Coupang, Inc. (CPNG) Bundle
تاريخ موجز لشركة Coupang, Inc.
لقد أثبتت شركة Coupang, Inc. نفسها كلاعب مهم في مجال التجارة الإلكترونية، خاصة في كوريا الجنوبية. تأسست شركة Coupang في عام 2010 على يد بوم كيم، وركزت في البداية على البيع بالتجزئة عبر الإنترنت ووسعت منذ ذلك الحين عملياتها، وتقدم الآن مجموعة متنوعة من الخدمات بما في ذلك توصيل الطعام والخدمات اللوجستية والمزيد.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Coupang عن إجمالي صافي إيرادات قدره 22.3 مليار دولار، أ زيادة 25% من 17.8 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق. ويمكن أن يعزى هذا النمو إلى صافي مبيعات التجزئة وصافي الإيرادات الأخرى، والتي تشمل خدمات مثل التوصيل والإعلان.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي صافي الإيرادات | 7.87 مليار دولار | 6.18 مليار دولار | 27% |
| صافي مبيعات التجزئة | 6.14 مليار دولار | 5.32 مليار دولار | 16% |
| صافي الإيرادات الأخرى | 1.73 مليار دولار | 869 مليون دولار | 99% |
| صافي الدخل (الخسارة) | 64 مليون دولار | 91 مليون دولار | (30%) |
| التدفق النقدي الحر | (42) مليون دولار | 536 مليون دولار | (108%) |
عمليات الاستحواذ والتوسعات الرئيسية
في يناير 2024، استحوذت Coupang على Farfetch، وهي منصة للتجارة الإلكترونية للأزياء الفاخرة، مما أثر بشكل كبير على إيراداتها وهيكلها التشغيلي. وقد ساهم هذا الاستحواذ في زيادة تكاليف التشغيل، التي ارتفعت بمقدار 706 مليون دولار أمريكي في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تكامل عمليات Farfetch.
تكاليف التشغيل وتحليل الهامش
بلغ إجمالي تكاليف التشغيل والمصاريف لـ Coupang 22.2 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة كبيرة من 17.5 مليار دولار في العام السابق. كما تم تسجيل الدخل التشغيلي لنفس الفترة بمبلغ 124 مليون دولار، بانخفاض من 342 مليون دولار، مما يشير إلى تحول في هوامش الربحية بسبب ارتفاع النفقات من عملية الاستحواذ على Farfetch وزيادة تكاليف التكنولوجيا.
| المقاييس | 2024 | 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي تكاليف التشغيل | 22.2 مليار دولار | 17.5 مليار دولار | 27% |
| الدخل التشغيلي | 124 مليون دولار | 342 مليون دولار | (64%) |
موقف التدفق النقدي والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كوبانج إجمالي النقد وما يعادله والنقد المقيد بقيمة 6.0 مليار دولار. أعلنت الشركة عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 1.21 مليار دولاربانخفاض قدره 41% عن العام السابق، ويعود ذلك في المقام الأول إلى الانخفاض الكبير في صافي الدخل.
ولا يزال وضع السيولة قويا، حيث يتوفر 1.1 مليار دولار في إطار التسهيلات الائتمانية المتجددة، مما يضمن رأس المال الكافي للاستثمارات المستمرة والاحتياجات التشغيلية.
النظرة المستقبلية والتركيز الاستراتيجي
تهدف Coupang إلى مواصلة توسيع قدراتها في مجال التنفيذ والخدمات اللوجستية، مع التخطيط لاستثمارات كبيرة لتعزيز البنية التحتية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت هناك التزامات 328 مليون دولار للمشاريع الرأسمالية المتوقع إنجازها خلال العامين المقبلين. ويظل التركيز الاستراتيجي على الاستفادة من التكنولوجيا لتحسين تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
من يملك شركة Coupang, Inc. (CPNG)
هيكل الملكية
تتمتع شركة Coupang, Inc. (CPNG) بهيكل أسهم ثنائي الفئة يشتمل على أسهم عادية من الفئة A والفئة B. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم توزيع ملكية Coupang على النحو التالي:
| نوع المساهم | أسهم الفئة أ | أسهم الفئة ب | إجمالي الأسهم | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|---|
| المؤسسون والإدارة | 1,790 مليون | 15 مليون | 1,805 مليون | 100% |
| المستثمرين العامين | — | — | — | — |
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في Coupang اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| اسم المساهم | نوع الأسهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| بوم كيم (المؤسس والرئيس التنفيذي) | الفئة ب | 15 | 0.8% |
| شركة مجموعة سوفت بنك | الفئة أ | 1,500 | 83.3% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | الفئة أ | 275 | 15.2% |
التغييرات الأخيرة في الملكية
في أبريل 2024، أعادت Coupang شراء 10 ملايين سهم من أسهمها العادية من الفئة "أ" مقابل 178 مليون دولار، مما أثر على التوزيع الإجمالي للأسهم مع الحفاظ على إجمالي رأس المال.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت كوبانغ عن إجمالي النقد وما يعادله والنقد المقيد يصل إلى 6.0 مليار دولار أمريكي، مع 4.9 مليار دولار أمريكي تحتفظ بها الشركات التابعة الأجنبية.
القيمة السوقية
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة Coupang حوالي 10 مليار دولار أمريكي، مما يعكس تقييم الشركة بناءً على أداء أسهمها.
هيكل الأسهم
هيكل حقوق الملكية لشركة Coupang, Inc. هو كما يلي:
| مكون الأسهم | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي حقوق الملكية | $4,200 |
| العجز المتراكم | $(4,385) |
| المصالح غير المسيطرة | $4 |
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
وبفضل الدعم القوي من المساهمين الرئيسيين مثل SoftBank والمؤسس، تحتفظ Coupang بهيكل ملكية قوي يدعم طموحاتها في النمو في مشهد التجارة الإلكترونية التنافسي، لا سيما في كوريا الجنوبية والأسواق المتوسعة.
بيان مهمة شركة Coupang, Inc. (CPNG).
شركة Overview
تعد شركة Coupang, Inc. إحدى منصات التجارة الإلكترونية الرائدة في كوريا الجنوبية، وهي معروفة بنهجها الذي يركز على العملاء وحلولها اللوجستية المبتكرة. تتمثل مهمة الشركة في الاستفادة من التكنولوجيا لتعزيز تجربة التسوق وتقديم المنتجات للمستهلكين بسرعة وكفاءة.
بيان المهمة
يؤكد بيان مهمة Coupang على التزامها "بخلق عالم حيث يمكن للعملاء التسوق في أي مكان وفي أي وقت واستلام منتجاتهم في غضون ساعات". وهذا يعكس تفاني الشركة في توفير الراحة والسرعة ورضا العملاء.
مؤشرات الأداء المالي الرئيسية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Coupang عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي صافي الإيرادات | 7,866 مليون دولار | 6,184 مليون دولار | 27% |
| صافي مبيعات التجزئة | 6,140 مليون دولار | 5,315 مليون دولار | 16% |
| صافي الدخل (الخسارة) | 64 مليون دولار | 91 مليون دولار | (30)% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 343 مليون دولار | 239 مليون دولار | 44% |
| التدفق النقدي الحر | (42) مليون دولار | 536 مليون دولار | (108)% |
مشاركة العملاء
يعتمد نمو Coupang على قدرتها على إشراك العملاء بشكل فعال. تشمل المقاييس الرئيسية المتعلقة بمشاركة العملاء اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| العملاء النشطون لتجارة المنتجات (بالملايين) | 22.5 | 20.2 | 11% |
| صافي الإيرادات لكل عميل نشط | $307 | $296 | 4% |
موقف السوق واستراتيجية النمو
تواصل Coupang توسيع تواجدها في السوق من خلال الاستثمارات الإستراتيجية في التكنولوجيا والخدمات اللوجستية. ويتجلى تركيز الشركة على تعزيز قدراتها على التنفيذ في التزامها ببناء مراكز تلبية جديدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كوبانج التزامات إنفاق رأسمالي بقيمة 328 مليون دولار تتعلق بهذه المشاريع.
التطورات الأخيرة
في يناير 2024، استحوذت Coupang على Farfetch، وهو سوق عالمي للأزياء الفاخرة، والذي من المتوقع أن يعزز عروض منتجاته. من المتوقع أن يساهم هذا الاستحواذ بشكل كبير في تدفقات إيرادات Coupang في قطاع العروض النامية، والتي سجلت 975 مليون دولار من صافي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024، وهي زيادة كبيرة من 218 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
الاستنتاج بشأن محاذاة المهمة
يتوافق بيان مهمة Coupang بشكل وثيق مع استراتيجياتها التشغيلية وأدائها المالي. ويتجلى تركيز الشركة على التسليم السريع، ورضا العملاء، والابتكار التكنولوجي في مقاييس النمو واستراتيجية السوق.
كيف تعمل شركة Coupang, Inc. (CPNG).
نموذج الأعمال
تعمل Coupang بشكل أساسي من خلال قطاعين: تجارة المنتجات وتطوير العروض. يتضمن قطاع تجارة المنتجات عمليات البيع بالتجزئة الأساسية، بينما يشمل تطوير العروض خدمات أحدث مثل Coupang Eats وCoupang Play.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت Coupang عن إجمالي صافي إيرادات قدره 7.866 مليار دولار، أ 27% زيادة مقارنة ب 6.184 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي الإيرادات 22.303 مليار دولار، أعلى 25% من 17.822 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| إجمالي صافي الإيرادات | 7.866 مليار دولار | 6.184 مليار دولار | 27% | 22.303 مليار دولار | 17.822 مليار دولار | 25% |
| صافي الدخل (الخسارة) | 64 مليون دولار | 91 مليون دولار | (30)% | (65) مليون دولار | 327 مليون دولار | (120)% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 343 مليون دولار | 239 مليون دولار | 44% | 954 مليون دولار | 780 مليون دولار | 22% |
توزيع الإيرادات
يتم تصنيف الإيرادات إلى صافي مبيعات التجزئة وصافي الإيرادات الأخرى. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي مبيعات التجزئة 6.140 مليار دولاربينما بلغ صافي الإيرادات الأخرى 1.726 مليار دولار.
| نوع الإيرادات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| صافي مبيعات التجزئة | 6.140 مليار دولار | 5.315 مليار دولار | 16% | 17.814 مليار دولار | 15.660 مليار دولار | 14% |
| صافي الإيرادات الأخرى | 1.726 مليار دولار | 869 مليون دولار | 99% | 4.489 مليار دولار | 2.162 مليار دولار | 108% |
هيكل التكلفة
للربع الثالث من عام 2024، بلغت تكلفة المبيعات 5.597 مليار دولار، يمثل أ 21% زيادة من 4.618 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ إجمالي تكاليف التشغيل والنفقات 7.757 مليار دولار، زيادة 27% من 6.096 مليار دولار.
| مقاييس التكلفة | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| تكلفة المبيعات | 5.597 مليار دولار | 4.618 مليار دولار | 21% |
| إجمالي تكاليف التشغيل والمصروفات | 7.757 مليار دولار | 6.096 مليار دولار | 27% |
مقاييس العملاء النشطة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كوبانج 22.5 مليون تجارة المنتجات العملاء النشطين، زيادة قدرها 11% من 20.2 مليون في نفس الفترة من عام 2023. وكان صافي الإيرادات لكل عميل نشط لتجارة المنتجات هو $307 للربع الثالث من عام 2024 وما فوق 4% سنة بعد سنة.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| العملاء النشطون لتجارة المنتجات (بالملايين) | 22.5 | 20.2 | 11% |
| صافي الإيرادات لكل عميل نشط | $307 | $296 | 4% |
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كوبانج إجمالي النقد وما يعادله والنقد المقيد بقيمة 6.0 مليار دولار، مع 4.9 مليار دولار المملوكة من قبل الشركات التابعة الأجنبية. وكان للشركة أيضا 1.1 مليار دولار متاحة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة.
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ المتوسط المرجح للأسهم القائمة للربح الأساسي للسهم الواحد 1.795 مليار، وكان مخففا 1.829 مليار. بلغت ربحية السهم للربع الثالث من عام 2024 $0.04 (الأساسية والمخففة).
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| المتوسط المرجح للأسهم (الأساسية) | 1.795 مليار | 1.784 مليار |
| المتوسط المرجح للأسهم (المخففة) | 1.829 مليار | 1.808 مليار |
| ربحية السهم (الأساسية) | $0.04 | $0.05 |
| ربحية السهم (المخففة) | $0.04 | $0.05 |
كيف تجني شركة Coupang, Inc. (CPNG) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق Coupang إيراداتها بشكل أساسي من خلال فئتين رئيسيتين: صافي مبيعات التجزئة و صافي الإيرادات الأخرى.
| فئة الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير | 9 أشهر 2024 (بالملايين) | 9 أشهر 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|---|---|
| صافي مبيعات التجزئة | $6,140 | $5,315 | 16% | $17,814 | $15,660 | 14% |
| صافي الإيرادات الأخرى | $1,726 | $869 | 99% | $4,489 | $2,162 | 108% |
| إجمالي صافي الإيرادات | $7,866 | $6,184 | 27% | $22,303 | $17,822 | 25% |
تجارة المنتجات
غالبية إيرادات Coupang تأتي من إيراداتها تجارة المنتجات القطاع، والذي يتضمن المبيعات من المخزون المملوك ومعاملات السوق.
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، أفادت كوبانج بما يلي:
- بلغت إيرادات تجارة المنتجات 6,891 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 5,966 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 16%.
- بلغت إيرادات تجارة المنتجات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 19,816 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 17,306 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 15٪.
تطوير العروض
ال تطوير العروض يتضمن هذا القطاع خدمات أحدث مثل Coupang Eats (توصيل الطعام)، وCoupang Play (البث المباشر)، وFarfetch الذي تم الاستحواذ عليه مؤخرًا (سوق الأزياء الفاخرة).
تشمل الأرقام الرئيسية لهذا القطاع اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 ما يلي:
- بلغت إيرادات العروض النامية 975 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، وهي زيادة كبيرة من 218 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، مما يمثل نموًا بنسبة 347٪.
- بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات من هذا القطاع 2,487 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 516 مليون دولار أمريكي في عام 2023، أي بزيادة قدرها 382%.
هيكل التكلفة
من حيث التكاليف، يشمل الأداء المالي لشركة Coupang ما يلي:
- بلغت تكلفة المبيعات للربع الثالث من عام 2024 5,597 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 4,618 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، أي بزيادة قدرها 21%.
- وبلغت المصاريف التشغيلية والعمومية والإدارية 2,160 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,478 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، بزيادة قدرها 46%.
- بلغ إجمالي تكاليف التشغيل والمصروفات للربع الثالث من عام 2024 7,757 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 6,096 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 27%.
مقاييس الربحية
تكشف مقاييس ربحية Coupang للربع الثالث من عام 2024 ما يلي:
- بلغ الدخل التشغيلي 109 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 88 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، بزيادة قدرها 24%.
- بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 64 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 91 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، بانخفاض قدره 30٪.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثالث من عام 2024 343 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 239 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، بزيادة قدرها 44٪.
مشاركة العملاء
تقيس Coupang مشاركة العملاء من خلال مقاييس مختلفة:
- بلغ صافي الإيرادات لكل عميل نشط لتجارة المنتجات 307 دولارًا أمريكيًا للربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 4٪ من 296 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023.
- وصل عدد العملاء النشطين إلى 22.5 مليونًا في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 20.2 مليونًا في الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 11%.
السيولة وموارد رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل سيولة Coupang ما يلي:
- إجمالي النقد والنقد المعادل 5,822 مليون دولار.
- نقد مقيد بقيمة 139 مليون دولار.
- حسابات القبض بقيمة 517 مليون دولار.
- إجمالي المطلوبات 12,065 مليون دولار.
استنتاج الأداء المالي
إن تنويع إيرادات Coupang، خاصة من خلال قطاع العروض النامية، إلى جانب مقاييس مشاركة العملاء القوية، يضع الشركة في موضع يسمح لها بمواصلة الاستفادة من كفاءاتها التشغيلية واستثماراتها التكنولوجية لتحقيق النمو المستقبلي.
Coupang, Inc. (CPNG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Coupang, Inc. (CPNG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Coupang, Inc. (CPNG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Coupang, Inc. (CPNG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.