شركة كوستكو للبيع بالجملة (COST): التاريخ والملكية والمهمة وكيفية عملها & يكسب المال

تاريخ موجز لشركة كوستكو للبيع بالجملة

التأسيس والسنوات الأولى

بدأت شركة Costco Wholesale Corporation، التي تأسست في عام 1983، كنادي مستودع للعضوية فقط في سان دييغو، كاليفورنيا. افتتح موقع كوستكو الأول أبوابه في 12 يوليو 1983. بحلول عام 1993، نمت كوستكو إلى 206 مواقع في جميع أنحاء الولايات المتحدة وتم تداولها علنًا في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر COST.

التوسع والنمو

خلال التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، توسعت كوستكو بقوة، محليًا ودوليًا. في عام 1993، اندمجت كوستكو مع برايس كلوب، مما زاد بشكل كبير من وصولها إلى السوق. بحلول نهاية السنة المالية 2024، قامت كوستكو بتشغيل 1091 مستودعًا في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك 586 في الولايات المتحدة، و 105 في كندا، و 400 في مواقع دولية أخرى.

الأداء المالي

أظهر الأداء المالي لشركة Costco باستمرار نموًا قويًا. أفادت كوستكو عن السنة المالية المنتهية في 1 سبتمبر 2024

• صافي المبيعات: 249.625 مليار دولار، بزيادة 5٪ من 237.710 مليار دولار في عام 2023.
• صافي الدخل: 7.367 مليار دولار، بزيادة قدرها 17٪ عن 6.292 مليار دولار في عام 2023.
• ربحية السهم (EPS): 16.56 دولارًا للسهم المخفف، مقارنة بـ 14.16 دولارًا في عام 2023.

رسوم العضوية

تعتبر رسوم العضوية مكونًا مهمًا في نموذج إيرادات Costco. في عام 2024، وصلت عائدات رسوم العضوية إلى 4.828 مليار دولار، مما يعكس زيادة بنسبة 5٪ من 4.580 مليار دولار في عام 2023. بلغت معدلات التجديد للعضوية 92.9٪ في الولايات المتحدة وكندا، و 90.5٪ على مستوى العالم.

سياسة توزيع الأرباح

لدى Costco سياسة توزيعات أرباح قوية، حيث أعلنت عن توزيعات أرباح نقدية إجمالية قدرها 8.589 مليار دولار في عام 2024، أي ما يعادل 19.36 دولارًا للسهم. وشمل ذلك توزيعات نقدية خاصة بقيمة 15 دولارًا للسهم الواحد تم دفعها في يناير 2024. تم زيادة توزيعات الأرباح الفصلية من 1.02 دولار إلى 1.16 دولار للسهم في أبريل 2024.

برنامج إعادة شراء الأسهم

اعتبارًا من 1 سبتمبر 2024، أعادت Costco شراء ما مجموعه 1004000 سهم بمتوسط سعر 695.29 دولارًا للسهم، بتكلفة إجمالية تبلغ حوالي 698 مليون دولار. كان التفويض المتبقي في إطار برنامج إعادة شراء الأسهم 2.865 مليار دولار.

التطورات الأخيرة

في عام 2024، افتتحت Costco 30 مستودعًا جديدًا، بما في ذلك عملية نقل واحدة، مع خطط لفتح ما يصل إلى 29 موقعًا إضافيًا في عام 2025. ركزت الشركة أيضًا على تعزيز قدراتها في التجارة الإلكترونية، والتي شهدت زيادة بنسبة 16٪ في المبيعات خلال عام 2024.

مركز السوق

لا تزال كوستكو رائدة في قطاع البيع بالتجزئة بالجملة، حيث تستفيد من نموذج عضويتها لدفع المبيعات وولاء العملاء. بلغ معدل الضريبة الفعلي للشركة لعام 2024 24.4٪، مستفيدًا من المزايا الضريبية المنفصلة المتعلقة بتعويضات الأسهم والتعديلات الأخرى.

A Who Howns Costco Wholesale Corporation (COST)

Overview هيكل الملكية

يتم تداول شركة Costco Wholesale Corporation (COST) علنًا في NASDAQ. اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، كان هناك ما يقرب من 10471 مساهمًا قياسيًا.

المساهمون الرئيسيون

يتم توزيع ملكية Costco على المستثمرين المؤسسيين والصناديق المشتركة والمساهمين الأفراد. أكبر المساهمين هم:

• مجموعة فانجارد، إنك.:: 8.3 في المائة من الملكية
• شركة بلاك روك:: 7.1 في المائة من الملكية
• شركة ستيت ستريت:: 4.2 في المائة من الملكية
• Wellington Management Group LLP:: 3.3 في المائة من الملكية
• FMR LLC (Fidelity Investments):: 2.8 في المائة من الملكية

ملكية من الداخل

اعتبارًا من عام 2024، يمتلك المطلعون ما يقرب من 0.5٪ من إجمالي الأسهم. من المطلعين البارزين ما يلي:

• كريج جيلينك (الرئيس التنفيذي)
• ريتشارد جالانتي (المدير المالي)

أداء الأسهم وتوزيعات الأرباح

أظهر سهم Costco أداءً قويًا. أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح نقدية خاصة قدرها 15 دولارًا للسهم في يناير 2024 وزادت توزيعات أرباحها الفصلية من 1.02 دولار إلى 1.16 دولار للسهم في أبريل 2024.

شارك برنامج إعادة الشراء

لدى Costco برنامج نشط لإعادة شراء الأسهم مصرح به بمبلغ 4000 مليون دولار، وتنتهي في يناير 2027. في نهاية عام 2024، ظل ما يقرب من 2865 مليون دولار متاحًا لإعادة الشراء.

جدول المساهمين الرئيسيين

النقاط المالية البارزة الأخيرة

أعلنت كوستكو عن مبيعات صافية قدرها 249، 625 مليون دولار للسنة المالية المنتهية في 1 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 5٪ عن العام السابق. وبلغ صافي الإيرادات للفترة نفسها 367 7 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة 17% مقارنة بمبلغ 292 6 مليون دولار في عام 2023.

إيرادات العضوية

زادت رسوم العضوية إلى 4828 مليون دولار في عام 2024، بزيادة 5٪ من 4580 مليون دولار في عام 2023. بلغ معدل تجديد الأعضاء 92.9٪ في الولايات المتحدة وكندا، و 90.5٪ في جميع أنحاء العالم.

الآفاق المستقبلية

تخطط كوستكو لفتح ما يصل إلى 29 مستودعًا جديدًا، بما في ذلك عمليات النقل، في عام 2025. تركز الشركة على توسيع عمليات المستودعات وتعزيز قدرات التجارة الإلكترونية.

بيان مهمة شركة Costco Wholesale Corporation (COST)

بيان المهمة Overview

يؤكد بيان مهمة شركة Costco Wholesale Corporation التزامها بتزويد الأعضاء بالسلع والخدمات عالية الجودة بأقل الأسعار الممكنة. تهدف الشركة إلى تقديم مجموعة واسعة من البضائع مع الحفاظ على التركيز على رضا العملاء ورفاهية الموظفين.

المبادئ الأساسية

• رضا الأعضاء: تعطي Costco الأولوية لرضا الأعضاء من خلال ضمان منتجات عالية الجودة وخدمة استثنائية.
• الأسعار المنخفضة: تسعى الشركة جاهدة لإبقاء الأسعار منخفضة لأعضائها من خلال العمليات الفعالة والشراء بالجملة.
• رعاية الموظفين: كوستكو مكرسة لرعاية موظفيها، معتقدة أن الموظفين السعداء يؤدون إلى أعضاء سعداء.

مؤشرات الأداء المالي

اعتبارًا من عام 2024، أظهرت Costco أداءً ماليًا قويًا، يتماشى مع مهمتها المتمثلة في توفير قيمة للأعضاء. تشمل المقاييس المالية الرئيسية ما يلي:

العضوية والنمو

يعد نموذج عضوية Costco محوريًا في إستراتيجية أعمالها. اعتبارًا من عام 2024، كان لدى الشركة:

معدلات التجديد

تشير معدلات تجديد أعضاء Costco إلى نجاحها في الحفاظ على ولاء العملاء:

المبادرات الاستراتيجية

تواصل كوستكو متابعة مختلف المبادرات الاستراتيجية لتعزيز مهمتها، بما في ذلك:

• توسيع المستودعات: افتتح 30 مستودعًا جديدًا في عام 2024، مع خطط لما يصل إلى 29 مستودعًا إضافيًا في عام 2025.
• الاستثمار في التكنولوجيا: تعزيز قدرات التجارة الإلكترونية لتوفير قدر أكبر من الملاءمة للأعضاء.
• برامج تنمية قدرات الموظفين: التدريب المستمر والتطوير الوظيفي لضمان الاحتفاظ بالموظفين ورضاهم.

خامسا - الاستنتاج

تظل شركة Costco Wholesale Corporation ملتزمة بمهمتها المتمثلة في توفير قيمة للأعضاء مع ضمان رفاهية الموظفين ورضاهم. يؤكد الأداء المالي القوي للشركة وقاعدة العضوية المخلصة على تنفيذها الفعال لهذه المهمة.

كيف تعمل شركة كوستكو للبيع بالجملة (COST)

نموذج الأعمال

تعمل Costco على نموذج البيع بالتجزئة للمستودعات القائم على العضوية، وتقدم مجموعة واسعة من المنتجات بأسعار منخفضة. تحقق الشركة إيرادات من كل من مبيعات البضائع ورسوم العضوية.

الأداء المالي

بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 1 سبتمبر 2024، ذكرت كوستكو:

• صافي المبيعات: 249، 625 مليون دولار
• صافي الدخل: 7، 367 مليون دولار
• ربحية السهم (EPS): 16.56 دولارًا (مخفف)
• الهامش الإجمالي: 27267 مليون دولار
• نسبة الهامش الإجمالي: 10.92٪

نموذج العضوية

نموذج عضوية كوستكو ضروري لإيراداتها. اعتبارًا من 1 سبتمبر 2024:

• مجموع الأعضاء المدفوعين: 76 200 000
• البطاقات المنزلية: 60 600 000
• معدل التجديد: 92.9٪ في الولايات المتحدة وكندا، 90.5٪ في جميع أنحاء العالم

المعالم التشغيلية البارزة

في عام 2024، افتتحت كوستكو 30 مستودعًا جديدًا، مما ساهم في استراتيجية النمو الخاصة بها:

• 23 مستودعًا جديدًا في الولايات المتحدة
• 1 مستودع جديد في كندا
• 5 مستودعات جديدة في أسواق دولية أخرى

تحليل التدفق النقدي

كان التدفق النقدي لشركة Costco من العمليات لعام 2024 على النحو التالي:

• صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية: 11، 339 مليون دولار
• صافي النقد المستخدم في أنشطة الاستثمار: 4، 409 مليون دولار
• صافي النقد المستخدم في تمويل الأنشطة: 10764 مليون دولار

إدارة التكاليف

تحافظ كوستكو على هوامش تشغيل منخفضة من خلال الإدارة الفعالة للتكاليف:

• نفقات SG&A: 22810 مليون دولار (9.14٪ من صافي المبيعات)
• مصروفات الفائدة: 169 مليون دولار
• معدل الضريبة الفعلي: 24.4٪

إحصاءات الموظفين

اعتبارًا من عام 2024، وظفت Costco 333000 فرد على مستوى العالم:

• الولايات المتحدة: 219 000
• كندا: 53000
• منظمة دولية أخرى: 61 000

التوقعات المستقبلية

تخطط كوستكو لمواصلة توسيع بصمتها في المستودعات، مع توقع ما يصل إلى 29 مستودعًا جديدًا إضافيًا في عام 2025.

كيف تجني شركة Costco Wholesale Corporation (COST) المال

تدفقات الإيرادات

تحقق شركة Costco Wholesale Corporation إيرادات بشكل أساسي من خلال قناتين: مبيعات البضائع ورسوم العضوية.

مبيعات البضائع

في السنة المالية 2024، أعلنت كوستكو عن صافي مبيعات بلغت 249.625 مليار دولارزيادة قدرها 5% من 237.710 مليار دولار في عام 2023. كان هذا النمو مدفوعًا بمزيج من فتحات المستودعات الجديدة والزيادات في المبيعات المماثلة.

رسوم العضوية

كانت عائدات رسوم عضوية كوستكو لعام 2024 4.828 مليار دولار، مما يعكس 5% الزيادة من 4.580 مليار دولار في عام 2023. تُعزى هذه الزيادة إلى اشتراك الأعضاء الجدد وترقية العضوية التنفيذية.

هيكل العضوية

يتضمن نموذج عضوية كوستكو عضوية Gold Star و Executive. تمت زيادة الرسوم السنوية لهذه العضوية اعتبارًا من 1 سبتمبر 2024 إلى $65 لعضوية Gold Star و Business، بينما ارتفعت العضوية التنفيذية من $120 إلى $130.

الهامش الإجمالي

كان الهامش الإجمالي لكوستكو لعام 2024 27.267 مليار دولار، بنسبة مئوية من الهامش الإجمالي 10.92%، حتى من 10.57% في عام 2023.

مصروفات التشغيل

بلغ إجمالي نفقات بيع Costco، العامة والإدارية (SG&A) 22.810 مليار دولار في عام 2024، مما يعكس زيادة من 21.590 مليار دولار في عام 2023. كانت SG&A كنسبة مئوية من صافي المبيعات 9.14%.

صافي الدخل

كان صافي دخل كوستكو لعام 2024 7.367 مليار دولارالذي يمثل 17% الزيادة من 6.292 مليار دولار في عام 2023. كانت ربحية السهم المخففة لعام 2024 $16.56، بالمقارنة مع $14.16 في عام 2023.

التدفق النقدي

كان صافي النقد المقدم من Costco من الأنشطة التشغيلية في عام 2024 11.339 مليار دولار، بالمقارنة مع 11.068 مليار دولار في عام 2023.

استراتيجيات النمو المستقبلية

تخطط كوستكو لمواصلة توسيع بصمتها في المستودعات، مع 30 مستودعا جديدا افتتحت في عام 2024 وتخطط لما يصل إلى 29 مستودعا إضافيا في عام 2025.

خامسا - الاستنتاج

يركز نموذج أعمال Costco على الأسعار المنخفضة وأحجام المبيعات العالية والولاء للعضوية، والتي تدفع بشكل جماعي أدائها المالي.