Coupang, Inc. (CPNG) Bundle
Une brève histoire de Coupang, Inc.
Coupang, Inc. s'est imposé comme un acteur important dans le paysage du commerce électronique, en particulier en Corée du Sud. Fondée en 2010 par Bom Kim, Coupang s'est initialement concentré sur la vente au détail en ligne et a depuis élargi ses opérations, offrant désormais une gamme diversifiée de services, notamment la livraison de nourriture, la logistique, etc.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Coupang a déclaré un chiffre d'affaires net total de 22,3 milliards de dollars, un Augmentation de 25% à partir de 17,8 milliards de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette croissance peut être attribuée à la fois aux ventes de détail nettes et aux autres revenus nets, qui comprennent des services tels que la livraison et la publicité.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus nets totaux | 7,87 milliards de dollars | 6,18 milliards de dollars | 27% |
| Ventes de détail nettes | 6,14 milliards de dollars | 5,32 milliards de dollars | 16% |
| Net d'autres revenus | 1,73 milliard de dollars | 869 millions de dollars | 99% |
| Revenu net (perte) | 64 millions de dollars | 91 millions de dollars | (30%) |
| Flux de trésorerie disponibles | (42) millions de dollars | 536 millions de dollars | (108%) |
Acquisitions et extensions clés
En janvier 2024, Coupang a acquis Farfetch, une plate-forme de commerce électronique de mode de luxe, qui a eu un impact significatif sur ses revenus et sa structure opérationnelle. Cette acquisition a contribué à une augmentation des coûts d'exploitation, qui a augmenté de 706 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de l'intégration des opérations de Farfetch.
Coûts d'exploitation et analyse des marges
Les coûts d'exploitation totaux et les dépenses pour Coupang ont atteint 22,2 milliards de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation substantielle de 17,5 milliards de dollars l'année précédente. Le résultat d'exploitation pour la même période a été déclaré à 124 millions de dollars, contre 342 millions de dollars, indiquant un changement de marge de rentabilité en raison des dépenses plus élevées de l'acquisition de farfetch et des coûts technologiques accrus.
| Métrique | 2024 | 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût d'exploitation total | 22,2 milliards de dollars | 17,5 milliards de dollars | 27% |
| Revenu opérationnel | 124 millions de dollars | 342 millions de dollars | (64%) |
Flux de trésorerie et position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Coupang avait des espèces totales, des équivalents en espèces et des espèces restreintes s'élevant à 6,0 milliards de dollars. La société a déclaré des espèces nettes fournies par les activités d'exploitation de 1,21 milliard de dollars, une baisse de 41% par rapport à l'année précédente, principalement tirée par une baisse significative du revenu net.
La position de liquidité reste robuste, avec 1,1 milliard de dollars disponibles sous les facilités de crédit renouvelables, assurant un capital suffisant pour des investissements en cours et des besoins opérationnels.
Perspectives futures et concentration stratégique
Coupang vise à continuer d'élargir ses capacités de réalisation et de logistique, avec des investissements importants prévus pour améliorer les infrastructures. Au 30 septembre 2024, il y avait des engagements 328 millions de dollars Pour les projets d'immobilisations qui devraient être achevés au cours des deux prochaines années. L'accent stratégique reste sur la mise à profit de la technologie pour améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.
A Who possède Coupang, Inc. (CPNG)
Structure de propriété
Coupang, Inc. (CPNG) a une structure d'actions à double classe comprenant des actions ordinaires de classe A et de classe B. Au 30 septembre 2024, la propriété de Coupang est distribuée comme suit:
| Type d'actionnaire | Partage de classe A | Partages de classe B | Total des actions | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|---|
| Fondateurs et gestion | 1 790 millions | 15 millions | 1 805 millions | 100% |
| Investisseurs publics | — | — | — | — |
Importants actionnaires
Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires de Coupang au 30 septembre 2024:
| Nom de l'actionnaire | Type d'actions | Nombre d'actions (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Bom Kim (fondateur, PDG) | Classe B | 15 | 0.8% |
| SoftBank Group Corp. | Classe A | 1,500 | 83.3% |
| Autres investisseurs institutionnels | Classe A | 275 | 15.2% |
Changements récents de propriété
En avril 2024, Coupang a racheté 10 millions d'actions ordinaires de classe A pour 178 millions de dollars, affectant la distribution globale des actions mais en maintenant le capital social total.
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, Coupang a déclaré que le total des espèces, des équivalents en espèces et des espèces restreintes s'élevant à 6,0 milliards de dollars, avec 4,9 milliards de dollars détenus par des filiales étrangères.
Capitalisation boursière
À la fin du troisième trimestre 2024, la capitalisation boursière de Coupang était d'environ 10 milliards de dollars, reflétant l'évaluation de la société en fonction de ses performances en actions.
Structure de capitaux propres
La structure des actions de Coupang, Inc. est la suivante:
| Composant de capitaux propres | Valeur (en millions) |
|---|---|
| Total des capitaux propres | $4,200 |
| Déficit accumulé | $(4,385) |
| Intérêts sans contrôle | $4 |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
Avec un solide soutien des principaux actionnaires comme SoftBank et le fondateur, Coupang maintient une structure de propriété robuste qui soutient ses ambitions de croissance dans le paysage concurrentiel du commerce électronique, en particulier en Corée du Sud et en expansion des marchés.
Énoncé de mission Coupang, Inc. (CPNG)
Entreprise Overview
Coupang, Inc. est une plate-forme de commerce électronique de premier plan en Corée du Sud, connue pour son approche centrée sur le client et ses solutions logistiques innovantes. La mission de l'entreprise est de tirer parti de la technologie pour améliorer l'expérience d'achat et livrer des produits aux consommateurs rapidement et efficacement.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Coupang met l'accent sur son engagement à «créer un monde où les clients peuvent magasiner n'importe où, à tout moment et recevoir leurs produits en quelques heures». Cela reflète le dévouement de l'entreprise à la commodité, à la vitesse et à la satisfaction des clients.
Indicateurs de performance financière clés
Au 30 septembre 2024, Coupang a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus nets totaux | 7 866 millions de dollars | 6 184 millions de dollars | 27% |
| Ventes de détail nettes | 6 140 millions de dollars | 5 315 millions de dollars | 16% |
| Revenu net (perte) | 64 millions de dollars | 91 millions de dollars | (30)% |
| EBITDA ajusté | 343 millions de dollars | 239 millions de dollars | 44% |
| Flux de trésorerie disponibles | (42) millions de dollars | 536 millions de dollars | (108)% |
Engagement client
La croissance de Coupang est motivée par sa capacité à engager efficacement les clients. Les mesures clés liées à l'engagement client au 30 septembre 2024, notamment:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Clients actifs du commerce des produits (millions) | 22.5 | 20.2 | 11% |
| Revenus nets par client actif | $307 | $296 | 4% |
Position du marché et stratégie de croissance
Coupang continue d'étendre sa présence sur le marché grâce à des investissements stratégiques dans la technologie et la logistique. L'accent mis par l'entreprise sur l'amélioration de ses capacités de réalisation est évident dans son engagement à construire de nouveaux centres de réalisation. Au 30 septembre 2024, Coupang avait des engagements de dépenses en capital de 328 millions de dollars liés à ces projets.
Développements récents
En janvier 2024, Coupang a acquis Farfetch, un marché mondial de la mode de luxe, qui devrait améliorer ses offres de produits. Cette acquisition devrait contribuer de manière significative aux sources de revenus de Coupang dans le segment des offres en développement, qui a déclaré 975 millions de dollars de revenus nets pour le troisième trimestre 2024, une augmentation substantielle par rapport à 218 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Conclusion sur l'alignement de la mission
L'énoncé de mission de Coupang est étroitement aligné sur ses stratégies opérationnelles et ses performances financières. L'accent mis par l'entreprise sur la livraison rapide, la satisfaction des clients et l'innovation technologique est évident dans ses mesures de croissance et sa stratégie de marché.
Comment fonctionne Coupang, Inc. (CPNG)
Modèle commercial
Coupang fonctionne principalement à travers deux segments: le commerce des produits et le développement d'offres. Le segment du commerce produit comprend ses principales opérations de vente au détail, tandis que le développement d'offres comprend de nouveaux services tels que Coupang Eats et Coupang Play.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Coupang a déclaré un chiffre d'affaires net total de 7,866 milliards de dollars, un 27% augmentation par rapport à 6,184 milliards de dollars au troisième trime 22,303 milliards de dollars, en haut 25% depuis 17,822 milliards de dollars dans la même période de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus nets totaux | 7,866 milliards de dollars | 6,184 milliards de dollars | 27% | 22,303 milliards de dollars | 17,822 milliards de dollars | 25% |
| Revenu net (perte) | 64 millions de dollars | 91 millions de dollars | (30)% | (65) millions de dollars | 327 millions de dollars | (120)% |
| EBITDA ajusté | 343 millions de dollars | 239 millions de dollars | 44% | 954 millions de dollars | 780 millions de dollars | 22% |
Répartition des revenus
Les revenus sont classés en ventes de détail nettes et autres revenus nets. Pour le troisième trimestre 2024, les ventes de détail nettes étaient 6,140 milliards de dollars, alors que les autres revenus nets étaient 1,726 milliard de dollars.
| Type de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement | 9m 2024 | 9m 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes de détail nettes | 6,140 milliards de dollars | 5,315 milliards de dollars | 16% | 17,814 milliards de dollars | 15,660 milliards de dollars | 14% |
| Net d'autres revenus | 1,726 milliard de dollars | 869 millions de dollars | 99% | 4,489 milliards de dollars | 2,162 milliards de dollars | 108% |
Structure des coûts
Pour le troisième trimestre 2024, le coût des ventes est 5,597 milliards de dollars, représentant un 21% augmenter de 4,618 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Les coûts et dépenses d'exploitation totaux 7,757 milliards de dollars, une augmentation de 27% depuis 6,096 milliards de dollars.
| Métriques des coûts | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des ventes | 5,597 milliards de dollars | 4,618 milliards de dollars | 21% |
| Total des coûts d'exploitation et dépenses | 7,757 milliards de dollars | 6,096 milliards de dollars | 27% |
Métriques des clients actifs
Au 30 septembre 2024, Coupang avait 22,5 millions Commerce de produit des clients actifs, une augmentation de 11% depuis 20,2 millions Au cours de la même période de 2023. Les revenus nets par produit du commerce actif étaient $307 pour le troisième trimestre 2024, UP 4% d'une année à l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Clients actifs du commerce des produits (millions) | 22.5 | 20.2 | 11% |
| Revenus nets par client actif | $307 | $296 | 4% |
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, Coupang avait des espèces totales, des équivalents en espèces et de la trésorerie restreinte de 6,0 milliards de dollars, avec 4,9 milliards de dollars détenu par des filiales étrangères. L'entreprise avait également 1,1 milliard de dollars Disponible sous les facilités de crédit renouvelables.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, les actions moyennes pondérées en circulation pour le bénéfice de base par action étaient 1,795 milliardet dilué était 1,829 milliard. Le bénéfice par action pour le troisième trimestre 2024 était $0.04 (basique et dilué).
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Actions moyennes pondérées (BASIC) | 1,795 milliard | 1,784 milliard |
| Actions moyennes pondérées (diluées) | 1,829 milliard | 1,808 milliard |
| Bénéfice par action (de base) | $0.04 | $0.05 |
| Bénéfice par action (dilué) | $0.04 | $0.05 |
Comment Coupang, Inc. (CPNG) fait de l'argent
Sources de revenus
Coupang génère des revenus principalement dans deux catégories principales: Ventes de détail nettes et Net d'autres revenus.
| Catégorie de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | % Changement | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes de détail nettes | $6,140 | $5,315 | 16% | $17,814 | $15,660 | 14% |
| Net d'autres revenus | $1,726 | $869 | 99% | $4,489 | $2,162 | 108% |
| Revenus nets totaux | $7,866 | $6,184 | 27% | $22,303 | $17,822 | 25% |
Commerce de produit
La majorité des revenus de Coupang proviennent de son Commerce de produit Segment, qui comprend les ventes des inventaires possédés et des transactions de marché.
Au troisième rang 2024, Coupang a rapporté:
- Des revenus du commerce des produits de 6 891 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 5 966 millions de dollars au troisième trimestre 2023, représentant une augmentation de 16%.
- Les revenus du commerce des produits pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 19 816 millions de dollars, contre 17 306 millions de dollars au cours de la même période 2023, reflétant une augmentation de 15%.
Développer des offres
Le Développer des offres Le segment comprend des services plus récents tels que Coupang Eats (livraison de nourriture), Coupang Play (streaming) et le Farfetch récemment acquis (Luxury Fashion Marketplace).
Les chiffres clés de ce segment au T3 2024 comprennent:
- Développer des revenus d'offres de 975 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, une augmentation significative par rapport à 218 millions de dollars au troisième trimestre 2023, marquant une croissance de 347%.
- Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus de ce segment étaient de 2 487 millions de dollars, contre 516 millions de dollars en 2023, soit une augmentation de 382%.
Structure des coûts
En termes de coûts, les performances financières de Coupang comprennent:
- Le coût des ventes pour le troisième trimestre 2024 était de 5 597 millions de dollars, contre 4 618 millions de dollars au troisième trimestre 2023, soit une augmentation de 21%.
- Les frais d'exploitation, généraux et administratifs ont atteint 2 160 millions de dollars, contre 1 478 millions de dollars au troisième trimestre 2023, soit une augmentation de 46%.
- Les coûts d'exploitation totaux et les dépenses pour le troisième trimestre 2024 étaient de 7 757 millions de dollars, contre 6 096 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant une augmentation de 27%.
Métriques de rentabilité
Les mesures de rentabilité de Coupang pour le troisième trimestre 2024 révèlent:
- Revenu opérationnel de 109 millions de dollars, contre 88 millions de dollars au troisième trimestre 2023, soit une augmentation de 24%.
- Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était de 64 millions de dollars, contre 91 millions de dollars au troisième trimestre 2023, une baisse de 30%.
- Le BAIIA ajusté pour le troisième trimestre 2024 était de 343 millions de dollars, contre 239 millions de dollars au troisième trimestre 2023, soit une augmentation de 44%.
Engagement client
Coupang mesure l'engagement des clients grâce à diverses mesures:
- Les revenus nets par produit Commerce Client actif étaient de 307 $ pour le T3 2024, soit une augmentation de 4% par rapport à 296 $ en T3 2023.
- Les clients actifs ont atteint 22,5 millions au troisième trimestre 2024, contre 20,2 millions au troisième trimestre 2023, ce qui représente une croissance de 11%.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, la liquidité de Coupang comprend:
- Cash total et équivalents de trésorerie de 5 822 millions de dollars.
- Caisse restreinte de 139 millions de dollars.
- Comptes débiteurs de 517 millions de dollars.
- Nivements totaux de 12 065 millions de dollars.
Conclusion de la performance financière
La diversification des revenus de Coupang, en particulier par le biais de son segment d'offres en développement, couplée à ses solides métriques d'engagement client, positionne la société pour continuer à tirer parti de son efficacité opérationnelle et de ses investissements technologiques pour une croissance future.
Coupang, Inc. (CPNG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Coupang, Inc. (CPNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coupang, Inc. (CPNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coupang, Inc. (CPNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.