CMS Energy Corporation (CMS) Bundle
Una breve historia de CMS Energy Corporation
Compañía Overview
CMS Energy Corporation es una compañía energética con sede en Michigan involucrada principalmente en la generación y distribución de electricidad y gas natural. La compañía opera a través de sus subsidiarias, incluidas las consumidores Energy, que atiende a millones de clientes en Michigan.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, CMS Energy informó un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $ 731 millones, en comparación con $ 571 millones para el mismo período en 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $2.45, arriba de $1.96 en 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 731 millones | $ 571 millones |
| EPS diluido | $2.45 | $1.96 |
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos operativos totales de CMS Energy $ 5.526 mil millones, con el desglose de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos (en millones) |
|---|---|
| Utilidad eléctrica | $3,806 |
| Utilidad de gas | $1,485 |
| Energía limpia de Northstar | $235 |
Destacados operativos
En 2024, CMS Energy se ha centrado en varias iniciativas clave:
- Implementación de un programa de desarrollo de la fuerza laboral de energía limpia.
- Instalación de casi 3,000 sensores de línea y 1,200 postes de servicios de hierro para mejorar la confiabilidad eléctrica.
- Lanzamiento de un nuevo programa de carga de vehículos eléctricos en el lugar de trabajo.
Inversión y gastos de capital
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de capital de CMS Energy totalizaron $ 2.1 mil millones, reflejando el compromiso de la compañía de mejorar su infraestructura y expandir sus iniciativas de energía renovable.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, CMS Energy mantuvo una posición de liquidez robusta con $ 520 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable, junto con una deuda significativa a largo plazo por un total $ 10.924 mil millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $10,924 |
| Facilidad de crédito disponible | $520 |
Perspectiva futura
CMS Energy espera un crecimiento modesto en la demanda eléctrica y de gas en los próximos cinco años, impulsados por inversiones continuas en energía limpia y modernización de infraestructura. La compañía anticipa que las entregas eléctricas normalizadas por el clima aumentarán, mientras que las entregas de gas permanecerán estables en relación con los niveles de 2023.
Política de dividendos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CMS Energy pagó $ 544 millones en dividendos sobre sus acciones comunes, reflejando un compromiso de devolver el valor a los accionistas.
A Who posee CMS Energy Corporation (CMS)
Principales accionistas
A partir de 2024, CMS Energy Corporation (CMS) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, fondos mutuos y partes interesadas individuales. Los mayores accionistas son los siguientes:
| Tipo de accionista | Número de acciones | Propiedad porcentual |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 160 millones | 53.5% |
| Fondos mutuos | 75 millones | 25.0% |
| Individuos y otros inversores | 65 millones | 21.5% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional es significativa para la energía CMS, con instituciones clave que ocupan posiciones sustanciales. Los accionistas institucionales notables incluyen:
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 40 millones | 13.4% |
| Blackrock, Inc. | 38 millones | 12.7% |
| State Street Corporation | 30 millones | 10.0% |
| Inversiones de fidelidad | 25 millones | 8.4% |
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de CMS Energy ha mostrado resiliencia. El precio de las acciones es de aproximadamente $ 72.50 por acción, lo que refleja un aumento del año hasta la fecha del 12.5%. La capitalización de mercado es de aproximadamente $ 21 mil millones.
Dividendos y ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CMS Energy reportó un ingreso neto de $ 731 millones, con ganancias diluidas por acción (EPS) de $ 2.45. La compañía ha mantenido un pago de dividendos trimestral de $ 0.40 por acción, lo que se traduce en un rendimiento anual de dividendos de aproximadamente 2.2% en función del precio actual de las acciones.
Cambios de propiedad
Las tendencias recientes indican que los inversores institucionales han aumentado sus participaciones en CMS Energy, lo que refleja la confianza en la dirección estratégica y el desempeño financiero de la compañía. Por ejemplo, el grupo Vanguard aumentó su participación en un 5% durante el año pasado, mientras que BlackRock ha mantenido su posición sin cambios significativos.
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
El panorama de propiedad de CMS Energy Corporation se caracteriza por una fuerte presencia institucional, que juega un papel fundamental en la gobernanza y la dirección estratégica de la compañía. Esta diversa estructura de propiedad respalda las estrategias de crecimiento a largo plazo de la compañía y la estabilidad financiera.
Declaración de misión de CMS Energy Corporation (CMS)
Declaración de misión Overview
La misión de CMS Energy Corporation es ofrecer soluciones energéticas asequibles, confiables y sostenibles a sus clientes al tiempo que fomenta los impactos positivos en el medio ambiente y las comunidades a las que sirve. CMS Energy se compromete a lograr emisiones de carbono neto cero de su negocio eléctrico en 2040 y tiene como objetivo satisfacer el 90% de las necesidades de energía de sus clientes con fuentes de energía limpia en ese mismo año.
Métricas de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, CMS Energy informó un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $ 731 millones, con ganancias diluidas por acción (EPS) de $2.45. Esto marca un aumento de $ 571 millones y $1.96 para el mismo período en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 731 millones | $ 571 millones |
| EPS diluido | $2.45 | $1.96 |
Planes de inversión y crecimiento
CMS Energy planea invertir significativamente en actualizaciones de infraestructura y proyectos de generación limpia. Durante los próximos cinco años, la compañía espera gastar aproximadamente $ 17 mil millones sobre gastos de capital, que incluye $ 13.6 mil millones dirigido a mejorar los sistemas de distribución eléctrica e infraestructura de gas.
| Categoría de inversión | Cantidad |
|---|---|
| Distribución eléctrica y otros proyectos | $ 7.3 mil millones |
| Proyectos de infraestructura de gas | $ 6.3 mil millones |
| Inversiones de generación limpia | $ 3.4 mil millones |
Objetivos ambientales
CMS Energy ha establecido objetivos ambientales ambiciosos, que incluyen:
- Lograr las emisiones de carbono neto-cero de su negocio eléctrico para 2040.
- Reducción de las emisiones de metano de su sistema de administración de gas natural en un 80% para 2030.
- Mejorar, restaurar o proteger 6.500 acres de tierra para 2027.
- Reducción del uso de agua por 1.700 millones de galones hasta 2027.
- Desviar un mínimo de 90% de desechos de los vertederos anualmente.
Entorno regulatorio y financiero
CMS Energy opera dentro de un entorno regulado que afecta su capacidad para recuperar costos y generar rendimientos de las inversiones. La Comisión de Servicio Público de Michigan (MPSC) autorizó un $ 277 millones Aumento de la tasa en octubre de 2024 para apoyar las mejoras de infraestructura y los recursos energéticos más limpios.
| Componentes de aumento de la tasa | Cantidad |
|---|---|
| Inversión en la base de tasas | $ 144 millones |
| Costos operativos y de mantenimiento | $ 10 millones |
| Ventas y otros ingresos | $ 41 millones |
| Costo de capital | $ 60 millones |
| Aumento de la tasa total | $ 277 millones |
Compromiso comunitario y desarrollo de la fuerza laboral
CMS Energy también se centra en la participación comunitaria a través de iniciativas como el Programa de Desarrollo de la Fuerza Laboral de Energía Limpia, cuyo objetivo es capacitar a las personas en eficiencia energética avanzada y campos relacionados. La compañía está comprometida a crear oportunidades de trabajo y promover la sostenibilidad dentro de las comunidades a las que sirve.
Recursos de capital y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, CMS Energy tenía una liquidez sólida, con facilidades de crédito disponibles por valor de $ 550 millones y $ 1.3 mil millones bajo sus instalaciones de crédito giratorio. La compañía sigue comprometida a mantener suficiente liquidez para los compromisos continuos y futuros.
| Tipo de instalación | Cantidad disponible |
|---|---|
| CMS Energy Rivering Credit Facilidad | $ 550 millones |
| CONSEJOS DE CRÉDITO GRATIMIENTO DE LOS CONSUCTOS | $ 1.3 mil millones |
Conclusión de la declaración de misión
La misión de CMS Energy es una combinación de desempeño financiero, administración ambiental y participación comunitaria, posicionando a la compañía como líder en el sector energético al tiempo que aborda los desafíos críticos del cambio climático y el desarrollo sostenible.
Cómo funciona CMS Energy Corporation (CMS)
Overview de operaciones
CMS Energy Corporation opera principalmente a través de su subsidiaria, Consumers Energy, que participa en las actividades reguladas de los servicios de servicios eléctricos y de gas en Michigan.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CMS Energy informó un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $ 731 millones, con ganancias diluidas por acción (EPS) de $2.45. Esto representa un aumento de $ 571 millones y $1.96 EPS para el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (millones) | $731 | $571 |
| EPS diluido | $2.45 | $1.96 |
Desglose de ingresos
Los ingresos operativos totales para CMS Energy fueron $ 5.526 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 5.512 mil millones en 2023.
| Fuente de ingresos | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Utilidad eléctrica | $3,806 | $3,570 |
| Utilidad de gas | $1,485 | $1,720 |
| Energía limpia de Northstar | $235 | $222 |
| Ingresos operativos totales | $5,526 | $5,512 |
Gastos de capital
CMS Energy espera incurrir en gastos de capital de aproximadamente $ 240 millones De 2024 a 2028 para cumplir con las regulaciones ambientales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de capital fueron $ 2.1 mil millones, un aumento de $ 1.8 mil millones en el mismo período en 2023.
Deuda y financiamiento
Al 30 de septiembre de 2024, CMS Energy tenía una deuda a largo plazo de $ 10.924 mil millones y un total de $ 20.104 mil millones en pasivos no corrientes. La compañía tiene acceso a facilidades de crédito por un total $ 2.1 mil millones.
| Tipo de deuda | Cantidad (millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Primeros bonos hipotecarios | $1,300 | 4.600% - 4.700% |
| Facilidad de crédito a plazo del préstamo | $400 | Sofr + 0.850% |
Análisis de flujo de caja
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 1.967 mil millones, en comparación con $ 1.904 mil millones para el mismo período en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (millones) | 2023 (millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,967 | $1,904 |
| Gastos de capital | ($2,100) | ($1,799) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($2,101) | ($2,737) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $353 | $835 |
Iniciativas ambientales
CMS Energy apunta a las emisiones de carbono neto-cero de su negocio eléctrico para 2040 y emisiones de gases de efecto invernadero neto cero para 2050. La compañía se ha comprometido a mejorar, restaurar o proteger 6.500 acres de tierra para 2027 y reduciendo el uso de agua por 1.700 millones de galones durante el mismo período.
Compromiso de empleados y comunitarios
CMS Energy ha lanzado un programa de desarrollo de la fuerza laboral de energía limpia destinada a proporcionar capacitación y certificaciones en eficiencia energética avanzada y campos relacionados. La compañía también está invirtiendo en programas comunitarios para mejorar la confiabilidad eléctrica y apoyar proyectos de energía renovable.
Cómo CMS Energy Corporation (CMS) gana dinero
Segmentos de negocios
CMS Energy opera principalmente a través de tres segmentos comerciales:
- Utilidad eléctrica: Este segmento involucra actividades reguladas relacionadas con la generación, compra, distribución y venta de electricidad en Michigan.
- Gas Utility: Este segmento cubre actividades reguladas asociadas con la compra, transmisión, almacenamiento, distribución y venta de gas natural en Michigan.
- Energía limpia de Northstar: Este segmento incluye varias subsidiarias involucradas en una producción de energía independiente, centrándose en el desarrollo y la operación de generación de energía renovable.
Desglose de ingresos
La siguiente tabla muestra los ingresos operativos para los segmentos comerciales de CMS Energy Corporation para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Segmento | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Utilidad eléctrica | $1,448 | $1,351 | $3,806 | $3,570 |
| Utilidad de gas | $213 | $244 | $1,485 | $1,720 |
| Energía limpia de Northstar | $82 | $78 | $235 | $222 |
| Ingresos operativos totales | $1,743 | $1,673 | $5,526 | $5,512 |
Lngresos netos Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CMS Energy informó un ingreso neto disponible para accionistas comunes de $ 731 millones, un aumento de $ 571 millones por el mismo período en 2023. Las ganancias diluidas por acción (EPS) aumentaron a $ 2.45 de $ 1.96 años -Pasado. Este aumento fue impulsado por los aumentos de la tasa eléctrica y de gas, así como las ganancias mejoradas de la energía limpia de Northstar, aunque fue parcialmente compensado por mayores cargos por intereses y mayores gastos de depreciación.
Métricas operativas
La siguiente tabla resume las métricas operativas clave para la energía CMS para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $251 | $174 | $731 | $571 |
| EPS diluido | $0.84 | $0.60 | $2.45 | $1.96 |
| Ingresos operativos (en millones) | $367 | $271 | $1,062 | $829 |
Programas de ingresos alternativos
CMS Energy también se dedica a programas de ingresos alternativos, particularmente a través de su Subsidiary Consumers Energy, que gana incentivos bajo programas de respuesta a la demanda establecidos por la Comisión de Servicio Público (MPSC) de Michigan. En 2024, los consumidores reconocieron los ingresos relacionados con estos programas como objetivos.
Actividades de capital y financiamiento
CMS Energy utiliza mercados de capitales para financiar sus operaciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 520 millones disponibles bajo su línea de crédito renovable. Además, ingresó una instalación de préstamo a plazo no garantizado de $ 400 millones, que madura en septiembre de 2025, y tomó prestados $ 175 millones bajo esta instalación en octubre de 2024.
Desarrollos recientes
En abril de 2024, los consumidores vendieron créditos fiscales de energía renovable generados en 2023 por $ 37 millones, y en junio de 2024, se firmó un acuerdo para vender 2024 créditos por $ 51 millones, mejorando su flujo de ingresos de iniciativas renovables.
Perspectiva y crecimiento
CMS Energy anticipa un crecimiento estable en las entregas eléctricas y de gas en los próximos cinco años, impulsados por inversiones en curso en infraestructura e iniciativas de energía limpia, alineándose con su compromiso de lograr emisiones de carbono neto cero en 2040.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CMS Energy Corporation (CMS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CMS Energy Corporation (CMS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CMS Energy Corporation (CMS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.