Crestwood Equity Partners LP (CEQP) Bundle
Una breve historia de Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Formación y oferta pública inicial
Formación y oferta pública inicial
Crestwood Equity Partners LP se formó en 2011 como una sociedad limitada centrada en el gas natural, los líquidos de gas natural y las industrias de petróleo crudo. La compañía se estableció a través de la fusión de Crestwood Midstream Partners y una subsidiaria de Crestwood Equity Holdings. En 2013, Crestwood completó su oferta pública inicial (IPO) en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo del ticker CEQP.
Adquisiciones y crecimiento
Con los años, CEQP ha realizado varias adquisiciones estratégicas para expandir su base de activos y ofertas de servicios. En 2015, la compañía adquirió Inergy Midstream, L.P. Por aproximadamente $ 745 millones, aumentando significativamente su huella en el sector intermedio.
En 2018, Crestwood anunció la adquisición de Terminal St. James de Holly Energy Partners, agregando activos críticos de terminal y almacenamiento en Louisiana.
Desempeño financiero reciente
A finales de 2022, Crestwood reportó ingresos totales de aproximadamente $ 1.2 mil millones, demostrando una trayectoria de crecimiento respaldada por el aumento de la demanda de infraestructura energética. El EBITDA ajustado de la compañía durante el mismo período fue alrededor $ 400 millones.
| Año | Ingresos totales (en miles de millones) | EBITDA ajustado (en millones) | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|---|---|
| 2020 | 1.0 | 320 | -50 |
| 2021 | 1.1 | 350 | 40 |
| 2022 | 1.2 | 400 | 100 |
| 2023 (estimado) | 1.3 | 450 | 120 |
Posición del mercado y desafíos de la industria
Crestwood es reconocido como uno de los principales proveedores de servicios de Midstream en los Estados Unidos. La compañía cuenta con una cartera diversificada, que incluye almacenamiento y transporte de gas natural, recolección de líquidos y procesamiento. Sin embargo, CEQP enfrenta desafíos, incluida la fluctuación de los precios de los productos básicos y el aumento del escrutinio regulatorio.
Iniciativas ambientales y de sostenibilidad
En respuesta a las crecientes preocupaciones sobre el impacto ambiental, Crestwood ha invertido en iniciativas de sostenibilidad destinadas a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero y mejorar la eficiencia operativa. A partir de 2022, CEQP estableció un objetivo para disminuir sus emisiones de carbono por 25% para 2025.
Desarrollos recientes
En 2023, Crestwood anunció planes para expandir sus redes de tuberías en la cuenca Pérmica, que se estima que costará $ 200 millones. Esta inversión tiene como objetivo satisfacer la creciente demanda de transporte de petróleo crudo en la región.
Distribución y rendimiento de los inversores
La estrategia financiera de Crestwood incluye una política de distribución consistente. En 2023, la compañía declaró una distribución trimestral de $0.625 por unidad, traduciendo a un rendimiento anualizado de aproximadamente 9.5% Basado en el precio de su acción en ese momento.
Conclusión
Crestwood Equity Partners LP continúa adaptándose al panorama energético en evolución al tiempo que mantiene un enfoque en la excelencia operativa y los rendimientos financieros para sus inversores.
A Who posee Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Estructura de propiedad
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) es una sociedad limitada maestra (MLP) de negociación pública (MLP). La propiedad de CEQP se divide entre varios inversores institucionales, inversores minoristas y expertos. A partir de las últimas presentaciones, la distribución de la propiedad es la siguiente:
| Tipo de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|
| Inversores institucionales | 54.5% |
| Inversores minoristas | 25.0% |
| Propiedad interna | 20.5% |
Titulares institucionales principales
Los importantes titulares institucionales de CEQP incluyen lo siguiente:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 1,665,000 | 9.8% |
| Blackrock, Inc. | 1,480,000 | 8.8% |
| Invesco Ltd. | 1,200,000 | 7.1% |
| Wells Fargo & Co. | 950,000 | 5.6% |
| State Street Corporation | 850,000 | 5.1% |
Propiedad interna
La propiedad interna juega un papel importante en el gobierno de Crestwood Equity Partners LP. Las partes interesadas clave incluyen:
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| Robert G. Phillips | CEO | 500,000 | 3.0% |
| William B. Brown | Presidente | 300,000 | 1.8% |
| Catherine W. F. McCarthy | director de Finanzas | 200,000 | 1.2% |
| Miembros de la junta | N / A | 1,000,000 | 6.0% |
Desempeño financiero reciente
En el año fiscal 2022, Crestwood Equity Partners informó ingresos de aproximadamente $ 1.4 mil millones y un ingreso neto de $ 150 millones. El Ebitda para el mismo año fue aproximadamente $ 450 millones.
Capitalización de mercado actual
A partir de octubre de 2023, Crestwood Equity Partners LP tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 2.9 mil millones.
Rendimiento de stock
El precio de las acciones de Crestwood Equity Partners LP a octubre de 2023 es aproximadamente $39.75 por acción.
Dividendos
La distribución trimestral por unidad es aproximadamente $0.625, que se traduce en un rendimiento anualizado de aproximadamente 6.3%.
Conclusión
El panorama de la propiedad de Crestwood Equity Partners LP refleja una mezcla diversa de partes interesadas institucionales, minoristas y de información privilegiada. La compañía continúa demostrando un sólido desempeño financiero y una apreciación del valor de las acciones.
Declaración de misión de Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Misión corporativa
Crestwood Equity Partners LP se enfoca en proporcionar servicios de transporte de fluidos, almacenamiento y procesamiento de servicios de gases naturales y sectores de líquidos de gas natural. La misión es entregar fuertes rendimientos financieros a los unitholders a través de la ejecución de la excelencia operativa y las iniciativas de crecimiento estratégico.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todas las operaciones.
- Seguridad: Compromiso de mantener un ambiente de trabajo seguro para empleados y socios.
- Innovación: Buscando continuamente soluciones innovadoras para satisfacer las necesidades energéticas de los clientes.
- Responsabilidad: Participar en prácticas sostenibles que benefician a la comunidad y al medio ambiente.
Financiero Overview
A partir del tercer trimestre de 2023, Crestwood Equity Partners LP informó las siguientes métricas financieras:
| Métrica financiera | Q2 2023 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 233 millones | $ 245 millones |
| Lngresos netos | $ 34 millones | $ 38 millones |
| Ebitda | $ 85 millones | $ 90 millones |
| Flujo de efectivo distribuible | $ 60 millones | $ 65 millones |
| DPU (distribución por unidad) | $0.25 | $0.26 |
Objetivos estratégicos
Crestwood tiene como objetivo lograr varios objetivos estratégicos, que incluyen:
- Ampliar activos de infraestructura en regiones de alto crecimiento.
- Mejorar la eficiencia operativa y la gestión de costos.
- Aumente los rendimientos de los poseedores de la unidad a través de la asignación de capital disciplinada.
- Fortalecer las asociaciones con los principales actores de la industria.
Estrategia de inversión
La compañía se centra en las inversiones que se alinean con las tendencias energéticas a largo plazo, principalmente concentrándose en:
- Desarrollo de infraestructura en obras de lutitas clave.
- Adquisiciones de segmentos comerciales complementarios.
- Tecnologías innovadoras que racionalizan las operaciones.
Presencia en el mercado
Crestwood Equity Partners opera en varias áreas clave, con varias estadísticas notables:
| Área de mercado | Activos de infraestructura | Volumen anual (mil millones de pies cúbicos) |
|---|---|---|
| Dakota del Norte | Plantas de procesamiento de gas: 5 | 600 |
| Texas | Tuberías: 1,200 millas | 1,200 |
| Apalaches | Instalaciones de almacenamiento: 3 | 400 |
| Cuenca del permisa | Unidades de compresión de gas: 12 | 800 |
Compromiso con la sostenibilidad
Crestwood Equity Partners LP está comprometido con prácticas sostenibles a través de:
- Reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero en un 25% para 2025.
- Invertir en proyectos de energía renovable.
- Implementación de las mejores prácticas en gestión del agua.
Perspectiva futura
La gerencia anticipa un crecimiento continuo impulsado por:
- Mayor demanda de gas natural como fuente de energía más limpia.
- Expansión a nuevos mercados y segmentos de clientes.
- Asociaciones estratégicas y alianzas.
Con un fuerte enfoque en la excelencia operativa y un compromiso con el valor de las partes interesadas, Crestwood Equity Partners LP sigue preparado para el éxito futuro.
Cómo funciona Crestwood Equity Partners LP (CEQP)
Negocio Overview
Crestwood Equity Partners LP (CEQP) es una sociedad limitada maestra (MLP) que se negocia públicamente (MLP) que se especializa en la reunión, procesamiento y transporte de gas natural, líquidos de gas natural (NGL) y petróleo crudo. Las operaciones de la compañía se centran principalmente en los Estados Unidos, particularmente en regiones como las cuencas Bakken, Marcellus y Delaware.
Segmentos operativos
- Servicios de gas natural: Implica la recolección y procesamiento del gas natural.
- Servicios de agua: Proporciona soluciones de agua para apoyar la fractura hidráulica.
- Servicios de NGL: Se centra en el fraccionamiento, el transporte y la comercialización de los NGN.
- Servicios de petróleo crudo: Se involucra en el transporte y almacenamiento de petróleo crudo.
Desempeño financiero
A partir del tercer trimestre de 2023, Crestwood Equity Partners informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ganancia | $ 1.34 mil millones |
| Lngresos netos | $ 92 millones |
| Ebitda | $ 448 millones |
| Flujo de efectivo distribuible | $ 324 millones |
| Relación de deuda a EBITDA | 3.4x |
| Distribución de efectivo por unidad | $0.44 |
| Capitalización de mercado | $ 2.3 mil millones |
Política de distribución
Crestwood tiene como objetivo proporcionar una distribución estable y creciente a sus exigentes. A partir del último trimestre, la tasa de distribución anualizada era de $ 1.76 por unidad, lo que refleja un rendimiento de aproximadamente 8.6% en función de un precio unitario de $ 20.50. La asociación ha aumentado constantemente las distribuciones en los últimos años.
Desarrollos recientes
- Adquisiciones: En septiembre de 2023, Crestwood adquirió un activo intermedio en la cuenca del Pérmico por $ 250 millones.
- Empresas conjuntas: La compañía ingresó a una empresa conjunta con un importante productor de petróleo para mejorar los servicios de agua en la cuenca de Delaware.
- Iniciativas ambientales: Crestwood se ha comprometido a reducir las emisiones de gases de efecto invernadero en un 30% para 2025.
Posición de mercado
Crestwood ocupa una posición significativa dentro del sector intermedio, atendiendo mercados clave dentro de los EE. UU. La compañía opera más de 9,500 millas de tuberías y tiene una capacidad de procesamiento de 1 BCF/d (mil millones de pies cúbicos por día) en sus instalaciones de gas natural.
Consideraciones de inversión
Los inversores se sienten atraídos por Crestwood Equity Partners debido a su política de distribución sólida, colocaciones de activos estratégicos y exposición a áreas de alto crecimiento en los EE. UU., El equipo de gestión se centra en la eficiencia operativa y en el mantenimiento de un balance general sólido.
Cómo Crestwood Equity Partners LP (CEQP) gana dinero
Segmentos comerciales centrales
Crestwood Equity Partners LP opera principalmente a través de dos segmentos principales: Logística y almacenamiento y Recopilación y procesamiento.
Logística y almacenamiento
El segmento de logística y almacenamiento abarca el transporte y almacenamiento de gas natural, petróleo crudo y NGL (líquidos de gas natural). En el año 2022, Crestwood reportó ingresos de aproximadamente $ 1.1 mil millones de este segmento.
- Las fuentes de ingresos clave incluyen:
- Transporte de gas natural y petróleo crudo.
- Almacenamiento de NGL en varias instalaciones.
- Proporcionar servicios de logística, incluido el transporte ferroviario y de camiones.
Recopilación y procesamiento
El segmento de recopilación y procesamiento se centra en la recolección y procesamiento del gas natural, particularmente de las obras de esquisto. Para el año 2022, este segmento generó ingresos de alrededor $ 675 millones.
- Las principales fuentes de ingresos incluyen:
- Servicios de recolección de gas natural.
- Procesamiento de gas natural en subproductos líquidos.
- Servicios de fraccionamiento para NGL.
Desempeño financiero Overview
En 2022, Crestwood Equity Partners LP informó un ingreso total de aproximadamente $ 1.775 mil millones. La compañía también registró un ingreso neto de $ 100 millones, demostrando su rentabilidad en medio de las fluctuaciones del mercado.
Métricas financieras clave
| Métrico | Valor 2022 | Valor 2021 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1.775 mil millones | $ 1.5 mil millones | 18.3% |
| Lngresos netos | $ 100 millones | $ 75 millones | 33.3% |
| Ebitda | $ 540 millones | $ 465 millones | 16.1% |
| Relación de deuda a EBITDA | 4.5x | 4.8x | -6.25% |
Estrategia de mercado
Crestwood tiene como objetivo mejorar su participación en el mercado a través de adquisiciones estratégicas y asociaciones en el sector energético. La estrategia de crecimiento de la compañía se centra en:
- Expandiendo su infraestructura logística.
- Aumento de la capacidad de procesamiento.
- Diversificación de ofertas de servicios para satisfacer las demandas en evolución del mercado.
Desarrollos recientes
A partir de 2023, Crestwood anunció una asociación con un importante productor de petróleo independiente que se espera que aumente su base de ingresos con un estimado $ 50 millones anualmente durante los próximos tres años.
Inversión en prácticas sostenibles
Crestwood también se está centrando en iniciativas de sostenibilidad, invirtiendo aproximadamente $ 20 millones en proyectos destinados a reducir las emisiones y mejorar la eficiencia energética para 2025.
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