Coupang, Inc. (CPNG) Bundle
Una breve historia de Coupang, Inc.
Coupang, Inc. se ha establecido como un jugador significativo en el panorama de comercio electrónico, particularmente en Corea del Sur. Fundada en 2010 por Bom Kim, Coupang inicialmente se centró en el comercio minorista en línea y desde entonces ha ampliado sus operaciones, ahora ofrece una amplia gama de servicios que incluyen entrega de alimentos, logística y más.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Coupang reportó ingresos netos totales de $ 22.3 mil millones, a Aumento del 25% from $17.8 billion in the same period of the previous year. This growth can be attributed to both net retail sales and net other revenues, which include services like delivery and advertising.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $7.87 billion | $ 6.18 mil millones | 27% |
| Ventas minoristas netas | $ 6.14 mil millones | $ 5.32 mil millones | 16% |
| Otros ingresos netos | $ 1.73 mil millones | $ 869 millones | 99% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 64 millones | $ 91 millones | (30%) |
| Flujo de caja libre | $ (42) millones | $ 536 millones | (108%) |
Adquisiciones y expansiones clave
En enero de 2024, Coupang adquirió Farfetch, una plataforma de comercio electrónico de moda de lujo, que ha afectado significativamente sus ingresos y estructura operativa. Esta adquisición ha contribuido a un aumento en los costos operativos, que aumentó en $ 706 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a la integración de las operaciones de Farfetch.
Costos operativos y análisis de margen
Los costos operativos totales y los gastos de Coupang alcanzaron $ 22.2 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento sustancial de $ 17.5 mil millones en el año anterior. El ingreso operativo para el mismo período se informó en $ 124 millones, menos de $ 342 millones, lo que indica un cambio en los márgenes de rentabilidad debido a los mayores gastos de la adquisición de Farfetch y el aumento de los costos tecnológicos.
| Métrica | 2024 | 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costos operativos totales | $ 22.2 mil millones | $ 17.5 mil millones | 27% |
| Ingreso operativo | $ 124 millones | $ 342 millones | (64%) |
Posición de flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Coupang tenía efectivo total, equivalentes de efectivo y efectivo restringido por valor de $ 6.0 mil millones. La compañía informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 1.21 mil millones, una disminución del 41% respecto al año anterior, principalmente impulsada por una disminución significativa en el ingreso neto.
La posición de liquidez sigue siendo sólida, con $ 1.1 mil millones disponibles bajo facilidades de crédito giratorio, asegurando suficiente capital para inversiones en curso y necesidades operativas.
Perspectiva futura y enfoque estratégico
Coupang tiene como objetivo continuar expandiendo sus capacidades de cumplimiento y logística, con importantes inversiones planificadas para mejorar la infraestructura. As of September 30, 2024, there were commitments of $ 328 millones Para los proyectos de capital se espera que se completen en los próximos dos años. El enfoque estratégico permanece en aprovechar la tecnología para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.
A Who posee Coupang, Inc. (CPNG)
Estructura de propiedad
Coupang, Inc. (CPNG) tiene una estructura de acciones de doble clase que comprende acciones ordinarias de Clase A y Clase B. Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de Coupang se distribuye de la siguiente manera:
| Tipo de accionista | Acción de clase A | Acciones de clase B | Acciones totales | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|---|
| Fundadores y gestión | 1.790 millones | 15 millones | 1.805 millones | 100% |
| Inversores públicos | — | — | — | — |
Principales accionistas
La siguiente tabla describe a los principales accionistas de Coupang al 30 de septiembre de 2024:
| Nombre del accionista | Tipo de acciones | Número de acciones (millones) | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Bom Kim (Fundador, CEO) | Clase B | 15 | 0.8% |
| SoftBank Group Corp. | Clase A | 1,500 | 83.3% |
| Otros inversores institucionales | Clase A | 275 | 15.2% |
Cambios recientes en la propiedad
En abril de 2024, Coupang recuperó 10 millones de acciones de sus acciones comunes de Clase A por $ 178 millones, afectando la distribución general de acciones pero manteniendo el capital social total.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Coupang reportó efectivo total, equivalentes en efectivo y efectivo restringido que asciende a $ 6.0 mil millones, con $ 4.9 mil millones en poder de las subsidiarias extranjeras.
Capitalización de mercado
Al final del tercer trimestre de 2024, la capitalización de mercado de Coupang fue de aproximadamente $ 10 mil millones, lo que refleja la valoración de la compañía en función de su rendimiento de acciones.
Estructura de renta variable
La estructura de capital de Coupang, Inc. es la siguiente:
| Componente de renta variable | Valor (en millones) |
|---|---|
| Equidad total | $4,200 |
| Déficit acumulado | $(4,385) |
| Intereses no controladores | $4 |
Conclusión sobre la dinámica de la propiedad
Con un fuerte respaldo de los principales accionistas como SoftBank y el Fundador, Coupang mantiene una estructura de propiedad robusta que respalda sus ambiciones de crecimiento en el paisaje competitivo de comercio electrónico, particularmente en Corea del Sur y en los mercados en expansión.
Declaración de misión de Coupang, Inc. (CPNG)
Compañía Overview
Coupang, Inc. es una plataforma líder de comercio electrónico en Corea del Sur, conocida por su enfoque centrado en el cliente y sus soluciones logísticas innovadoras. La misión de la compañía es aprovechar la tecnología para mejorar la experiencia de compra y entregar productos a los consumidores de manera rápida y eficiente.
Declaración de misión
La declaración de misión de Coupang enfatiza su compromiso de "crear un mundo donde los clientes puedan comprar en cualquier lugar, en cualquier momento y recibir sus productos en cuestión de horas". Esto refleja la dedicación de la compañía a la conveniencia, la velocidad y la satisfacción del cliente.
Indicadores clave de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Coupang informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $ 7,866 millones | $ 6,184 millones | 27% |
| Ventas minoristas netas | $ 6,140 millones | $ 5,315 millones | 16% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 64 millones | $ 91 millones | (30)% |
| Ebitda ajustado | $ 343 millones | $ 239 millones | 44% |
| Flujo de caja libre | $ (42) millones | $ 536 millones | (108)% |
Compromiso del cliente
El crecimiento de Coupang está impulsado por su capacidad para involucrar a los clientes de manera efectiva. Las métricas clave relacionadas con la participación del cliente al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Producto Comercio de clientes activos (millones) | 22.5 | 20.2 | 11% |
| Ingresos netos por cliente activo | $307 | $296 | 4% |
Posición del mercado y estrategia de crecimiento
Coupang continúa expandiendo su presencia en el mercado a través de inversiones estratégicas en tecnología y logística. El enfoque de la compañía en mejorar sus capacidades de cumplimiento es evidente en su compromiso de construir nuevos centros de cumplimiento. Al 30 de septiembre de 2024, Coupang tenía compromisos de gasto de capital de $ 328 millones relacionados con estos proyectos.
Desarrollos recientes
En enero de 2024, Coupang adquirió Farfetch, un mercado global de moda de lujo, que se espera que mejore sus ofertas de productos. Se anticipa que esta adquisición contribuirá significativamente a las fuentes de ingresos de Coupang en el segmento de ofertas en desarrollo, que reportó $ 975 millones en ingresos netos para el tercer trimestre de 2024, un aumento sustancial de $ 218 millones en el tercer trimestre de 2023.
Conclusión sobre la alineación de la misión
La declaración de misión de Coupang está estrechamente alineada con sus estrategias operativas y su desempeño financiero. El enfoque de la compañía en la entrega rápida, la satisfacción del cliente y la innovación tecnológica es evidente en sus métricas de crecimiento y estrategia de mercado.
Cómo funciona Coupang, Inc. (CPNG)
Modelo de negocio
Coupang opera principalmente a través de dos segmentos: comercio de productos y desarrollo de ofertas. El segmento de comercio de productos incluye sus operaciones minoristas principales, mientras que el desarrollo de ofertas abarca servicios más nuevos como Coupang Eats y Coupang Play.
Desempeño financiero
Para el tercer trimestre de 2024, Coupang reportó ingresos netos totales de $ 7.866 mil millones, a 27% Aumento en comparación con $ 6.184 mil millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos totales fueron $ 22.303 mil millones, arriba 25% de $ 17.822 mil millones en el mismo período de 2023.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos totales | $ 7.866 mil millones | $ 6.184 mil millones | 27% | $ 22.303 mil millones | $ 17.822 mil millones | 25% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 64 millones | $ 91 millones | (30)% | $ (65) millones | $ 327 millones | (120)% |
| Ebitda ajustado | $ 343 millones | $ 239 millones | 44% | $ 954 millones | $ 780 millones | 22% |
Desglose de ingresos
Los ingresos se clasifican en ventas minoristas netas y otros ingresos netos. Para el tercer trimestre de 2024, las ventas minoristas netas fueron $ 6.140 mil millones, mientras que otros ingresos netos fueron $ 1.726 mil millones.
| Tipo de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas minoristas netas | $ 6.140 mil millones | $ 5.315 mil millones | 16% | $ 17.814 mil millones | $ 15.660 mil millones | 14% |
| Otros ingresos netos | $ 1.726 mil millones | $ 869 millones | 99% | $ 4.489 mil millones | $ 2.162 mil millones | 108% |
Estructura de costos
Para el tercer trimestre de 2024, el costo de las ventas ascendió a $ 5.597 mil millones, representando un 21% aumentar de $ 4.618 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Los costos y gastos operativos totales fueron $ 7.757 mil millones, un aumento de 27% de $ 6.096 mil millones.
| Métricas de costos | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Costo de ventas | $ 5.597 mil millones | $ 4.618 mil millones | 21% |
| Costos y gastos operativos totales | $ 7.757 mil millones | $ 6.096 mil millones | 27% |
Métricas activas del cliente
A partir del 30 de septiembre de 2024, Coupang había 22.5 millones Producto Comercio de clientes activos, un aumento de 11% de 20.2 millones En el mismo período de 2023. Los ingresos netos por producto comercio de clientes activos fueron $307 para el tercer trimestre 2024, arriba 4% año tras año.
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Producto Comercio de clientes activos (millones) | 22.5 | 20.2 | 11% |
| Ingresos netos por cliente activo | $307 | $296 | 4% |
Posición de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Coupang tenía efectivo total, equivalentes de efectivo y efectivo restringido de $ 6.0 mil millones, con $ 4.9 mil millones sostenido por subsidiarias extranjeras. La compañía también tenía $ 1.1 mil millones Disponible en facilidades de crédito giratorio.
Rendimiento de stock
Al 30 de septiembre de 2024, las acciones promedio ponderadas en circulación para las ganancias básicas por acción fueron 1.795 mil millonesy diluido fue 1.829 mil millones. Las ganancias por acción para el tercer trimestre de 2024 fueron $0.04 (Básico y diluido).
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Acciones promedio ponderadas (básico) | 1.795 mil millones | 1.784 mil millones |
| Acciones promedio ponderadas (diluida) | 1.829 mil millones | 1.808 mil millones |
| Ganancias por acción (básica) | $0.04 | $0.05 |
| Ganancias por acción (diluida) | $0.04 | $0.05 |
Cómo Coupang, Inc. (CPNG) gana dinero
Flujos de ingresos
Coupang genera ingresos principalmente a través de dos categorías principales: Ventas minoristas netas y Otros ingresos netos.
| Categoría de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | % Cambiar | 9m 2024 (en millones) | 9m 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventas minoristas netas | $6,140 | $5,315 | 16% | $17,814 | $15,660 | 14% |
| Otros ingresos netos | $1,726 | $869 | 99% | $4,489 | $2,162 | 108% |
| Ingresos netos totales | $7,866 | $6,184 | 27% | $22,303 | $17,822 | 25% |
Comercio de productos
La mayoría de los ingresos de Coupang proviene de su Comercio de productos segmento, que incluye ventas de transacciones de inventario y mercado.
A partir del tercer trimestre de 2024, Coupang informó:
- Ingresos de comercio de productos de $ 6,891 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 5,966 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que representa un aumento del 16%.
- Los ingresos por comercio de productos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 19,816 millones, en comparación con $ 17,306 millones en el mismo período de 2023, lo que refleja un aumento del 15%.
Desarrollo de ofrendas
El Desarrollo de ofrendas El segmento incluye servicios más nuevos como Coupang Eats (entrega de alimentos), Coupang Play (Streaming) y el Farfetch recientemente adquirido (Luxury Fashion Marketplace).
Las figuras clave para este segmento a partir del tercer trimestre de 2024 incluyen:
- Desarrollo de ingresos de ofertas de $ 975 millones para el tercer trimestre de 2024, un aumento significativo de $ 218 millones en el tercer trimestre de 2023, marcando un crecimiento del 347%.
- Para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de este segmento fueron de $ 2,487 millones en comparación con $ 516 millones en 2023, un aumento del 382%.
Estructura de costos
En términos de costos, el desempeño financiero de Coupang incluye:
- El costo de ventas para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 5,597 millones, frente a $ 4,618 millones en el tercer trimestre de 2023, un aumento del 21%.
- Los gastos operativos, generales y administrativos alcanzaron los $ 2,160 millones, en comparación con $ 1,478 millones en el tercer trimestre de 2023, un aumento del 46%.
- Total operating costs and expenses for Q3 2024 were $7,757 million, up from $6,096 million in Q3 2023, reflecting a 27% increase.
Métricas de rentabilidad
Coupang's profitability metrics for Q3 2024 reveal:
- Ingresos operativos de $ 109 millones, en comparación con $ 88 millones en el tercer trimestre de 2023, un aumento del 24%.
- El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 64 millones, por debajo de $ 91 millones en el tercer trimestre de 2023, una disminución del 30%.
- El EBITDA ajustado para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 343 millones, en comparación con $ 239 millones en el tercer trimestre de 2023, un aumento del 44%.
Compromiso del cliente
Coupang mide la participación del cliente a través de varias métricas:
- Los ingresos netos por cliente de comercio activo fueron de $ 307 para el tercer trimestre de 2024, un aumento del 4% de $ 296 en el tercer trimestre de 2023.
- Los clientes activos alcanzaron los 22.5 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con los 20.2 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que representa un crecimiento del 11%.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez de Coupang incluye:
- En efectivo total y equivalentes de efectivo de $ 5,822 millones.
- Efectivo restringido de $ 139 millones.
- Cuentas por cobrar de $ 517 millones.
- Pasivos totales de $ 12,065 millones.
Conclusión del desempeño financiero
La diversificación de ingresos de Coupang, especialmente a través de su segmento de ofertas en desarrollo, junto con sus fuertes métricas de participación del cliente, posiciona a la compañía para continuar aprovechando sus eficiencias operativas e inversiones tecnológicas para el crecimiento futuro.
Coupang, Inc. (CPNG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Coupang, Inc. (CPNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coupang, Inc. (CPNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coupang, Inc. (CPNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.