BRT Apartments Corp. (BRT) Bundle
Uma breve história da BRT Apartments Corp.
A BRT Apartments Corp., uma Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto, foi envolvido principalmente na propriedade e gerenciamento de propriedades residenciais multifamiliares. A partir de 2024, a empresa passou por transformações significativas e enfrentou vários desafios de mercado que influenciaram suas trajetórias operacionais e financeiras.
Empresa Overview
Fundada em 1972, a BRT Apartments Corp. está listada na Bolsa de Nova York sob o símbolo de ticker BRT. Ao longo dos anos, a empresa se concentrou em adquirir, possuir e operar propriedades multifamiliares nos Estados Unidos. Em 30 de setembro de 2024, a BRT possuía 23 propriedades com aproximadamente 7.600 unidades em vários estados.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a BRT registrou receitas totais de US $ 71,7 milhões, um pequeno aumento de US $ 70,1 milhões no mesmo período em 2023. No entanto, a empresa enfrentou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 7,7 milhões para o mesmo período , comparado a um lucro líquido de US $ 5,6 milhões em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 71,7 milhões | US $ 70,1 milhões |
| Receita líquida (perda) | US $ 7,7 milhões | US $ 5,6 milhões |
| Ganhos básicos por ação | $(0.41) | $0.30 |
| Ganhos diluídos por ação | $(0.41) | $0.27 |
Destaques operacionais
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos do BRT foi avaliado em aproximadamente US $ 717,7 milhões, um aumento de US $ 710,0 milhões no final de 2023. As propriedades imobiliárias da empresa foram avaliadas em US $ 621,4 milhões, líquido de depreciação acumulada de US $ 99,9 milhões. A empresa continuou a investir em melhorias na propriedade para melhorar as receitas de aluguel.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou aluguel e outra receita de propriedades imobiliárias de US $ 24,2 milhões, acima dos US $ 23,5 milhões no mesmo trimestre de 2023. Esse aumento foi impulsionado por um aumento nas taxas de aluguel e um leve crescimento Nos níveis de ocupação em todo o seu portfólio.
| Métrica operacional | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | US $ 24,2 milhões | US $ 23,5 milhões |
| Despesas operacionais imobiliárias | US $ 11,2 milhões | US $ 10,6 milhões |
| Despesas totais | US $ 27,2 milhões | US $ 26,7 milhões |
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a BRT tinha uma obrigação total de dívida de aproximadamente US $ 484,3 milhões, que inclui US $ 451,4 milhões em hipotecas a pagar e US $ 37,4 milhões em notas subordinadas juniores. A taxa de juros médio ponderada nos a pagar hipotecários da empresa foi relatada em 4,09%, com um período restante até a maturidade de aproximadamente 6,3 anos. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 16,8 milhões, acima dos US $ 16,6 milhões no ano anterior.
| Métrica de dívida | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Obrigações totais de dívida | US $ 484,3 milhões | US $ 459,6 milhões |
| Taxa de juros médio ponderada | 4.09% | 4.32% |
| Despesa de juros (9 meses) | US $ 16,8 milhões | US $ 16,6 milhões |
Retornos dos acionistas
A BRT manteve uma política de dividendos consistente, pagando US $ 0,25 por ação trimestralmente. Em 2024, a empresa distribuiu aproximadamente US $ 14,0 milhões em dividendos, refletindo seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, apesar das perdas operacionais.
Ao longo de 2024, a BRT continuou seu programa de recompra de ações, comprando 183.243 ações a um preço médio de US $ 18,08, totalizando US $ 3,3 milhões. Essa estratégia tem como objetivo melhorar o valor do acionista, reduzindo o número de ações em circulação.
Um proprietário da BRT Apartments Corp. (BRT)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a BRT Apartments Corp. tinha um total de aproximadamente 17.796.206 ações ordinárias em circulação. A composição dos acionistas inclui investidores institucionais e individuais.
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da BRT Apartments Corp.. Os acionistas institucionais notáveis incluem:
- BlackRock, Inc. - 8,5% de propriedade
- Vanguard Group, Inc. - 7,2% de propriedade
- State Street Corporation - 5,1% de propriedade
Propriedade interna
Insiders, incluindo executivos e membros do conselho, possuem uma porcentagem notável das ações:
- Fredric H. Gould - 2,3% de propriedade
- Equipe de gerenciamento - possuir coletivamente aproximadamente 4,5% das ações
Desempenho recente de ações
O desempenho das ações do BRT mostrou flutuações ao longo de 2024. O preço das ações em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 17,55 por ação. A Companhia recomprou 183.243 ações a um preço médio de US $ 18,08 durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a BRT registrou receitas totais de US $ 71.661 milhões, com uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 7,721 milhões. A taxa de juros médio ponderada nos a pagar hipotecários da empresa foi de 4,41% em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de propriedade | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 20.8% | 3,708,000 |
| Insiders | 6.8% | 1,208,000 |
| Investidores de varejo | 72.4% | 12,880,206 |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a BRT Apartments Corp. se envolveu em várias atividades de investimento, incluindo parcerias com joint ventures para propriedades multifamiliares. A empresa investiu um agregado de US $ 18,3 milhões em joint ventures para novas aquisições de propriedades.
Dividendos e ganhos
A BRT manteve uma taxa trimestral de dividendos de US $ 0,25 por ação, resultando em um pagamento total de dividendos de aproximadamente US $ 13.949 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Resumo das métricas financeiras
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total (9m 2024) | US $ 71,661 milhões |
| Perda líquida (9m 2024) | $ (7,721 milhões) |
| Taxa de juros médio ponderada | 4.41% |
| Dividendo trimestral | US $ 0,25 por ação |
| Ações em circulação | 17,796,206 |
Declaração de missão BRT Apartments Corp. (BRT)
Empresa Overview
A BRT Apartments Corp. é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) que se concentra na aquisição e gerenciamento de propriedades residenciais multifamiliares. A missão da empresa é aprimorar o valor dos acionistas por meio da aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades multifamiliares de alta qualidade em locais desejáveis nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a BRT registrou ativos totais de US $ 717,7 milhões, um aumento de US $ 709,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. O passivo total da empresa era de US $ 508,0 milhões, em comparação com US $ 481,5 milhões no final do ano anterior.
| Métrica financeira | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 717,7 milhões | US $ 709,9 milhões |
| Passivos totais | US $ 508,0 milhões | US $ 481,5 milhões |
| Equidade | US $ 209,8 milhões | US $ 228,5 milhões |
| Lucro líquido (perda) | US $ 7,6 milhões | US $ 5,7 milhões |
| Ações médias ponderadas em circulação | 17,796,206 | 17,851,715 |
Fluxos de receita
A principal fonte de receita da BRT vem da receita de aluguel gerada por suas propriedades multifamiliares. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou aluguel e outra receita de US $ 24,2 milhões, acima dos US $ 23,5 milhões no mesmo período de 2023.
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | US $ 24,2 milhões | US $ 23,5 milhões |
| Juros e outra renda | $219,000 | $342,000 |
| Receita total | US $ 24,4 milhões | US $ 23,9 milhões |
Despesas operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a BRT registrou despesas totais de US $ 27,2 milhões, em comparação com US $ 26,7 milhões no mesmo período de 2023. O aumento das despesas foi impulsionado principalmente por despesas operacionais imobiliárias e despesas de juros mais altas.
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Despesas operacionais imobiliárias | US $ 11,2 milhões | US $ 10,6 milhões |
| Despesa de juros | US $ 5,7 milhões | US $ 5,6 milhões |
| Geral e Administrativo | US $ 3,8 milhões | US $ 4,0 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 6,5 milhões | US $ 6,5 milhões |
| Despesas totais | US $ 27,2 milhões | US $ 26,7 milhões |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, o BRT tinha dívida hipotecária total de US $ 705,2 milhões, com uma taxa média de juros ponderada de 4,09%. As notas subordinadas júnior da empresa totalizaram US $ 37,4 milhões, amadurecendo em abril de 2036, com uma taxa de juros de 7,52%.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Dívida hipotecária | $705.2 | 4.09% | 6,3 anos (média) |
| Notas subordinadas juniores | $37.4 | 7.52% | Abril de 2036 |
| Linha de crédito | $0 | 7.70% | Setembro de 2027 |
Posição e estratégia de mercado
A BRT Apartments Corp. continua a se concentrar em aquisições estratégicas para aprimorar seu portfólio. Investimentos recentes incluem um agregado de US $ 18,3 milhões a joint ventures que adquiriram propriedades multifamiliares em Wilmington, Carolina do Norte e Kennesaw, na Geórgia.
Conclusão
A missão da BRT Apartments Corp. é criar valor para seus acionistas por meio de aquisições estratégicas de propriedades e gerenciamento eficaz de seu portfólio residencial multifamiliar, garantindo um fluxo de receita estável e um potencial de crescimento no mercado imobiliário competitivo.
Como funciona a BRT Apartments Corp. (BRT)
Modelo de negócios
A BRT Apartments Corp. se concentra em adquirir, possuir e gerenciar propriedades residenciais multifamiliares nos Estados Unidos. A empresa opera principalmente por meio de joint ventures e visa melhorar o valor do acionista, gerando renda consistente por meio de receitas de aluguel.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o BRT Apartments relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $24,396,000 | $23,852,000 | 2.3% |
| Receita líquida (perda) | $(2,167,000) | $(1,460,000) | 48.3% |
| Receita operacional líquida (NOI) | $12,990,000 | $12,927,000 | 0.5% |
| Ações médias ponderadas em circulação | 17,796,206 | 17,851,715 | -0.3% |
| Ganhos por ação (básico) | $(0.12) | $(0.08) | 50.0% |
Recutação de receita
A receita dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi quebrada da seguinte maneira:
| Fonte | Valor ($) |
|---|---|
| Aluguel e outra receita | $71,253,000 |
| Juros e outra renda | $408,000 |
Despesas Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatadas despesas totais da seguinte forma:
| Tipo de despesa | Valor ($) |
|---|---|
| Despesas operacionais imobiliárias | $11,187,000 |
| Despesa de juros | $5,745,000 |
| Geral e Administrativo | $3,811,000 |
| Depreciação e amortização | $6,499,000 |
| Despesas totais | $27,242,000 |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a BRT Apartments Corp. tinha as seguintes obrigações de dívida:
| Tipo de dívida | Valor ($) |
|---|---|
| Hipotecas a pagar | $447,147,000 |
| Notas subordinadas juniores | $37,400,000 |
| Obrigações totais de dívida | $484,305,000 |
Métricas de fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o BRT Apartments relatou métricas de fluxo de caixa da seguinte forma:
| Tipo de fluxo de caixa | Valor ($) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $16,562,000 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $(1,288,000) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $8,701,000 |
| Aumento líquido em dinheiro | $23,975,000 |
Estrutura de patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de ações da BRT Apartments Corp. era a seguinte:
| Componente de patrimônio | Valor ($) |
|---|---|
| Ações ordinárias | $178,000 |
| Capital adicional pago | $270,406,000 |
| Déficit acumulado | $(60,716,000) |
| Patrimônio total | $209,767,000 |
Posição e estratégia de mercado
A BRT Apartments Corp. continua a alavancar seu portfólio de propriedades multifamiliares para gerar receita consistente de aluguel, gerenciando suas despesas operacionais de maneira eficaz. A empresa também se envolveu em joint ventures para expandir seu alcance no mercado e investir em novas aquisições de propriedades.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a BRT Apartments Corp. se concentrará no gerenciamento de suas obrigações de dívida, enquanto buscam oportunidades de crescimento por meio de aquisições estratégicas e aprimorando a eficiência operacional em seu portfólio de propriedades.
Como Brt Apartments Corp. (BRT) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A BRT Apartments Corp. gera principalmente receita através dos seguintes canais:
- Aluguel e outra receita de propriedades imobiliárias: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a BRT registrou receita de aluguel de US $ 24.177.000, um aumento de 2,8% em relação a US $ 23.510.000 no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel totalizou US $ 71.253.000, acima de US $ 69,704. , refletindo um aumento de 2,2%.
- Juros e outros rendimentos: Esta categoria reportou US $ 219.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 342.000 em 2023. Nos nove meses, aumentou ligeiramente para US $ 405.000 de US $ 405.000.
| Período | Receita de aluguel | Juros e outra renda | Receita total |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $24,177,000 | $219,000 | $24,396,000 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $23,510,000 | $342,000 | $23,852,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $71,253,000 | $408,000 | $71,661,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $69,704,000 | $405,000 | $70,109,000 |
Despesas operacionais
As despesas operacionais do BRT incluem despesas operacionais imobiliárias, despesas de juros, despesas gerais e administrativas e depreciação. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais foram de US $ 27.242.000, em comparação com US $ 26.725.000 em 2023. Nos nove meses, o total de despesas foi de US $ 80.556.000, abaixo dos US $ 82.157.000 no ano anterior.
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Despesas operacionais imobiliárias | $11,187,000 | $10,583,000 | $32,612,000 | $31,565,000 |
| Despesa de juros | $5,745,000 | $5,581,000 | $16,768,000 | $16,577,000 |
| Geral e Administrativo | $3,811,000 | $4,017,000 | $11,776,000 | $11,920,000 |
| Depreciação e amortização | $6,499,000 | $6,544,000 | $19,400,000 | $22,095,000 |
Receita operacional líquida (NOI)
O lucro operacional líquido (NOI) é uma medida crítica da lucratividade do BRT de suas propriedades de aluguel. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o NOI foi de US $ 12.990.000, um pouco acima de US $ 12.927.000 em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, NOI atingiu US $ 38.641.000, em comparação com US $ 38.139.000 em 2023.
| Período | Noi |
|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $12,990,000 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $12,927,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $38,641,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $38,139,000 |
Obrigações de dívida
A estratégia financeira da BRT inclui o gerenciamento de sua dívida de maneira eficaz. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma dívida hipotecária total de US $ 447.147.000 com uma taxa média de juros ponderada de 4,09%. As notas subordinadas juniores totalizaram US $ 37.400.000, com uma taxa de juros de 7,52%.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Hipotecas a pagar | $447,147 | 4.09% |
| Notas subordinadas juniores | $37,400 | 7.52% |
Retornos de ações e acionistas
A BRT Apartments Corp. possui um patrimônio líquido total de US $ 209.868.000 em 30 de setembro de 2024. A empresa distribuiu dividendos de US $ 0,25 por ação, com um pagamento total de dividendos de US $ 4.678.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Item de patrimônio | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Patrimônio líquido total | $209,868 |
| Dividendos distribuídos (3 meses findos em 30 de setembro de 2024) | $4,678 |
BRT Apartments Corp. (BRT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- BRT Apartments Corp. (BRT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BRT Apartments Corp. (BRT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BRT Apartments Corp. (BRT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.