, la compañía se ha centrado en adquirir, poseer y operar propiedades multifamiliares en los Estados Unidos. Al 30 de septiembre de 2024, BRT poseía 23 propiedades con aproximadamente 7.600 unidades en varios estados.
Desempeño financiero
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, BRT reportó ingresos totales de $ 71.7 millones, un ligero aumento de $ 70.1 millones en el mismo período en 2023. Sin embargo, la compañía enfrentó una pérdida neta atribuible a accionistas comunes de $ 7.7 millones por el mismo período , en comparación con un ingreso neto de $ 5.6 millones en 2023.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 71.7 millones | $ 70.1 millones |
| Ingresos netos (pérdidas) | $ (7.7) millones | $ 5.6 millones |
| Ganancias básicas por acción | $(0.41) | $0.30 |
| Ganancias diluidas por acción | $(0.41) | $0.27 |
Destacados operativos
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de BRT se valoraron en aproximadamente $ 717.7 millones, un aumento de $ 710.0 millones a fines de 2023. Las propiedades inmobiliarias de la compañía se valoraron en $ 621.4 millones, neto de depreciación acumulada de $ 99.9 millones. La compañía ha seguido invirtiendo en mejoras de propiedad para mejorar los ingresos por alquiler.
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó de alquiler y otros ingresos de propiedades inmobiliarias de $ 24.2 millones, frente a $ 23.5 millones en el mismo trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado por un aumento en las tasas de alquiler y un ligero crecimiento en los niveles de ocupación en su cartera.
| Métrica operacional | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $ 24.2 millones | $ 23.5 millones |
| Gastos operativos inmobiliarios | $ 11.2 millones | $ 10.6 millones |
| Gastos totales | $ 27.2 millones | $ 26.7 millones |
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, BRT tenía una obligación de deuda total de aproximadamente $ 484.3 millones, que incluye $ 451.4 millones en hipotecas pagaderas y $ 37.4 millones en billetes subordinados junior. La tasa de interés promedio ponderada en las cuentas por pagar de la hipoteca de la Compañía se informó en 4.09% con un plazo restante hasta el vencimiento de aproximadamente 6.3 años. El gasto por intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 16.8 millones, frente a $ 16.6 millones en el año anterior.
| Métrico de deuda | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Obligaciones de deuda total | $ 484.3 millones | $ 459.6 millones |
| Tasa de interés promedio ponderada | 4.09% | 4.32% |
| Gasto de intereses (9 meses) | $ 16.8 millones | $ 16.6 millones |
Rendimiento de los accionistas
BRT ha mantenido una política de dividendos consistente, pagando $ 0.25 por acción trimestralmente. En 2024, la compañía distribuyó aproximadamente $ 14.0 millones en dividendos, lo que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas a pesar de las pérdidas operativas.
A lo largo de 2024, BRT continuó su programa de recompra de acciones, comprando 183,243 acciones a un precio promedio de $ 18.08, por valor de $ 3.3 millones. Esta estrategia tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas reduciendo el número de acciones en circulación.
A Who posee BRT Apartments Corp. (BRT)
Composición de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, BRT Apartments Corp. tenía un total de aproximadamente 17,796,206 acciones comunes en circulación. La composición del accionista incluye inversores tanto institucionales como individuales.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una porción significativa de las acciones de BRT Apartments Corp. Los accionistas institucionales notables incluyen:
- Blackrock, Inc. - 8.5% de propiedad
- Vanguard Group, Inc. - 7.2% Propiedad
- State Street Corporation - 5.1% de propiedad
Propiedad interna
Los expertos, incluidos los ejecutivos y los miembros de la junta, poseen un porcentaje notable de las acciones:
- Fredric H. Gould - 2.3% Propiedad
- Equipo de gestión - colectivamente poseer aproximadamente el 4.5% de las acciones
Rendimiento de acciones reciente
El rendimiento de las acciones de BRT ha demostrado fluctuaciones durante 2024. El precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 17.55 por acción. La Compañía recompró 183,243 acciones a un precio promedio de $ 18.08 durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Financiero Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, BRT reportó ingresos totales de $ 71.661 millones, con una pérdida neta atribuible a accionistas comunes de $ 7.721 millones. La tasa de interés promedio ponderada en las cuentas por pagar de la hipoteca de la Compañía era de 4.41% al 30 de septiembre de 2024.
| Tipo de propiedad | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 20.8% | 3,708,000 |
| Experto | 6.8% | 1,208,000 |
| Inversores minoristas | 72.4% | 12,880,206 |
Desarrollos recientes
En 2024, BRT Apartments Corp. se ha involucrado en diversas actividades de inversión, incluidas asociaciones con empresas conjuntas para propiedades multifamiliares. La compañía ha invertido un agregado de $ 18.3 millones en empresas conjuntas para nuevas adquisiciones de propiedades.
Dividendos y ganancias
BRT ha mantenido una tasa de dividendos trimestral de $ 0.25 por acción, lo que resulta en un pago total de dividendos de aproximadamente $ 13.949 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Resumen de las métricas financieras
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos totales (9m 2024) | $ 71.661 millones |
| Pérdida neta (9m 2024) | $ (7.721 millones) |
| Tasa de interés promedio ponderada | 4.41% |
| Dividendo trimestral | $ 0.25 por acción |
| Acciones en circulación | 17,796,206 |
Declaración de misión de BRT Apartments Corp. (BRT)
Compañía Overview
BRT Apartments Corp. es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que se centra en adquirir y administrar propiedades residenciales multifamiliares. La misión de la compañía es mejorar el valor de los accionistas a través de la adquisición, desarrollo y gestión de propiedades multifamiliares de alta calidad en ubicaciones deseables en los Estados Unidos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, BRT reportó activos totales de $ 717.7 millones, un aumento de $ 709.9 millones al 31 de diciembre de 2023. Los pasivos totales de la compañía se situaron en $ 508.0 millones, en comparación con $ 481.5 millones al final del año anterior.
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 717.7 millones | $ 709.9 millones |
| Pasivos totales | $ 508.0 millones | $ 481.5 millones |
| Equidad | $ 209.8 millones | $ 228.5 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (7.6) millones | $ 5.7 millones |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 17,796,206 | 17,851,715 |
Flujos de ingresos
La fuente principal de ingresos de BRT proviene de los ingresos de alquiler generados por sus propiedades multifamiliares. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó de alquiler y otros ingresos de $ 24.2 millones, frente a $ 23.5 millones en el mismo período de 2023.
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $ 24.2 millones | $ 23.5 millones |
| Intereses y otros ingresos | $219,000 | $342,000 |
| Ingresos totales | $ 24.4 millones | $ 23.9 millones |
Gastos operativos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, BRT reportó gastos totales de $ 27.2 millones, en comparación con $ 26.7 millones en el mismo período de 2023. El aumento de los gastos fue impulsado principalmente por mayores gastos operativos inmobiliarios y gastos de interés.
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos inmobiliarios | $ 11.2 millones | $ 10.6 millones |
| Gasto de interés | $ 5.7 millones | $ 5.6 millones |
| General y administrativo | $ 3.8 millones | $ 4.0 millones |
| Depreciación y amortización | $ 6.5 millones | $ 6.5 millones |
| Gastos totales | $ 27.2 millones | $ 26.7 millones |
Estructura de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, BRT tenía una deuda hipotecaria total de $ 705.2 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 4.09%. Las notas subordinadas junior de la compañía totalizaron $ 37.4 millones, madurando en abril de 2036, con una tasa de interés del 7,52%.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Madurez |
|---|---|---|---|
| Deuda hipotecaria | $705.2 | 4.09% | 6.3 años (promedio) |
| Notas subordinadas junior | $37.4 | 7.52% | Abril 2036 |
| Línea de crédito | $0 | 7.70% | Septiembre de 2027 |
Posición y estrategia del mercado
BRT Apartments Corp. continúa enfocándose en adquisiciones estratégicas para mejorar su cartera. Las inversiones recientes incluyen un agregado de $ 18.3 millones a empresas conjuntas que adquirieron propiedades multifamiliares en Wilmington, Carolina del Norte y Kennesaw, Georgia.
Conclusión
La misión de BRT Apartments Corp. es crear valor para sus accionistas a través de adquisiciones estratégicas de propiedades y una gestión efectiva de su cartera residencial multifamiliar, asegurando un flujo de ingresos estable y un potencial de crecimiento en el mercado inmobiliario competitivo.
Cómo funciona BRT Apartments Corp. (BRT)
Modelo de negocio
BRT Apartments Corp. se centra en adquirir, poseer y administrar propiedades residenciales multifamiliares en los Estados Unidos. La Compañía opera principalmente a través de empresas conjuntas y tiene como objetivo mejorar el valor de los accionistas mediante la generación de ingresos consistentes a través de los ingresos por alquiler.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, BRT Apartments informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $24,396,000 | $23,852,000 | 2.3% |
| Ingresos netos (pérdidas) | $(2,167,000) | $(1,460,000) | 48.3% |
| Ingresos operativos netos (NOI) | $12,990,000 | $12,927,000 | 0.5% |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 17,796,206 | 17,851,715 | -0.3% |
| Ganancias por acción (básica) | $(0.12) | $(0.08) | 50.0% |
Desglose de ingresos
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se desglosaron de la siguiente manera:
| Fuente | Monto ($) |
|---|---|
| Alquiler y otros ingresos | $71,253,000 |
| Intereses y otros ingresos | $408,000 |
Gastos Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales se informaron de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | Monto ($) |
|---|---|
| Gastos operativos inmobiliarios | $11,187,000 |
| Gasto de interés | $5,745,000 |
| General y administrativo | $3,811,000 |
| Depreciación y amortización | $6,499,000 |
| Gastos totales | $27,242,000 |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, BRT Apartments Corp. tenía las siguientes obligaciones de deuda:
| Tipo de deuda | Monto ($) |
|---|---|
| Hipotecas por pagar | $447,147,000 |
| Notas subordinadas junior | $37,400,000 |
| Obligaciones de deuda total | $484,305,000 |
Métricas de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los apartamentos BRT informaron métricas de flujo de efectivo de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | Monto ($) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $16,562,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(1,288,000) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $8,701,000 |
| Aumento neto en efectivo | $23,975,000 |
Estructura de renta variable
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de BRT Apartments Corp. fue la siguiente:
| Componente de renta variable | Monto ($) |
|---|---|
| Stock común | $178,000 |
| Capital pagado adicional | $270,406,000 |
| Déficit acumulado | $(60,716,000) |
| Equidad total | $209,767,000 |
Posición y estrategia del mercado
BRT Apartments Corp. continúa aprovechando su cartera de propiedades multifamiliares para generar ingresos de alquiler consistentes mientras gestiona sus gastos operativos de manera efectiva. La compañía también se ha involucrado en empresas conjuntas para expandir su alcance del mercado e invertir en nuevas adquisiciones de propiedades.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, BRT Apartments Corp. se centrará en administrar sus obligaciones de deuda mientras busca oportunidades de crecimiento a través de adquisiciones estratégicas y mejora la eficiencia operativa en su cartera de propiedades.
Cómo BRT Apartments Corp. (BRT) gana dinero
Flujos de ingresos
BRT Apartments Corp. genera principalmente ingresos a través de los siguientes canales:
- Alquiler y otros ingresos de propiedades inmobiliarias: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, BRT informó ingresos por alquiler de $ 24,177,000, un aumento del 2.8% de $ 23,510,000 en el mismo período de 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por alquiler totalizaron $ 71,253,000, en comparación con $ 69,704,000 en 2023 en 2023 , reflejando un aumento del 2.2%.
- Intereses y otros ingresos: Esta categoría reportó $ 219,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 342,000 en 2023. Durante los nueve meses, aumentó ligeramente a $ 408,000 de $ 405,000.
| Período | Ingresos por alquiler | Intereses y otros ingresos | Ingresos totales |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $24,177,000 | $219,000 | $24,396,000 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $23,510,000 | $342,000 | $23,852,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $71,253,000 | $408,000 | $71,661,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $69,704,000 | $405,000 | $70,109,000 |
Gastos operativos
Los gastos operativos para BRT incluyen gastos operativos inmobiliarios, gastos de intereses, gastos generales y administrativos y depreciación. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos totales fueron $ 27,242,000, en comparación con $ 26,725,000 en 2023. Durante los nueve meses, los gastos totales fueron $ 80,556,000, por debajo de $ 82,157,000 en el año anterior.
| Tipo de gasto | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos operativos inmobiliarios | $11,187,000 | $10,583,000 | $32,612,000 | $31,565,000 |
| Gasto de interés | $5,745,000 | $5,581,000 | $16,768,000 | $16,577,000 |
| General y administrativo | $3,811,000 | $4,017,000 | $11,776,000 | $11,920,000 |
| Depreciación y amortización | $6,499,000 | $6,544,000 | $19,400,000 | $22,095,000 |
Ingresos operativos netos (NOI)
El ingreso operativo neto (NOI) es una medida crítica de la rentabilidad de BRT de sus propiedades de alquiler. For the three months ended September 30, 2024, NOI was $12,990,000, slightly up from $12,927,000 in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, NOI reached $38,641,000, compared to $38,139,000 in 2023.
| Período | Noi |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $12,990,000 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $12,927,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $38,641,000 |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $38,139,000 |
Obligaciones de deuda
La estrategia financiera de BRT incluye administrar su deuda de manera efectiva. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda hipotecaria total de $ 447,147,000 con una tasa de interés promedio ponderada del 4.09%. Los billetes subordinados junior ascendieron a $ 37,400,000, con una tasa de interés del 7,52%.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Hipotecas por pagar | $447,147 | 4.09% |
| Notas subordinadas junior | $37,400 | 7.52% |
Devoluciones de capital y accionistas
BRT Apartments Corp. has a total stockholder's equity of $209,868,000 as of September 30, 2024. The company has distributed dividends of $0.25 per share, with a total dividend payout of $4,678,000 for the three months ended September 30, 2024.
| Artículo de capital | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equidad total de accionistas | $209,868 |
| Dividendos distribuidos (3 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $4,678 |
BRT Apartments Corp. (BRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BRT Apartments Corp. (BRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BRT Apartments Corp. (BRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BRT Apartments Corp. (BRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.