Cipher Mining Inc. (CIFR) Bundle
Une brève histoire de Cipher Mining Inc.
Cipher Mining Inc. (CIFR) a été créé en 2021, axé sur les opérations d'extraction de Bitcoin aux États-Unis. La société vise à tirer parti des technologies de pointe et des infrastructures pour améliorer l'efficacité minière et la rentabilité.
Jalons opérationnels
En 2022, Cipher Mining a commencé ses opérations dans son installation Odessa, qui a été essentiel pour sa stratégie de croissance. L'installation a été conçue pour utiliser efficacement les sources d'énergie à faible coût. À la fin de 2022, Cipher avait déjà commencé à vendre un excès d'électricité sur le marché ERCOT, générant des revenus importants.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Cipher Mining a rapporté les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 24,1 millions de dollars | 30,3 millions de dollars | 109,0 millions de dollars | 83,4 millions de dollars |
| Coût des revenus | 15,1 millions de dollars | 13,0 millions de dollars | 44,2 millions de dollars | 37,0 millions de dollars |
| Perte de fonctionnement | 91,4 millions de dollars | 19,1 millions de dollars | 60,8 millions de dollars | 35,3 millions de dollars |
| Perte nette | 86,8 millions de dollars | 18,6 millions de dollars | 62,1 millions de dollars | 36,4 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 25,3 millions de dollars | - | - | - |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 672,0 millions de dollars | - | - | - |
Opérations et technologies minières
En juin 2024, Cipher Mining a investi dans une nouvelle technologie minière, concluant des accords avec Bitmain et Canaan pour l'achat de mineurs avancés, prévu pour la livraison fin 2024. Cette décision stratégique visait à améliorer l'efficacité opérationnelle et la productivité à l'installation d'Odessa.
Dynamique du marché
L'industrie minière du Bitcoin est soumise à la volatilité, en particulier concernant les prix du bitcoin et les récompenses minières. En avril 2024, un événement de divagation de moitié a réduit la récompense Bitcoin de 6,25 à 3,125 Bitcoins par bloc, ce qui concerne les revenus. Malgré cela, les revenus de Cipher Mining pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 ont été considérablement renforcés par des prix plus élevés du Bitcoin par rapport à l'année précédente.
Perspectives futures
Dans l'attente, l'exploitation de chiffrement se concentre sur la mise à l'échelle des opérations et l'optimisation des coûts grâce à des partenariats stratégiques et des progrès technologiques. La société continue de surveiller les conditions du marché et d'ajuster ses stratégies pour maintenir la compétitivité dans le paysage évolutif de l'exploitation de la crypto-monnaie.
A qui possède Cipher Mining Inc. (CIFR)
Structure de propriété
En 2024, Cipher Mining Inc. possède une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires de détail et des dirigeants de l'entreprise. Le nombre total d'actions en circulation est d'environ 355,8 millions.
| Type de propriété | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 125,000,000 | 35.1% |
| Investisseurs de détail | 150,000,000 | 42.1% |
| Dirigeants et initiés de l'entreprise | 80,000,000 | 22.5% |
| Bétail du Trésor | 7,971,052 | 2.2% |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires institutionnels comprennent plusieurs sociétés d'investissement et fonds de premier plan. Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires au 30 septembre 2024.
| Actionnaire | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 20,000,000 | 5.6% |
| The Vanguard Group, Inc. | 18,000,000 | 5.1% |
| Investissements de fidélité | 15,000,000 | 4.2% |
| State Street Corporation | 12,000,000 | 3.4% |
| Autres investisseurs institutionnels | 60,000,000 | 16.8% |
Propriété exécutive
Les dirigeants de la société et les membres du conseil d'administration détiennent une partie importante des actions. Le tableau suivant résume leur propriété au 30 septembre 2024.
| Exécutif | Position | Nombre d'actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Page Tyler | PDG | 10,000,000 | 2.8% |
| Ashok S. N. Rao | Directeur financier | 5,000,000 | 1.4% |
| Conseil d'administration | N / A | 15,000,000 | 4.2% |
| Autres dirigeants | N / A | 50,000,000 | 14.0% |
Performance des stocks et capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Cipher Mining Inc. au 30 septembre 2024 était d'environ 1,2 milliard de dollars. Le stock a connu des fluctuations en raison de la volatilité du marché des crypto-monnaies, particulièrement influencée par les prix du bitcoin. Le prix de négociation moyen pour les actions CIFR était de 3,41 $ par action au troisième trimestre de 2024.
Émissions d'actions récentes
En 2024, Cipher Mining a complété plusieurs offres au marché pour lever des capitaux. La société a émis un total de 52,8 millions d'actions, qui a généré environ 221,7 millions de dollars en produit brut.
| Date d'offre | Actions émises | Produit brut (million) |
|---|---|---|
| Janvier 2024 | 20,000,000 | 75.0 |
| Avril 2024 | 32,825,758 | 146.7 |
Financier Overview
Cipher Mining a déclaré une perte nette de 62,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le chiffre d'affaires total de la société pour la même période était de 109,0 millions de dollars, principalement des opérations d'extraction de Bitcoin.
| Métrique financière | Montant (million de dollars) |
|---|---|
| Revenus totaux | 109.0 |
| Perte nette | (62.1) |
| Equivalents en espèces et en espèces | 25.3 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 672.0 |
| Déficit accumulé | (198.9) |
Énoncé de mission Cipher Mining Inc. (CIFR)
Overview
La mission de Cipher Mining Inc. est de développer et d'exploiter des centres de données à l'échelle industrielle pour l'extraction de Bitcoin et l'hébergement informatique haute performance (HPC). La société vise à élargir stratégiquement sa capacité et à améliorer son efficacité opérationnelle tout en maintenant un engagement envers l'utilisation durable de l'énergie.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Cipher Mining est consacré à être un leader du marché dans l'innovation dans le secteur minier du Bitcoin.
- Durabilité: La Société souligne l'importance des pratiques énergétiques durables dans ses opérations.
- Croissance: Axé sur l'élargissement de son empreinte opérationnelle et l'augmentation de ses capacités de production de Bitcoin.
Objectifs stratégiques
En 2024, Cipher Mining a énoncé plusieurs objectifs stratégiques pour s'aligner sur sa mission:
- Développer des centres de données supplémentaires pour augmenter la capacité opérationnelle.
- Améliorez l'efficacité des mineurs grâce à l'acquisition de la technologie minière avancée.
- Optimiser la consommation d'énergie et réduire l'empreinte carbone grâce à des accords énergétiques durables.
Indicateurs de performance financière
Pour mesurer son succès dans la réalisation de sa mission, Cipher Mining surveille divers indicateurs de performance financière:
| Métrique financière | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Revenus (Bitcoin Mining) | 109,0 millions de dollars | 83,4 millions de dollars |
| Coût des revenus | 44,2 millions de dollars | 37,0 millions de dollars |
| Perte nette | 62,1 millions de dollars | 36,4 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 672,0 millions de dollars | 491,3 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 198,9 millions de dollars | 136,8 millions de dollars |
Points saillants opérationnels
Dans le cadre de sa mission, Cipher Mining a fait des progrès opérationnels importants:
- Au 30 septembre 2024, l'exploitation de chiffre d'affaires a fonctionné avec une capacité de hashrate globale d'environ 11,5 EH / s.
- La société prévoit de développer un nouveau centre de données à Colorado City, TX, augmentant sa capacité opérationnelle de 300 MW supplémentaires.
- En octobre 2024, Cipher Mining a élargi son pipeline en achetant des options de sites avec une capacité de puissance cumulative allant jusqu'à 1,5 GW.
Position sur le marché
Cipher Mining se positionne comme un leader dans l'industrie minière du Bitcoin, en se concentrant sur ce qui suit:
- Partenariats stratégiques avec les principaux fournisseurs de technologies tels que Bitmain Technologies et Canaan Creative.
- L'engagement envers l'informatique haute performance (HPC), ciblant les plus grandes sociétés HPC au monde.
- Évaluation continue des stratégies d'approvisionnement en énergie pour assurer la rentabilité et la durabilité.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Cipher Mining vise à:
- Continuez à étendre son infrastructure pour soutenir l'augmentation des opérations d'extraction de Bitcoin.
- Tirez parti des progrès technologiques pour améliorer l'efficacité minière et réduire les coûts opérationnels.
- Améliorez sa situation financière grâce à la gestion stratégique du capital et à l'investissement dans des projets à rendement élevé.
Comment fonctionne Cipher Mining Inc. (CIFR)
Modèle commercial
Cipher Mining Inc. fonctionne principalement dans le secteur minier de Bitcoin. La société génère des revenus grâce à l'extraction de Bitcoin dans son installation Odessa. Au 30 septembre 2024, Cipher Mining a déclaré un revenu de 24,1 millions de dollars pour le troisième trimestre, une diminution de 30,3 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, attribuée à l'événement de moitié bitcoin en avril 2024, ce qui a réduit la récompense pour l'exploitation d'un bloc de 6,25 Bitcoin à 3,125 Bitcoin.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de Cipher Mining étaient 109,0 millions de dollars, par rapport à 83,4 millions de dollars pour la même période en 2023. L'augmentation globale des revenus a été principalement tirée par une augmentation des prix du bitcoin au cours de la période en cours.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu | 24,1 millions de dollars | 30,3 millions de dollars | 109,0 millions de dollars | 83,4 millions de dollars |
| Coût des revenus | 15,1 millions de dollars | 13,0 millions de dollars | 44,2 millions de dollars | 37,0 millions de dollars |
| Perte nette | (86,8) millions de dollars | (18,6) millions de dollars | (62,1 millions de dollars | (36,4) millions de dollars |
| Les actions moyennes en circulation | 332,7 millions | 251,8 millions | 314,8 millions | 249,9 millions |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour l'exploitation de chiffre 15,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une augmentation de 13,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation était principalement due à des coûts d'électricité et des dépenses plus élevés liés aux mises à niveau de la flotte dans l'installation d'Odessa. Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 115,5 millions de dollars, par rapport à 49,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Capacité opérationnelle
Au 30 septembre 2024, Cipher Mining a fonctionné avec une capacité de hashrate globale d'environ 11,5 eh / s, en utilisant 327 MW d'électricité. L'entreprise possédait une capacité de hashrate d'environ 9.3 eh / s.
Investissements et plans futurs
En 2024, Cipher Mining a conclu des accords pour acheter de nouveaux mineurs, avec des dépôts s'élevant à 130,7 millions de dollars liés à ces achats. De plus, la société développe de nouveaux centres de données, notamment l'installation de Barber Lake à Colorado City, TX, qui devrait soutenir jusqu'à 300 MW de capacité.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Cipher Mining a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 25,3 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 672,0 millions de dollars, avec un déficit accumulé de 198,9 millions de dollars. La Société a subi des pertes nettes et des flux de trésorerie négatifs des opérations, en utilisant le produit des ventes de bitcoins et des émissions d'actions pour soutenir les dépenses opérationnelles.
Conditions et risques du marché
Les performances financières de Cipher Mining sont fortement influencées par la volatilité des prix du bitcoin et des coûts opérationnels associés à l'électricité. La société a enregistré une perte avant les taxes de (90,6) millions de dollars Pour le troisième trimestre 2024. En outre, la société continue de surveiller son bilan afin de maintenir un mélange approprié de rétention et de ventes de Bitcoin pour répondre à ses exigences en espèces.
Comment Cipher Mining Inc. (CIFR) fait de l'argent
Génération de revenus à partir de l'exploitation bitcoin
Cipher Mining Inc. génère principalement des revenus grâce à ses opérations d'extraction de Bitcoin à l'installation Odessa. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de Bitcoin Mining étaient 109,0 millions de dollars, par rapport à 83,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation des revenus a été attribuée à une augmentation globale des prix du bitcoin au cours de la période en cours.
Répartition des revenus
| Période | Revenus (en millions) | Coûts d'exploitation (en millions) | Revenus nets |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $24.1 | $15.1 | $9.0 |
| Q3 2023 | $30.3 | $13.0 | $17.3 |
| 9m 2024 | $109.0 | $44.2 | $64.8 |
| 9m 2023 | $83.4 | $37.0 | $46.4 |
Coût des revenus
Le coût des revenus pour l'extraction de chiffre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 44,2 millions de dollars, par rapport à 37,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Les coûts sont principalement entraînés par les dépenses d'énergie associées aux opérations minières de l'installation d'Odessa.
Dépenses opérationnelles
Les dépenses opérationnelles comprennent la rémunération et les avantages sociaux, les frais généraux et administratifs et l'amortissement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- La rémunération et les avantages élevés sont équipés de 44,1 millions de dollars, une augmentation de 41,7 millions de dollars en 2023.
- Les dépenses générales et administratives ont augmenté 23,4 millions de dollars depuis 21,0 millions de dollars l'année précédente.
- L'amortissement et l'amortissement ont augmenté de manière significative pour 66,1 millions de dollars depuis 42,3 millions de dollars.
Ventes d'électricité
Cipher Mining s'engage également dans des ventes d'électricité, vendant un excès d'électricité généré par l'accord d'électricité Luminant. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes de puissance générées 3,7 millions de dollars par rapport à 8,5 millions de dollars en 2023. Les ventes sont influencées par les fluctuations des prix de l'énergie et du bitcoin.
Investissements en actions
Les investissements en capitaux propres de la société dans les opérations minières partiellement détenues ont contribué 1,0 million de dollars au revenu pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contrastant avec les pertes de 4,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
Conditions du marché et prix du bitcoin
Les conditions du marché jouent un rôle essentiel dans les revenus de Cipher Mining. La diminution du bitcoin a été minée par bloc en raison de l'événement de divagation en avril 2024, ce qui a réduit les récompenses de blocs de 6,25 à 3,125 Bitcoin, a eu un impact notable sur les revenus. Malgré cela, l'augmentation des prix du bitcoin au cours de la même période a contribué à compenser certaines pertes.
Résumé des performances financières
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perte nette | (86,8 millions de dollars) | (18,6 millions de dollars) | (62,1 millions de dollars) | $ (36,4 millions) |
| AVG pondéré. Partage | 332,7 millions | 251,8 millions | 314,8 millions | 249,9 millions |
| Perte par action | $(0.26) | $(0.07) | $(0.20) | $(0.15) |
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, Cipher Mining a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 25,3 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 672,0 millions de dollars. La société a financé ses opérations grâce à une combinaison d'émissions d'actions et de ventes de bitcoins au marché, avec des espèces utilisées dans les activités d'exploitation totalisant 58,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Cipher Mining Inc. (CIFR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Cipher Mining Inc. (CIFR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cipher Mining Inc. (CIFR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cipher Mining Inc. (CIFR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.