Ciena Corporation (CIEN) Bundle
Una breve historia de Ciena Corporation
Compañía Overview
Ciena Corporation, fundada en 1992, opera en la industria de las telecomunicaciones, proporcionando soluciones y servicios de redes a proveedores de servicios de telecomunicaciones, empresas y agencias gubernamentales. La compañía se especializa en redes ópticas y tecnologías de redes definidas por software.
Desempeño financiero reciente
Al 27 de julio de 2024, Ciena reportó un ingreso neto de $ 14.2 millones para el tercer trimestre, por debajo de $ 29.7 millones en el mismo período del año anterior. Para los nueve meses terminados el 27 de julio de 2024, el ingreso neto totalizaron $ 46.9 millones en comparación con $ 163.6 millones en el año anterior.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 14.2 millones | $ 29.7 millones | $ 46.9 millones | $ 163.6 millones |
| EPS básico | $0.10 | $0.20 | $0.32 | $1.09 |
| EPS diluido | $0.10 | $0.20 | $0.32 | $1.09 |
Programa de recompra de acciones
En diciembre de 2021, la junta de Ciena autorizó un programa de recompra de acciones de hasta $ 1.0 mil millones. Al 27 de julio de 2024, la compañía ha recuperado aproximadamente 16.5 millones de acciones por un precio de compra agregado de $ 868 millones, con un promedio de $ 52.54 por acción. $ 132 millones adicionales permanecen autorizados para futuras recompras.
Obligaciones de deuda
A partir del 27 de julio de 2024, Ciena tenía una deuda pendiente que consistía en un préstamo a plazo nuevo de 2030 con un saldo principal de $ 1.164 mil millones y 2030 notas senior por valor de $ 400 millones. El préstamo a término 2030 tiene intereses a una tasa variable basada en SOFR más un diferencial de 2.00%, con la tasa de interés en 7.35% al final del tercer trimestre de 2024.
| Instrumentos de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 2030 préstamo a plazo nuevo | $ 1.164 mil millones | 7.35% (a partir del tercer trimestre de 2024) | 24 de octubre de 2030 |
| 2030 notas senior | $ 400 millones | 4.00% | 31 de enero de 2030 |
Efectivo e inversiones
Al 27 de julio de 2024, el efectivo de Ciena, los equivalentes en efectivo e inversiones totalizaron $ 1.213 mil millones, una disminución de $ 1.250 mil millones al 28 de octubre de 2023. El desglose incluye $ 883 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, $ 217.8 millones en inversiones a corto plazo, y $ 111.8 millones en inversiones a largo plazo.
| Efectivo e inversiones | 27 de julio de 2024 | 28 de octubre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 883 millones | $ 1.011 mil millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 217.8 millones | $ 104.8 millones |
| Inversiones a largo plazo | $ 111.8 millones | $ 134.3 millones |
Segmentos operativos
Las operaciones de Ciena se segmentan en plataformas de redes, software y servicios de plataformas, software y servicios de automatización de planetas azules, y servicios globales. Las ganancias del segmento para el tercer trimestre de 2024 muestran una disminución en las plataformas de redes, pero el crecimiento en el software y los servicios de la plataforma.
| Beneficio del segmento (pérdida) | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Plataformas de redes | $ 106.9 millones | $ 171.4 millones |
| Software y servicios de plataforma | $ 53.1 millones | $ 49.7 millones |
| Software y servicios de Automatización de Blue Planet | $ 4.7 millones | ($ 12.1 millones) |
| Servicios globales | $ 50.4 millones | $ 50.6 millones |
Conclusión
Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, los ingresos totales de Ciena se informaron en $ 1.2 mil millones, por debajo de $ 1.4 mil millones en el año anterior.
A Who posee Ciena Corporation (CIEN)
Principales accionistas
A partir de 2024, Ciena Corporation (CIEN) tiene varios accionistas institucionales e individuales significativos. La estructura de propiedad consta principalmente de inversores institucionales, que poseen una parte sustancial de las acciones de la Compañía. La siguiente tabla detalla los principales accionistas de Ciena Corporation:
| Tipo de accionista | Nombre | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 12,235,678 | 8.49% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 11,890,344 | 8.23% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 8,910,225 | 6.14% |
| Inversor institucional | Wellington Management Group LLP | 7,552,012 | 5.19% |
| Inversor individual | Gary B. Smith (CEO) | 2,500,000 | 1.73% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 6,500,000 | 4.50% |
| Inversor individual | Otros accionistas individuales | 10,000,000 | 6.95% |
Programa de recompra de acciones
Ciena ha participado activamente en los programas de recompra de acciones para mejorar el valor de los accionistas. Al 27 de julio de 2024, Ciena volvió a comprar un total de 16.5 millones de acciones por un precio de compra agregado de aproximadamente $ 868.0 millones, con un promedio de $ 52.54 por acción. La compañía tiene $ 132.0 millones restantes bajo su autorización de recompra de acciones.
Cambios recientes de los accionistas
En el año fiscal 2024, ha habido cambios notables en la estructura de los accionistas. La siguiente tabla resume los cambios en la principal propiedad institucional desde el año fiscal anterior:
| Institución | Acciones propiedad (2023) | Acciones propiedad (2024) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 10,500,000 | 12,235,678 | 16.5% |
| Blackrock, Inc. | 10,000,000 | 11,890,344 | 18.9% |
| State Street Corporation | 9,000,000 | 8,910,225 | -1.0% |
| Wellington Management Group LLP | 7,000,000 | 7,552,012 | 7.9% |
| Invesco Ltd. | 5,000,000 | 6,500,000 | 30.0% |
Precio actual de las acciones y capitalización de mercado
A partir de los últimos datos de negociación en 2024, el precio de las acciones de Ciena Corporation es de aproximadamente $ 52.50 por acción. La capitalización de mercado de Ciena Corporation es de alrededor de $ 7.6 mil millones, lo que refleja la posición de la compañía dentro del sector de telecomunicaciones.
Propiedad interna
La propiedad interna sigue siendo un factor crítico para comprender el gobierno de Ciena. Los expertos clave tienen aproximadamente el 2% del total de acciones en circulación. La siguiente tabla describe las apuestas de los ejecutivos clave:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Gary B. Smith | CEO | 2,500,000 | 1.73% |
| David Roth | director de Finanzas | 500,000 | 0.35% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,200,000 | 0.83% |
Conclusión
La estructura de propiedad de Ciena Corporation se caracteriza por una combinación de accionistas institucionales e individuales, con una participación significativa de las principales empresas de inversión. El programa estratégico de recompra de acciones de la Compañía refleja aún más su compromiso de mejorar el valor de los accionistas en medio de condiciones de mercado en evolución.
Declaración de misión de Ciena Corporation (CIEN)
Overview de la declaración de misión
La misión de Ciena Corporation es "proporcionar a las redes de comunicaciones líderes del mundo con la tecnología avanzada y las soluciones necesarias para prosperar en un mundo cada vez más conectado". Esta misión enfatiza el compromiso con la innovación, la confiabilidad y la satisfacción del cliente en los sectores de telecomunicaciones y redes.
Métricas de desempeño financiero
A partir del 27 de julio de 2024, Ciena informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos (trimestralmente) | $ 942.3 millones |
| Ingresos (nueve meses) | $ 2.89 mil millones |
| Ingresos netos (trimestralmente) | $ 14.2 millones |
| Ingresos netos (nueve meses) | $ 46.9 millones |
| EPS básico (trimestral) | $0.10 |
| EPS básico (nueve meses) | $0.32 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 883.4 millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 217.8 millones |
Segmentos clave de ingresos
Los ingresos de Ciena se generan a partir de varios segmentos, con el siguiente desglose para el trimestre finalizado el 27 de julio de 2024:
| Segmento | Ganancia |
|---|---|
| Plataformas de redes | $ 699.5 millones |
| Software y servicios de plataforma | $ 83.2 millones |
| Software y servicios de Automatización de Blue Planet | $ 25.8 millones |
| Servicios globales | $ 133.8 millones |
Distribución geográfica de ingresos
La distribución geográfica de los ingresos de Ciena para el trimestre finalizado el 27 de julio de 2024 es la siguiente:
| Región | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| América | $718,605 | 76.3% |
| EMEA | $135,009 | 14.3% |
| Apac | $88,694 | 9.4% |
Programa de recompra de acciones
Ciena tiene un programa de recompra de acciones autorizado por hasta $ 1.0 mil millones. A partir del 27 de julio de 2024, se observan los siguientes detalles:
| Detalle | Valor |
|---|---|
| Total de acciones recomprasadas | 16.5 millones |
| Monto total gastado | $ 868 millones |
| Autorización restante | $ 132 millones |
Investigación de investigación y desarrollo
Ciena continúa invirtiendo mucho en investigación y desarrollo para mantener su ventaja competitiva. Las siguientes cifras se informan para los gastos de I + D:
| Período | Gastos de I + D (en miles) |
|---|---|
| Quarter finalizó el 27 de julio de 2024 | $170,000 |
| Quarter finalizó el 29 de julio de 2023 | $160,000 |
Conclusión
Ciena Corporation sigue comprometida con su misión de proporcionar soluciones tecnológicas avanzadas para mejorar las redes de comunicaciones a nivel mundial. El sólido desempeño financiero de la compañía, las inversiones estratégicas y el enfoque inquebrantable en la innovación posicionan bien para el crecimiento futuro.
Cómo funciona Ciena Corporation (CIEN)
Negocio Overview
Ciena Corporation se especializa en tecnología de redes y comunicaciones, centrándose principalmente en redes ópticas y soluciones de redes definidas por software. La compañía opera a través de cuatro segmentos principales: plataformas de redes, software y servicios de plataformas, software y servicios de automatización de planetas azules, y servicios globales.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, Ciena reportó ingresos totales de $ 942.3 millones, una disminución del 11.8% en comparación con $ 1.07 mil millones en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 27 de julio de 2024, los ingresos totales fueron de $ 2.89 mil millones, por debajo de 11.2.2.2.2.2.2.2.2 % de $ 3.26 mil millones durante el mismo período en 2023.
| Período | Ingresos totales (en millones) | Ingresos netos (en millones) | EPS básico | EPS diluido |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $942.3 | $14.2 | $0.10 | $0.10 |
| P3 2023 | $1,067.9 | $29.7 | $0.20 | $0.20 |
| 9m 2024 | $2,890.8 | $46.9 | $0.32 | $0.32 |
| 9m 2023 | $3,257.1 | $163.6 | $1.09 | $1.09 |
Rendimiento de segmento
El segmento de plataformas de redes generó $ 2.18 mil millones en ingresos durante los nueve meses terminados el 27 de julio de 2024, mientras que el segmento de servicios globales contribuyó con $ 395.2 millones durante el mismo período. Los ingresos de los productos ópticos de redes disminuyeron en $ 476.7 millones, lo que afectó principalmente el rendimiento general.
| Segmento | Ingresos (en millones) | Cambio (% yoy) |
|---|---|---|
| Plataformas de redes | $2,183.0 | -16.5% |
| Software y servicios de plataforma | $258.4 | 16.5% |
| Software y servicios de Automatización de Blue Planet | $54.2 | 10.0% |
| Servicios globales | $395.2 | 6.9% |
Estructura de costos y ganancias brutas
El costo de los bienes de Ciena vendidos (COGS) para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 538.4 millones, lo que resultó en una ganancia bruta de $ 403.9 millones, lo que refleja un margen bruto de 42.9%. Durante los nueve meses terminados el 27 de julio de 2024, COGS totalizaron $ 1.63 mil millones, lo que condujo a una ganancia bruta de $ 1.26 mil millones y un margen bruto de 43.6%.
| Período | Dientes (en millones) | Ganancia bruta (en millones) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $538.4 | $403.9 | 42.9% |
| P3 2023 | $618.9 | $448.9 | 42.0% |
| 9m 2024 | $1,631.3 | $1,259.6 | 43.6% |
| 9m 2023 | $1,864.5 | $1,392.6 | 42.8% |
Flujo de caja y liquidez
Al 27 de julio de 2024, los equivalentes en efectivo y efectivo de Ciena se situaron en $ 883.4 millones, por debajo de $ 1.01 mil millones al final del año fiscal anterior. Para los nueve meses terminados el 27 de julio de 2024, Ciena informó que el efectivo pagó por intereses de $ 65.0 millones y el efectivo pagado por impuestos sobre la renta de $ 41.7 millones.
| Métrica | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $883.4 |
| Efectivo pagado por intereses | $65.0 |
| Efectivo pagado por impuestos sobre la renta | $41.7 |
Programa de recompra de acciones
Al 27 de julio de 2024, Ciena había recuperado un total de 16.5 millones de acciones por un precio de compra agregado de aproximadamente $ 868.0 millones, con un precio promedio de $ 52.54 por acción. La compañía tiene $ 132.0 millones restantes bajo su autorización de recompra de acciones.
Distribución de ingresos geográficos
Los ingresos de Ciena se distribuyen en varias regiones geográficas, y las Américas contribuyen con la participación más significativa. Durante los nueve meses terminados el 27 de julio de 2024, el desglose de ingresos geográficos es el siguiente:
| Región | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| América | $2,099.7 | 72.6% |
| EMEA | $498.2 | 17.3% |
| Apac | $292.9 | 10.1% |
Cómo Ciena Corporation (CIEN) Gana dinero
Flujos de ingresos
Ciena Corporation genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: Productos y Servicios.
Ingresos de productos
Para el trimestre finalizado el 27 de julio de 2024, Ciena reportó ingresos por productos de $ 729.5 millones, una disminución del 15.7% en comparación con el mismo trimestre en 2023. Para los nueve meses terminados el 27 de julio de 2024, los ingresos del producto fueron de $ 2.27 mil millones, 15.4% menos -Pasado.
| Período | Ingresos del producto ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 729.5 | (15.7) |
| 9 meses 2024 | 2,266.6 | (15.4) |
Ingresos de servicios
En el mismo trimestre, los ingresos por servicios aumentaron un 5.0% a $ 212.8 millones, mientras que durante los nueve meses, los ingresos por servicios fueron de $ 624.2 millones, marcando un aumento del 7.8% en comparación con el año anterior.
| Período | Ingresos de servicios ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 212.8 | 5.0 |
| 9 meses 2024 | 624.2 | 7.8 |
Costo de bienes vendidos (COGS)
Para el trimestre que finalizó el 27 de julio de 2024, el total de CIENS de Ciena fue de $ 538.4 millones, una disminución del 13.0% respecto al año anterior. Los COGS durante los nueve meses fueron de $ 1.63 mil millones, 12.5% año tras año.
| Período | Total de engranajes ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 538.4 | (13.0) |
| 9 meses 2024 | 1,631.3 | (12.5) |
Beneficio bruto
La ganancia bruta para el trimestre fue de $ 403.9 millones, un 10,0% menos año tras año. Durante los nueve meses, la ganancia bruta totalizó $ 1.26 mil millones, una disminución del 9,6% en comparación con el año anterior.
| Período | Ganancia bruta ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 403.9 | (10.0) |
| 9 meses 2024 | 1,259.6 | (9.6) |
Gastos operativos
Los gastos operativos para el trimestre fueron de $ 377.2 millones, un 1,4% más que el año anterior. Durante los nueve meses, los gastos operativos aumentaron a $ 1.15 mil millones, un aumento del 2.3% en comparación con el mismo período en 2023.
| Período | Gastos operativos ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 377.2 | 1.4 |
| 9 meses 2024 | 1,152.2 | 2.3 |
Lngresos netos
Ciena reportó un ingreso neto de $ 14.2 millones para el tercer trimestre de 2024, significativamente de $ 29.7 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, el ingreso neto fue de $ 46.9 millones, en comparación con $ 163.6 millones en el año anterior.
| Período | Ingresos netos ($ millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 14.2 | (52.3) |
| 9 meses 2024 | 46.9 | (71.4) |
Clientes clave
Para el trimestre que finalizó el 27 de julio de 2024, los clientes importantes incluyeron:
- Proveedor de la nube: $ 137.2 millones
- AT&T: $ 113.1 millones
Expectativas futuras
Ciena informó obligaciones de desempeño restantes (RPO) de $ 1.6 mil millones al 27 de julio de 2024, con aproximadamente el 78% que se espera que sean reconocidos como ingresos dentro de los próximos 12 meses.
| Obligaciones de desempeño restantes ($ mil millones) | Porcentaje reconocido en 12 meses (%) |
|---|---|
| 1.6 | 78 |
En general, el modelo de negocio de Ciena se enfoca en proporcionar soluciones de redes avanzadas a través de sus diversas ofertas de productos y servicios, con una dependencia significativa de clientes clave en los sectores de telecomunicaciones y servicios en la nube.
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