BRT Apartments Corp. (BRT) Bundle
Une brève histoire de Brt Apartments Corp.
BRT Apartments Corp., une fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse, s'est engagée principalement dans la propriété et la gestion des propriétés résidentielles multifamiliales. En 2024, la société a subi des transformations importantes et fait face à divers défis du marché qui ont influencé ses trajectoires opérationnelles et financières.
Entreprise Overview
Fondée en 1972, BRT Apartments Corp. est inscrit à la Bourse de New York sous le symbole de ticker BRT. Au fil des ans, la société s'est concentrée sur l'acquisition, la possession et l'exploitation des propriétés multifamiliales à travers les États-Unis. Au 30 septembre 2024, BRT possédait 23 propriétés avec environ 7 600 unités dans plusieurs États.
Performance financière
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, BRT a déclaré un chiffre d'affaires total de 71,7 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 70,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cependant, la société a été confrontée à une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 7,7 millions de dollars pour la même période , par rapport à un revenu net de 5,6 millions de dollars en 2023.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus totaux | 71,7 millions de dollars | 70,1 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (7,7) millions de dollars | 5,6 millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $(0.41) | $0.30 |
| Bénéfice dilué par action | $(0.41) | $0.27 |
Points saillants opérationnels
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux du BRT étaient évalués à environ 717,7 millions de dollars, soit une augmentation de 710,0 millions de dollars à la fin de 2023. Les propriétés immobilières de la société étaient évaluées à 621,4 millions de dollars, nette de 99,9 millions de dollars. La société a continué d'investir dans l'amélioration des biens pour améliorer les revenus de location.
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré la location et d'autres revenus des propriétés immobilières de 24,2 millions de dollars, contre 23,5 millions de dollars au même trimestre de 2023. Cette augmentation a été tirée par une augmentation des taux de location et une légère croissance et une légère croissance et une légère croissance et une légère croissance et une légère croissance et une légère croissance et une légère croissance et une légère croissance et une légère croissance et une légère croissance et une légère croissance dans les niveaux d'occupation à travers son portefeuille.
| Métrique opérationnelle | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenus de location | 24,2 millions de dollars | 23,5 millions de dollars |
| Frais de fonctionnement immobilier | 11,2 millions de dollars | 10,6 millions de dollars |
| Dépenses totales | 27,2 millions de dollars | 26,7 millions de dollars |
Dette et financement
Au 30 septembre 2024, BRT avait une obligation totale d'endettement d'environ 484,3 millions de dollars, ce qui comprend 451,4 millions de dollars en hypothèques à payer et 37,4 millions de dollars en billets subordonnés juniors. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les pertes hypothécaires de l'entreprise a été déclaré à 4,09% avec une durée restante à échéance d'environ 6,3 ans. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 16,8 millions de dollars, contre 16,6 millions de dollars l'année précédente.
| Métrique de la dette | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Obligations totales de dettes | 484,3 millions de dollars | 459,6 millions de dollars |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 4.09% | 4.32% |
| Intérêts (9 mois) | 16,8 millions de dollars | 16,6 millions de dollars |
Retour des actionnaires
BRT a maintenu une politique de dividende cohérente, payant 0,25 $ par action trimestrielle. En 2024, la société a distribué environ 14,0 millions de dollars de dividendes, reflétant son engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires malgré les pertes d'exploitation.
Tout au long de 2024, BRT a poursuivi son programme de rachat d'actions, rachatant 183 243 actions à un prix moyen de 18,08 $, soit 3,3 millions de dollars. Cette stratégie vise à améliorer la valeur des actionnaires en réduisant le nombre d'actions en circulation.
A qui possède BRT Apartments Corp. (BRT)
Composition des actionnaires
Au 30 septembre 2024, BRT Apartments Corp. avait un total d'environ 17 796 206 actions ordinaires en circulation. La composition des actionnaires comprend des investisseurs institutionnels et individuels.
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions BRT Apartments Corp. Les actionnaires institutionnels notables comprennent:
- BlackRock, Inc. - 8,5% de propriété
- Vanguard Group, Inc. - 7,2% de propriété
- State Street Corporation - 5,1% de propriété
Propriété d'initié
Les initiés, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, possèdent un pourcentage notable des actions:
- Fredric H. Gould - 2,3% de propriété
- Équipe de direction - possède collectivement environ 4,5% des actions
Performance de stock récent
La performance des actions de BRT a montré des fluctuations tout au long de 2024. Le cours de l'action au 30 septembre 2024 était d'environ 17,55 $ par action. La société a racheté 183 243 actions à un prix moyen de 18,08 $ au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, BRT a déclaré des revenus totaux de 71,661 millions de dollars, avec une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de 7,721 millions de dollars. Le taux d’intérêt moyen pondéré sur les pertes hypothécaires de l’entreprise était de 4,41% au 30 septembre 2024.
| Type de propriété | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 20.8% | 3,708,000 |
| Initiés | 6.8% | 1,208,000 |
| Investisseurs de détail | 72.4% | 12,880,206 |
Développements récents
En 2024, BRT Apartments Corp. s'est engagé dans diverses activités d'investissement, y compris des partenariats avec des coentreprises pour les propriétés multifamiliales. La société a investi un total de 18,3 millions de dollars de coentreprises pour les nouvelles acquisitions de propriétés.
Dividendes et gains
BRT a maintenu un taux de dividendes trimestriel de 0,25 $ par action, ce qui a entraîné un paiement total de dividendes d'environ 13,949 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Résumé des mesures financières
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenu total (9m 2024) | 71,661 millions de dollars |
| Perte nette (9m 2024) | $ (7,721 millions) |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 4.41% |
| Dividende trimestriel | 0,25 $ par action |
| Partage | 17,796,206 |
Énoncé de mission BRT Apartments Corp. (BRT)
Entreprise Overview
BRT Apartments Corp. est une fiducie de placement immobilier (REIT) qui se concentre sur l'acquisition et la gestion des propriétés résidentielles multifamiliales. La mission de la société est d’améliorer la valeur des actionnaires grâce à l’acquisition, au développement et à la gestion des propriétés multifamiliales de haute qualité dans des endroits souhaitables à travers les États-Unis.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, BRT a déclaré un actif total de 717,7 millions de dollars, soit une augmentation de 709,9 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le passif total de la société était de 508,0 millions de dollars, contre 481,5 millions de dollars à la fin de l'année précédente.
| Métrique financière | Au 30 septembre 2024 | Au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 717,7 millions de dollars | 709,9 millions de dollars |
| Passifs totaux | 508,0 millions de dollars | 481,5 millions de dollars |
| Équité | 209,8 millions de dollars | 228,5 millions de dollars |
| Revenu net (perte) | (7,6) millions de dollars | 5,7 millions de dollars |
| Partages moyens pondérés en circulation | 17,796,206 | 17,851,715 |
Sources de revenus
La principale source de revenus de BRT provient des revenus de location générés par ses propriétés multifamiliales. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une location et d'autres revenus de 24,2 millions de dollars, contre 23,5 millions de dollars au cours de la même période 2023.
| Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus de location | 24,2 millions de dollars | 23,5 millions de dollars |
| Intérêts et autres revenus | $219,000 | $342,000 |
| Revenus totaux | 24,4 millions de dollars | 23,9 millions de dollars |
Dépenses d'exploitation
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, BRT a déclaré des dépenses totales de 27,2 millions de dollars, contre 26,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'augmentation des dépenses a été principalement motivée par des frais d'exploitation immobilière plus élevés et des frais d'intérêt.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Frais de fonctionnement immobilier | 11,2 millions de dollars | 10,6 millions de dollars |
| Intérêts | 5,7 millions de dollars | 5,6 millions de dollars |
| Général et administratif | 3,8 millions de dollars | 4,0 millions de dollars |
| Dépréciation et amortissement | 6,5 millions de dollars | 6,5 millions de dollars |
| Dépenses totales | 27,2 millions de dollars | 26,7 millions de dollars |
Structure de la dette
Au 30 septembre 2024, BRT avait une dette hypothécaire totale de 705,2 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,09%. Les billets subordonnés juniors de la société ont totalisé 37,4 millions de dollars, à maturation en avril 2036, avec un taux d'intérêt de 7,52%.
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt | Maturité |
|---|---|---|---|
| Dette hypothécaire | $705.2 | 4.09% | 6,3 ans (moyenne) |
| Notes subordonnées juniors | $37.4 | 7.52% | Avril 2036 |
| Facilité de crédit | $0 | 7.70% | Septembre 2027 |
Position et stratégie du marché
BRT Apartments Corp. continue de se concentrer sur les acquisitions stratégiques pour améliorer son portefeuille. Les investissements récents comprennent un total de 18,3 millions de dollars aux coentreprises qui ont acquis des propriétés multifamiliales à Wilmington, en Caroline du Nord, et à Kennesaw, en Géorgie.
Conclusion
La mission de BRT Apartments Corp. est de créer de la valeur pour ses actionnaires grâce à des acquisitions de propriétés stratégiques et à une gestion efficace de son portefeuille résidentiel multi-familial, garantissant une source de revenus stable et un potentiel de croissance sur le marché immobilier compétitif.
Comment fonctionne BRT Apartments Corp. (BRT)
Modèle commercial
BRT Apartments Corp. se concentre sur l'acquisition, la possession et la gestion des propriétés résidentielles multifamiliales à travers les États-Unis. La société opère principalement par le biais de coentreprises et vise à améliorer la valeur des actionnaires en générant des revenus cohérents grâce aux revenus de location.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, BRT Apartments a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $24,396,000 | $23,852,000 | 2.3% |
| Revenu net (perte) | $(2,167,000) | $(1,460,000) | 48.3% |
| Résultat d'exploitation net (NOI) | $12,990,000 | $12,927,000 | 0.5% |
| Partages moyens pondérés en circulation | 17,796,206 | 17,851,715 | -0.3% |
| Bénéfice par action (de base) | $(0.12) | $(0.08) | 50.0% |
Répartition des revenus
Les revenus des neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été décomposés comme suit:
| Source | Montant ($) |
|---|---|
| Location et autres revenus | $71,253,000 |
| Intérêts et autres revenus | $408,000 |
Dépenses Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales ont été signalées comme suit:
| Type de dépenses | Montant ($) |
|---|---|
| Frais de fonctionnement immobilier | $11,187,000 |
| Intérêts | $5,745,000 |
| Général et administratif | $3,811,000 |
| Dépréciation et amortissement | $6,499,000 |
| Dépenses totales | $27,242,000 |
Obligations
Au 30 septembre 2024, BRT Apartments Corp. avait les obligations de dette suivantes:
| Type de dette | Montant ($) |
|---|---|
| Hypothèques à payer | $447,147,000 |
| Notes subordonnées juniors | $37,400,000 |
| Obligations totales de dettes | $484,305,000 |
Métriques de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, BRT Apartments a déclaré des mesures de flux de trésorerie comme suit:
| Type de trésorerie | Montant ($) |
|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $16,562,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(1,288,000) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $8,701,000 |
| Augmentation nette de l'argent | $23,975,000 |
Structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, la structure des actions de Brt Apartments Corp. était la suivante:
| Composant de capitaux propres | Montant ($) |
|---|---|
| Actions ordinaires | $178,000 |
| Capital payant supplémentaire | $270,406,000 |
| Déficit accumulé | $(60,716,000) |
| Total des capitaux propres | $209,767,000 |
Position et stratégie du marché
BRT Apartments Corp. continue de tirer parti de son portefeuille de propriétés multifamiliales pour générer des revenus de location cohérents tout en gérant efficacement ses dépenses opérationnelles. La société s'est également engagée dans des coentreprises pour étendre sa portée de marché et investir dans de nouvelles acquisitions de propriétés.
Perspectives futures
Pour l'avenir, BRT Apartments Corp. se concentrera sur la gestion de ses obligations de dettes tout en poursuivant des possibilités de croissance grâce à des acquisitions stratégiques et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle à travers son portefeuille immobilier.
Comment BRT Apartments Corp. (BRT) fait de l'argent
Sources de revenus
BRT Apartments Corp. génère principalement des revenus grâce aux canaux suivants:
- Location et autres revenus des propriétés immobilières: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, BRT a déclaré des revenus de location de 24 177 000 $, une augmentation de 2,8% par rapport à 23 510 000 $ au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location ont totalisé 71253 000 $, contre 69 704 000 $ en 2023 , reflétant une augmentation de 2,2%.
- Intérêts et autres revenus: Cette catégorie a déclaré 219 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 342 000 $ en 2023. Pendant les neuf mois, il a légèrement augmenté à 408 000 $ contre 405 000 $.
| Période | Revenus de location | Intérêts et autres revenus | Revenus totaux |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $24,177,000 | $219,000 | $24,396,000 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $23,510,000 | $342,000 | $23,852,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $71,253,000 | $408,000 | $71,661,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $69,704,000 | $405,000 | $70,109,000 |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour BRT comprennent les frais d'exploitation immobilières, les frais d'intérêt, les frais généraux et administratifs et l'amortissement. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales étaient de 27 242 000 $, contre 26 725 000 $ en 2023. Pour les neuf mois, les dépenses totales étaient de 80 556 000 $, contre 82 157 000 $ l'année précédente.
| Type de dépenses | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Frais de fonctionnement immobilier | $11,187,000 | $10,583,000 | $32,612,000 | $31,565,000 |
| Intérêts | $5,745,000 | $5,581,000 | $16,768,000 | $16,577,000 |
| Général et administratif | $3,811,000 | $4,017,000 | $11,776,000 | $11,920,000 |
| Dépréciation et amortissement | $6,499,000 | $6,544,000 | $19,400,000 | $22,095,000 |
Résultat d'exploitation net (NOI)
Le résultat d'exploitation net (NOI) est une mesure critique de la rentabilité du BRT de ses propriétés locatives. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, NOI était de 12 990 000 $, légèrement en hausse par rapport à 12 927 000 $ en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, NOI a atteint 38 641 000 $, contre 38 139 000 $ en 2023.
| Période | Noi |
|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $12,990,000 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $12,927,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $38,641,000 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $38,139,000 |
Obligations
La stratégie financière de BRT comprend la gestion efficace de sa dette. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette hypothécaire totale de 447 147 000 $ avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,09%. Les billets subordonnés juniors s'élevaient à 37 400 000 $, avec un taux d'intérêt de 7,52%.
| Type de dette | Montant (par milliers) | Taux d'intérêt |
|---|---|---|
| Hypothèques à payer | $447,147 | 4.09% |
| Notes subordonnées juniors | $37,400 | 7.52% |
Rendements des capitaux propres et des actionnaires
BRT Apartments Corp. a un capital total des actionnaires de 209 868 000 $ au 30 septembre 2024. La société a distribué des dividendes de 0,25 $ par action, avec un versement total de dividendes de 4 678 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
| Élément de capitaux propres | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | $209,868 |
| Dividendes distribués (3 mois clos le 30 septembre 2024) | $4,678 |
BRT Apartments Corp. (BRT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BRT Apartments Corp. (BRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BRT Apartments Corp. (BRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BRT Apartments Corp. (BRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.