Cirrus Logic, Inc. (Crus): Histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de Cirrus Logic, Inc.

Fondation et premières années

Cirrus Logic, Inc. a été fondée en 1984, se concentrant initialement sur la conception de circuits intégrés analogiques et de signaux mixtes à haute performance (ICS). La société a rapidement gagné du terrain sur le marché audio, en développant des produits pour diverses applications, notamment l'électronique grand public.

Offre et croissance du public

En 1994, Cirrus Logic est devenu public, inscrivant ses actions sur le NASDAQ sous le Symbol Crus. L'offre publique initiale (IPO) a fourni à la société le capital nécessaire pour étendre ses efforts de recherche et développement, en particulier dans l'espace audio IC.

Acquisitions et diversification

Tout au long de la fin des années 1990 et du début des années 2000, Cirrus Logic a diversifié ses offres de produits grâce à des acquisitions stratégiques. Notamment, en 1999, il a acquis la division audio de Crystal Semiconductor, améliorant ses capacités de traitement audio numérique.

Développements récents et performances financières

Au 28 septembre 2024, Cirrus Logic a signalé des mesures financières importantes reflétant son succès opérationnel:

Position du marché et clientèle

La logique Cirrus sert principalement l'audio et les marchés de signal mixte à haute performance. Le plus grand client de la société, Apple Inc., a représenté environ 90% de ses ventes nettes totales pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025. Cette concentration met en évidence à la fois le potentiel de croissance des revenus et les risques associés à la dépendance à un seul client.

Investissements de recherche et développement

Au cours de l'exercice 2025, Cirrus Logic a alloué des ressources importantes à la recherche et au développement, avec des dépenses atteignant 112,9 millions de dollars au deuxième trimestre 2025, une augmentation de 104,2 millions de dollars au deuxième deuxième deuxième année 2024. Cet investissement souligne l'engagement de l'entreprise à l'innovation et à maintenir un avantage concurrentiel au sein de l'industrie. .

Situation financière

Au 28 septembre 2024, les actifs totaux de Cirrus Logic s'élevaient à 2,36 milliards de dollars, avec un passif total de 428,0 millions de dollars. La position des actions reflète un bilan solide, encore amélioré par une génération de flux de trésorerie robuste à partir des opérations, qui était de 95,4 millions de dollars pour les six premiers mois de l'exercice 2025.

Programme de rachat de partage

La société rachait activement ses propres actions, avec 91,0 millions de dollars dépensés en rachats au cours des six premiers mois de l'exercice 2025. Ce programme fait partie de la stratégie de Cirrus Logic pour retourner le capital aux actionnaires tout en gérant efficacement sa structure de capitaux propres.

Perspectives

Pour l'avenir, Cirrus Logic vise à tirer parti de sa position forte sur le marché et de l'investissement continu dans la R&D pour stimuler la croissance du marché des semi-conducteurs audio. L’accent mis par l’entreprise sur les produits de nouvelle génération et les partenariats stratégiques jouera un rôle essentiel dans ses performances futures.

A qui possède Cirrus Logic, Inc. (CRUS)

Structure de propriété

En 2024, Cirrus Logic, Inc. (CRUS) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et des dirigeants de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Tendances de la propriété institutionnelle

La propriété institutionnelle de Cirrus Logic, Inc. a montré une augmentation régulière au cours des dernières années. Depuis la dernière période de référence, les institutions ont tenu approximativement 35,9 millions d'actions, représentant à propos de 67.5% du total des actions en circulation. Cette tendance indique une confiance croissante parmi les investisseurs institutionnels dans le modèle commercial de Cirrus Logic et les perspectives financières.

Activité des actionnaires récents

Au premier semestre de l'exercice 2025, Cirrus Logic a exécuté un programme de rachat d'actions, ayant racheté approximativement 0,7 million d'actions pour 91 millions de dollars, à un coût moyen de 126,78 $ par action. Cela reflète une décision stratégique pour améliorer la valeur des actionnaires, en particulier à la lumière des fortes mesures de performance de l'entreprise.

Rémunération des dirigeants et propriété des actions

Au 28 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires pour la logique de cirrus se tenaient à 1,93 milliard de dollars. Les dirigeants de la société, dont le PDG Jason Rhode, ont un intérêt direct dans sa performance grâce à la propriété des actions. Le tableau suivant décrit les détails de la rémunération des dirigeants pour l'exercice 2024:

Performance du marché

La performance des actions de Cirrus Logic a été robuste, avec un rendement de l'année 25% Début octobre 2024. Cette performance a contribué à des intérêts accrus des investisseurs institutionnels et de détail. Le cours de l'action a atteint un sommet de $145.00 par action au cours de l'exercice 2025, reflétant la confiance des investisseurs dans la trajectoire de croissance de l'entreprise.

Relations avec les investisseurs

Cirrus Logic maintient une approche proactive des relations avec les investisseurs, fournissant des mises à jour régulières et des divulgations financières. Le site Web des relations avec les investisseurs de la société comprend l'accès aux rapports de bénéfices trimestriels, les réunions annuelles des actionnaires et les mises à jour stratégiques. Cette transparence favorise une relation solide avec ses actionnaires et ses investisseurs potentiels.

Énoncé de mission Cirrus Logic, Inc. (CRUS)

Cirrus Logic, Inc. se concentre sur le développement de solutions de traitement de signal mixte haute performance pour une gamme d'applications, y compris les marchés électroniques portables, l'automobile et l'industrie. L'entreprise vise à créer des produits innovants qui améliorent l'expérience utilisateur et stimulent les progrès technologiques.

Financier Overview à partir de 2024

Au 28 septembre 2024, Cirrus Logic a rapporté les principales mesures financières suivantes:

Répartition des revenus

Pour les six premiers mois de l'exercice 2025, les revenus ont été classés comme suit:

Distribution des revenus géographiques

Distribution des revenus par région géographique pour les six premiers mois de l'exercice 2025:

Concentration du client

La concentration du client de Cirrus Logic met en évidence la dépendance à l'égard des principaux clients:

• Apple Inc. représentait environ 89% du total des ventes nettes pour les six premiers mois de l'exercice 2025.
• Les dix plus grands clients de la société ont représenté 96% des ventes nettes au cours de la même période.

Flux de trésorerie et structure du capital

Les flux de trésorerie et la structure du capital de Cirrus Logic au 28 septembre 2024:

Focus de la recherche et du développement

Les dépenses de recherche et de développement reflètent l'engagement de Cirrus Logic envers l'innovation:

• Les dépenses totales de R&D pour les six premiers mois de l'exercice 2025 étaient de 218,3 millions de dollars.
• La R&D représente environ 24% des revenus totaux pour la même période.

Informations fiscales

Provision des impôts sur le revenu pour les six premiers mois de l'exercice 2025:

Comment fonctionne Cirrus Logic, Inc. (CRUS)

Overview des opérations

Cirrus Logic, Inc. (CRUS) est spécialisée dans les composants de traitement analogique et numérique de haute précision pour une variété d'applications audio et à signal mixte. La société sert principalement le marché de l'électronique grand public, avec un accent significatif sur les produits audio.

Performance financière

Au deuxième trimestre de l'exercice 2025, Cirrus Logic a déclaré des ventes nettes de 541,9 millions de dollars, contre 481,1 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, marquant une augmentation de 13%. Pour les six premiers mois de l'exercice 2025, les ventes nettes ont totalisé 915,9 millions de dollars, ce qui indique une augmentation de 15% par rapport à 798,1 millions de dollars au premier semestre de l'exercice 2024.

Répartition des revenus

Les revenus générés par les produits audio au deuxième trimestre 2025 étaient de 316,6 millions de dollars, tandis que les produits de signal mixte (HPMS) à haute performance ont contribué 225,3 millions de dollars. La distribution géographique des ventes montre une forte présence en Chine, représentant environ 60% des ventes totales.

Structure des coûts

Le coût des ventes de Cirrus Logic pour le T2 2025 était de 259,3 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de 52,2%, une augmentation de 51,3% au deuxième trimestre 2024. frais généraux et administratifs de 37,8 millions de dollars.

Ressources de liquidité et de capital

Au 28 septembre 2024, Cirrus Logic avait des équivalents en espèces et en espèces totalisant 445,8 millions de dollars. La société maintient une facilité de crédit renouvelable de 300 millions de dollars, qui n'a pas été détruite à la dernière date de rapport.

Activités d'actionnaires

La société a été active dans les rachats d'actions, avec 91,0 millions de dollars dépensés pour les rachats au cours des six premiers mois d'exercice 2025. Au 28 septembre 2024, environ 224,1 millions de dollars sont restés disponibles en vertu de l'autorisation de rachat des actions.

Recherche et développement

Les dépenses de recherche et de développement pour le T2 2025 ont été de 112,9 millions de dollars, reflétant une augmentation due à une augmentation des coûts liés aux employés et aux dépenses de développement de produits. La dépense totale de R&D pour les six premiers mois était de 218,3 millions de dollars.

Imposition

La provision pour l'impôt sur le revenu pour le deuxième trimestre 2025 était de 37,9 millions de dollars, avec un taux d'imposition effectif de 27,0%. Pendant les six premiers mois, la provision fiscale a totalisé 52,4 millions de dollars, ce qui donne un taux effectif de 26,6%.

Conclusion

Cirrus Logic, Inc. continue de démontrer de solides performances financières, tirées par une demande accrue des gammes de produits audio et de signaux mixtes, une gestion des coûts solides et des initiatives de rachat de stocks stratégiques.

Comment Cirrus Logic, Inc. (Crus) fait de l'argent

Sources de revenus

Cirrus Logic, Inc. génère des revenus principalement via deux gammes de produits: les produits audio et les produits de signal mixte à haute performance (HPMS). Pendant les six premiers mois de l'exercice 2025, les ventes nettes totales ont atteint 915,9 millions de dollars, soit une augmentation de 15% par rapport à 798,1 millions de dollars au premier semestre de l'exercice 2024.

Clients clés et dépendance du marché

Cirrus Logic s'appuie fortement sur un nombre limité de clients. Apple Inc. a représenté environ 90% du total des ventes nettes au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2025. Les dix plus grands clients de la société représentaient environ 97% des ventes nettes pour la même période.

Distribution des ventes géographiques

La majorité des ventes de Cirrus Logic sont internationales. Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, la rupture géographique des ventes nettes était la suivante:

Marge brute et dépenses d'exploitation

La marge brute de Cirrus Logic pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 était de 52,2%, une amélioration de 51,3% au même trimestre de l'année précédente. Cette augmentation a été attribuée à un mélange de produits favorable, malgré des coûts de chaîne d'approvisionnement plus élevés.

Les dépenses d'exploitation du deuxième trimestre de l'exercice 2025 ont été décomposées comme suit:

Revenu net et bénéfice par action

Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025, Cirrus Logic a déclaré un bénéfice net de 102 140 000 $, contre 75 407 000 $ au cours de la même période d'exercice 2024. Le bénéfice de base par action pour ce trimestre était de 1,92 $, contre 1,38 $ l'année précédente.

Flux de trésorerie et activités de financement

Les flux de trésorerie de Cirrus Logic des activités d'exploitation pendant les six premiers mois de l'exercice 2025 s'élevaient à 95 392 000 $, par rapport à une sortie de trésorerie de 62 544 000 $ pour la même période au cours de l'exercice 2024. Les espèces utilisées dans les activités de financement pendant cette période ont totalisé 80 356 000 $, Principalement lié aux rachats d'actions de 91 000 000 $.

Investissements de recherche et développement

Les frais de recherche et de développement pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 étaient de 112 925 000 $, soit une augmentation de 104 205 000 $ l'année précédente. Cette augmentation reflète des coûts de rémunération variable et de développement de produits plus élevés.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Cirrus Logic, Inc. (CRUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Cirrus Logic, Inc. (CRUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Cirrus Logic, Inc. (CRUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.