Codexis, Inc. (CDXS) Bundle
Una breve historia de Codexis, Inc.
Compañía Overview
Codexis, Inc. es una compañía de biotecnología centrada en el desarrollo de enzimas para diversas aplicaciones en productos farmacéuticos y otras industrias. A partir de 2024, la compañía ha sufrido una reestructuración significativa y pivotes estratégicos para mejorar su eficiencia operativa.
Desempeño financiero en 2024
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Codexis informó una pérdida neta de $ 20.6 milloneso una pérdida neta por acción de $0.29. Esto representa una mejora de una pérdida neta de $ 34.9 millones, o $0.50 por acción, para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 54.9 millones, en comparación con $ 69.0 millones para el mismo período en 2023.
Desglose de ingresos
Los ingresos totales de Codexis aumentaron por $ 3.6 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, impulsado principalmente por un $ 5.8 millones aumento en los ingresos del producto. Sin embargo, los ingresos por investigación y desarrollo disminuyeron por $ 2.2 millones durante el mismo período. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en $ 5.7 millones en comparación con el año anterior.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta ($ millones) | 20.6 | 34.9 | 54.9 | 69.0 |
| Pérdida neta por acción ($) | 0.29 | 0.50 | 0.78 | 1.02 |
| Ingresos totales ($ millones) | 12.8 | 9.3 | 37.9 | 43.6 |
Recursos de liquidez y capital
A partir del 30 de septiembre de 2024, Codexis tenía $ 37.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 52.8 millones en inversiones a corto plazo, lo que resulta en una liquidez total de $ 90.3 millones. La compañía también celebró un acuerdo de préstamo con Innovatus Life Sciences Lending Fund en febrero de 2024, préstamos $ 30.0 millones y tener el potencial de dibujar un $ 10.0 millones basado en hitos de rendimiento.
Cambios operativos
En 2023, Codexis se sometió a una reestructuración significativa que incluyó la interrupción de ciertos programas de desarrollo y una consolidación de operaciones para optimizar su enfoque en las competencias centrales. La Compañía hizo la transición de dos segmentos comerciales a un solo segmento reportable en vigencia el 1 de octubre de 2023.
Rendimiento de acciones y financiamiento de capital
En el tercer trimestre de 2024, CodExis celebró un acuerdo de capital controlado que ofrece un acuerdo de venta con Cantor Fitzgerald, lo que le permite vender hasta $ 75.0 millones de acciones comunes. Durante los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía emitió 10.4 millones de acciones Según este Acuerdo, recaudando $ 31.3 millones En los ingresos brutos.
Cargos de inversión y discapacidad
Codexis reconoció un cargo por deterioro de $ 3.9 millones Relacionado con su inversión en Molecular Assemblies, Inc. durante el tercer trimestre de 2024. El valor en libros de los valores de capital no comercializables totalizó $ 5.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Perspectiva futura
Codexis tiene como objetivo mejorar sus flujos de ingresos a través de mayores ventas de productos y colaboraciones estratégicas, al tiempo que gestiona sus costos operativos de manera efectiva para reducir las pérdidas.
A Who posee Codexis, Inc. (CDXS)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Codexis, Inc. (CDXS) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, inversores minoristas y expertos de la empresa. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Tipo de accionista | Número de acciones propiedad | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 47,250,000 | 57.9% |
| Inversores minoristas | 24,500,000 | 30.2% |
| Insiders de la empresa | 9,626,000 | 11.9% |
| Total | 81,376,000 | 100% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional juega un papel importante en la estructura de capital de Codexis. Los accionistas institucionales clave incluyen:
- BlackRock, Inc. - 15% de propiedad
- El grupo Vanguard - 10% de propiedad
- Asesores Globales de State Street - 8% de propiedad
- Invesco Ltd. - 5% de propiedad
Propiedad interna
La propiedad interna también es notable, con ejecutivos clave que poseen acciones significativas. La siguiente tabla detalla a los altos ejecutivos y sus participaciones:
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| John B. McNulty | CEO | 2,500,000 |
| Georgia Erbez | director de Finanzas | 1,800,000 |
| Alison Moore | CTO | 1,200,000 |
| Total de participaciones privilegiadas | 5,500,000 |
Cambios recientes en la propiedad
En 2024, Codexis ejecutó un acuerdo de venta de capital controlado con Cantor Fitzgerald, lo que le permite vender hasta $ 75 millones en acciones. Al 30 de septiembre de 2024, Codexis emitió 10,440,000 acciones bajo este Acuerdo, lo que resultó en ingresos netos de aproximadamente $ 29.7 millones.
Rendimiento del mercado y precio de las acciones
Al final del tercer trimestre de 2024, las acciones de Codexis se cotizaban a aproximadamente $ 1.25, lo que refleja un aumento del 42% a partir del comienzo del año. La capitalización de mercado de Codexis se estima en alrededor de $ 101.7 millones en función del precio actual de las acciones y las acciones totales en circulación.
Conclusión
La propiedad de Codexis, Inc. se caracteriza por una combinación de inversores institucionales y minoristas, con importantes participaciones. Las recientes actividades de financiación y el desempeño del mercado indican un panorama dinámico de propiedad a partir de 2024.
Declaración de misión de Codexis, Inc. (CDXS)
Declaración de misión Overview
La misión de Codexis, Inc. es proporcionar soluciones innovadoras en biocatálisis y biofarmacéuticos, destinado a mejorar la eficiencia y la sostenibilidad de los procesos químicos. La compañía enfatiza su compromiso de utilizar la tecnología enzimática avanzada para mejorar el desarrollo de productos en varios sectores, incluidos los productos farmacéuticos, los alimentos y los biocombustibles.
Desempeño financiero y métricas clave
Al 30 de septiembre de 2024, Codexis informó una pérdida neta de $ 20.6 millones, lo que se traduce en una pérdida neta por acción de $ 0.29. Esto representa una mejora significativa en comparación con una pérdida neta de $ 34.9 millones y una pérdida neta por acción de $ 0.50 para el mismo período en 2023. Los ingresos totales para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 12.8 millones, un aumento del 38% desde $ 9.3 millones en el año anterior.
Desglose de ingresos
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ miles) | T3 2023 ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | 11,158 | 5,395 | 5,763 | 107% |
| Ingresos de investigación y desarrollo | 1,675 | 3,882 | (2,207) | (57%) |
| Ingresos totales | 12,833 | 9,277 | 3,556 | 38% |
Gastos operativos
Los costos totales y los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 29.4 millones, por debajo de $ 41.3 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución del 29%.
Desglose de costos
| Tipo de costo | Q3 2024 ($ miles) | T3 2023 ($ miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ingresos del producto | 4,317 | 2,249 | 2,068 | 92% |
| Investigación y desarrollo | 11,505 | 13,662 | (2,157) | (16%) |
| Venta, general y administrativa | 13,568 | 12,302 | 1,266 | 10% |
| Costos totales y gastos operativos | 29,390 | 41,337 | (11,947) | (29%) |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Codexis reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 37.5 millones, una disminución de $ 65.1 millones a fines de 2023. El capital de trabajo a esta fecha era de $ 77.8 millones, en comparación con $ 57.6 millones a fines de 2023.
Deuda a largo plazo
Codexis tiene un monto principal pendiente de $ 30.0 millones bajo un acuerdo de préstamo con Innovatus Life Sciences Lending Fund I, LP. El préstamo tiene una fecha de vencimiento del 13 de febrero de 2029.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones comunes promedio de acciones comunes utilizadas en la pérdida neta de computación por acción fueron de 72.0 millones, en comparación con 69.5 millones en el mismo período de 2023.
Colaboraciones clave
- Colaboración con Pfizer para el desarrollo del biocatalizador.
- Acuerdo de licencia con Roche iniciado en febrero de 2024.
- Asociación con Nestlé Health Science para el desarrollo de productos.
Perspectiva futura
Codexis continúa enfocándose en expandir sus aplicaciones de tecnología enzimática al tiempo que apunta a que las eficiencias operativas impulsen la rentabilidad. La compañía anticipa el crecimiento en los ingresos del producto, ya que mejora su presencia en el mercado en los sectores farmacéuticos e industriales.
Cómo funciona Codexis, Inc. (CDXS)
Negocio Overview
Codexis, Inc. (CDXS) funciona principalmente en el sector de biotecnología, centrándose en la ingeniería enzimática y la biocatálisis. La plataforma CodeVolver® patentada de la compañía permite el diseño y desarrollo de enzimas para diversas aplicaciones, incluidos productos farmacéuticos, alimentos y agricultura.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Codexis reportó ingresos totales de $ 12.8 millones por los tres meses finalizados, en comparación con $ 9.3 millones en el mismo período de 2023, que representan un 38% aumentar. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 37.9 millones, por debajo de $ 43.6 millones en 2023, A 13% disminuir.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 12.8 millones | $ 9.3 millones | 38% | $ 37.9 millones | $ 43.6 millones | -13% |
| Pérdida neta | $ 20.6 millones | $ 34.9 millones | 41% | $ 54.9 millones | $ 69.0 millones | 20% |
| Pérdida neta por acción | $(0.29) | $(0.50) | 41% | $(0.78) | $(1.02) | 20% |
Desglose de ingresos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto fueron de $ 11.2 millones, un aumento significativo de $ 5.4 millones en el tercer trimestre de 2023. Los ingresos por investigación y desarrollo fueron de $ 1.7 millones, por debajo de $ 3.9 millones en el año anterior.
| Tipo de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $ 11.2 millones | $ 5.4 millones | 107% | $ 27.0 millones | $ 24.8 millones | 9% |
| Ingresos de investigación y desarrollo | $ 1.7 millones | $ 3.9 millones | -57% | $ 10.9 millones | $ 18.8 millones | -42% |
Estructura de costos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos totales y los gastos operativos fueron de $ 29.4 millones, en comparación con $ 41.3 millones en el tercer trimestre de 2023, una disminución de 29%. Los componentes clave de los costos incluyen:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de ingresos del producto | $ 4.3 millones | $ 2.2 millones | 92% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 11.5 millones | $ 13.7 millones | -16% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 13.6 millones | $ 12.3 millones | 10% |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Codexis tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 37.5 millones, por debajo de $ 65.1 millones al 31 de diciembre de 2023. El capital de trabajo de la compañía aumentó a $ 77.8 millones de $ 57.6 millones al final del año 2023.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 37.5 millones | $ 65.1 millones |
| Capital de explotación | $ 77.8 millones | $ 57.6 millones |
Equidad de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era de $ 73.4 millones, en comparación con $ 61.4 millones al final del tercer trimestre de 2023. El aumento se atribuye a la emisión de acciones comunes y pérdidas netas reducidas.
| Componentes de capital de los accionistas | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 73.4 millones | $ 61.4 millones |
| Acciones comunes en circulación | 81.4 millones | 69.8 millones |
Actividades de deuda y financiamiento
En febrero de 2024, Codexis tomó prestados $ 30 millones bajo un acuerdo de préstamo, con el potencial de un contingente adicional de $ 10 millones en hitos financieros. El monto total principal disponible es de $ 40 millones, madurando en febrero de 2029.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Codexis recaudó aproximadamente $ 31.3 millones a través de la emisión de acciones comunes en virtud de su acuerdo de venta de capital.
| Métricas de deuda | Cantidad | Madurez |
|---|---|---|
| Monto total del préstamo | $ 30 millones | Febrero de 2029 |
| Préstamo adicional potencial | $ 10 millones | Contingente |
Cómo CodExis, Inc. (CDXS) gana dinero
Flujos de ingresos
Codexis, Inc. genera ingresos a través de tres corrientes principales: ingresos por productos, ingresos por investigación y desarrollo, y regalías e ingresos por licencias.
Ingreso del producto
Los ingresos del producto provienen principalmente de las ventas de biocatalizadores, intermedios farmacéuticos y paneles y kits de biocatalizadores de Codex®. La siguiente tabla resume los ingresos del producto para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Período | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre | $11,158 | $5,395 | $5,763 | 107% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre | $26,968 | $24,807 | $2,161 | 9% |
Ingresos de investigación y desarrollo
Los ingresos por investigación y desarrollo incluyen tarifas de licencia, tarifas de acceso a tecnología, tarifas de servicios de investigación, pagos por hitos y tarifas de optimización y detección. La siguiente tabla describe los ingresos de investigación y desarrollo para los períodos respectivos:
| Período | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre | $1,675 | $3,882 | ($2,207) | (57%) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre | $10,917 | $18,775 | ($7,858) | (42%) |
Ingresos totales
Los ingresos totales combinados para Codexis, Inc. se detallan en la siguiente tabla:
| Período | Ingresos totales (en miles) | 2024 | 2023 | Cambio ($ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre | $12,833 | $12,833 | $9,277 | $3,556 | 38% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre | $37,885 | $37,885 | $43,582 | ($5,697) | (13%) |
Costo de ingresos y ganancias brutas
El costo de los ingresos del producto y las ganancias brutas para los períodos respectivos se describe a continuación:
| Período | Costo de los ingresos del producto (en miles) | Ganancias brutas (en miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre | $4,317 | $6,841 | 61% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre | $12,634 | $14,334 | 53% |
Gastos operativos
Los gastos operativos consisten en gastos de investigación y desarrollo y gastos de venta, generales y administrativos. La siguiente tabla resume los gastos operativos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023:
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre (en miles) |
|---|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $11,505 | $34,164 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $13,568 | $42,100 |
Pérdida neta
Codexis informó una pérdida neta para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de la siguiente manera:
| Período | Pérdida neta (en miles) | Pérdida neta por acción |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre | ($20,640) | ($0.29) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre | ($54,900) | ($0.78) |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, Codexis informó las siguientes métricas de liquidez:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $37,452 |
| Inversiones a corto plazo | $52,803 |
| Capital de explotación | $77,773 |
Desarrollos recientes
En febrero de 2024, CodExis celebró un acuerdo de licencia con Roche Sequencing Solutions, Inc., lo que resultó en $ 6.0 millones reconocidos como ingresos de investigación y desarrollo en el primer trimestre de 2024. Además, Codexis recibió un pago inicial y pagos potenciales de hito como parte de su Acuerdo con Nestlé Health Science.
Codexis, Inc. (CDXS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Codexis, Inc. (CDXS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Codexis, Inc. (CDXS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Codexis, Inc. (CDXS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.