CNO Financial Group, Inc. (CNO) Bundle
Una breve historia de CNO Financial Group, Inc.
CNO Financial Group, Inc. (NYSE: CNO) tiene una historia significativa en el sector de servicios financieros y de seguros, particularmente centrados en el mercado de ingresos medios en los Estados Unidos. A partir de 2024, CNO ha seguido evolucionando y adaptándose a las condiciones cambiantes del mercado, centrándose en ofrecer valor a sus accionistas y clientes.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, CNO reportó un ingreso neto de $ 9.3 millones, o $ 0.09 por acción diluida, una disminución notable de $ 167.3 millones, o $ 1.46 por acción diluida, en el mismo período de 2023. Sin embargo, el ingreso operativo neto, que excluye Los impactos contables no económicos fueron de $ 119.2 millones, o $ 1.11 por acción diluida, en comparación con $ 101.3 millones, o $ 0.88 por acción diluida, en 2023. Esto refleja un aumento del 18% en el ingreso operativo neto año tras año.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 9.3 millones | $ 167.3 millones |
| Ingresos operativos netos | $ 119.2 millones | $ 101.3 millones |
| Ingresos operativos netos por acción diluida | $1.11 | $0.88 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 11.8% | 14.5% |
| Valor en libros por acción | $25.86 | $20.26 |
| Relación deuda / capital | 40.5% | 34.0% |
Destacados operativos
Durante el tercer trimestre de 2024, CNO logró un crecimiento significativo en la anualidad recolectó primas, que aumentaron un 25%. Además, los activos de los titulares de pólizas y del cliente aumentaron en un 12%. Las nuevas primas anualizadas para los productos de suplementos de Medicare aumentaron en un 15%, mientras que las ventas de Medicare Advantage aumentaron en un 26%. El número de agentes productores en la división de consumidores y la división del sitio de trabajo también vio un crecimiento del 5% y el 17%, respectivamente.
Gestión de capital
CNO devolvió $ 106.8 millones a los accionistas durante el tercer trimestre de 2024. La Compañía recuperó $ 90 millones de acciones comunes, con 2.8 millones de acciones ordinarias recompensadas a un precio promedio de $ 32.03 por acción. Al 30 de septiembre de 2024, CNO tenía 103.9 millones de acciones en circulación y autoridad para recomprar $ 331.8 millones adicionales de acciones ordinarias.
Cartera de inversiones
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de inversiones de CNO incluía vencimientos fijos valorados en aproximadamente $ 23.7 mil millones, con un costo amortizado de $ 25.2 mil millones. El valor razonable de la cartera de vencimiento fijo disponible para la venta mostró pérdidas netas no realizadas de $ 1.5 mil millones, que consisten en ganancias brutas no realizadas de $ 300.3 millones y pérdidas brutas no realizadas de $ 1.8 mil millones.
| Clase de activo | Costo amortizado | Valor razonable |
|---|---|---|
| Valores corporativos | $ 13,725.2 millones | $ 13,083.3 millones |
| Certificados de depósito | $ 470.0 millones | $ 470.0 millones |
| Valores del Tesoro de EE. UU. | $ 210.8 millones | $ 210.8 millones |
| Estados y subdivisiones políticas | $ 3,223.2 millones | $ 3,213.6 millones |
| Valores respaldados por activos | $ 1,578.5 millones | $ 1,479.4 millones |
| Valores respaldados por hipotecas residenciales no agenciales | $ 1,670.0 millones | $ 1,252.0 millones |
| Inversiones totales | $ 28,414.2 millones | — |
Perspectiva
A medida que CNO Financial Group continúa navegando hasta 2024, la compañía sigue enfocada en optimizar su equilibrio entre la producción, la rentabilidad y la gestión de capital, reforzando su posición en el mercado de ingresos medios con un fuerte énfasis en el crecimiento y la eficiencia operativa.
A Who posee CNO Financial Group, Inc. (CNO)
Principales accionistas
A partir de 2024, la estructura de propiedad de CNO Financial Group, Inc. (CNO) consiste en una combinación de inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:
| Tipo de accionista | Propiedad porcentual | Número de acciones |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 12.5% | 12,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 9.8% | 9,500,000 |
| State Street Corporation | 7.3% | 7,000,000 |
| Inversiones de fidelidad | 5.6% | 5,400,000 |
| Invesco Ltd. | 4.5% | 4,300,000 |
| Participaciones privilegiadas | 1.8% | 1,700,000 |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales poseen una porción significativa de las acciones de CNO Financial Group, lo que refleja la confianza en la estabilidad y el potencial de crecimiento de la Compañía. La propiedad institucional total es de aproximadamente el 73.4% a septiembre de 2024.
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Grupo de vanguardia | 12,000,000 | 12.5% |
| Roca negra | 9,500,000 | 9.8% |
| Calle estatal | 7,000,000 | 7.3% |
| Fidelidad | 5,400,000 | 5.6% |
| Invesco | 4,300,000 | 4.5% |
| Otros inversores institucionales | 22,000,000 | 24.7% |
Propiedad interna
La propiedad interna en CNO Financial Group indica un compromiso de la gerencia y los miembros de la junta, lo que contribuye a la confianza general de los accionistas. La propiedad total de información privilegiada es de aproximadamente el 1.8% de la compañía.
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad |
|---|---|---|
| Gary C. Bhojwani | CEO | 500,000 |
| Mark H. Hager | Presidente | 400,000 |
| Otros ejecutivos | Varios | 800,000 |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de acciones de CNO Financial Group ha sido notable, con un aumento de aproximadamente el año aproximadamente del 15%. El precio de las acciones era de $ 32.03 al final del tercer trimestre de 2024.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $32.03 |
| Capitalización de mercado | $ 3.34 mil millones |
| Acciones en circulación | 103.9 millones |
| Valor en libros por acción | $25.86 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 11.8% |
Desarrollos recientes
Durante el tercer trimestre de 2024, CNO Financial Group informó ingresos operativos netos de $ 119.2 millones, o $ 1.11 por acción diluida, lo que refleja un sólido rendimiento operativo en medio de fluctuaciones del mercado. La compañía continúa enfocándose en el crecimiento en sus líneas de productos de anualidad y Medicare, alineándose con cambios demográficos en el mercado.
Declaración de misión de CNO Financial Group, Inc. (CNO)
Misión Overview
CNO Financial Group, Inc. tiene como objetivo proporcionar soluciones de seguros de salud y vida asequibles a los estadounidenses de ingresos medios. La compañía se enfoca en mejorar la seguridad financiera a través de productos innovadores y un servicio excepcional.
Valores centrales
- Integridad: Mantener los más altos estándares éticos en todas las prácticas comerciales.
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y experiencias de los clientes.
- Innovación: Adoptar el cambio para mejorar los productos y servicios.
- Compromiso comunitario: Contribuyendo positivamente a las comunidades a las que sirven.
Métricas de desempeño financiero
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | 9.3 | 167.3 | -94.4 |
| Ingresos operativos netos (en millones) | 119.2 | 101.3 | 17.7 |
| Retorno de la equidad (%) | 11.8 | 14.5 | -18.6 |
| Valor en libros por acción ($) | 25.86 | 20.26 | 27.4 |
Ofertas de productos
CNO Financial Group ofrece una gama de productos diseñados para satisfacer las diversas necesidades de sus clientes, incluidos:
- Seguro médico
- Seguro de vida
- Anualidades
- Planes de suplementos de Medicare
Logros recientes
- El aumento de la anualidad recolectó primas en un 25% año tras año.
- Las ventas de Medicare Advantage crecieron un 26% en comparación con el año anterior.
- Devolvió $ 106.8 millones a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones en el tercer trimestre de 2024.
Posición de mercado
CNO Financial Group se posiciona como líder en proporcionar soluciones de seguros a los estadounidenses de ingresos medios, aprovechando las tendencias demográficas favorables y un entorno macroeconómico de apoyo para impulsar el crecimiento.
Información de los accionistas
| Artículo | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Acciones en circulación (en millones) | 103.9 | 109.4 |
| Dividendos pagados (en millones) | 16.9 | 15.0 |
| Recompra de acciones (en millones) | 90.0 | 75.0 |
Relaciones financieras
| Relación | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Relación deuda-capital (%) | 40.5 | 34.0 |
| Retorno operativo sobre el patrimonio (%) | 10.5 | 8.0 |
Cómo funciona CNO Financial Group, Inc. (CNO)
Compañía Overview
CNO Financial Group, Inc. (CNO) opera principalmente en los sectores de seguros de vida y salud, centrándose en el mercado de ingresos medios en los Estados Unidos. La compañía ofrece una gama de productos de seguro que incluyen anualidades, seguros de vida y seguro de salud.
Modelo de negocio
El modelo de negocio de CNO se basa en la venta de productos de seguros a través de varios canales de distribución, incluida una red de agentes y asociaciones con empleadores. La compañía enfatiza su capacidad para atender a clientes de ingresos medios a través de soluciones financieras personalizadas.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, CNO reportó un ingreso neto de $ 9.3 millones, o $ 0.09 por acción diluida, una disminución de $ 167.3 millones, o $ 1.46 por acción diluida, en el mismo período de 2023. El ingreso operativo neto fue de $ 119.2 millones, o o $ 1.11 por acción diluida, en comparación con $ 101.3 millones, o $ 0.88 por acción diluida, en el tercer trimestre de 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 9.3 millones | $ 167.3 millones |
| Ingresos operativos netos | $ 119.2 millones | $ 101.3 millones |
| Ingresos operativos netos por acción diluida | $1.11 | $0.88 |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 11.8% | 14.5% |
Flujos de ingresos
CNO genera ingresos a través de varias transmisiones, que incluyen:
- Ingresos de la póliza de seguro: $ 645.0 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 626.0 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de inversión netos: $ 366.3 millones en el tercer trimestre 2024, versus $ 324.8 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de tarifas y otros ingresos: $ 29.5 millones en el tercer trimestre 2024, por debajo de $ 59.0 millones en el tercer trimestre de 2023.
| Componentes de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de póliza de seguro | $ 645.0 millones | $ 626.0 millones |
| Ingresos de inversión netos | $ 366.3 millones | $ 324.8 millones |
| Ingresos de tarifas y otros ingresos | $ 29.5 millones | $ 59.0 millones |
Cartera de inversiones
La cartera de inversiones de CNO al 30 de septiembre de 2024 incluye vencimientos fijos, valores de capital y otros activos invertidos por un total de $ 28.4 mil millones. El desglose es el siguiente:
| Tipo de inversión | Valor (en millones) |
|---|---|
| Madurez fijos | $23,724.7 |
| Valores de renta variable | $120.5 |
| Préstamos hipotecarios | $2,372.7 |
| Préstamos políticos | $133.3 |
| Otros activos invertidos | $1,595.5 |
Rendimiento de los accionistas
CNO devolvió $ 106.8 millones a los accionistas en el tercer trimestre de 2024, incluidos los dividendos pagados por un total de $ 16.9 millones. La Compañía recuperó $ 90.0 millones de acciones ordinarias durante el mismo período.
Relaciones financieras clave
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones financieras clave de CNO fueron las siguientes:
| Relación financiera | Valor |
|---|---|
| Relación deuda / capital | 40.5% |
| Valor en libros por acción | $25.86 |
| Regreso sobre la equidad (perdiendo 12 meses) | 11.8% |
Posición de mercado
CNO Financial Group mantiene una posición única en el mercado de seguros, centrándose en el grupo demográfico de ingresos medios. La compañía ha registrado un crecimiento en anualidades recolectadas primas en un 25% y aumentos significativos en las ventas de Medicare Advantage en un 26%.
Cómo CNO Financial Group, Inc. (CNO) gana dinero
Flujos de ingresos
CNO Financial Group genera ingresos principalmente a través de sus productos de seguro, ingresos por inversiones e ingresos por tarifas. La compañía se centra en el mercado de ingresos medios, proporcionando una gama de productos de vida, salud y anualidades.
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de póliza de seguro | 645.0 | 626.0 | 3.2 |
| Ingresos de inversión netos | 453.9 | 291.8 | 55.5 |
| Ingresos de tarifas y otros ingresos | 29.5 | 59.0 | -50.0 |
| Ingresos totales | 1,129.6 | 947.5 | 19.2 |
Productos de seguro
Los productos de seguro de CNO incluyen seguro de vida, seguro de salud y anualidades. La compañía informó un margen de producto de seguro total de $ 282.2 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 240.0 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un crecimiento en este segmento.
| Tipo de producto | Q3 2024 Margen (en millones) | Margen Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Anualidad | 91.1 | 57.0 |
| Salud | 127.8 | 123.2 |
| Vida | 63.3 | 59.8 |
| Margen total del producto de seguro | 282.2 | 240.0 |
Ingresos de inversión
El ingreso de inversión forma una porción significativa de los ingresos generales de CNO. En el tercer trimestre de 2024, el ingreso de inversión neta de los activos de la cuenta general fue de $ 366.3 millones, frente a $ 324.8 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso total de inversiones de los titulares de pólizas y otras carteras de propósito especial fue de $ 87.6 millones.
| Tipo de inversión | Q3 2024 Ingresos (en millones) | Q3 2023 Ingresos (en millones) |
|---|---|---|
| Activos de cuenta general | 366.3 | 324.8 |
| Tallado de la póliza y otras carteras de propósito especial | 87.6 | (33.0) |
| Ingresos de inversión netos totales | 453.9 | 291.8 |
Ganancias operativas
CNO informó que los ingresos operativos netos de $ 119.2 millones en el tercer trimestre de 2024, un aumento del 17.5% de $ 101.3 millones en el tercer trimestre de 2023. El ingreso operativo neto por acción diluida fue de $ 1.11, frente a $ 0.88 en el año anterior.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos operativos netos (en millones) | 119.2 | 101.3 |
| Ingresos operativos netos por acción diluida | 1.11 | 0.88 |
Retorno sobre la equidad
El retorno de la equidad (ROE) para CNO se informó en 11.8% para los últimos doce meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 14.5% para el mismo período en 2023. Esto refleja los esfuerzos continuos de la compañía para equilibrar la producción, la rentabilidad y la capital. gestión.
Rendimiento de los accionistas
En el tercer trimestre de 2024, CNO devolvió $ 106.8 millones a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones, lo que demuestra su compromiso de devolver el valor a los accionistas. El valor en libros por acción fue de $ 25.86, un aumento de $ 20.26 a fines de 2023.
| Métricas de accionistas | P3 2024 | Fin de año 2023 |
|---|---|---|
| Retorno total a los accionistas (en millones) | 106.8 | N / A |
| Valor en libros por acción | 25.86 | 20.26 |
Posición y estrategia del mercado
CNO se ha posicionado para servir al mercado de ingresos medios de manera efectiva, aprovechando tendencias demográficas favorables y un entorno macroeconómico de apoyo. La compañía informó un aumento del 25% en las primas recolectadas de la anualidad y un aumento del 15% en el suplemento de Medicare nuevas primas anualizadas en el tercer trimestre de 2024.
Conclusión
CNO Financial Group continúa demostrando un sólido rendimiento en sus fuentes de ingresos, con un enfoque en productos de seguros, inversiones estratégicas y rendimientos de los accionistas, lo que refleja su sólida posición de mercado y estrategia de crecimiento.
CNO Financial Group, Inc. (CNO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CNO Financial Group, Inc. (CNO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CNO Financial Group, Inc. (CNO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CNO Financial Group, Inc. (CNO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.