Costco Wholesale Corporation (Costo): Historia, Propiedad, Misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Costco Wholesale Corporation

Fundación y primeros años

Costco Wholesale Corporation, fundada en 1983, comenzó como un club de almacenes solo de membresía en San Diego, California. La primera ubicación de Costco abrió sus puertas el 12 de julio de 1983. En 1993, Costco había crecido a 206 ubicaciones en los Estados Unidos y se negoció públicamente en el Nasdaq bajo el costo del símbolo del ticker.

Expansión y crecimiento

A lo largo de la década de 1990 y principios de la década de 2000, Costco se expandió agresivamente, tanto a nivel nacional como internacional. En 1993, Costco se fusionó con Price Club, aumentando significativamente su alcance del mercado. Al final del año fiscal 2024, Costco operaba 1,091 almacenes en todo el mundo, incluidos 586 en los EE. UU., 105 en Canadá y 400 en otras ubicaciones internacionales.

Desempeño financiero

El desempeño financiero de Costco ha demostrado constantemente un fuerte crecimiento. Para el año fiscal que termina el 1 de septiembre de 2024, Costco informó:

• Ventas netas: $ 249.625 mil millones, un 5% más de $ 237.710 mil millones en 2023.
• Lngresos netos: $ 7.367 mil millones, un aumento del 17% de $ 6.292 mil millones en 2023.
• Ganancias por acción (EPS): $ 16.56 por acción diluida, en comparación con $ 14.16 en 2023.

Tarifas de membresía

Las tarifas de membresía son un componente crítico del modelo de ingresos de Costco. En 2024, los ingresos por la tarifa de membresía alcanzaron los $ 4.828 mil millones, lo que refleja un aumento del 5% de $ 4.580 mil millones en 2023. Las tasas de renovación para las membresías fueron del 92.9% en los EE. UU. Y Canadá, y el 90.5% a nivel mundial.

Política de dividendos

Costco tiene una política de dividendos sólida, declarando un total de $ 8.589 mil millones en dividendos en efectivo en 2024, lo que equivale a $ 19.36 por acción. Esto incluyó un dividendo en efectivo especial de $ 15 por acción pagada en enero de 2024. El dividendo trimestral aumentó de $ 1.02 a $ 1.16 por acción en abril de 2024.

Programa de recompra de acciones

Al 1 de septiembre de 2024, Costco había recuperado un total de 1,004,000 acciones a un precio promedio de $ 695.29 por acción, por un costo total de aproximadamente $ 698 millones. La autorización restante bajo el programa de recompra de acciones fue de $ 2.865 mil millones.

Desarrollos recientes

En 2024, Costco abrió 30 nuevos almacenes, incluida una reubicación, con planes de abrir hasta 29 ubicaciones adicionales en 2025. La compañía también se ha centrado en mejorar sus capacidades de comercio electrónico, que vio un aumento del 16% en las ventas durante 2024.

Posición de mercado

Costco sigue siendo un líder en el sector minorista mayorista, aprovechando su modelo de membresía para impulsar las ventas y la lealtad del cliente. La tasa impositiva efectiva de la Compañía para 2024 fue del 24,4%, beneficiándose de los beneficios fiscales discretos relacionados con la compensación de acciones y otros ajustes.

A Who posee Costco Wholesale Corporation (Costo)

Overview de estructura de propiedad

Costco Wholesale Corporation (Costo) se cotiza públicamente en el NASDAQ. A partir del 1 de octubre de 2024, había aproximadamente 10,471 accionistas registrados.

Principales accionistas

La propiedad de Costco se distribuye entre inversores institucionales, fondos mutuos y accionistas individuales. Los mayores accionistas incluyen:

• The Vanguard Group, Inc.: 8.3% de propiedad
• Blackrock, Inc.: 7.1% de propiedad
• State Street Corporation: 4.2% Propiedad
• Wellington Management Group LLP: 3.3% de propiedad
• FMR LLC (Fidelity Investments): 2.8% de propiedad

Propiedad interna

A partir de 2024, los expertos poseen aproximadamente el 0.5% del total de acciones. Los expertos notables incluyen:

• Craig Jelinek (CEO)
• Richard Galanti (DIRECTOR DE FINANZAS)

Rendimiento de las acciones y dividendos

Las acciones de Costco han mostrado un rendimiento robusto. La compañía declaró un dividendo en efectivo especial de $ 15 por acción en enero de 2024 y aumentó su dividendo trimestral de $ 1.02 a $ 1.16 por acción en abril de 2024.

Programa de recompra de compartir

Costco tiene un programa activo de recompra de acciones autorizado por $ 4,000 millones, que expiró en enero de 2027. A finales de 2024, aproximadamente $ 2,865 millones quedaron disponibles para las recompras.

Tabla de los principales accionistas

Lo más destacado financiero

Costco reportó ventas netas de $ 249,625 millones para el año fiscal que finalizó el 1 de septiembre de 2024, un aumento del 5% respecto al año anterior. El ingreso neto para el mismo período fue de $ 7,367 millones, lo que representa un aumento del 17% en comparación con $ 6,292 millones en 2023.

Ingresos de membresía

Las tarifas de membresía aumentaron a $ 4,828 millones en 2024, un 5% más de $ 4,580 millones en 2023. La tasa de renovación del miembro fue del 92.9% en los Estados Unidos y Canadá, y 90.5% en todo el mundo.

Perspectivas futuras

Costco planea abrir hasta 29 nuevos almacenes, incluidas las reubicaciones, en 2025. La compañía se centra en expandir sus operaciones de almacén y mejorar las capacidades de comercio electrónico.

Declaración de misión de Costco Wholesale Corporation (Costo)

Declaración de misión Overview

La declaración de misión de Costco Wholesale Corporation enfatiza su compromiso de proporcionar a los miembros bienes y servicios de calidad a los precios más bajos posibles. La compañía tiene como objetivo ofrecer una amplia selección de mercancías mientras se mantiene un enfoque en la satisfacción del cliente y el bienestar de los empleados.

Principios centrales

• Satisfacción del miembro: Costco prioriza la satisfacción de los miembros al garantizar productos de alta calidad y un servicio excepcional.
• Precios bajos: La compañía se esfuerza por mantener bajos los precios para sus miembros a través de operaciones eficientes y compras a granel.
• Bienestar de los empleados: Costco se dedica a cuidar a sus empleados, creyendo que los empleados felices conducen a miembros felices.

Indicadores de desempeño financiero

A partir de 2024, Costco ha demostrado un rendimiento financiero sólido, que se alinea con su misión de proporcionar valor a los miembros. Las métricas financieras clave incluyen:

Membresía y crecimiento

El modelo de membresía de Costco es fundamental para su estrategia comercial. A partir de 2024, la compañía tenía:

Tasas de renovación

Las tasas de renovación de los miembros de Costco son indicativos de su éxito en el mantenimiento de la lealtad del cliente:

Iniciativas estratégicas

Costco continúa persiguiendo varias iniciativas estratégicas para mejorar su misión, incluida:

• Expansión de almacenes: Abrió 30 nuevos almacenes en 2024, con planes para hasta 29 adicionales en 2025.
• Inversión en tecnología: Mejorar las capacidades de comercio electrónico para proporcionar una mayor comodidad para los miembros.
• Programas de desarrollo de empleados: Capacitación continua y desarrollo profesional para garantizar la retención y satisfacción de los empleados.

Conclusión

Costco Wholesale Corporation sigue comprometida con su misión de proporcionar valor a los miembros al tiempo que garantiza el bienestar y la satisfacción de los empleados. El fuerte desempeño financiero de la compañía y la base de membresía leal subrayan su ejecución efectiva de esta misión.

Cómo funciona Costco Wholesale Corporation (Costo)

Modelo de negocio

Costco opera en un modelo minorista de almacenes basado en membresía, que ofrece una amplia gama de productos a precios bajos. La compañía genera ingresos tanto de las ventas de mercancías como de las tarifas de membresía.

Desempeño financiero

Para el año fiscal que termina el 1 de septiembre de 2024, Costco informó:

• Ventas netas: $ 249,625 millones
• Ingresos netos: $ 7,367 millones
• Ganancias por acción (EPS): $ 16.56 (diluido)
• Margen bruto: $ 27,267 millones
• Porcentaje de margen bruto: 10.92%

Modelo de membresía

El modelo de membresía de Costco es esencial para sus ingresos. A partir del 1 de septiembre de 2024:

• Total de miembros pagos: 76,200,000
• Tarjetas para el hogar: 60,600,000
• Tasa de renovación: 92.9% en los EE. UU. Y Canadá, 90.5% en todo el mundo

Destacados operativos

En 2024, Costco abrió 30 nuevos almacenes, contribuyendo a su estrategia de crecimiento:

• 23 nuevos almacenes en los EE. UU.
• 1 nuevo almacén en Canadá
• 5 nuevos almacenes en otros mercados internacionales

Análisis de flujo de caja

El flujo de efectivo de Costco de las operaciones para 2024 fue el siguiente:

• Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 11,339 millones
• Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: $ 4,409 millones
• Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: $ 10,764 millones

Gestión de costos

Costco mantiene los bajos márgenes operativos a través de la gestión efectiva de costos:

• Gastos de SG & A: $ 22,810 millones (9.14% de las ventas netas)
• Gastos por intereses: $ 169 millones
• Tasa impositiva efectiva: 24.4%

Estadísticas de empleados

A partir de 2024, Costco empleó a 333,000 personas a nivel mundial:

• Estados Unidos: 219,000
• Canadá: 53,000
• Otros internacionales: 61,000

Perspectiva futura

Costco planea continuar expandiendo su huella de almacén, con hasta 29 nuevos almacenes adicionales anticipados en 2025.

Cómo Costco Wholesale Corporation (Costo) gana dinero

Flujos de ingresos

Costco Wholesale Corporation genera ingresos principalmente a través de dos canales: ventas de mercancías y tarifas de membresía.

Venta de mercancías

En el año fiscal 2024, Costco reportó ventas netas de $ 249.625 mil millones, un aumento de 5% de $ 237.710 mil millones en 2023. Este crecimiento fue impulsado por una combinación de nuevas aperturas de almacén y aumentos en ventas comparables.

Tarifas de membresía

Los ingresos por la tarifa de membresía de Costco para 2024 fueron $ 4.828 mil millones, reflejando un 5% aumentar de $ 4.580 mil millones en 2023. Este aumento se atribuyó a los nuevos registros de miembros y actualizaciones a las membresías ejecutivas.

Estructura de membresía

El modelo de membresía de Costco incluye membresías de Gold Star y ejecutivos. La tarifa anual para estas membresías aumentó a partir del 1 de septiembre de 2024 a $65 para membresías de Gold Star y Business, mientras que las membresías ejecutivas aumentaron de $120 a $130.

Margen bruto

El margen bruto de Costco para 2024 fue $ 27.267 mil millones, con un porcentaje de margen bruto de 10.92%, arriba de 10.57% en 2023.

Gastos operativos

Los gastos de venta de Costco, general y administrativo (SG&A) totalizaron $ 22.810 mil millones en 2024, reflejando un aumento de $ 21.590 mil millones en 2023. SG&A como porcentaje de ventas netas fue 9.14%.

Lngresos netos

El ingreso neto de Costco para 2024 fue $ 7.367 mil millones, que representa un 17% aumentar de $ 6.292 mil millones en 2023. Las ganancias diluidas por acción para 2024 fueron $16.56, en comparación con $14.16 en 2023.

Flujo de fondos

El efectivo neto de Costco proporcionado por las actividades operativas en 2024 fue $ 11.339 mil millones, en comparación con $ 11.068 mil millones en 2023.

Estrategias de crecimiento futuras

Costco planea continuar expandiendo su huella de almacén, con 30 nuevos almacenes inaugurado en 2024 y planes para hasta 29 almacenes adicionales en 2025.

Conclusión

El modelo de negocio de Costco se centra en precios bajos, altos volúmenes de ventas y lealtad de membresía, lo que impulsan colectivamente su desempeño financiero.