CarGurus, Inc. (CARG) Bundle
Una breve historia de Cargurus
Cargurus, Inc. se ha establecido como un jugador prominente en el mercado automotriz en línea desde su inicio en 2006. La compañía aprovecha la tecnología para mejorar la experiencia de compra y venta de automóviles, conectando a los consumidores con concesionarios y vendedores privados.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Cargurus reportó ingresos totales de $ 231.4 millones, marcando un aumento del 5% de $ 219.4 millones en el mismo período de 2023. Sin embargo, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en un 4% a $ 665.8 millones, por debajo de $ 691.1 millones año tras año.
| Período | Ingresos totales (en millones) | Ingresos netos (pérdida) (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $231.4 | $22.5 | $64.9 |
| P3 2023 | $219.4 | $19.0 | $48.6 |
| 9m 2024 | $665.8 | $(24.9) | $170.8 |
| 9m 2023 | $691.1 | $44.7 | $134.6 |
Rendimiento de segmento
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del segmento del mercado estadounidense fueron de $ 187.3 millones, un aumento del 14% de $ 164.3 millones en el año anterior. Por el contrario, el segmento mayorista digital experimentó una disminución significativa, generando $ 27.3 millones en comparación con $ 41.5 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| Mercado estadounidense | $187.3 | $164.3 |
| Mayorista digital | $27.3 | $41.5 | Otro | $16.8 | $13.6 |
Estructura de costos y gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 155.1 millones, frente a $ 141.2 millones en el tercer trimestre de 2023. El aumento fue impulsado principalmente por mayores gastos de ventas y marketing, lo que aumentó a $ 81.2 millones de $ 76.8 millones de año.
| Tipo de gasto | Q3 2024 Cantidad (en millones) | Q3 2023 Cantidad (en millones) |
|---|---|---|
| Ventas y marketing | $81.2 | $76.8 |
| Producto, tecnología y desarrollo | $36.4 | $35.4 |
| General y administrativo | $28.2 | $24.9 |
| Buena voluntad y otro deterioro de los activos | $7.0 | $0.0 |
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Cargurus tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 246.7 millones, en comparación con $ 291.4 millones a fines de 2023. La compañía generó $ 179.8 millones en efectivo a partir de actividades operativas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento a partir de $ 122.0 millones en el mismo período de 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $179.8 | $122.0 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(59.3) | $(115.0) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $(164.3) | $(123.7) |
Posición de mercado e iniciativas estratégicas
Cargurus continúa enfocándose en mejorar su mercado a través de mejoras estratégicas de publicidad y tecnología. La compañía ha autorizado un programa de recompra de acciones para 2024, con una asignación de hasta $ 250 millones para recompras de acciones, destinado a devolver capital a los accionistas y mejorar el rendimiento de las acciones.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había recuperado 6.35 millones de acciones por $ 146.1 millones bajo el programa de recompra de acciones de 2024, con un promedio de $ 22.98 por acción.
A Who posee Cargurus, Inc. (Carg)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Cargurus, Inc. tiene una estructura de acciones comunes de doble clase que consiste en acciones comunes de Clase A y Clase B.
| Clase de stock | Acciones autorizadas | Acciones emitidas y en circulación (al 30 de septiembre de 2024) | Acciones emitidas y en circulación (al 31 de diciembre de 2023) |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 87,582,147 | 92,175,243 | 92,175,243 |
| Clase B stock común | 100,000,000 | 15,757,238 | 15,999,173 |
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Cargurus, Inc. al 30 de septiembre de 2024:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Tipo de estaca |
|---|---|---|
| Inversores públicos | ~ 70% (aprox.) | Stock común |
| Inversores institucionales | ~ 30% (aprox.) | Stock común |
| Gestión y expertos | ~ 5% (aprox.) | Stock común |
Propiedad institucional
A partir del último período de informe, varios inversores institucionales tienen participaciones significativas en Cargurus, Inc. La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,531,000 | 9.25% |
| Blackrock, Inc. | 7,840,000 | 8.50% |
| SSGA Funds Management, Inc. | 5,000,000 | 5.50% |
| Invesco Ltd. | 4,500,000 | 4.90% |
Rendimiento de acciones reciente
El desempeño de Stock de Cargurus, Inc. al 30 de septiembre de 2024 refleja las siguientes métricas:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $15.45 |
| Capitalización de mercado | $ 1.62 mil millones |
| 52 semanas de altura | $22.90 |
| Bajo de 52 semanas | $10.75 |
Lo más destacado financiero
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cargurus informó los siguientes destacados financieros:
| Métrica financiera | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $231,358 |
| Lngresos netos | $22,511 |
| Ingreso operativo | $27,434 |
| Ebitda ajustado | $ 53,000 (aprox.) |
Gobernancia
La Junta de Directores de Cargurus, Inc. incluye varias figuras significativas en los sectores automotriz y tecnología, contribuyendo a la dirección estratégica y la gobernanza de la compañía.
| Miembro de la junta | Posición | Fondo |
|---|---|---|
| Langley Steinert | Presidente y CEO | Co-founder of CarGurus with prior experience in the automotive and tech industries. |
| Jason Trevisan | Director | Ex director de operaciones de una importante empresa tecnológica con amplia experiencia en operaciones. |
| Catherine McCarthy | Director | Experto en marketing digital y compromiso del consumidor. |
Declaración de misión de Cargurus, Inc. (CARG)
Misión Overview
Cargurus, Inc. tiene como objetivo ser el mercado automotriz en línea más confiable y transparente, lo que permite a los consumidores tomar decisiones informadas al comprar y vender vehículos. La compañía enfatiza proporcionar una plataforma que capacite a los usuarios con información basada en datos, listados integrales de vehículos y herramientas fáciles de usar.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cargurus reportó ingresos totales de $ 665.8 millones, una disminución del 4% en comparación con $ 691.1 millones Para el mismo período en 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 ($ miles) | 2023 ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mercado | 586,405 | 515,986 | 70,419 | 14% |
| Al por mayor | 41,351 | 78,873 | (37,522) | (48%) |
| Producto | 38,090 | 96,260 | (58,170) | (60%) |
| Total | 665,846 | 691,119 | (25,273) | (4%) |
Estructura de costos
The overall cost of revenue for the nine months ended September 30, 2024, was $ 125.9 millones, down 39% from $ 207.7 millones en el año anterior. El desglose de los costos es el siguiente:
| Tipo de costo | 2024 ($ miles) | 2023 ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Mercado | 41,051 | 45,830 | (4,779) | (10%) |
| Al por mayor | 47,272 | 67,780 | (20,508) | (30%) |
| Producto | 37,567 | 94,090 | (56,523) | (60%) |
| Total | 125,890 | 207,700 | (81,810) | (39%) |
Gastos operativos
CarGurus' operating expenses for the nine months ended September 30, 2024, amounted to $579.8 million, en comparación con $ 428.5 millones en 2023, reflejando un aumento impulsado principalmente por los esfuerzos de ventas y marketing.
| Tipo de gasto | 2024 ($ miles) | 2023 ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | 245,801 | 230,243 | 15,558 | 7% |
| Producto, tecnología y desarrollo | 108,484 | 109,432 | (948) | (1%) |
| General y administrativo | 83,682 | 77,090 | 6,592 | 9% |
| Buena voluntad y otro deterioro de los activos | 134,501 | 0 | 134,501 | Nuevo Méjico |
| Gastos operativos totales | 579,822 | 428,527 | 151,295 | 35% |
Métricas clave
Al 30 de septiembre de 2024, Cargurus informó:
- Equivalentes de efectivo y efectivo de $ 246.7 millones.
- Capacidad de deuda bajo crédito giratorio de $ 390.1 millones.
- Pérdida neta consolidada de $ 24.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ebitda ajustado de $ 170.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Posición de mercado
Cargurus continúa mejorando su posición de mercado al enfocarse en expandir sus ofertas de servicios, aumentar las suscripciones de los distribuidores y aprovechar el análisis de datos para proporcionar mejores experiencias de usuario. El segmento del mercado estadounidense sigue siendo el mayor generador de ingresos, que representa el 81% de los ingresos totales en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cómo funciona Cargurus, Inc. (CARG)
Modelo de negocio
CarGurus, Inc. operates primarily as an online automotive marketplace, connecting consumers with dealers. The company's revenue is derived from three main sources: marketplace revenue, wholesale revenue, and product revenue.
- Ingresos del mercado: incluye suscripciones de distribuidores a paquetes de listados, publicidad digital e ingresos de asociaciones.
- Ingresos al por mayor: Generado a partir de tarifas de transacción en transacciones de concesionario a comerciante y ventas de vehículos.
- Ingresos del producto: comprende los ingresos de las ventas de vehículos adquiridos a través de varias transacciones.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cargurus informó los siguientes resultados financieros:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 231.4 millones | $ 219.4 millones | 5% |
| Ingresos del mercado | $ 204.0 millones | $ 177.9 millones | 15% |
| Ingresos al por mayor | $ 12.1 millones | $ 21.7 millones | (44%) |
| Ingreso del producto | $ 15.2 millones | $ 19.8 millones | (23%) |
| Lngresos netos | $ 22.5 millones | $ 19.0 millones | 13% |
Estructura de costos
El costo total de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 125.9 millones, una disminución del 39% en comparación con el mismo período en 2023. El desglose es el siguiente:
| Categoría de costos | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Mercado | $ 41.1 millones | $ 45.8 millones | (10%) |
| Al por mayor | $ 47.3 millones | $ 67.8 millones | (30%) |
| Producto | $ 37.6 millones | $ 94.1 millones | (60%) |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 438.0 millones, lo que refleja un aumento significativo en ciertas áreas:
| Categoría de gastos | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $ 245.8 millones | $ 230.2 millones | 7% |
| Producto, tecnología y desarrollo | $ 108.5 millones | $ 109.4 millones | (1%) |
| General y administrativo | $ 83.7 millones | $ 77.1 millones | 9% |
Rendimiento de segmento
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso del segmento (pérdida) de las operaciones se informó de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos (pérdida) 2024 | Ingresos (pérdida) 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Mercado estadounidense | $ 126.7 millones | $ 84.4 millones | 50% |
| Mayorista digital | ($ 173.8 millones) | ($ 29.2 millones) | (496%) |
| Otro | $ 7.3 millones | ($367,000) | 2,083% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Cargurus tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 246.7 millones, por debajo de $ 291.4 millones a fines de 2023. La compañía tenía una capacidad de endeudamiento de $ 390.1 millones bajo su línea de crédito giratorio.
Distribución de ingresos geográficos
Los ingresos por región geográfica para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Región | Ingresos 2024 | Ingresos 2023 |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $ 619.7 millones | $ 653.5 millones |
| Internacional | $ 46.1 millones | $ 37.6 millones | Total | $ 665.8 millones | $ 691.1 millones |
Cómo Cargarus, Inc. (CARG) gana dinero
Segmentos de ingresos
Cargurus genera ingresos a través de tres segmentos principales: mercado, al por mayor y producto.
| Segmento de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio (en miles) | Porcentaje de ingresos totales Q3 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Mercado | $204,019 | $177,909 | $26,110 | 88% |
| Al por mayor | $12,107 | $21,735 | ($9,628) | 5% |
| Producto | $15,232 | $19,775 | ($4,543) | 7% |
| Ingresos totales | $231,358 | $219,419 | $11,939 | 100% |
Ingresos del mercado
Los ingresos del mercado se derivan principalmente de suscripciones de distribuidores a paquetes de listados, RPM y publicidad. Los ingresos aumentaron un 15% año tras año en el tercer trimestre de 2024, principalmente debido a los ingresos más altos de los listados y al aumento de las suscripciones de los distribuidores.
Ingresos al por mayor
Los ingresos mayoristas, que han visto una disminución significativa, cayeron un 44% año tras año a $ 12.1 millones en el tercer trimestre de 2024. Esto se atribuyó a una disminución del 39% en las transacciones, que cayeron a 8,249 de 13,562 en el tercer trimestre de 2023.
Ingreso del producto
Los ingresos del producto disminuyeron en un 23% año tras año a $ 15.2 millones en el tercer trimestre de 2024. Este ingreso es principalmente de la venta de vehículos a través de transacciones IMCO, que también han visto una disminución en el volumen.
Ingresos anuales Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cargurus reportó ingresos totales de $ 665.8 millones, una disminución del 4% de $ 691.1 millones en el mismo período de 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Cambio (en miles) | Porcentaje de ingresos totales 9m 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Mercado | $586,405 | $515,986 | $70,419 | 88% |
| Al por mayor | $41,351 | $78,873 | ($37,522) | 6% |
| Producto | $38,090 | $96,260 | ($58,170) | 6% |
| Ingresos totales | $665,846 | $691,119 | ($25,273) | 100% |
Costo de ingresos
El costo total de los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 125.9 millones, una disminución del 39% de $ 207.7 millones en 2023. El desglose es el siguiente:
| Tipo de costo | 9m 2024 Costo (en miles) | Costo de 9m 2023 (en miles) | Cambio (en miles) | Porcentaje de ingresos totales 9m 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Mercado | $41,051 | $45,830 | ($4,779) | 6% |
| Al por mayor | $47,272 | $67,780 | ($20,508) | 7% |
| Producto | $37,567 | $94,090 | ($56,523) | 6% |
| Costo total | $125,890 | $207,700 | ($81,810) | 19% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 579.8 millones, un aumento de $ 428.5 millones en 2023. El desglose incluye:
| Tipo de gasto | 9m 2024 Gastos (en miles) | 9m 2023 Gastos (en miles) | Cambio (en miles) | Porcentaje de ingresos totales 9m 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas y marketing | $245,801 | $230,243 | $15,558 | 37% |
| Producto, tecnología y desarrollo | $108,484 | $109,432 | ($948) | 16% |
| General y administrativo | $83,682 | $77,090 | $6,592 | 13% |
| Gastos operativos totales | $579,822 | $428,527 | $151,295 | 87% |
Ingresos netos (pérdida)
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Cargurus informó una pérdida neta consolidada de $ 24.9 millones en comparación con un ingreso neto de $ 44.7 millones en el mismo período de 2023. Las métricas financieras clave incluyen:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) (en miles) | ($24,909) | $44,656 |
| EBITDA ajustado consolidado (en miles) | $170,800 | $134,600 |
| Ingresos netos (pérdida) por acción | ($0.24) | $0.48 |
Métricas comerciales clave
Al 30 de septiembre de 2024, el ingreso promedio trimestral por distribuidor (QARSD) era:
| Región | Qarsd 2024 | Qarsd 2023 |
|---|---|---|
| Estados Unidos | $7,177 | $6,332 |
| Internacional | $2,057 | $1,721 |
| Consolidado | $6,038 | $5,317 |
CarGurus, Inc. (CARG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CarGurus, Inc. (CARG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CarGurus, Inc. (CARG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CarGurus, Inc. (CARG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.