Cipher Mining Inc. (CIFR) Bundle
Una breve historia de Cipher Mining Inc.
Cipher Mining Inc. (CIFR) se estableció en 2021, centrándose en las operaciones mineras de Bitcoin en los Estados Unidos. La compañía tiene como objetivo aprovechar la tecnología e infraestructura avanzadas para mejorar la eficiencia minera y la rentabilidad.
Hitos operativos
En 2022, la minería de cifrado comenzó a operar en sus instalaciones de Odessa, que fue fundamental para su estrategia de crecimiento. La instalación fue diseñada para utilizar fuentes de energía de bajo costo de manera efectiva. A finales de 2022, Cipher ya había comenzado a vender el exceso de electricidad al mercado de ERCOT, generando ingresos significativos.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Cipher Mining informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 24.1 millones | $ 30.3 millones | $ 109.0 millones | $ 83.4 millones |
| Costo de ingresos | $ 15.1 millones | $ 13.0 millones | $ 44.2 millones | $ 37.0 millones |
| Pérdida operativa | $ 91.4 millones | $ 19.1 millones | $ 60.8 millones | $ 35.3 millones |
| Pérdida neta | $ 86.8 millones | $ 18.6 millones | $ 62.1 millones | $ 36.4 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 25.3 millones | - | - | - |
| Equidad total de los accionistas | $ 672.0 millones | - | - | - |
Operaciones mineras y tecnología
En junio de 2024, CiPher Mining invirtió en una nueva tecnología minera, ingresando acuerdos con Bitmain y Canaan para la compra de mineros avanzados, programado para la entrega a fines de 2024. Este movimiento estratégico tenía como objetivo mejorar la eficiencia operativa y la productividad en la instalación de Odessa.
Dinámica del mercado
La industria minera de Bitcoin está sujeta a volatilidad, particularmente en relación con los precios de Bitcoin y las recompensas mineras. En abril de 2024, un evento a la mitad redujo la recompensa de bitcoin de 6.25 a 3.125 bitcoins por bloque, afectando los ingresos. A pesar de esto, los ingresos de CiPher Mining para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 se vieron significativamente reforzados por los precios más altos de Bitcoin en comparación con el año anterior.
Perspectivas futuras
Mirando hacia el futuro, la minería de cifrado se centra en escalar las operaciones y optimizar los costos a través de asociaciones estratégicas y avances tecnológicos. La compañía continúa monitoreando las condiciones del mercado y ajustando sus estrategias para mantener la competitividad dentro del panorama en evolución de la minería de criptomonedas.
A Who posee Cipher Mining Inc. (CIFR)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Cipher Mining Inc. tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas minoristas y ejecutivos de la compañía. El número total de acciones en circulación es de aproximadamente 355.8 millones.
| Tipo de propiedad | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 125,000,000 | 35.1% |
| Inversores minoristas | 150,000,000 | 42.1% |
| Ejecutivos y expertos de la empresa | 80,000,000 | 22.5% |
| Stock del tesoro | 7,971,052 | 2.2% |
Principales accionistas
Los accionistas institucionales clave incluyen varias firmas de inversión y fondos destacados. La siguiente tabla enumera a los principales accionistas al 30 de septiembre de 2024.
| Accionista | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 20,000,000 | 5.6% |
| The Vanguard Group, Inc. | 18,000,000 | 5.1% |
| Inversiones de fidelidad | 15,000,000 | 4.2% |
| State Street Corporation | 12,000,000 | 3.4% |
| Otros inversores institucionales | 60,000,000 | 16.8% |
Propiedad ejecutiva
Los ejecutivos de la compañía y los miembros de la junta poseen una parte significativa de las acciones. La siguiente tabla resume su propiedad al 30 de septiembre de 2024.
| Ejecutivo | Posición | Número de acciones | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Página de Tyler | CEO | 10,000,000 | 2.8% |
| Ashok S. N. Rao | director de Finanzas | 5,000,000 | 1.4% |
| Junta Directiva | N / A | 15,000,000 | 4.2% |
| Otros ejecutivos | N / A | 50,000,000 | 14.0% |
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Cipher Mining Inc. al 30 de septiembre de 2024 era de aproximadamente $ 1.2 mil millones. La acción ha experimentado fluctuaciones debido a la volatilidad en el mercado de criptomonedas, particularmente influenciada por los precios de Bitcoin. El precio de negociación promedio para las acciones de CIFR fue de $ 3.41 por acción durante el tercer trimestre de 2024.
Emisiones recientes de acciones
En 2024, la minería de cifrado completó varias ofertas en el mercado para recaudar capital. La compañía emitió un total de 52.8 millones de acciones, que generaron aproximadamente $ 221.7 millones en ingresos brutos.
| Fecha de ofrenda | Acciones emitidas | Ganancias brutas ($ millones) |
|---|---|---|
| Enero de 2024 | 20,000,000 | 75.0 |
| Abril de 2024 | 32,825,758 | 146.7 |
Financiero Overview
Cipher Mining informó una pérdida neta de $ 62.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los ingresos totales de la compañía para el mismo período fueron de $ 109.0 millones, principalmente de las operaciones mineras de Bitcoin.
| Métrica financiera | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Ingresos totales | 109.0 |
| Pérdida neta | (62.1) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | 25.3 |
| Equidad total de los accionistas | 672.0 |
| Déficit acumulado | (198.9) |
Declaración de misión de Cipher Mining Inc. (CIFR)
Overview
La misión de Cipher Mining Inc. es desarrollar y operar centros de datos a escala industrial para la minería de bitcoin y el alojamiento de computación de alto rendimiento (HPC). La Compañía tiene como objetivo expandir estratégicamente su capacidad y mejorar su eficiencia operativa al tiempo que mantiene un compromiso con la utilización de energía sostenible.
Valores centrales
- Innovación: CiPher Mining se dedica a ser un líder del mercado en innovación dentro del sector minero de Bitcoin.
- Sostenibilidad: La compañía enfatiza la importancia de las prácticas energéticas sostenibles en sus operaciones.
- Crecimiento: Centrado en expandir su huella operativa y aumentar sus capacidades de producción de bitcoins.
Objetivos estratégicos
A partir de 2024, la minería de cifrado ha establecido varios objetivos estratégicos para alinearse con su misión:
- Desarrolle centros de datos adicionales para aumentar la capacidad operativa.
- Mejorar la eficiencia del minero a través de la adquisición de tecnología de minería avanzada.
- Optimizar el uso de energía y reducir la huella de carbono a través de acuerdos de energía sostenibles.
Indicadores de desempeño financiero
Para medir su éxito en el logro de su misión, CiPher Mining monitorea varios indicadores de desempeño financiero:
| Métrica financiera | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ingresos (Bitcoin Mining) | $ 109.0 millones | $ 83.4 millones |
| Costo de ingresos | $ 44.2 millones | $ 37.0 millones |
| Pérdida neta | $ 62.1 millones | $ 36.4 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 672.0 millones | $ 491.3 millones |
| Déficit acumulado | $ 198.9 millones | $ 136.8 millones |
Destacados operativos
Como parte de su misión, la minería de cifrado ha realizado importantes avances operativos:
- Al 30 de septiembre de 2024, la minería de cifrado operaba con una capacidad de hashrate agregado de aproximadamente 11.5 eh/s.
- La compañía planea desarrollar un nuevo centro de datos en Colorado City, TX, aumentando su capacidad operativa en 300 MW adicionales.
- En octubre de 2024, Cipher Mining amplió su tubería al comprar opciones para sitios con una capacidad de potencia acumulativa de hasta 1.5 GW.
Posición de mercado
La minería de cifrado se posiciona como líder en la industria minera de Bitcoin, centrándose en lo siguiente:
- Las asociaciones estratégicas con proveedores de tecnología líderes como Bitmain Technologies y Canaan Creative.
- Compromiso con el alojamiento de computación de alto rendimiento (HPC), dirigido a las compañías HPC más grandes del mundo.
- Evaluación continua de estrategias de adquisición de energía para garantizar la rentabilidad y la sostenibilidad.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, la minería de cifrado tiene como objetivo:
- Continúe expandiendo su infraestructura para admitir mayores operaciones mineras de bitcoins.
- Aproveche los avances tecnológicos para mejorar la eficiencia minera y reducir los costos operativos.
- Mejore su posición financiera a través de la gestión estratégica de capital e inversión en proyectos de alta retorno.
Cómo funciona Cipher Mining Inc. (CIFR)
Modelo de negocio
Cipher Mining Inc. funciona principalmente en el sector minero de Bitcoin. La compañía genera ingresos a través de la minería de Bitcoin en sus instalaciones de Odessa. A partir del 30 de septiembre de 2024, CiPher Mining informó un ingreso de $ 24.1 millones Para el tercer trimestre, una disminución de $ 30.3 millones Durante el mismo período en 2023, atribuido al evento de mitad de la mitad de Bitcoin en abril de 2024, que redujo la recompensa por extraer un bloque de 6.25 bitcoin a 3.125 bitcoin.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de Cipher Mining fueron $ 109.0 millones, en comparación con $ 83.4 millones para el mismo período en 2023. El aumento general de los ingresos fue impulsado principalmente por un aumento en los precios de Bitcoin durante el período de año en curso.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $ 24.1 millones | $ 30.3 millones | $ 109.0 millones | $ 83.4 millones |
| Costo de ingresos | $ 15.1 millones | $ 13.0 millones | $ 44.2 millones | $ 37.0 millones |
| Pérdida neta | $ (86.8) millones | $ (18.6) millones | $ (62.1) millones | $ (36.4) millones |
| Acciones promedio en circulación | 332.7 millones | 251.8 millones | 314.8 millones | 249.9 millones |
Estructura de costos
El costo de los ingresos para la minería de cifrado fue $ 15.1 millones En el tercer trimestre de 2024, un aumento de $ 13.0 millones en el tercer trimestre de 2023. El aumento se debió principalmente a los mayores costos de energía y los gastos relacionados con las actualizaciones de la flota en la instalación de Odessa. Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 115.5 millones, en comparación con $ 49.4 millones en el tercer trimestre 2023.
Capacidad operativa
Al 30 de septiembre de 2024, la minería de cifrado operaba con una capacidad de hashrate agregado de aproximadamente 11.5 eh/s, utilizando sobre 327 MW de electricidad. La compañía poseía una capacidad de hashrate de aproximadamente 9.3 eh/s.
Inversiones y planes futuros
En 2024, CiPher Mining ha celebrado acuerdos para comprar nuevos mineros, con depósitos que ascienden a $ 130.7 millones relacionado con estas compras. Además, la compañía está desarrollando nuevos centros de datos, incluidas las instalaciones de Barber Lake en Colorado City, TX, que se espera que apoye hasta 300 MW de capacidad.
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la minería de cifrado reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 25.3 millones y la equidad total de los accionistas de $ 672.0 millones, con un déficit acumulado de $ 198.9 millones. La compañía ha experimentado pérdidas netas y flujos de efectivo negativos de las operaciones, utilizando los ingresos de las ventas de bitcoin y las emisiones de acciones para respaldar los gastos operativos.
Condiciones y riesgos del mercado
El desempeño financiero de Cipher Mining está fuertemente influenciado por la volatilidad de los precios de Bitcoin y los costos operativos asociados con la electricidad. La compañía registró una pérdida antes de los impuestos de $ (90.6) millones Para el tercer trimestre 2024. Además, la compañía continúa monitoreando su balance general para mantener una combinación apropiada de retención y ventas de bitcoin para cumplir con sus requisitos de efectivo.
Cómo Cipher Mining Inc. (CIFR) gana dinero
Generación de ingresos de Bitcoin Mining
Cipher Mining Inc. genera principalmente ingresos a través de sus operaciones mineras de Bitcoin en las instalaciones de Odessa. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de Bitcoin Mining fueron $ 109.0 millones, en comparación con $ 83.4 millones para el mismo período en 2023. Este aumento en los ingresos se atribuyó a un aumento general en los precios de Bitcoin durante el período de año en curso.
Desglose de ingresos
| Período | Ingresos (en millones) | Costos operativos (en millones) | Ingresos netos |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $24.1 | $15.1 | $9.0 |
| P3 2023 | $30.3 | $13.0 | $17.3 |
| 9m 2024 | $109.0 | $44.2 | $64.8 |
| 9m 2023 | $83.4 | $37.0 | $46.4 |
Costo de ingresos
El costo de los ingresos para la minería de cifrado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 44.2 millones, en comparación con $ 37.0 millones para el mismo período en 2023. Los costos están impulsados principalmente por gastos de energía asociados con las operaciones mineras en la instalación de Odessa.
Gastos operativos
Los gastos operativos incluyen compensación y beneficios, gastos generales y administrativos, y depreciación. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- La compensación y los beneficios ascendieron a $ 44.1 millones, un aumento de $ 41.7 millones en 2023.
- Los gastos generales y administrativos aumentaron a $ 23.4 millones de $ 21.0 millones en el año anterior.
- La depreciación y la amortización aumentaron significativamente a $ 66.1 millones de $ 42.3 millones.
Ventas de energía
La minería de cifrado también se dedica a las ventas de energía, vendiendo exceso de electricidad generada bajo el acuerdo de energía luminante. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de energía generadas $ 3.7 millones en comparación con $ 8.5 millones en 2023. Las ventas están influenciadas por fluctuaciones en los precios de la energía y bitcoins.
Inversiones de renta variable
Las inversiones de capital de la compañía en operaciones mineras parcialmente de propiedad contribuyeron $ 1.0 millones a los ingresos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, contrastando con pérdidas de $ 4.2 millones para el mismo período en 2023.
Condiciones del mercado y precios de bitcoins
Las condiciones del mercado juegan un papel fundamental en los ingresos de Cipher Mining. La disminución en Bitcoin extraí por bloque debido al evento de mitad de mitad de abril de 2024, que redujo las recompensas de bloque de 6.25 a 3.125 Bitcoin, tuvo un impacto notable en los ingresos. A pesar de esto, el aumento de los precios de Bitcoin durante el mismo período ayudó a compensar algunas pérdidas.
Resumen de desempeño financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ (86.8 millones) | $ (18.6 millones) | $ (62.1 millones) | $ (36.4 millones) |
| AVG ponderado. Acciones en circulación | 332.7 millones | 251.8 millones | 314.8 millones | 249.9 millones |
| Pérdida por acción | $(0.26) | $(0.07) | $(0.20) | $(0.15) |
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la minería de cifrado reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 25.3 millones y la equidad total de los accionistas de $ 672.0 millones. La compañía financió sus operaciones a través de una combinación de emisiones de acciones en el mercado y ventas de bitcoins, con efectivo utilizado en actividades operativas totalizadas $ 58.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Cipher Mining Inc. (CIFR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cipher Mining Inc. (CIFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cipher Mining Inc. (CIFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cipher Mining Inc. (CIFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.