CarGurus, Inc. (CARG) Bundle
Une brève histoire de Cargurus
Cargurus, Inc. s'est établi comme un acteur de premier plan sur le marché automobile en ligne depuis sa création en 2006. La société tire parti de la technologie pour améliorer l'expérience d'achat et de vente de voitures, reliant les consommateurs avec des concessionnaires et des vendeurs privés.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Cargurus a déclaré un chiffre d'affaires total de 231,4 millions de dollars, marquant une augmentation de 5% par rapport à 219,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cependant, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 4% à 665,8 $ millions, contre 691,1 millions de dollars en glissement annuel.
| Période | Revenu total (en millions) | Revenu net (perte) (en millions) | EBITDA ajusté (en millions) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $231.4 | $22.5 | $64.9 |
| Q3 2023 | $219.4 | $19.0 | $48.6 |
| 9m 2024 | $665.8 | $(24.9) | $170.8 |
| 9m 2023 | $691.1 | $44.7 | $134.6 |
Performance du segment
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du segment du marché américain étaient de 187,3 millions de dollars, soit une augmentation de 14% par rapport à 164,3 millions de dollars l'année précédente. À l'inverse, le segment de gros numérique a connu une baisse significative, générant 27,3 millions de dollars, contre 41,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
| Segment | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) |
|---|---|---|
| Marché américain | $187.3 | $164.3 |
| En gros numérique | $27.3 | $41.5 | Autre | $16.8 | $13.6 |
Structure des coûts et dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 155,1 millions de dollars, contre 141,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation a été entraînée principalement par des frais de vente et de marketing plus élevés, qui ont atteint 81,2 millions de dollars, contre 76,8 millions de dollars annuelle.
| Type de dépenses | Q3 2024 Montant (en millions) | T1 2023 Montant (en millions) |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | $81.2 | $76.8 |
| Produit, technologie et développement | $36.4 | $35.4 |
| Général et administratif | $28.2 | $24.9 |
| Goodwill et autres troubles des actifs | $7.0 | $0.0 |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Cargurus détenait des accessoires et des équivalents de trésorerie de 246,7 millions de dollars, contre 291,4 millions de dollars à la fin de 2023. La société a généré 179,8 millions de dollars en espèces à partir d'activités d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation par rapport à une augmentation par rapport à 122,0 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $179.8 | $122.0 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(59.3) | $(115.0) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(164.3) | $(123.7) |
Position du marché et initiatives stratégiques
Cargurus continue de se concentrer sur l'amélioration de son marché grâce à la publicité stratégique et aux améliorations technologiques. La Société a autorisé un programme de rachat d'actions pour 2024, avec une allocation pouvant atteindre 250 millions de dollars pour les rachats d'actions, visant à rendre le capital des actionnaires et à améliorer les performances des actions.
Au 30 septembre 2024, la Société avait racheté 6,35 millions d'actions pour 146,1 millions de dollars en vertu du programme de rachat d'actions 2024, avec une moyenne de 22,98 $ par action.
A qui possède Cargurus, Inc. (CARG)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Cargurus, Inc. a une structure de bourse ordinaire à double classe composée de stocks de classe A et de classe B.
| Classe de stock | Partages autorisés | Actions émises et en circulation (au 30 septembre 2024) | Actions émises et en circulation (au 31 décembre 2023) |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 87,582,147 | 92,175,243 | 92,175,243 |
| Actions ordinaires de classe B | 100,000,000 | 15,757,238 | 15,999,173 |
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Cargurus, Inc. au 30 septembre 2024:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de pieu |
|---|---|---|
| Investisseurs publics | ~ 70% (environ) | Actions ordinaires |
| Investisseurs institutionnels | ~ 30% (environ) | Actions ordinaires |
| Gestion et initiés | ~ 5% (environ) | Actions ordinaires |
Propriété institutionnelle
Depuis la dernière période de déclaration, plusieurs investisseurs institutionnels tiennent des participations importantes dans Cargurus, Inc. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires institutionnels:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8,531,000 | 9.25% |
| BlackRock, Inc. | 7,840,000 | 8.50% |
| SSGA Funds Management, Inc. | 5,000,000 | 5.50% |
| Invesco Ltd. | 4,500,000 | 4.90% |
Performance de stock récent
La performance des actions de Cargurus, Inc. au 30 septembre 2024 reflète les mesures suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $15.45 |
| Capitalisation boursière | 1,62 milliard de dollars |
| 52 semaines de haut | $22.90 |
| 52 semaines de bas | $10.75 |
Points saillants financiers récents
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Cargurus a signalé les faits saillants financiers suivants:
| Métrique financière | Valeur (par milliers) |
|---|---|
| Revenus totaux | $231,358 |
| Revenu net | $22,511 |
| Revenu opérationnel | $27,434 |
| EBITDA ajusté | 53 000 $ (environ) |
Gouvernance
Le conseil d'administration de Cargurus, Inc. comprend plusieurs chiffres importants dans les secteurs de l'automobile et de la technologie, contribuant à l'orientation stratégique et à la gouvernance de l'entreprise.
| Membre du conseil d'administration | Position | Arrière-plan |
|---|---|---|
| Langley Steinert | Président et chef de la direction | Co-fondateur de Cargurus avec une expérience antérieure dans les industries automobiles et technologiques. |
| Jason Trevisan | Directeur | Ancien COO d'une grande entreprise technologique avec une vaste expérience des opérations. |
| Catherine McCarthy | Directeur | Expert en marketing numérique et engagement des consommateurs. |
Énoncé de mission Cargurus, Inc. (CARG)
Mission Overview
Cargurus, Inc. vise à être le marché automobile en ligne le plus fiable et le plus transparent, permettant aux consommateurs de prendre des décisions éclairées lors de l'achat et de la vente de véhicules. La société met l'accent sur la fourniture d'une plate-forme qui permet aux utilisateurs des informations basées sur les données, des listes de véhicules complètes et des outils conviviaux.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cargurus a déclaré un chiffre d'affaires total de 665,8 millions de dollars, une diminution de 4% par rapport à 691,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | 2024 ($ milliers) | 2023 ($ milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Marché | 586,405 | 515,986 | 70,419 | 14% |
| De gros | 41,351 | 78,873 | (37,522) | (48%) |
| Produit | 38,090 | 96,260 | (58,170) | (60%) |
| Total | 665,846 | 691,119 | (25,273) | (4%) |
Structure des coûts
Le coût global des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 125,9 millions de dollars, en baisse de 39% de 207,7 millions de dollars l'année précédente. La répartition des coûts est la suivante:
| Type de coût | 2024 ($ milliers) | 2023 ($ milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Marché | 41,051 | 45,830 | (4,779) | (10%) |
| De gros | 47,272 | 67,780 | (20,508) | (30%) |
| Produit | 37,567 | 94,090 | (56,523) | (60%) |
| Total | 125,890 | 207,700 | (81,810) | (39%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation de Cargurus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 579,8 millions de dollars, par rapport à 428,5 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation motivée principalement par les efforts de vente et de marketing.
| Type de dépenses | 2024 ($ milliers) | 2023 ($ milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 245,801 | 230,243 | 15,558 | 7% |
| Produit, technologie et développement | 108,484 | 109,432 | (948) | (1%) |
| Général et administratif | 83,682 | 77,090 | 6,592 | 9% |
| Goodwill et autres troubles des actifs | 134,501 | 0 | 134,501 | Nm |
| Dépenses d'exploitation totales | 579,822 | 428,527 | 151,295 | 35% |
Mesures clés
Au 30 septembre 2024, Cargurus a rapporté:
- Cash et équivalents de trésorerie de 246,7 millions de dollars.
- Capacité de dette sous crédit renouvelable de 390,1 millions de dollars.
- Perte nette consolidée de 24,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- EBITDA ajusté de 170,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Position sur le marché
Cargurus continue d'améliorer sa position sur le marché en se concentrant sur l'élargissement de ses offres de services, en augmentant les abonnements des concessionnaires et en tirant parti de l'analyse des données pour offrir de meilleures expériences utilisateur. Le segment du marché américain reste le plus grand générateur de revenus, représentant 81% des revenus totaux au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Comment fonctionne Cargurus, Inc. (CARG)
Modèle commercial
Cargurus, Inc. fonctionne principalement en tant que marché automobile en ligne, reliant les consommateurs avec des concessionnaires. Les revenus de la société proviennent de trois sources principales: les revenus du marché, les revenus de gros et les revenus des produits.
- Revenus sur le marché: comprend des abonnements aux concessionnaires aux colis d'inscription, de la publicité numérique et des revenus des partenariats.
- Revenus de gros: générés par les frais de transaction sur les transactions de concessionnaires et les ventes de véhicules.
- Revenu des produits: comprend le produit des ventes de véhicules acquises par le biais de diverses transactions.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Cargurus a rapporté les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 231,4 millions de dollars | 219,4 millions de dollars | 5% |
| Revenus sur le marché | 204,0 millions de dollars | 177,9 millions de dollars | 15% |
| Revenus de gros | 12,1 millions de dollars | 21,7 millions de dollars | (44%) |
| Revenus de produits | 15,2 millions de dollars | 19,8 millions de dollars | (23%) |
| Revenu net | 22,5 millions de dollars | 19,0 millions de dollars | 13% |
Structure des coûts
Le coût total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 125,9 millions de dollars, soit une diminution de 39% par rapport à la même période en 2023. La rupture est la suivante:
| Catégorie de coûts | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marché | 41,1 millions de dollars | 45,8 millions de dollars | (10%) |
| De gros | 47,3 millions de dollars | 67,8 millions de dollars | (30%) |
| Produit | 37,6 millions de dollars | 94,1 millions de dollars | (60%) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 438,0 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de certaines zones:
| Catégorie de dépenses | 2024 | 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 245,8 millions de dollars | 230,2 millions de dollars | 7% |
| Produit, technologie et développement | 108,5 millions de dollars | 109,4 millions de dollars | (1%) |
| Général et administratif | 83,7 millions de dollars | 77,1 millions de dollars | 9% |
Performance du segment
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu du segment (perte) des opérations a été signalé comme suit:
| Segment | Revenu (perte) 2024 | Revenu (perte) 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Marché américain | 126,7 millions de dollars | 84,4 millions de dollars | 50% |
| En gros numérique | (173,8 millions de dollars) | (29,2 millions de dollars) | (496%) |
| Autre | 7,3 millions de dollars | ($367,000) | 2,083% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Cargurus avait des équivalents en espèces et en espèces de 246,7 millions de dollars, contre 291,4 millions de dollars à la fin de 2023. La société avait une capacité d'emprunt de 390,1 millions de dollars en vertu de sa facilité de crédit tournante.
Distribution des revenus géographiques
Les revenus de la région géographique pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Région | Revenus 2024 | Revenu 2023 |
|---|---|---|
| États-Unis | 619,7 millions de dollars | 653,5 millions de dollars |
| International | 46,1 millions de dollars | 37,6 millions de dollars | Total | 665,8 millions de dollars | 691,1 millions de dollars |
Comment Cargurus, Inc. (Carg) fait de l'argent
Segments de revenus
Cargurus génère des revenus grâce à trois segments principaux: le marché, le gros et le produit.
| Segment des revenus | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage du chiffre d'affaires total du troisième trimestre 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Marché | $204,019 | $177,909 | $26,110 | 88% |
| De gros | $12,107 | $21,735 | ($9,628) | 5% |
| Produit | $15,232 | $19,775 | ($4,543) | 7% |
| Revenus totaux | $231,358 | $219,419 | $11,939 | 100% |
Revenus sur le marché
Les revenus du marché sont principalement dérivés des abonnements aux concessionnaires aux packages d'inscriptions, au régime et à la publicité. Les revenus ont augmenté de 15% en glissement annuel au cours du troisième trimestre 2024, principalement en raison des revenus des inscriptions plus élevées et des abonnements accrus du concessionnaire.
Revenus de gros
Les revenus en gros, qui ont connu une baisse significative, ont chuté de 44% sur un an à 12,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cela a été attribué à une baisse de 39% des transactions, qui est tombée à 8 249 contre 13 562 au troisième trimestre 2023.
Revenus de produits
Le chiffre d'affaires des produits a diminué de 23% en glissement annuel à 15,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Ces revenus proviennent principalement de la vente de véhicules par le biais de transactions IMCO, qui ont également connu une baisse de volume.
Revenus annuels Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cargurus a déclaré un chiffre d'affaires total de 665,8 millions de dollars, une baisse de 4% par rapport à 691,1 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | 9m 2024 Revenus (en milliers) | 9m 2023 Revenus (en milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage du chiffre d'affaires total 9m 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Marché | $586,405 | $515,986 | $70,419 | 88% |
| De gros | $41,351 | $78,873 | ($37,522) | 6% |
| Produit | $38,090 | $96,260 | ($58,170) | 6% |
| Revenus totaux | $665,846 | $691,119 | ($25,273) | 100% |
Coût des revenus
Le coût total des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 125,9 millions de dollars, soit une baisse de 39% contre 207,7 millions de dollars en 2023. La répartition est la suivante:
| Type de coût | 9m 2024 Coût (par milliers) | 9m 2023 coût (par milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage du chiffre d'affaires total 9m 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Marché | $41,051 | $45,830 | ($4,779) | 6% |
| De gros | $47,272 | $67,780 | ($20,508) | 7% |
| Produit | $37,567 | $94,090 | ($56,523) | 6% |
| Coût total | $125,890 | $207,700 | ($81,810) | 19% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 s'élevaient à 579,8 millions de dollars, soit une augmentation de 428,5 millions de dollars en 2023. La rupture comprend:
| Type de dépenses | 9m 2024 dépenses (en milliers) | 9m 2023 dépenses (en milliers) | Changement (par milliers) | Pourcentage du chiffre d'affaires total 9m 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $245,801 | $230,243 | $15,558 | 37% |
| Produit, technologie et développement | $108,484 | $109,432 | ($948) | 16% |
| Général et administratif | $83,682 | $77,090 | $6,592 | 13% |
| Dépenses d'exploitation totales | $579,822 | $428,527 | $151,295 | 87% |
Revenu net (perte)
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Cargurus a déclaré une perte nette consolidée de 24,9 millions de dollars par rapport à un bénéfice net de 44,7 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les principales mesures financières comprennent:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (perte) (par milliers) | ($24,909) | $44,656 |
| EBITDA ajusté consolidé (par milliers) | $170,800 | $134,600 |
| Revenu net (perte) par action | ($0.24) | $0.48 |
Métriques commerciales clés
Au 30 septembre 2024, le revenu moyen trimestriel par concessionnaire abonné (QARD) était:
| Région | QARSD 2024 | QARSD 2023 |
|---|---|---|
| États-Unis | $7,177 | $6,332 |
| International | $2,057 | $1,721 |
| Consolidé | $6,038 | $5,317 |
CarGurus, Inc. (CARG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CarGurus, Inc. (CARG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CarGurus, Inc. (CARG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CarGurus, Inc. (CARG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.