Cirrus Logic, Inc. (CRUS) Bundle
Una breve historia de Cirrus Logic, Inc.
Fundación y primeros años
Cirrus Logic, Inc. se fundó en 1984, centrándose inicialmente en el diseño de circuitos analógicos de alto rendimiento y de señal mixta (ICS). La compañía rápidamente ganó tracción en el mercado de audio, desarrollando productos para diversas aplicaciones, incluida la electrónica de consumo.
Oferta pública y crecimiento
En 1994, Cirrus Logic se hizo pública, enumerando sus acciones en el Nasdaq bajo el símbolo CRU. La oferta pública inicial (IPO) proporcionó a la compañía el capital necesario para expandir sus esfuerzos de investigación y desarrollo, particularmente en el espacio audio.
Adquisiciones y diversificación
A finales de la década de 1990 y principios de la década de 2000, Cirrus Logic diversificó sus ofertas de productos a través de adquisiciones estratégicas. En particular, en 1999, adquirió la división de audio de Crystal Semiconductor, mejorando sus capacidades en el procesamiento de audio digital.
Desarrollos recientes y desempeño financiero
Al 28 de septiembre de 2024, Cirrus Logic informó métricas financieras significativas que reflejan su éxito operativo:
| Métrico | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 | 6 meses para el año fiscal 2025 | 6 meses para el año fiscal 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 541.9 millones | $ 481.1 millones | $ 915.9 millones | $ 798.1 millones |
| Beneficio bruto | $ 282.6 millones | $ 246.6 millones | $ 471.5 millones | $ 406.0 millones |
| Lngresos netos | $ 102.1 millones | $ 75.4 millones | $ 144.2 millones | $ 91.0 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.83 | $1.34 | $2.59 | $1.61 |
Posición de mercado y base de clientes
Cirrus Logic sirve principalmente a los mercados de señal mixtos de audio y de alto rendimiento. El cliente más grande de la compañía, Apple Inc., representó aproximadamente el 90% de sus ventas netas totales para el segundo trimestre del año fiscal 2025. Esta concentración destaca tanto el potencial de crecimiento de ingresos como los riesgos asociados con la dependencia de un solo cliente.
Inversiones de investigación y desarrollo
En el año fiscal 2025, Cirrus Logic asignó recursos significativos para la investigación y el desarrollo, con gastos que alcanzan los $ 112.9 millones en el segundo trimestre del año fiscal 2025, un aumento de $ 104.2 millones en el segundo trimestre del año fiscal 2024. Esta inversión subraya el compromiso de la compañía con la innovación y manteniendo una ventaja competitiva dentro de la industria. .
Posición financiera
Al 28 de septiembre de 2024, los activos totales de Cirrus Logic ascendieron a $ 2.36 mil millones, con pasivos totales en $ 428.0 millones. La posición de capital refleja un balance sólido, mejorado aún más por una sólida generación de flujo de efectivo de las operaciones, que fue de $ 95.4 millones durante los primeros seis meses de año fiscal 2025.
Programa de recompra de compartir
La compañía ha estado recompensando activamente sus propias acciones, con $ 91.0 millones gastados en recompras en los primeros seis meses del año fiscal 2025. Este programa es parte de la estrategia de Cirrus Logic para devolver el capital a los accionistas al tiempo que gestiona su estructura de capital de manera efectiva.
Perspectiva
Mirando hacia el futuro, Cirrus Logic tiene como objetivo aprovechar su fuerte posición de mercado y continua inversión en I + D para impulsar el crecimiento en el mercado de semiconductores de audio. El enfoque de la compañía en productos de próxima generación y asociaciones estratégicas desempeñará un papel fundamental en su desempeño futuro.
A Who posee Cirrus Logic, Inc. (Crus)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Cirrus Logic, Inc. (CRUS) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende inversores institucionales, accionistas individuales y ejecutivos de la compañía. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivos porcentajes de propiedad:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Inversor institucional | The Vanguard Group, Inc. | 10.5% |
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 9.8% |
| Inversor institucional | State Street Corporation | 8.4% |
| Inversor institucional | Invesco Ltd. | 5.2% |
| Accionista individual | Jason Rhode (CEO) | 1.8% |
| Accionista individual | Otros ejecutivos | 1.0% |
| Flotador público | Varios inversores individuales y minoristas | 63.3% |
Tendencias de propiedad institucional
La propiedad institucional en Cirrus Logic, Inc. ha demostrado un aumento constante en los últimos años. A partir del último período de informes, las instituciones tenían aproximadamente 35.9 millones de acciones, representando sobre 67.5% de acciones totales en circulación. Esta tendencia indica una creciente confianza entre los inversores institucionales en el modelo de negocio y las perspectivas financieras de Cirrus Logic.
Actividad reciente de los accionistas
En la primera mitad del año fiscal 2025, Cirrus Logic ejecutó un programa de recompra de acciones, ya que ha recuperado aproximadamente 0.7 millones de acciones para $ 91 millones, a un costo promedio de $ 126.78 por acción. Esto refleja un movimiento estratégico para mejorar el valor de los accionistas, particularmente a la luz de las fuertes métricas de rendimiento de la compañía.
Compensación ejecutiva y propiedad de acciones
A partir del 28 de septiembre de 2024, el capital accionista total para la lógica de Cirrus se encontraba en $ 1.93 mil millones. Los ejecutivos de la compañía, incluido el CEO Jason Rhode, tienen un interés adquirido en su desempeño a través de la propiedad de acciones. La siguiente tabla describe detalles de compensación ejecutiva para el año fiscal 2024:
| Nombre ejecutivo | Título | Compensación ($) | Propiedad de acciones (%) |
|---|---|---|---|
| Jason Rhode | CEO | 1,800,000 | 1.8% |
| Richard W. McClure | director de Finanzas | 900,000 | 0.5% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,200,000 | 0.7% |
Rendimiento del mercado
El rendimiento de las acciones de Cirrus Logic ha sido robusto, con un retorno de año hasta la fecha de 25% A principios de octubre de 2024. Este desempeño ha contribuido a un mayor interés de los inversores institucionales y minoristas. El precio de las acciones alcanzó un máximo de $145.00 por acción durante el año fiscal 2025, lo que refleja la confianza de los inversores en la trayectoria de crecimiento de la compañía.
Relaciones con inversores
Cirrus Logic mantiene un enfoque proactivo para las relaciones con los inversores, proporcionando actualizaciones regulares y divulgaciones financieras. El sitio web de relaciones con los inversores de la compañía incluye acceso a informes de ganancias trimestrales, reuniones anuales de accionistas y actualizaciones estratégicas. Esta transparencia fomenta una fuerte relación con sus accionistas e inversores potenciales.
Declaración de misión de Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Cirrus Logic, Inc. se centra en desarrollar soluciones de procesamiento de señal mixta de alto rendimiento para una variedad de aplicaciones, incluidas la electrónica portátil, los mercados automotrices e industriales. La compañía tiene como objetivo crear productos innovadores que mejoren la experiencia del usuario e impulsen los avances en tecnología.
Financiero Overview A partir de 2024
Al 28 de septiembre de 2024, Cirrus Logic informó las siguientes métricas financieras clave:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Lngresos netos | $ 102.1 millones |
| Ventas netas | $ 915.9 millones |
| Margen bruto | 52.2% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 218.3 millones |
| Venta, Gastos Generales y Administrativos | $ 74.6 millones |
| Ganancias básicas por acción | $2.70 |
| Ganancias diluidas por acción | $2.59 |
Desglose de ingresos
Durante los primeros seis meses de año fiscal 2025, los ingresos se clasificaron de la siguiente manera:
| Línea de productos | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Productos de audio | $535,558 |
| Productos HPMS | $380,325 |
| Ventas netas totales | $915,883 |
Distribución de ingresos geográficos
Distribución de ingresos por región geográfica durante los primeros seis meses de año fiscal 2025:
| Región | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Porcelana | $531,450 |
| Estados Unidos | $7,687 |
| Resto del mundo | $376,746 |
| Ventas netas totales | $915,883 |
Concentración de clientes
La concentración de clientes de Cirrus Logic destaca la dependencia de los principales clientes:
- Apple Inc. representó aproximadamente el 89% de las ventas netas totales para los primeros seis meses de año fiscal 2025.
- Los diez clientes más grandes de la compañía representaron el 96% de las ventas netas durante el mismo período.
Flujo de caja y estructura de capital
El flujo de caja y la estructura de capital de Cirrus Logic al 28 de septiembre de 2024:
| Artículo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo generado a partir de operaciones | $95,392 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($72,041) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($80,356) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $445,759 |
Enfoque de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo reflejan el compromiso de la lógica de Cirrus con la innovación:
- El gasto total de I + D para los primeros seis meses de año fiscal 2025 fue de $ 218.3 millones.
- La I + D representa aproximadamente el 24% de los ingresos totales para el mismo período.
Información fiscal
Provisión para impuestos sobre la renta para los primeros seis meses de año fiscal 2025:
| Artículo fiscal | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Provisión para impuestos sobre la renta | $52,373 |
| Tasa impositiva efectiva | 26.6% |
Cómo funciona Cirrus Logic, Inc. (CRUS)
Overview de operaciones
Cirrus Logic, Inc. (CRUS) se especializa en componentes de procesamiento de señales analógicos y digitales de alta precisión para una variedad de aplicaciones de audio y señal mixta. La compañía sirve principalmente al mercado de electrónica de consumo, con un enfoque significativo en los productos de audio.
Desempeño financiero
A partir del segundo trimestre del año fiscal 2025, Cirrus Logic reportó ventas netas de $ 541.9 millones, en comparación con $ 481.1 millones en el mismo período del año anterior, marcando un aumento del 13%. Durante los primeros seis meses de año fiscal 2025, las ventas netas totalizaron $ 915.9 millones, lo que indica un aumento del 15% de $ 798.1 millones en la primera mitad del año fiscal 2024.
| Métrica financiera | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 | Seis meses para el año fiscal 2025 | Seis meses para el año fiscal 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 541.9 millones | $ 481.1 millones | $ 915.9 millones | $ 798.1 millones |
| Beneficio bruto | $ 282.6 millones | $ 246.6 millones | $ 471.5 millones | $ 406.0 millones |
| Lngresos netos | $ 102.1 millones | $ 75.4 millones | $ 144.2 millones | $ 91.0 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.83 | $1.34 | $2.59 | $1.61 |
Desglose de ingresos
Los ingresos generados por los productos de audio en el segundo trimestre del año fiscal 2025 fueron de $ 316.6 millones, mientras que los productos de señal mixta de alto rendimiento (HPMS) contribuyeron con $ 225.3 millones. La distribución geográfica de las ventas muestra una fuerte presencia en China, que representa aproximadamente el 60% de las ventas totales.
| Fuente de ingresos | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 |
|---|---|---|
| Productos de audio | $ 316.6 millones | $ 282.9 millones |
| Productos HPMS | $ 225.3 millones | $ 198.2 millones |
Estructura de costos
El costo de ventas de Cirrus Logic para el segundo trimestre del año fiscal 2025 fue de $ 259.3 millones, lo que resultó en un margen bruto de 52.2%, un aumento de 51.3% en el segundo trimestre del año fiscal 2024. Gastos generales y administrativos de $ 37.8 millones.
Recursos de liquidez y capital
Al 28 de septiembre de 2024, Cirrus Logic tenía efectivo y equivalentes en efectivo por un total de $ 445.8 millones. La compañía mantiene una línea de crédito giratorio de $ 300 millones, que no fue retirada a partir de la última fecha de informe.
Actividades de accionistas
La compañía ha estado activamente en recompras de acciones, con $ 91.0 millones gastados en recompras durante los primeros seis meses de año fiscal 2025. Al 28 de septiembre de 2024, aproximadamente $ 224.1 millones permanecieron disponibles bajo la autorización de recompra de acciones.
| Actividad de recompra de compartir | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Recompras totales (para el año fiscal 2025) | $91.0 |
| Autorización restante | $224.1 |
Investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para el segundo año fiscal 2015 fueron de $ 112.9 millones, lo que refleja un aumento debido a los mayores costos relacionados con los empleados y los gastos de desarrollo de productos. El gasto total de I + D durante los primeros seis meses fue de $ 218.3 millones.
Impuestos
La provisión de impuestos sobre la renta para el segundo trimestre del año fiscal 2025 fue de $ 37.9 millones, con una tasa impositiva efectiva del 27.0%. Durante los primeros seis meses, la provisión de impuestos totalizó $ 52.4 millones, produciendo una tasa efectiva del 26.6%.
| Provisión de impuestos | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 | Seis meses para el año fiscal 2025 | Seis meses para el año fiscal 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Provisión para impuestos sobre la renta | $ 37.9 millones | $ 34.0 millones | $ 52.4 millones | $ 41.2 millones |
| Tasa impositiva efectiva | 27.0% | 31.1% | 26.6% | 31.1% |
Conclusión
Cirrus Logic, Inc. continúa demostrando un fuerte desempeño financiero, impulsado por una mayor demanda en las líneas de productos de audio y señal mixta, gestión de costos sólidos e iniciativas estratégicas de recompra de acciones.
Cómo Cirrus Logic, Inc. (Crus) gana dinero
Flujos de ingresos
Cirrus Logic, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos líneas de productos: productos de audio y productos de señal mixta de alto rendimiento (HPMS). Durante los primeros seis meses de año fiscal 2025, las ventas netas totales alcanzaron los $ 915.9 millones, un aumento del 15% de $ 798.1 millones en la primera mitad del año fiscal 2024.
| Línea de productos | Seis meses terminados el 28 de septiembre de 2024 (en miles) | Seis meses terminados el 23 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Productos de audio | $535,558 | $478,661 | 11.9% |
| Productos HPMS | $380,325 | $319,418 | 18.9% |
| Ventas netas totales | $915,883 | $798,079 | 14.7% |
Clientes clave y dependencia del mercado
Cirrus Logic se basa en gran medida en un número limitado de clientes. Apple Inc. representó aproximadamente el 90% de las ventas netas totales durante el segundo trimestre del año fiscal 2025. Los diez clientes más grandes de la compañía representaban alrededor del 97% de las ventas netas para el mismo período.
Distribución de ventas geográficas
La mayoría de las ventas de Cirrus Logic son internacionales. Para el segundo trimestre del año fiscal 2025, el desglose geográfico de las ventas netas fue el siguiente:
| Región geográfica | Ventas netas (en miles) |
|---|---|
| Porcelana | $325,742 |
| Estados Unidos | $2,471 |
| Resto del mundo | $213,644 |
| Total | $541,857 |
Margen bruto y gastos operativos
El margen bruto de Cirrus Logic para el segundo trimestre del año fiscal 2025 fue del 52.2%, una mejora del 51.3% en el mismo trimestre del año anterior. Este aumento se atribuyó a una combinación de productos favorable, a pesar de los mayores costos de la cadena de suministro.
Los gastos operativos para el segundo trimestre del año fiscal 2025 se desglosaron de la siguiente manera:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $112,925 |
| Venta, general y administrativa | $37,813 |
| Gastos operativos totales | $150,738 |
Ingresos netos y ganancias por acción
Para el segundo trimestre del año fiscal 2025, Cirrus Logic informó un ingreso neto de $ 102,140 mil, en comparación con $ 75,407 mil en el mismo período del año fiscal 2024. Las ganancias básicas por acción para este trimestre fueron $ 1.92, en comparación con $ 1.38 en el año anterior.
| Métrica | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $102,140 | $75,407 |
| Ganancias básicas por acción | $1.92 | $1.38 |
Flujos de efectivo y actividades de financiación
Los flujos de efectivo de Cirrus Logic de actividades operativas durante los primeros seis meses de año fiscal 2025 ascendieron a $ 95,392 mil, en comparación con una salida de efectivo de $ 62,544 mil para el mismo período en el año fiscal 2024. El efectivo utilizado en actividades de financiación durante este período totalizó $ 80,356 mil, Principalmente relacionado con las recompras de acciones de $ 91,000 mil.
| Actividades de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo de actividades operativas | $95,392 |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($80,356) |
| Recompra de acciones | ($91,000) |
Inversiones de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo para el segundo trimestre del año fiscal 2025 fueron de $ 112,925 mil, un aumento de $ 104,205 mil en el año anterior. Este aumento refleja la mayor compensación variable y los costos de desarrollo de productos.
Cirrus Logic, Inc. (CRUS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cirrus Logic, Inc. (CRUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Cirrus Logic, Inc. (CRUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cirrus Logic, Inc. (CRUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.