Codexis, Inc. (CDXS) Bundle
Un bref historique de Codexis, Inc.
Entreprise Overview
Codexis, Inc. est une société de biotechnologie axée sur le développement des enzymes pour diverses applications dans les produits pharmaceutiques et autres industries. En 2024, la société a subi une restructuration importante et des pivots stratégiques pour améliorer son efficacité opérationnelle.
Performance financière en 2024
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Codexis a signalé une perte nette de 20,6 millions de dollars, ou une perte nette par action de $0.29. Cela représente une amélioration par rapport à une perte nette de 34,9 millions de dollars, ou $0.50 par action, pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 54,9 millions de dollars, par rapport à 69,0 millions de dollars pour la même période en 2023.
Répartition des revenus
Les revenus totaux de Codexis ont augmenté de 3,6 millions de dollars au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, principalement entraîné par un 5,8 millions de dollars augmentation des revenus des produits. Cependant, les revenus de la recherche et du développement ont diminué de 2,2 millions de dollars pendant la même période. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué par 5,7 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perte nette (million de dollars) | 20.6 | 34.9 | 54.9 | 69.0 |
| Perte nette par action ($) | 0.29 | 0.50 | 0.78 | 1.02 |
| Revenus totaux (millions de dollars) | 12.8 | 9.3 | 37.9 | 43.6 |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Codexis avait 37,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et 52,8 millions de dollars en investissements à court terme, résultant en une liquidité totale de 90,3 millions de dollars. La société a également conclu un accord de prêt avec Innovatus Life Sciences Lending Fund en février 2024, empruntant 30,0 millions de dollars et avoir le potentiel de dessiner un 10,0 millions de dollars basé sur les jalons de performance.
Changements opérationnels
En 2023, Codexis a subi une restructuration significative qui comprenait l'arrêt de certains programmes de développement et une consolidation des opérations pour rationaliser son accent sur les compétences de base. La société est passée de deux segments d'entreprise à un seul segment à déclarer à compter du 1er octobre 2023.
Performance en stock et financement par actions
Au troisième trime 75,0 millions de dollars des actions ordinaires. Au cours des trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a publié 10,4 millions d'actions en vertu de cet accord, élevant 31,3 millions de dollars en produit brut.
Frais d'investissement et de déficience
Codexis a reconnu une charge de déficience de 3,9 millions de dollars liés à son investissement dans Molecular Assemblies, Inc. au cours du troisième trime 5,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
Perspectives futures
Codexis vise à améliorer ses sources de revenus grâce à une augmentation des ventes de produits et des collaborations stratégiques, tout en gérant efficacement ses coûts opérationnels pour réduire les pertes.
A qui possède Codexis, Inc. (CDXS)
Structure de propriété
En 2024, Codexis, Inc. (CDXS) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des investisseurs de détail et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions possédées | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 47,250,000 | 57.9% |
| Investisseurs de détail | 24,500,000 | 30.2% |
| Initiés de l'entreprise | 9,626,000 | 11.9% |
| Total | 81,376,000 | 100% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans la structure du capital de Codexis. Les principaux actionnaires institutionnels comprennent:
- BlackRock, Inc. - 15% de propriété
- The Vanguard Group - 10% de propriété
- Conseils mondiaux de la rue State - 8% de propriété
- Invesco Ltd. - 5% de propriété
Propriété d'initié
La propriété d'initiés est également notable, les cadres clés détenant des actions importantes. Le tableau suivant détaille les cadres supérieurs et leurs participations:
| Exécutif | Position | Partage |
|---|---|---|
| John B. McNulty | PDG | 2,500,000 |
| Georgia Erbez | Directeur financier | 1,800,000 |
| Alison Moore | CTO | 1,200,000 |
| Total d'initiés Holdings | 5,500,000 |
Changements récents de propriété
En 2024, Codexis a exécuté un contrat de vente sur les actions contrôlées avec Cantor Fitzgerald, lui permettant de vendre jusqu'à 75 millions de dollars en actions. Au 30 septembre 2024, Codexis a émis 10 440 000 actions en vertu du présent accord, ce qui a entraîné un produit net d'environ 29,7 millions de dollars.
Performance du marché et cours des actions
À la fin du troisième trimestre 2024, les actions Codexis se négociaient à environ 1,25 $, reflétant une augmentation de 42% par rapport au début de l'année. La capitalisation boursière de Codexis est estimée à environ 101,7 millions de dollars en fonction du cours actuel de l'action et des actions totales en circulation.
Conclusion
La propriété de Codexis, Inc. se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail, avec des avoirs d'initiés importants. Les activités de financement récentes et les performances du marché indiquent un paysage de propriété dynamique à partir de 2024.
Énoncé de mission Codexis, Inc. (CDXS)
Énoncé de mission Overview
La mission de Codexis, Inc. est de fournir des solutions innovantes dans la biocatalyse et les biopharmaceutiques, visant à améliorer l'efficacité et la durabilité des processus chimiques. La société met l'accent sur son engagement à utiliser la technologie avancée enzymatique pour améliorer le développement de produits dans divers secteurs, notamment les produits pharmaceutiques, les aliments et les biocarburants.
Performance financière et mesures clés
Au 30 septembre 2024, Codexis a déclaré une perte nette de 20,6 millions de dollars, ce qui se traduit par une perte nette par action de 0,29 $. Cela représente une amélioration significative par rapport à une perte nette de 34,9 millions de dollars et une perte nette par action de 0,50 $ pour la même période en 2023. Les revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 12,8 millions de dollars, une augmentation de 38% par rapport à 9,3 millions de dollars l'année précédente.
Répartition des revenus
| Source de revenus | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de produits | 11,158 | 5,395 | 5,763 | 107% |
| Revenus de recherche et de développement | 1,675 | 3,882 | (2,207) | (57%) |
| Revenus totaux | 12,833 | 9,277 | 3,556 | 38% |
Dépenses d'exploitation
Les coûts totaux et les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 29,4 millions de dollars, contre 41,3 millions de dollars au cours de la même période 2023, reflétant une baisse de 29%.
Ventilation des coûts
| Type de coût | Troisième troisième rang 2024 (milliers de dollars) | Troisième troisième rang 2023 (milliers de dollars) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Coût des revenus du produit | 4,317 | 2,249 | 2,068 | 92% |
| Recherche et développement | 11,505 | 13,662 | (2,157) | (16%) |
| Vente, général et administratif | 13,568 | 12,302 | 1,266 | 10% |
| Coûts totaux et dépenses d'exploitation | 29,390 | 41,337 | (11,947) | (29%) |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Codexis a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 37,5 millions de dollars, une baisse de 65,1 millions de dollars à la fin de 2023. Le fonds de roulement à cette date était de 77,8 millions de dollars, contre 57,6 millions de dollars à la fin de 2023.
Dette à long terme
Codexis a un montant principal en cours de 30,0 millions de dollars en vertu d'un accord de prêt avec Innovatus Life Sciences Fund I, LP. Le prêt a une date d'échéance du 13 février 2029.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions ordinaires moyennes pondérées utilisées pour calculer la perte nette par action étaient de 72,0 millions, contre 69,5 millions au cours de la même période 2023.
Collaborations clés
- Collaboration avec Pfizer pour le développement des biocatalyseurs.
- Un accord de licence avec Roche a lancé en février 2024.
- Partenariat avec Nestlé Health Science pour le développement de produits.
Perspectives futures
Codexis continue de se concentrer sur l'élargissement de ses applications technologiques enzymatiques tout en visant l'efficacité opérationnelle pour stimuler la rentabilité. La société prévoit la croissance des revenus des produits car elle améliore sa présence sur le marché dans les secteurs pharmaceutique et industriel.
Comment fonctionne Codexis, Inc. (CDXS)
Entreprise Overview
Codexis, Inc. (CDXS) fonctionne principalement dans le secteur de la biotechnologie, en se concentrant sur l'ingénierie enzymatique et la biocatalyse. La plate-forme propriétaire CodeeVolver® de la société permet la conception et le développement d'enzymes pour diverses applications, y compris les produits pharmaceutiques, la nourriture et l'agriculture.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Codexis a déclaré des revenus totaux de 12,8 millions de dollars pour les trois mois terminés, contre 9,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023, représentant un 38% augmenter. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient de 37,9 millions de dollars, contre 43,6 millions de dollars en 2023, 13% diminuer.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 12,8 millions de dollars | 9,3 millions de dollars | 38% | 37,9 millions de dollars | 43,6 millions de dollars | -13% |
| Perte nette | 20,6 millions de dollars | 34,9 millions de dollars | 41% | 54,9 millions de dollars | 69,0 millions de dollars | 20% |
| Perte nette par action | $(0.29) | $(0.50) | 41% | $(0.78) | $(1.02) | 20% |
Répartition des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des produits étaient de 11,2 millions de dollars, une augmentation significative par rapport à 5,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les revenus de la recherche et du développement ont été de 1,7 million de dollars, contre 3,9 millions de dollars l'année précédente.
| Type de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus de produits | 11,2 millions de dollars | 5,4 millions de dollars | 107% | 27,0 millions de dollars | 24,8 millions de dollars | 9% |
| Revenus de recherche et de développement | 1,7 million de dollars | 3,9 millions de dollars | -57% | 10,9 millions de dollars | 18,8 millions de dollars | -42% |
Structure des coûts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les coûts totaux et les dépenses d'exploitation étaient de 29,4 millions de dollars, contre 41,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, une diminution de 29%. Composantes clés des coûts comprenaient:
| Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des revenus du produit | 4,3 millions de dollars | 2,2 millions de dollars | 92% |
| Frais de recherche et de développement | 11,5 millions de dollars | 13,7 millions de dollars | -16% |
| Vente, dépenses générales et administratives | 13,6 millions de dollars | 12,3 millions de dollars | 10% |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Codexis avait des équivalents en espèces et en espèces de 37,5 millions de dollars, contre 65,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le fonds de roulement de la société est passé à 77,8 millions de dollars, contre 57,6 millions de dollars à la fin 2023.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 37,5 millions de dollars | 65,1 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 77,8 millions de dollars | 57,6 millions de dollars |
Fonds propres des actionnaires
Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient de 73,4 millions de dollars, contre 61,4 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2023. L'augmentation est attribuée à l'émission d'actions ordinaires et à des pertes nettes réduites.
| Composants de capitaux propres des actionnaires | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres des actionnaires | 73,4 millions de dollars | 61,4 millions de dollars |
| Actions ordinaires en circulation | 81,4 millions | 69,8 millions |
Dettes et activités de financement
En février 2024, Codexis a emprunté 30 millions de dollars en vertu d'un accord de prêt, avec un potentiel pour 10 millions de dollars supplémentaires sur les jalons financiers. Le montant total du principal disponible est de 40 millions de dollars, à maturation en février 2029.
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Codexis a levé environ 31,3 millions de dollars grâce à l'émission d'actions ordinaires en vertu de son accord de vente en actions.
| Métriques de la dette | Montant | Maturité |
|---|---|---|
| Montant total du prêt | 30 millions de dollars | Février 2029 |
| Prêt supplémentaire potentiel | 10 millions de dollars | Contingent |
Comment Codexis, Inc. (CDXS) fait de l'argent
Sources de revenus
Codexis, Inc. génère des revenus grâce à trois courses principales: les revenus des produits, les revenus de la recherche et du développement, et les redevances et les revenus de licence.
Revenus de produits
Les revenus des produits proviennent principalement des ventes de biocatalyseurs, des intermédiaires pharmaceutiques et des panneaux et kits de biocatalyste Codex®. Le tableau suivant résume les revenus des produits pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Période | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre | $11,158 | $5,395 | $5,763 | 107% |
| Neuf mois terminés le 30 septembre | $26,968 | $24,807 | $2,161 | 9% |
Revenus de recherche et de développement
Les revenus de recherche et de développement comprennent les frais de licence, les frais d'accès à la technologie, les frais de services de recherche, les paiements d'étape et les frais d'optimisation et de dépistage. Le tableau suivant décrit les revenus de la recherche et du développement pour les périodes respectives:
| Période | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre | $1,675 | $3,882 | ($2,207) | (57%) |
| Neuf mois terminés le 30 septembre | $10,917 | $18,775 | ($7,858) | (42%) |
Revenus totaux
Les revenus totaux combinés de Codexis, Inc. sont détaillés dans le tableau suivant:
| Période | Revenu total (par milliers) | 2024 | 2023 | Changement (milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre | $12,833 | $12,833 | $9,277 | $3,556 | 38% |
| Neuf mois terminés le 30 septembre | $37,885 | $37,885 | $43,582 | ($5,697) | (13%) |
Coût des revenus et des bénéfices bruts
Le coût des revenus des produits et le bénéfice brut pour les périodes respectives est décrite ci-dessous:
| Période | Coût des revenus des produits (par milliers) | Bénéfice brut (par milliers) | Marge brute (%) |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre | $4,317 | $6,841 | 61% |
| Neuf mois terminés le 30 septembre | $12,634 | $14,334 | 53% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation sont constituées de frais de recherche et de développement et de vente, les frais généraux et administratifs. Le tableau suivant résume les dépenses d'exploitation pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023:
| Catégorie | Trois mois terminés le 30 septembre (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre (par milliers) |
|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | $11,505 | $34,164 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $13,568 | $42,100 |
Perte nette
Codexis a signalé une perte nette pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, comme suit:
| Période | Perte nette (par milliers) | Perte nette par action |
|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre | ($20,640) | ($0.29) |
| Neuf mois terminés le 30 septembre | ($54,900) | ($0.78) |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Codexis a rapporté les mesures de liquidité suivantes:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | $37,452 |
| Investissements à court terme | $52,803 |
| Fonds de roulement | $77,773 |
Développements récents
En février 2024, Codexis a conclu un accord de licence avec Roche Sequencing Solutions, Inc. Accord avec Nestlé Health Science.
Codexis, Inc. (CDXS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Codexis, Inc. (CDXS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Codexis, Inc. (CDXS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Codexis, Inc. (CDXS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.