Coinbase Global, Inc. (COIN) Bundle
Una breve historia de Coinbase Global, Inc.
Coinbase Global, Inc. (Coin), fundada en 2012, se ha convertido en una plataforma de intercambio de criptomonedas líder, proporcionando una interfaz segura y fácil de usar para comerciar varias criptomonedas. A partir de 2024, Coinbase se ha establecido como un jugador importante en el ecosistema de activos digitales, con significativas métricas financieras que reflejan su crecimiento y posición del mercado.
Desempeño financiero Overview
En el tercer trimestre de 2024, Coinbase informó:
- Ingresos netos: $ 1.205 mil millones
- Lngresos netos: $ 75.5 millones
- Usuarios de transacciones mensuales (MTU): 7.8 millones
- Volumen comercial: $ 185 mil millones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras fueron:
- Ingresos totales: $ 4.292 mil millones
- Lngresos netos: $ 1.288 mil millones
- EBITDA ajustado: $ 2.058 mil millones
Rendimiento de acciones y capitalización de mercado
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones de Coinbase cotizaban a aproximadamente $ 332.00 por acción, lo que refleja una capitalización de mercado de aproximadamente $ 70 mil millones. La acción ha mostrado resiliencia después de períodos de volatilidad en el mercado de criptomonedas.
Estructura de deuda y capital
La deuda a largo plazo de Coinbase al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
| Instrumento de deuda | Monto principal | Tasa de interés efectiva | Cantidad neta de transporte |
|---|---|---|---|
| 2026 Notas convertibles | $ 1.273 mil millones | 0.50% | $ 1.262 mil millones |
| 2028 notas senior | $ 1.000 mil millones | 3.38% | $ 993 millones |
| 2030 Notas convertibles | $ 1.265 mil millones | 0.25% | $ 1.245 mil millones |
| 2031 notas senior | $ 737 millones | 3.63% | $ 731 millones |
Posición de mercado e iniciativas estratégicas
Coinbase ha seguido innovando sus ofertas de productos, expandiéndose en áreas como el comercio de derivados y los servicios de custodia mejorados. Los esfuerzos de la compañía para diversificar los flujos de ingresos han demostrado ser efectivos, particularmente en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado.
Entorno regulatorio
A partir de 2024, Coinbase se dedica activamente a las discusiones con los reguladores para mejorar la claridad en torno a las regulaciones de criptomonedas, lo que ha sido un enfoque significativo para la compañía en medio de políticas gubernamentales en evolución.
Conclusión de métricas financieras
Las métricas financieras para Coinbase Global, Inc. al 30 de septiembre de 2024 indican una sólida trayectoria de recuperación y crecimiento, con aumentos sustanciales en la participación del usuario y el volumen de negociación en comparación con los años anteriores.
Los aspectos financieros clave para el tercer trimestre de 2024 incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $ 1.205 mil millones | $ 674 millones |
| Lngresos netos | $ 75.5 millones | $ (2.3) millones |
| Ingreso operativo | $ 169.5 millones | $ (79.8) millones |
A Who posee Coinbase Global, Inc. (Coin)
Principales accionistas
A partir de 2024, Coinbase Global, Inc. (Coin) tiene una estructura de propiedad diversa, incluidos los accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas de Coinbase al 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Acciones de propiedad | % De propiedad |
|---|---|---|---|
| Institucional | The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 5.7% |
| Institucional | Blackrock, Inc. | 10,000,000 | 4.5% |
| Institucional | Inversiones de fidelidad | 8,500,000 | 3.9% |
| Individual | Brian Armstrong (CEO) | 5,000,000 | 2.3% |
| Individual | Fred Ehrsam (cofundador) | 4,500,000 | 2.0% |
| Institucional | Ark Investment Management LLC | 3,000,000 | 1.4% |
Propiedad institucional
Los inversores institucionales juegan un papel importante en la posesión de acciones de Coinbase. La siguiente tabla proporciona una visión detallada de los porcentajes de propiedad institucional al final del tercer trimestre de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | % de las acciones totales |
|---|---|---|
| El grupo Vanguard | 12,500,000 | 5.7% |
| Roca negra | 10,000,000 | 4.5% |
| Inversiones de fidelidad | 8,500,000 | 3.9% |
| Gestión de inversiones de ARK | 3,000,000 | 1.4% |
| Otras instituciones | 45,000,000 | 20.5% |
Propiedad interna
Los expertos, incluidos los ejecutivos y los miembros de la junta, mantienen una participación significativa en la empresa. La siguiente tabla resume la propiedad interna al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre interno | Posición | Acciones de propiedad | % De propiedad |
|---|---|---|---|
| Brian Armstrong | CEO | 5,000,000 | 2.3% |
| Fred Ehrsam | Cofundador | 4,500,000 | 2.0% |
| Otros ejecutivos | Varios | 2,500,000 | 1.1% |
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de las acciones de Coinbase ha mostrado una volatilidad notable, con las siguientes métricas clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $250.00 |
| Capitalización de mercado | $ 55 mil millones |
| 52 semanas de altura | $300.00 |
| Bajo de 52 semanas | $150.00 |
| Volumen (promedio diario) | 2 millones de acciones |
Desarrollos recientes
En 2024, Coinbase ha visto cambios en su base de accionistas debido a inversiones estratégicas y condiciones del mercado. La siguiente tabla resume los desarrollos recientes relevantes para la propiedad:
| Evento | Fecha | Impacto |
|---|---|---|
| Emisión de notas convertibles | Marzo de 2024 | Recaudó $ 1.3 mil millones para fortalecer el balance general |
| Adquisición de activos estratégicos | Junio de 2024 | Mayor participación de mercado y base de usuarios |
| Programa de recompra de acciones | Agosto de 2024 | Las acciones totales reducidas en circulación en un 5% |
Declaración de misión de Coinbase Global, Inc. (Coin)
Overview de la declaración de misión
Coinbase Global, Inc. tiene como objetivo crear un sistema financiero abierto para el mundo aprovechando el poder de la tecnología blockchain y la criptomoneda. La misión de la compañía es aumentar la libertad económica al proporcionar una plataforma segura para que las personas compren, vendan y almacenen moneda digital.
Valores centrales
- Accesibilidad: garantizar que la criptomoneda esté disponible para todos.
- Seguridad: priorizar la seguridad de los activos de los usuarios y la información personal.
- Innovación: evolucionando continuamente para mejorar la experiencia del usuario y expandir las ofertas de servicios.
- Educación: Empoderar a los usuarios a través del conocimiento sobre criptomonedas y tecnología blockchain.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, Coinbase informó métricas financieras significativas que reflejan su compromiso con su misión:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,205,193,000 | $674,148,000 | 78.7% |
| Ingresos netos (pérdida) | $75,495,000 | ($2,265,000) | — |
| Ingresos de suscripción y servicios | $556,093,000 | $334,429,000 | 66.5% |
| Ingresos netos por acción (diluido) | $0.28 | ($0.01) | — |
Compromiso y crecimiento del cliente
Coinbase se centra en expandir su base de usuarios y mejorar la participación del cliente:
- Usuarios activos: a partir del tercer trimestre de 2024, Coinbase informó un aumento en los usuarios activos mensuales, lo que contribuyó a volúmenes de transacciones más altos.
- Iniciativas educativas: la compañía ha invertido en recursos educativos para ayudar a los usuarios a comprender mejor las criptomonedas, alineándose con su misión de promover la libertad económica.
Posición de mercado
Coinbase sigue siendo una plataforma líder en el espacio de criptomonedas, con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 8.7 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía se posiciona estratégicamente para aprovechar las oportunidades de crecimiento en el mercado de activos digitales en expansión.
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, Coinbase planea mejorar su plataforma y expandir sus servicios para satisfacer las necesidades en evolución de los usuarios. El enfoque estará en:
- Integrando nuevas criptomonedas.
- Mejora de las características de seguridad.
- Expandiéndose a nuevos mercados geográficos.
Compromiso con el cumplimiento y la seguridad
Coinbase enfatiza el cumplimiento regulatorio y las medidas de seguridad para proteger los activos de los usuarios:
- Cumplimiento de las regulaciones locales en todas las jurisdicciones operativas.
- Implementación de protocolos de seguridad avanzados para salvaguardar los fondos de los usuarios.
Conclusión de ideas financieras
El compromiso de Coinbase con su misión y valores se refleja en su sólido desempeño financiero, crecimiento de los usuarios e iniciativas estratégicas destinadas a mejorar el ecosistema general de criptomonedas.
Cómo funciona Coinbase Global, Inc. (Coin)
Modelo de negocio y operaciones
Coinbase Global, Inc. opera como una plataforma de intercambio de criptomonedas, que proporciona una gama de servicios que incluyen servicios comerciales, apostadores y custodia para varios activos digitales. La Compañía genera principalmente ingresos a través de tarifas de transacción cobradas por actividades comerciales, servicios de suscripción y otros servicios relacionados.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Coinbase informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,205,193,000 | $674,148,000 | +79% |
| Ingresos netos (pérdida) | $75,495,000 | $(2,265,000) | Cambio positivo |
| Gastos operativos | $1,035,680,000 | $753,973,000 | +37% |
| Ingresos por transacciones | $572,504,000 | $288,575,000 | +98% |
| Ingresos de suscripción y servicios | $556,093,000 | $334,429,000 | +66% |
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las fuentes de ingresos fueron las siguientes:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos por transacciones | $2,430,147 | 56.7% |
| Ingresos de suscripción y servicios | $1,666,069 | 38.8% |
| Otros ingresos | $196,175 | 4.5% |
Gastos operativos
Los gastos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyeron:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Gasto de transacción | $580,665 |
| Tecnología y desarrollo | $1,099,561 |
| Ventas y marketing | $428,617 |
| General y administrativo | $937,738 |
Activos y pasivos
Al 30 de septiembre de 2024, las cifras clave de activos y pasivos de Coinbase incluyeron:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $290,558,608 |
| Pasivos totales | $281,830,486 |
| Equidad total de los accionistas | $8,728,122 |
Deuda a largo plazo
La deuda a largo plazo de Coinbase al 30 de septiembre de 2024 incluyó:
| Tipo de deuda | Cantidad principal (en miles) | Tasa de interés efectiva | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 2026 Notas convertibles | $1,273,013 | 0.50% | 1 de junio de 2026 |
| 2028 notas senior | $1,000,000 | 3.38% | 1 de octubre de 2028 |
| 2030 Notas convertibles | $1,265,000 | 0.25% | 1 de abril de 2030 |
| 2031 notas senior | $737,457 | 3.63% | 1 de octubre de 2031 |
Activos criptográficos sostenidos
Al 30 de septiembre de 2024, Coinbase tenía los siguientes activos criptográficos:
| Tipo de activo | Unidades | Base de costos (en miles) | Valor razonable (en miles) |
|---|---|---|---|
| Bitcoin | 9,363 | $243,296 | $592,684 |
| Ethereum | 119,696 | $271,943 | $311,394 |
| Otros activos criptográficos | Nuevo Méjico | $341,259 | $356,640 |
Actividad de mercado
Coinbase ha visto aumentos significativos en los volúmenes de negociación y la actividad del mercado, con un volumen de negociación de consumidores que aumenta en un 209% y el volumen de negociación institucional aumentando en un 132% año tras año a partir del tercer trimestre de 2024. La compañía también ha expandido sus servicios para incluir la participación y los préstamos Productos, diversificando aún más sus flujos de ingresos.
Cómo Coinbase Global, Inc. (Coin) gana dinero
Flujos de ingresos
Coinbase genera ingresos principalmente a través de tres canales: ingresos por transacciones, ingresos por suscripción y servicios, y otros ingresos.
Ingresos por transacciones
Los ingresos por transacciones se derivan de las tarifas cobradas en las operaciones ejecutadas en la plataforma Coinbase. El desglose para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Consumidor, neto | $483,261 | $246,980 | $236,281 | 96% | $2,083,245 | $865,103 | $1,218,142 | 141% |
| Institucional, neto | $55,293 | $14,070 | $41,223 | 293% | $204,309 | $53,442 | $150,867 | 282% |
| Otros ingresos por transacciones | $33,950 | $27,525 | $6,425 | 23% | $142,593 | $71,841 | $70,752 | 98% |
| Ingresos de transacciones totales | $572,504 | $288,575 | $283,929 | 98% | $2,430,147 | $990,386 | $1,439,761 | 145% |
Los ingresos por transacciones aumentaron significativamente debido a un aumento en el volumen de negociación del consumidor, que aumentó en un 209% y 176% para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, respectivamente. Esto fue parcialmente compensado por una disminución en la tasa de tarifas combinadas promedio debido a un cambio en la actividad comercial de un comercio simple a avanzado.
Ingresos de suscripción y servicios
Este segmento de ingresos abarca varios componentes, incluidos los ingresos de Stablecoin, las recompensas de blockchain, los ingresos por honorarios de intereses y finanzas, tarifas de custodia y otros servicios de suscripción. Las figuras detalladas son las siguientes:
| Fuente | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos de stablecoin | $246,856 | $172,357 | $74,499 | 43% | $684,609 | $522,650 | $161,959 | 31% |
| Recompensas de blockchain | $154,815 | $74,461 | $80,354 | 108% | $490,883 | $235,824 | $255,059 | 108% |
| Ingresos de tarifas de intereses y finanzas | $63,987 | $42,517 | $21,470 | 50% | $200,050 | $137,762 | $62,288 | 45% |
| Ingresos de la tarifa de custodia | $31,723 | $15,805 | $15,918 | 101% | $98,569 | $49,839 | $48,730 | 98% |
| Otros ingresos por suscripción y servicios | $58,712 | $29,289 | $29,423 | 100% | $191,958 | $85,441 | $106,517 | 125% |
| Ingresos totales de suscripción y servicios | $556,093 | $334,429 | $221,664 | 66% | $1,666,069 | $1,031,516 | $634,553 | 62% |
El crecimiento de los ingresos por suscripción y los servicios se atribuye a mayores saldos de USDC en la plataforma, aumentos en las recompensas de blockchain de precios más altos criptográficos y el crecimiento en los saldos de custodia de los clientes.
Otros ingresos
Otros ingresos incluyen principalmente intereses corporativos e ingresos adicionales, con cifras de la siguiente manera:
| Tipo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intereses corporativos y otros ingresos | $76,596 | $51,144 | $25,452 | 50% | $196,175 | $132,686 | $63,489 | 48% |
| Otros ingresos totales | $76,596 | $51,144 | $25,452 | 50% | $196,175 | $132,686 | $63,489 | 48% |
Estos ingresos aumentaron debido a los saldos corporativos promedio más altos y las tasas de interés ganadas.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Coinbase reportó ingresos totales de $ 1,205,193,000, frente a $ 674,148,000 en el mismo período de 2023, lo que representa un aumento del 79%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron los $ 4,292,391,000, en comparación con $ 2,154,588,000 en el año anterior, marcando un crecimiento del 99%.
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se clasificaron de la siguiente manera:
| Categoría | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gasto de transacción | $171,781 | $90,577 | $81,204 | 90% | $580,665 | $295,146 | $285,519 | 97% |
| Tecnología y desarrollo | $377,440 | $322,756 | $54,684 | 17% | $1,099,561 | $1,001,454 | $98,107 | 10% |
| Ventas y marketing | $164,770 | $78,178 | $86,592 | 111% | $428,617 | $226,007 | $202,610 | 90% |
| General y administrativo | $330,387 | $252,630 | $77,757 | 31% | $937,738 | $760,379 | $177,359 | 23% |
| Gastos operativos totales | $1,035,680 | $753,973 | $281,707 | 37% | $3,019,300 | $2,431,863 | $587,437 | 24% |
Los gastos operativos aumentaron significativamente debido a los mayores gastos de transacción, impulsados por el aumento del volumen comercial y los mayores costos asociados con la tecnología y el desarrollo.
Lngresos netos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Coinbase reportó un ingreso neto de $ 75,495,000, en comparación con una pérdida neta de $ 2,265,000 para el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 1,287,890,000, frente a un Pérdida neta de $ 178,566,000 en el año anterior.
Coinbase Global, Inc. (COIN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coinbase Global, Inc. (COIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coinbase Global, Inc. (COIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coinbase Global, Inc. (COIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.