Coinbase Global, Inc. (COIN) Bundle
Une brève histoire de Coinbase Global, Inc.
Coinbase Global, Inc. (COIN), fondée en 2012, est devenue une plate-forme d'échange de crypto-monnaie de premier plan, offrant une interface sécurisée et conviviale pour négocier diverses crypto-monnaies. En 2024, Coinbase s'est imposé comme un acteur majeur de l'écosystème des actifs numériques, avec des mesures financières importantes reflétant sa croissance et sa position sur le marché.
Performance financière Overview
Au troisième trimestre de 2024, Coinbase a rapporté:
- Revenus nets: 1,205 milliard de dollars
- Revenu net: 75,5 millions de dollars
- Utilisateurs de transaction mensuels (MTU): 7,8 millions
- Volume de trading: 185 milliards de dollars
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient:
- Revenu total: 4,292 milliards de dollars
- Revenu net: 1,288 milliard de dollars
- EBITDA ajusté: 2,058 milliards de dollars
Performance des stocks et capitalisation boursière
Au 30 septembre 2024, les actions de Coinbase se négociaient à environ 332,00 $ par action, reflétant une capitalisation boursière d'environ 70 milliards de dollars. Le stock a montré la résilience après les périodes de volatilité sur le marché des crypto-monnaies.
Dette et structure du capital
La dette à long terme de Coinbase au 30 septembre 2024, comprenait:
| Instrument de dette | Montant principal | Taux d'intérêt efficace | Montant de transport net |
|---|---|---|---|
| 2026 Remarques convertibles | 1,273 milliard de dollars | 0.50% | 1,262 milliard de dollars |
| 2028 Notes seniors | 1 000 milliards de dollars | 3.38% | 993 millions de dollars |
| 2030 Remarques convertibles | 1,265 milliard de dollars | 0.25% | 1,245 milliard de dollars |
| 2031 Notes seniors | 737 millions de dollars | 3.63% | 731 millions de dollars |
Position du marché et initiatives stratégiques
Coinbase a continué d'innover ses offres de produits, se développant dans des domaines tels que le commerce des dérivés et les services de garde améliorés. Les efforts de la Société pour diversifier les sources de revenus se sont révélés efficaces, en particulier en réponse à l'évolution des conditions du marché.
Environnement réglementaire
Depuis 2024, Coinbase est activement engagé dans des discussions avec les régulateurs pour renforcer la clarté des réglementations des crypto-monnaies, ce qui a été un objectif important pour l'entreprise au milieu des politiques gouvernementales en évolution.
Conclusion des mesures financières
Les mesures financières de Coinbase Global, Inc. au 30 septembre 2024 indiquent une trajectoire de reprise et de croissance solide, avec une augmentation substantielle de l'engagement des utilisateurs et du volume de négociation par rapport aux années précédentes.
Les principaux points forts financiers du troisième trimestre de 2024 comprennent:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets | 1,205 milliard de dollars | 674 millions de dollars |
| Revenu net | 75,5 millions de dollars | (2,3) millions de dollars |
| Revenu opérationnel | 169,5 millions de dollars | (79,8) millions de dollars |
A qui possède Coinbase Global, Inc. (COIN)
Importants actionnaires
En 2024, Coinbase Global, Inc. (COIN) a une structure de propriété diversifiée, y compris les actionnaires institutionnels et individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires de Coinbase au 30 septembre 2024:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Partage | % Propriété |
|---|---|---|---|
| Institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 5.7% |
| Institutionnel | BlackRock, Inc. | 10,000,000 | 4.5% |
| Institutionnel | Investissements de fidélité | 8,500,000 | 3.9% |
| Individuel | Brian Armstrong (PDG) | 5,000,000 | 2.3% |
| Individuel | Fred Ehrsam (co-fondateur) | 4,500,000 | 2.0% |
| Institutionnel | Ark Investment Management LLC | 3,000,000 | 1.4% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels jouent un rôle important dans la possession d'actions Coinbase. Le tableau suivant fournit une vue détaillée des pourcentages de propriété institutionnelle à la fin du troisième trimestre 2024:
| Institution | Partage | % du total des actions |
|---|---|---|
| Le groupe Vanguard | 12,500,000 | 5.7% |
| Blackrock | 10,000,000 | 4.5% |
| Investissements de fidélité | 8,500,000 | 3.9% |
| Gestion des investissements Ark | 3,000,000 | 1.4% |
| Autres institutions | 45,000,000 | 20.5% |
Propriété d'initié
Les initiés, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, maintiennent une participation importante dans l'entreprise. Le tableau suivant résume la propriété d'initiés au 30 septembre 2024:
| Nom d'initié | Position | Partage | % Propriété |
|---|---|---|---|
| Brian Armstrong | PDG | 5,000,000 | 2.3% |
| Fred Ehrsam | Co-fondateur | 4,500,000 | 2.0% |
| Autres dirigeants | Divers | 2,500,000 | 1.1% |
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les performances des actions de Coinbase ont montré une volatilité notable, avec les mesures clés suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $250.00 |
| Capitalisation boursière | 55 milliards de dollars |
| 52 semaines de haut | $300.00 |
| 52 semaines de bas | $150.00 |
| Volume (moyen quotidien) | 2 millions d'actions |
Développements récents
En 2024, Coinbase a connu des changements dans sa base d'actionnaires en raison des investissements stratégiques et des conditions du marché. Le tableau suivant résume les développements récents pertinents pour la propriété:
| Événement | Date | Impact |
|---|---|---|
| Émission de billets convertibles | Mars 2024 | A augmenté 1,3 milliard de dollars pour renforcer le bilan |
| Acquisition d'actifs stratégiques | Juin 2024 | Augmentation de la part de marché et de la base d'utilisateurs |
| Programme de rachat d'actions | Août 2024 | Réduction des actions totales en circulation de 5% |
Énoncé de mission Coinbase Global, Inc. (COIN)
Overview de l'énoncé de mission
Coinbase Global, Inc. vise à créer un système financier ouvert pour le monde en tirant parti de la puissance de la technologie de la blockchain et de la crypto-monnaie. La mission de l'entreprise est d'augmenter la liberté économique en fournissant une plate-forme sécurisée pour que les gens puissent acheter, vendre et stocker la monnaie numérique.
Valeurs fondamentales
- Accessibilité: s'assurer que la crypto-monnaie est disponible pour tous.
- Sécurité: prioriser la sécurité des actifs et des informations personnelles des utilisateurs.
- Innovation: évoluant continuellement pour améliorer l'expérience utilisateur et étendre les offres de services.
- Éducation: autonomiser les utilisateurs grâce à des connaissances sur la crypto-monnaie et la technologie de la blockchain.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, Coinbase a signalé des mesures financières importantes qui reflètent son engagement envers sa mission:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,205,193,000 | $674,148,000 | 78.7% |
| Revenu net (perte) | $75,495,000 | ($2,265,000) | — |
| Revenus abonnement et services | $556,093,000 | $334,429,000 | 66.5% |
| Revenu net par action (dilué) | $0.28 | ($0.01) | — |
Engagement et croissance des clients
Coinbase se concentre sur l'élargissement de sa base d'utilisateurs et l'amélioration de l'engagement des clients:
- Utilisateurs actifs: au troisième trimestre 2024, Coinbase a signalé une augmentation des utilisateurs actifs mensuels, contribuant à des volumes de transaction plus élevés.
- Initiatives éducatives: L'entreprise a investi dans des ressources éducatives pour aider les utilisateurs à mieux comprendre les crypto-monnaies, s'alignant sur sa mission de promouvoir la liberté économique.
Position sur le marché
Coinbase reste une plate-forme de premier plan dans l'espace de crypto-monnaie, avec une capitalisation boursière d'environ 8,7 milliards de dollars au 30 septembre 2024. La société est positionnée stratégiquement pour tirer parti des opportunités de croissance sur le marché des actifs numériques en expansion.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Coinbase prévoit d'améliorer sa plate-forme et d'étendre ses services pour répondre aux besoins en évolution des utilisateurs. L'accent sera mis sur:
- Intégration de nouvelles crypto-monnaies.
- Amélioration des fonctionnalités de sécurité.
- Expansion dans de nouveaux marchés géographiques.
Engagement à la conformité et à la sécurité
Coinbase met l'accent sur la conformité réglementaire et les mesures de sécurité pour protéger les actifs des utilisateurs:
- Conformité aux réglementations locales dans toutes les juridictions opérationnelles.
- Implémentation de protocoles de sécurité avancés pour protéger les fonds des utilisateurs.
Conclusion des idées financières
L'engagement de Coinbase envers sa mission et ses valeurs se reflète dans ses performances financières solides, sa croissance des utilisateurs et ses initiatives stratégiques visant à améliorer l'écosystème global de la crypto-monnaie.
Comment fonctionne Coinbase Global, Inc. (Coin)
Modèle et opérations commerciales
Coinbase Global, Inc. fonctionne comme une plate-forme d'échange de crypto-monnaie, fournissant une gamme de services, notamment des services de trading, de jalonnement et de garde pour divers actifs numériques. La Société génère principalement des revenus grâce aux frais de transaction facturés pour des activités de négociation, des services d'abonnement et d'autres services connexes.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Coinbase a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $1,205,193,000 | $674,148,000 | +79% |
| Revenu net (perte) | $75,495,000 | $(2,265,000) | Changement positif |
| Dépenses d'exploitation | $1,035,680,000 | $753,973,000 | +37% |
| Revenus de transactions | $572,504,000 | $288,575,000 | +98% |
| Revenus abonnement et services | $556,093,000 | $334,429,000 | +66% |
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les sources de revenus étaient les suivantes:
| Source de revenus | Montant (par milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Revenus de transactions | $2,430,147 | 56.7% |
| Revenus abonnement et services | $1,666,069 | 38.8% |
| Autres revenus | $196,175 | 4.5% |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 comprenaient:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dépenses de transaction | $580,665 |
| Technologie et développement | $1,099,561 |
| Ventes et marketing | $428,617 |
| Général et administratif | $937,738 |
Actifs et passifs
Au 30 septembre 2024, les principaux chiffres des actifs et du passif de Coinbase comprenaient:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Actif total | $290,558,608 |
| Passifs totaux | $281,830,486 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $8,728,122 |
Dette à long terme
La dette à long terme de Coinbase au 30 septembre 2024, comprenait:
| Type de dette | Montant principal (en milliers) | Taux d'intérêt efficace | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 2026 Remarques convertibles | $1,273,013 | 0.50% | 1er juin 2026 |
| 2028 Notes seniors | $1,000,000 | 3.38% | 1er octobre 2028 |
| 2030 Remarques convertibles | $1,265,000 | 0.25% | 1er avril 2030 |
| 2031 Notes seniors | $737,457 | 3.63% | 1er octobre 2031 |
Actifs cryptographiques détenus
Au 30 septembre 2024, Coinbase détenait les actifs cryptographiques suivants:
| Type d'actif | Unités | Base de coût (par milliers) | Juste valeur (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Bitcoin | 9,363 | $243,296 | $592,684 |
| Ethereum | 119,696 | $271,943 | $311,394 |
| Autres actifs cryptographiques | nm | $341,259 | $356,640 |
Activité de marché
Coinbase a connu une augmentation significative des volumes de négociation et de l'activité du marché, le volume de négociation des consommateurs augmentant de 209% et le volume de négociation institutionnelle augmentant de 132% en glissement annuel au cours du troisième trimestre 2024. produits, diversifiant davantage ses sources de revenus.
Comment Coinbase Global, Inc. (Coin) fait de l'argent
Sources de revenus
Coinbase génère des revenus principalement par le biais de trois canaux: revenus de transaction, abonnement et revenus des services et autres revenus.
Revenus de transactions
Les revenus des transactions proviennent des frais facturés sur les transactions exécutées sur la plate-forme Coinbase. La rupture pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Source | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Consommateur, filet | $483,261 | $246,980 | $236,281 | 96% | $2,083,245 | $865,103 | $1,218,142 | 141% |
| Institutionnel, net | $55,293 | $14,070 | $41,223 | 293% | $204,309 | $53,442 | $150,867 | 282% |
| Autres revenus de transaction | $33,950 | $27,525 | $6,425 | 23% | $142,593 | $71,841 | $70,752 | 98% |
| Revenu total des transactions | $572,504 | $288,575 | $283,929 | 98% | $2,430,147 | $990,386 | $1,439,761 | 145% |
Les revenus des transactions ont augmenté de manière significative en raison d'une augmentation du volume de négociation des consommateurs, qui a augmenté de 209% et 176% pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement. Cela a été partiellement compensé par une baisse du taux de frais mixtes moyen en raison d'un passage de l'activité commerciale de la négociation simple à avancée.
Revenus abonnement et services
Ce segment des revenus englobe plusieurs composants, notamment les revenus de stablecoin, les récompenses de blockchain, les intérêts et les revenus de financement, les frais de garde et autres services d'abonnement. Les chiffres détaillés sont les suivants:
| Source | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus de stablecoin | $246,856 | $172,357 | $74,499 | 43% | $684,609 | $522,650 | $161,959 | 31% |
| Récompenses de blockchain | $154,815 | $74,461 | $80,354 | 108% | $490,883 | $235,824 | $255,059 | 108% |
| Intérêt et revenu de frais de financement | $63,987 | $42,517 | $21,470 | 50% | $200,050 | $137,762 | $62,288 | 45% |
| Revenus de frais de garde | $31,723 | $15,805 | $15,918 | 101% | $98,569 | $49,839 | $48,730 | 98% |
| Autres revenus d'abonnement et de services | $58,712 | $29,289 | $29,423 | 100% | $191,958 | $85,441 | $106,517 | 125% |
| Revenu total d'abonnement et de services | $556,093 | $334,429 | $221,664 | 66% | $1,666,069 | $1,031,516 | $634,553 | 62% |
La croissance des revenus d'abonnement et des services est attribuée à des soldes USDC plus élevés sur la plate-forme, à une augmentation des récompenses de la blockchain des prix de crypto plus élevés et à la croissance des soldes de garde des clients.
Autres revenus
Les autres revenus comprennent principalement les intérêts des entreprises et les revenus supplémentaires, avec des chiffres comme suit:
| Taper | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Intérêts des entreprises et autres revenus | $76,596 | $51,144 | $25,452 | 50% | $196,175 | $132,686 | $63,489 | 48% |
| Total d'autres revenus | $76,596 | $51,144 | $25,452 | 50% | $196,175 | $132,686 | $63,489 | 48% |
Ce chiffre d'affaires a augmenté en raison des soldes moyens des entreprises plus élevés et des taux d'intérêt gagnés.
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Coinbase a déclaré un chiffre d'affaires total de 1 205 193 000 $, contre 674 148 000 $ au cours de la même période de 2023, ce qui représente une augmentation de 79%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 4 292 391 000 $, contre 2 154 588 000 $ l'année précédente, marquant une croissance de 99%.
Dépenses d'exploitation
Les frais d'exploitation pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été classés comme suit:
| Catégorie | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Changement ($) | Changement (%) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dépenses de transaction | $171,781 | $90,577 | $81,204 | 90% | $580,665 | $295,146 | $285,519 | 97% |
| Technologie et développement | $377,440 | $322,756 | $54,684 | 17% | $1,099,561 | $1,001,454 | $98,107 | 10% |
| Ventes et marketing | $164,770 | $78,178 | $86,592 | 111% | $428,617 | $226,007 | $202,610 | 90% |
| Général et administratif | $330,387 | $252,630 | $77,757 | 31% | $937,738 | $760,379 | $177,359 | 23% |
| Dépenses d'exploitation totales | $1,035,680 | $753,973 | $281,707 | 37% | $3,019,300 | $2,431,863 | $587,437 | 24% |
Les dépenses d'exploitation ont augmenté de manière significative en raison de la hausse des dépenses de transaction, dus à une augmentation du volume de négociation et des coûts plus élevés associés à la technologie et au développement.
Revenu net
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Coinbase a déclaré un bénéfice net de 75 495 000 $, contre une perte nette de 2 265 000 $ pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 1 287 890 000 $, contre un Perte nette de 178 566 000 $ l'année précédente.
Coinbase Global, Inc. (COIN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Coinbase Global, Inc. (COIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coinbase Global, Inc. (COIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coinbase Global, Inc. (COIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.